Пенсионный фонд РФ, его роль в осуществлении пенсионной реформы

     Деятельность  Попечительского совета может заключаться  в:

• предварительном утверждении годового отчета;
• предварительном согласовании важнейших решений фонда;
• ознакомлении с деловой документацией фонда.¹

     Обеспечение гарантий сохранности и устойчивого  прироста пенсионных накоплений в любой  стране является необходимым условием для существования и дальнейшего  развития негосударственных пенсионных фондов. Это, прежде всего жесткий контроль со стороны государства.

     Федеральная служба по финансовым рынкам РФ (ФСФР России) лицензирует деятельность НПФ, регистрирует их правила, а также осуществляет общий государственный надзор за деятельностью всех НПФ и компаний, управляющих их активами.¹

     Все фонды в обязательном порядке  предоставляют годовую, квартальную  и месячную отчетность о своей  деятельности в ФСФР России.

     Соблюдение  установленных нормативов размещения резервов помимо ФСФР России в ежедневном режиме контролирует специализированный депозитарий, имеющий лицензии на осуществление депозитарной деятельности и лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

     Каждый  НПФ обязан формировать внутренний страховой резерв, который используется для пополнения резервов покрытия пенсионных обязательств в случае недостатка последних и не может быть менее 5% от размера средств пенсионного резерва.

     В соответствии с действующим законодательством  в каждом НПФ осуществляется внешний  аудит и независимое актуарное  оценивание. Аудиторское заключение и актуарный баланс предоставляется  в ФСФР России. Годовой отчет и  бухгалтерский баланс НПФ в обязательном порядке публикуются в открытой печати. Итоги работы каждого фонда за год проверяет Ревизионная комиссия, рассматривает и утверждает Совет фонда.

     Важной  гарантией надежности негосударственного пенсионного фонда является объем  его собственных средств, в том  числе размер совокупного вклада учредителей. Данные средства, так же как и страховой резерв, будут направлены на покрытие пенсионных обязательств фонда в случае дефицита пенсионных резервов.² 

     2.2 Как инвестируют НПФ 

     В соответствии с действующим законодательством негосударственные пенсионные фонды могут размещать свои пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании.

     НПФ вправе самостоятельно размещать средства в государственные и муниципальные  ценные бумаги, ценные бумаги субъектов  РФ, на банковский депозит или в объекты недвижимости. Для инвестирования в иные активы фонд должен привлекать управляющие компании.

     Отношения НПФ и управляющих компаний строятся на основании договоров доверительного управления и иных договоров, в зависимости  от схемы работы НПФ на финансовом рынке. Управляющие компании обязаны иметь лицензию на все виды деятельности, по которым они осуществляют операции со средствами пенсионных фондов.¹

     Размещение  пенсионных резервов (ПР) НПФ должно удовлетворять следующим требованиям:

• стоимость ПР, размещенных в один объект, не может превышать 10% общей стоимости пенсионных резервов;
• общая стоимость ПР, размещенных в ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, не должна превышать 20% стоимости пенсионных резервов;
• общая стоимость ПР, размещенных в ценные бумаги, выпущенные учредителями и вкладчиками фонда, не должна превышать 30% стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев, когда указанные ценные бумаги включены в Котировальный лист РТС первого уровня;
• общая стоимость ПР, размещенных в федеральные государственные ценные бумаги, не должна превышать 50% стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;
• общая стоимость ПР, размещенных в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не должна превышать 50% стоимости пенсионных резервов;
• общая стоимость ПР, размещенных в акции и облигации предприятий и организаций, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов;
• общая стоимость ПР, размещенных в векселя, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов;
• общая стоимость ПР, размещенных в банковские вклады и недвижимость, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов.

     Существуют  отступления от требования по обязательной диверсификации вложений НПФ. Например:

• если общая стоимость размещенных ПР фонда не превышает 1.5 миллиона рублей, процентные ограничения на размещение пенсионных резервов в федеральные государственные ценные бумаги и (или) банковские вклады (депозиты) банков не накладываются.
• если приобретаются паи паевых инвестиционных фондов, правилами и инвестиционной декларацией которых предусмотрено выполнение правил и требований, предъявляемых к НПФ, процентные ограничения на стоимость ПР, размещенных в паи этих паевых инвестиционных фондов, не накладываются.¹

     2.3 Классификация НПФ 

     НПФ по категориям их учредителей и типу основных вкладчиков условно разделяется  на несколько кластеров:

1. Отраслевые («Газфонд», «Транснефть», «Благосостояние»)¹;
2. Финансовые («Русь», «Сберегательного Банка», «ВТБ Пенсионный Фонд»);
3. Общественные («Торгово-промышленный», «Кооперация», «Согласие»). К «общественным» относятся фонды, в основе которых лежат некие профсообщества или иные общественные объединения.
4. Территориальные («Ханты-Мансийский», «Благоденствие »). К числу «территориальных» принадлежат фонды, близкие региональным администрациям и дифференцированных по предприятиям на местном уровне.²

     Часть фондов можно назвать «совместными», как результат учредительства представителями разных категорий учредителей (в т.ч. при реорганизации в форме слияния либо присоединения).

