Налоги и их воздействие на макроэкономическое равновесие

 

 
 
 
                                                              R2                                                                R1 
 
         Rmin                          kDG           LM 
 
                                                                                                                                                           IS2 
 
                                                                                                                                                      IS1 
 

 
 
 
                                                              R2                                                                R1 
 
         Rmin                          kDG           LM 
 
                                                                                                                                                           IS2 
 
                                                                                                                                                      IS1 
 

 
 
 
                                   Y1      Y2     Y                        Y1     Y2           Y                             Y1    Y2           Y 
 
Рисунок 3 – Особые случаи модели IS-LM 
«Ликвидная ловушка» («liquidity trap») – это ситуация, когда ставка процента минимальна, т.е. альтернативные издержки хранения наличных денег близки к нулю, и поэтому люди готовы держать любое количество денег, которое им будет предложено. В результате даже при нормальном отрицательном наклоне кривой IS увеличение предложения денег центральным банком не способно обеспечить рост дохода.  Обычно увеличение предложения денег снижает ставку процента, так как люди стараются избавиться от избытка денег, покупая облигации [16, с. 137]. 
 
 Но если ставка процента находится на минимальном уровне, то цены облигаций максимальны, поэтому люди стремятся их продать, опасаясь, что цены на облигации вот-вот упадут и их владельцы окажутся в проигрыше. В результате  люди предъявляют безграничный спрос на деньги, отказываясь покупать облигации, и кривая спроса на деньги принимает горизонтальный  вид. Это означает, что в   функции  спроса  на  деньги (М/Р)D = kY – hR коэффициент h, характеризующий чувствительность изменения спроса на деньги при изменении ставки процента, стремится к бесконечности (h Þ  ).  
 
Кривая LM поэтому тоже горизонтальна (рис. 3.(а)), и изменение денежной массы не вызовет ее смещения. Прирост количества денег не сможет никого заставить приобретать облигации, вся сумма прироста предложения денег хранится в портфеле в форме наличных денег, поэтому эффект ликвидности монетарной политики отсутствует, и изменения дохода не происходит (величина дохода остается неизменной на уровне Y1). Стимулирующая монетарная политика не окажет никакого воздействия ни на ставку процента, ни на объем инвестиций, ни на уровень дохода, т.е. абсолютно неэффективна.  
 
В этом случае эффективна только фискальная политика.  Например, рост государственных закупок на DG увеличивает равновесный доход на kDG(от Y1 до Y2), т.е. эффект вытеснения (crowding out effect) отсутствует, доход возрастает на всю величину мультипликатора, поэтому эффективность фискальной политики максимальна (рис 3 (а)). 
 
Инвестиционная ловушка («investment trap») – это ситуация, при которой спрос на инвестиции совершенно неэластичен к ставке процента, поэтому график функции инвестиций приобретает вертикальный вид. Вертикальной кривой инвестиций соответствует вертикальная кривая IS.  
 
В этом случае чувствительность совокупных расходов к изменению ставки процента (b) равна 0, и  эффективной будет только фискальная политика. При этом эффективность фискальной политики максимальна, поскольку отсутствует эффект вытеснения и действует только эффект мультипликатора. Рост государственных расходов, вызывая увеличение совокупных расходов, ведет к росту спроса на деньги, что повышает ставку процента, но более высокая ставка не приводит к вытеснению расходов частного сектора (в первую очередь, частных инвестиций), поскольку они не зависят от ставки процента. В результате фискального импульса наблюдается полный мультипликативный рост дохода (от Y1 доY2) [15, с. 197]. 
 
Монетарная же политика совершенно неэффективна, поскольку снижение ставки процента (от R1 до R2) в результате увеличения  предложения денег (сдвиг кривой LM вправо от LM1 до LM2) не повлияет на величину инвестиционных расходов, так как они совершенно нечувствительны к ее изменению.  
 
Следует иметь в виду, что «ликвидная» и «инвестиционная» ловушки имеют место только в кейнсианской модели, в которой изменение предложения денег оказывает влияние на сдвиг только кривой LM. Эта модель исходит из предпосылки о том, что потребление домохозяйств определяется только величиной располагаемого текущего дохода, и не учитывает эффект реального богатства (real money balances effect).  
 
Если же рассматривать потребительскую функцию как зависящую и от величины дохода, и от величины реальной денежной стоимости активов, которыми обладают домохозяйства, то при увеличении количества денег происходит рост реальных денежных запасов, реальная стоимость активов увеличивается, люди чувствуют себя относительно богаче, поэтому потребительские расходы растут, увеличивая совокупные расходы и совокупный спрос. Рост совокупных расходов сдвигает кривую IS вправо, ликвидируя ловушки. 
 
Третьим особым случаем в модели IS-LM является ситуация, когда спрос на деньги абсолютно нечувствителен (неэластичен) к изменению ставки процента и определяется только уровнем дохода. Т.е. никакое изменение ставки процента не может увеличить спрос на деньги, и смещение кривойLM происходит лишь за счет изменения величины дохода. Когда кривая LM вертикальна, действует только эффект дохода и не действует эффект ликвидности. Это так называемый «классический случай» («classical case»).  
 
