Организация предпринимательской деятельности

Вместе с тем в  условиях государственно-монополистического капитализма роль биржи в торговле ценными бумагами несколько уменьшилась. Главная причина этого – образование мощных кредитно-финансовых институтов, которые сконцентрировали у себя большую часть торговли ценными бумагами без посредничества биржи. На снижение роли биржи в торговле ценными бумагами повлияло также увеличение объема государственных облигаций в общей массе ценных бумаг.

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Оценка деловой  активности

В рыночной экономике  самым главным мерилом эффективности  работы организации является результативность

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит  глубины исследования. По данным внешней  отчётности можно проанализировать следующие показатели

 

Индикаторы результативности

финансово - экономической

деятельности

показатели    экономический   показатели

деловой    эффект (прибыль)   экономической

активности         эффективности

(рентабельности)

 

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости Они очень важны для предприятия.

Во-первых, от скорости оборота средств  зависит размер годового оборота

Во-вторых, с размерами  оборота, а следовательно и с  оборачиваемостью, связана относительная величина условно - постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится расходов.

В-третьих, ускорение  оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение  организации, её платежеспособность зависят  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа  деловой активности организации  используют две группы показателей:

А) Общие показатели оборачиваемости  активов

Б) Показатели управления активами

Как показывают данные таблицы 16, оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи Д1), так и по отдельным видам оборотных средств

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

А) скоростью оборота - количество оборотов, которые делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие

Б) периодом оборота - средний  срок, за который возвращаются в  хозяйственную деятельность организации  денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие деятельность операции.

Информация о величине выручки от реализации содержится в  форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для  расчета коэффициентов деловой  активности определяется по балансу  по формуле средней арифметической:

Средняя величина активов =

Он, Ок - соответствующая величина активов и пассивов на начало и  конец авизируемого периода.

 

Таблица 1

Показатели  деловой активности

	Наименование	Источники		Базисный период	Отчетный период	Отклонение
1	Выручка от реализации.	Ф2, стр. 010		432456	511572	79116
2.	Капитал предприятия.	Ф1, стр.300		969410	886141	-83269
3	Мобильные средства предприятия	Ф1, стр.290		407079	320137	-86942
4	Собственный капитал	Ф1, стр 490		636057	625970	-10087
5.	Материальные средства.	Ф1, стр.210+стр.220		196569	203369	6773
6.	Денежные средства.	Ф1, стр.260		80	9869	9789
7.	Средства в расчетах.	Ф1, стр.230+стр.240		210283	106792	-103491
8	Кредиторская задолженность	Ф1, стр.620		306337	224805	-81532
9.	Ресурсоотдача (Д1).	стр.1 стр.2		0,44	0,57	0,13
10.	Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (Д2).	стр.1 стр.3		1,06	1,59	0,53
11	Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (Дб).	Стр.1 Стр.5		2,19	2,51	0,32
12.	Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д7)	Стр.1 стр.6		5405,7	51,8	0-5353,9
13	Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (Д8).	стр. 1 стр.7		2,05	4,79	2,74
14	С рок Оборачиваемости (Д9)	360 стр 13		175,6	75,1	-100,5
15	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (Д 1 0).		стр 1 стр.8	1,41	2,27	0,86
16	Срок оборачиваемости (ДИ)-		360 стр.15	255,3	158,5	96,8
17	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (ДЗ).		стр.1 стр.4	0,67	0,81	0,14

Вывод: финансовое положение организации, ее платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

На начало года выросли  такие показатели как выручка  от продаж, материальные средства, денежные средства, а уменьшились- капитал  предприятия, мобильные средства, собственны й капитал, средства в расчетах и кредиторская задолженность, за исключением последнего показателя,  уменьшение всех остальных является отрицательной динамикой.  Общим показателем оборачиваемости активов является коэффициент ресурсоотдачи, который увеличился к концу года на  0,13 пунктов и составил 0,57, следовательно  скорость оборота всего капитала увеличилась, т.е. выросла прибыльность деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличилась на 0,53, коэффициент оборачиваемости СК-на 0,14, коэффициент оборачиваемости материальных средств на 0,32, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах- на 2,74 и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – на 0,86 пунктов: увеличение скорости оборачиваемости любых активов является положительным фактором, так как способствует  увеличению прибыльности и эффективности деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился на 5353,9 т.р и составил на конец года 51,8- это является очень плохой динамикой, так как говорит о том, что денежные средства либо застаиваются, т.е. теряют свою стоимость и не приносят прибыль, либо о том, что они изымаются из оборота, т.е. предприятие резко теряет ликвидность. Срок оборачиваемости  сократился с 175,6 до 75,1 дня, что является очень хорошим показателем, так как увеличивается активность использования денежных средств. Срок оборачиваемости (ДИ) уменьшился на 96,8 следовательно часть собственного капитала бездействует, а это отрицательно влияет на эффективность деятельности предприятия.