     По  факту участия в государственной  системе пенсионного страхования  различают НПФ, которые являются страховщиками по ОПС, и НПФ - не включенные в систему ОПС.

     Также различают фонды закрытые («карманные») и открытые (независимые, рыночные) . Первые активно развиваются за счет средств поступающих от организаций-учредителей (вкладчиков), а также работников соответствующих предприятий. Вторые привлекают частных (физических) лиц в независимости от принадлежности конкретному работодателю, т.е. с открытого рынка.

     В настоящий момент лидируют корпоративные  НПФ (в основном, отраслевые), имеющие  мощных учредителей, которые с самого начала наделили их значительными средствами, поставляли участников и вкладчиков, избавляя от необходимости конкурировать за деньги клиентов, тем более мелких, не проявляющих особого интереса к дополнительному пенсионному обеспечению. Благополучие таких фондов напрямую зависит от положения учредителей и приближенных к ним клиентов, а вовсе не от общей ситуации на рынке пенсионных услуг.

     Для справки, в 2001 г. на 20 крупнейших фондов преимущественно созданных для  работников корпораций, приходилось  более 80% всех сформированных ПР и свыше 2/3 всех участников фондов, а также объема выплат негосударственных пенсий. Такая степень концентрации средств и участников НПФ в основном сохраняется и по настоящее время в системе НПФ . Почти 90% общего числа участников являются клиентами 50-НПФ. Практически аналогичная ситуация и со средствами фондов, их собственным имуществом.¹

      3. Итоги 2009 года  на рынке НПФ 

     Итоги 2009 года на рынке НПФ свидетельствуют  о значительном успехе фондов в преодолении  последствий финансового кризиса. Системе НПФ удалось отыграть большую часть потерь и вернуться на докризисный уровень по размеру пенсионных резервов (на 01.01.10 они увеличились до 571 млрд рублей); 1,8 млн. застрахованных лиц приняли решение перевести накопительную часть пенсии в НПФ из ПФР в течение 2009 г.. В течение года рынок в результате отзыва лицензии или слияния с более крупным НПФ покинуло порядка 60 фондов, при этом лишь в одном случае имелся факт неисполнения фондом своих обязательств. 

     Ключевые параметры рынка НПФ на 01.01.09 и 01.01.10.1

     Крупнейшие НПФ по объему собственного имущества2

      4. Концепция 2020 

     НИИ труда разработан комплекс мер по укреплению накопительного компонента пенсионной системы в рамках «Концепции развития накопительного пенсионного  обеспечения».

     Рассматриваются следующие предложения:

• Поэтапный вывод обязательного накопительного компонента из системы Обязательного Пенсионного Страхования и институциональное преобразование НПФ, как самостоятельной организационно-правовой формы некоммерческой организации;
• Определения пенсионных накоплений / накопительного пенсионного обеспечения в рамках гражданского законодательства в качестве самостоятельного отдельного вида обязательств (наряду с банковским вкладом, страхованием и т.п.);
• Повышение эффективности инвестирования средств пенсионных накоплений (в т.ч. выбор уровня риска инвестиционного портфеля в зависимости от возраста), а также целевое стимулирование формирования пенсионных накоплений (налоговые послабления, исключение возможности выплаты выкупных сумм по договорам накопительного пенсионного обеспечения, включая заключенные на добровольной основе и пр.);
• Гуманизация накопительного компонента (в т.ч. введение возможности получения (беспроцентных) ссуд под залог пенсионных накоплений, упорядочение условий накопительного пенсионного обеспечения путем разработки квалифицированных программ);
• Модернизация государственного контроля (в т.ч. возложение администрирования страховых взносов на орган, осуществляющий контроль в сфере трудовых отношений (Росструд).1

      Заключение 

     Частные фонды, в целях реализации научно-обоснованной государственной политики в социальной сфере, решительной поступью последовательно внедряют пенсионные системы отдельных организаций, отраслей экономики и территорий. Например, в ВЭБ (государственная управляющая компания) действует программа, предусматривающая негосударственное (дополнительное) пенсионное обеспечение его сотрудников на базе двух НПФ, т.е. соц. пакет работников госкорпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк) включает формирование дополнительной пенсии.

     В ряде регионов РФ накоплен некоторый опыт функционирования территориальных пенсионных систем, основным звеном которых является НПФ. Также фонды участвуют в модернизации общенациональной системы пенсионного обеспечения (в частности запуская пилотные проекты по отработке модели Профессиональных Пенсионных Систем). Тем самым, НПФ является необходимым условием развития системы социального страхования.