Нефтегазовый комплекс России как ресурс экономического роста

                                                                                                     Таблица 9  
                                        Экспорт углеводородов

       Как видно из рисунка 2, стандартизованная стоимость нефтегазового экспорта растет, однако его доля в суммарном экспорте довольно стабильна, а отношение углеводородного экспорта к ВВП имеет выраженную тенденцию к снижению. Последний показатель упал с 18,7% в 2007 г. до 13,3% ВВП в 2009 г.

                Стандартизированные показатели экспорта углеводородов 
 
 
 
 

                       Рис.2

 
    Снижается и отношение дополнительных валютных поступлений, при удорожании нефти на 1 долл./барр. (и пропорциональном изменении цен на газ) к ВВП: если в 2007 г. эта величина составляла 1,06%, то в 2009 г. —. 0,65% ВВП. Фактически влияние колебаний цен на нефть меньше, поскольку цены на газ реагируют на удорожание нефти с запаздыванием и не так сильно.  
     Эффект возможных колебаний внешней конъюнктуры целесообразно оценить с точки зрения устойчивости монетарной системы. Как известно, едва ли не главной проблемой денежно-кредитной политики в России в последние годы была необходимость стерилизации избыточной эмиссии, связанной с покупкой ЦБ РФ конъюнктурных сверхдоходов экспортеров. Поэтому мерой зависимости монетарной сферы от внешних условий может служить отношение эмиссии при покупке дополнительных экспортных доходов, возникающих в результате повышения цены на нефть на 1 долл. /барр. (и соответствующего повышения цены на газ), к денежной базе. На рисунке З видно, такое отношение быстро падает: с 21% в 2007 г. до всего лишь 8%в  
2009 г. — соответственно ослабляется потенциальное дестабилизирующее влияние внешней конъюнктуры на монетарную сферу. Также оба представленных на рисунке З показателя практически вернулись на уровень 2006 г.

 
                 Изменение экспортных доходов при повышении  
                   цены на нефть марки «Юралс» на 1 долл./барр.  
 
 
 
 
 
 

                                                      Рис 3.

       Полученные данные позволяют сделать вывод о том, что с макроэкономической  точки зрения значение углеводородов последовательно уменьшается. Однако это происходит за счет не появления альтернативных статей  экспорта, а общего уменьшения роли  ориентированных на экспорт отраслей (доля экспорта товаров и услуг в ВВП сократилась с 44% в 2007 г. до 35% в 2009г.)

                                                                                                  Таблица 10

                  Зависимость  экспортных доходов от цен на нефть  (2007г)

   Представляет интерес  сравнение  прямого влияния колебаний мировых цен на ВВП (через стоимость экспорта) для Росси и других ведущих нефтедобывающих стран. Этот показатель зависит от вклада нефтяного сектора в экономику страны, и от того, какая часть продукции сектора экспортируется. Как следует из таблицы 10, в  сопоставимом измерении (% ВВП) российская экономика характеризуется втрое меньшей чувствительностью к колебаниям внешних цен по сравнению с Саудовской Аравией и Кувейтом, вдвое меньшей, чем Алжир и Венесуэла, и практически одинаковой с Норвегией.

                  Конъюнктурный доход и отток капитала ( в млрд.долл.) 
 
 
 
 
 
 

                                                Рис .  4

    С точки зрения оценки общего влияния внешних условий на российскую экономику важно отметить  наличие явной положительной связи между величиной конъюнктурного дохода экономики и чистым оттоком капитала без учета наличной валюты ( рис. 4). Корреляция между квартальными значениями этих показателей (после “очистки” показателя оттока капитала от сезонности) в 2007—2009 гг. составила 0,47. Такую связь можно объяснить тем, что конъюнктурные доходы концентрируются в нефтегазовом комплексе, который не в состоянии быстро превратить эти ресурсы во  внутренние  инвестиции, слабость же финансовой системы не позволяет эффективно инвестировать их в другие отрасли.

      1.3. Вклад нефтегазового комплекса в формировании бюджетных доходов.                                                                                                                       Рассмотрим теперь доходы, поступающие в бюджет  из нефтегазового сектора³ (далее - нефтяные доходы). Очевидно, способность правительства проводить антициклическую политику в большей мере зависит от того насколько полно изымаются в бюджет дополнительные доходы, получаемые сектором при благоприятной конъюнктуре. Это во многом определяется структурой нефтегазового сектора (в частности, характером собственности добывающих компаний) и способом изъятия государством природной ренты. Так, в России она изымается с помощью специфических налогов – НДПИ и экспортных пошлин. В ходе налоговой реформы, проводившейся в  2000-е годы, налогообложение нефтяного и газового секторов было радикально  модифицировано .  В результате в обоих секторах уровень налогообложения был повышен и стал более гибким, привязанным к величине доходов. Начиная с 2005 г. доля нефтяных доходов, изымаемая в бюджет, составляла примерно 60%. В таблице 11 приводятся данные о соотношении нефтяных доходов  бюджетной системы к полному и нефтяному ВВП за последние три года. При этом в состав доходов не включены поступления от продажи активов НК ЮКОС, поскольку они носят разовый характер, не характеризуя систему налогообложения нефтяных доходов.  
                                                                                                     Таблица 11  
                       Нефтяные доходы бюджетной системы  
                               ( без учета поступлений от продажи НК  ЮКОС)

3.Иголкин  А. Нефть Родины//Наш современник.2009 №10

      Заметим , что в странах  с федеративным устройством  нефтяные доходы обычно концентрируются на федеральном уровне. Применительно к России об этом свидетельствуют данные , приведенные в таблице 12.

                                                                                        Таблица 12

                     Нефтяные доходы Федерального  бюджета

                (без учета поступлений от продаж  НК ЮКОС)

     Из них видно , что в последние годы в федеральный бюджет попадало до 90% нефтяных доходов, а их удельный вес на федеральном уровне был близок или даже превышал половину.                                                                                   

      С точки рения антициклической политики важное значение имеет  не только средняя доля изымаемых в бюджет нефтяных доходов, но и изменение поступлений в бюджет при  колебаниях цен на  нефть, то есть доля попадающих в него дополнительных нефтяных доходов от удорожания нефти. Как видно на рисунке  5, в ходе налоговой реформы  в России она возросла почти вдвое и составляет сейчас около 2/3. 
               

    Изымаемая в бюджет доля нефтяных ДОХОДОВ (в %)  
 
 
 
 
 

                                                              Рис.5

     В большинстве ведущих нефтедобывающих стран удельный вес нефтяных доходов в формировании бюджетных ресурсов центрального правительства выше , чем в России (рисунок 6).

     Доля нефтяных доходов в бюджете центрального правительства                       

                                      в 2007 г. (в %)  
 
 
 
 
 

                                          Рис.6

       В 2007 году лишь  Сирия и Казахстан имели меньшую долю, а Азербайджане и Туркмении  она была примерно такой же, как и в России, а в других странах выборки варьировала от 69 (Иран) до 90% (Ливия).Отношение поступлений в бюджет из нефтяного сектора к величине нефтяного ВВП в России выше, чем в других странах СНГ, где добыча часто проводится совместными компаниями с участием иностранного капитала либо иностранными компаниями  на основе принципа раздела продукции. В то же время в странах Ближнего Востока изъятие нефтяных доходов в бюджет намного больше, поскольку добыча здесь осуществляется преимущественно  государственными компаниями (рисунок 7 ).

        Изымаемая в бюджет доля нефтяных ДОХОДОВ в 2007г.  (в %)