В целом деловая активность по предприятию повысилась, многие показатели выросли, а для исправления ситуации с коэффициентом оборачиваемости денежных средств и собственного капитала нужно сократить вливания денежных средств оборот или увеличить скорость обращения.

Таблица 2

Показатели финансовых результатов.

№	Наименование показателя	Источники информации	Базис	Отчет	ТР, %
1	Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов).	Ф.№2 стр.010	432456	511572	118
2	Затраты на производство и реализацию продукции	Ф.№2 стр.020+стр.030+стр.040	390265	475428	122
3	Прибыль от реализации продукции	Ф.№2 стр.050	42191	36144	86
4	Результат от прочей реализации (прибыль (+) или убыток (-))	Ф.№2 стр.060-стр.070+стр.090-стр.100	-2386	7170
5	Результат от внереализационных  операций (прибыль (+) или убыток (-))	Ф.№2 стр 120-стр 130	-2761	-8469
6	Балансовая прибыль	Ф№2 стр 140	22910	10295	45

 

Вывод: результаты анализа показателей финансовых результатов таковы, что выросли: выручка от продаж на 18% и составила в отчетном периоде 511572 тр, также выросли затраты на производство, но так как ТР затрат выше ТР выручки на 4% и составил 22% следовательно прибыль от продаж сократилась на 14% и составила 36144 тр в отчетном периоде. Результатом прочей реализации является прибыль, которая составляет 7170тр, а результатом от внереализационных операций – выросший к концу года убыток- 8469 тр. Прибыль до налогообложения составляет 10295 тр, что меньше на 55%, чем в базисном периоде.

 

Факторный анализ прибыли от реализации

Финансовые результаты деятельности предприятии характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятие  получает главным образом от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, а также других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.). Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налогов на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Процессы производства и потребления данных услуг неразделимы. В этом основное различие между производством продукции и оказанием услуг. Если при производстве товаров предмет труда изменяется, подвергается обработке, то в транспорте предмет труда сохраняется неизменным. Объём реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

1)систематический контроль за  выполнением планов реализации  продукции и получением прибыли;

2)определение влияния как объективных,  так и субъективных факторов  на финансовые результаты;

3)выявление резервов увеличения  суммы прибыли и рентабельности;

4)оценка работы предприятия  по использованию возможностей  увеличения прибыли и рентабельности;

5)разработка мероприятий по  использованию выявленных резервов. Основными источниками информации  при анализе финансовых результатов  прибыли служат накладные на  отгрузку продукции, данные аналитического  бухгалтерского учета по счетам  финансовых результатов, финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Требуется определить влияние  на прибыль изменения, объёма продукции, изменения уровня себестоимости  и структуры продукции и изменения  отпускных цен на реализованную  продукцию. Затем проводится анализ внереализационных доходов и  расходов: изучается их состав, структура, динамика; оцениваются тенденции динамики отдельных статей доходов и расходов.

При анализе  использования  прибыли сопоставляют темпы изменения: балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли, нераспределённой прибыли (чистая прибыль за вычетом использованной в отчетном периоде на производственное и социальное развитие, на выплату дивидендов акционерам и другие цели). Оценивается также политика предприятия в области налогообложения прибыли, использование льгот; сопоставляются темы прироста собственных источников за счет направления прибыли в фонд производственного развития, а также пути роста нераспределенной прибыли и дивидендная политика предприятия. По результатам анализа использования прибыли можно сделать выводы о намерениях предприятия существует ли тенденция к накоплению капитала, расширению возможности производственного развития либо преобладает стремление к распределению чистой прибыли на выплату дивидендов, текущие расходы.

 

Анализ показателей  рентабельности

Показатели рентабельности предприятия характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они наиболее полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что из величина показывает эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1)показатели, характеризующие  окупаемость издержек производства  и инвестиционных проектов;

2)показатели, характеризующие  прибыльность продаж;

3)показатели, характеризующие  доходность капитала и его  частей.

Все показатели могут  рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Факторный анализ производят методом абсолютных разниц.