Как известно, в классической макроэкономической модели имеет место только трансакционный спрос на деньги, который зависит только от дохода и не зависит от ставки процента, и определяется либо через уравнение количественной теории денег (MV = PY, где M – количество денег в обращении, V – скорость оборота денег, P – уровень цен, Y – реальный ВВП), либо через кэмбриджское уравнение (M = kPY, где k – коэффициент ликвидности, показывающий долю наличных денег в доходе). Кривая спроса на деньги вертикальна, т.е. в функции спроса на деньги (M/P)D = kY– hR коэффициент чувствительности спроса на деньги к изменению ставки процента h = 0 и поэтому (M/P)D = kY. Соответственно кривая LMимеет тоже вертикальный вид.  
 
Это случай, когда фискальная политика бессильна, а монетарная политика является максимально эффективной.  Сдвиг вправо кривой IS ведет к росту ставки процента от R1 до R2, но не меняет величины дохода (он остается на уровне Y1), поскольку наблюдается полное вытесенение расходов частного сектора ростом государственных расходов. Монетарный же импульс сдвигает вправо кривую LM, снижая ставку процента и вызывая максимальный рост величины дохода. Рост предложения денег на DМ сдвигает кривую LM от LM1 до LM2;  рост равновесного дохода отY1 до Y2 равен сдвигу на расстояние DM(1/k), независимо от наклона IS [15, с. 199]. 
 
Таким образом, рассмотрев воздействие фискальной и монетарной политик на экономику, можно сделать следующие выводы: 
 
Стимулирующая монетарная политика (рост предложения денег) увеличивает равновесный доход и снижает равновесную ставку процента. Она имеет наиболее сильное воздействие на доход (максимально эффективна), когда чувствительность спроса на деньги к ставке процента h = 0 (кривая LM вертикальна).  Монетарная политика абсолютно неэффективна:  а) либо когда чувствительность автономных расходов к ставке процента b = 0, и кривая IS вертикальна, т.е. экономика находится в «инвестиционной ловушке»; б) либо когда чувствительность спроса на деньги к ставке процента h Þ , и «ликвидная ловушка» делает кривую LM горизонтальной. 
 
Как правило, фискальная экспансия увеличивает значения дохода и ставки процента, однако рост ставки процента вызывает вытеснение. Фискальная политика наиболее эффективна (эффект вытеснения отсутствует), когда кривая LM горизонтальна и кривая IS вертикальна, и совершенно неэффективна (наблюдается полное вытеснение), когда кривая LM вертикальна. 
 
Итак, мы выяснили, что состояние экономической конъюнктуры зависит от большого количества факторов. Более того, теперь можно судить о правомерности выбора государством методов фискальной или монетарной политики. Это имеет принципиальное значение и при оценке нынешней экономической ситуации в России.

 
 
 
                                   Y1      Y2     Y                        Y1     Y2           Y                             Y1    Y2           Y 
 
Рисунок 3 – Особые случаи модели IS-LM 
«Ликвидная ловушка» («liquidity trap») – это ситуация, когда ставка процента минимальна, т.е. альтернативные издержки хранения наличных денег близки к нулю, и поэтому люди готовы держать любое количество денег, которое им будет предложено. В результате даже при нормальном отрицательном наклоне кривой IS увеличение предложения денег центральным банком не способно обеспечить рост дохода.  Обычно увеличение предложения денег снижает ставку процента, так как люди стараются избавиться от избытка денег, покупая облигации [16, с. 137]. 
 
 Но если ставка процента находится на минимальном уровне, то цены облигаций максимальны, поэтому люди стремятся их продать, опасаясь, что цены на облигации вот-вот упадут и их владельцы окажутся в проигрыше. В результате  люди предъявляют безграничный спрос на деньги, отказываясь покупать облигации, и кривая спроса на деньги принимает горизонтальный  вид. Это означает, что в   функции  спроса  на  деньги (М/Р)D = kY – hR коэффициент h, характеризующий чувствительность изменения спроса на деньги при изменении ставки процента, стремится к бесконечности (h Þ  ).  
 
Кривая LM поэтому тоже горизонтальна (рис. 3.(а)), и изменение денежной массы не вызовет ее смещения. Прирост количества денег не сможет никого заставить приобретать облигации, вся сумма прироста предложения денег хранится в портфеле в форме наличных денег, поэтому эффект ликвидности монетарной политики отсутствует, и изменения дохода не происходит (величина дохода остается неизменной на уровне Y1). Стимулирующая монетарная политика не окажет никакого воздействия ни на ставку процента, ни на объем инвестиций, ни на уровень дохода, т.е. абсолютно неэффективна.  
 
В этом случае эффективна только фискальная политика.  Например, рост государственных закупок на DG увеличивает равновесный доход на kDG(от Y1 до Y2), т.е. эффект вытеснения (crowding out effect) отсутствует, доход возрастает на всю величину мультипликатора, поэтому эффективность фискальной политики максимальна (рис 3 (а)). 
 
Инвестиционная ловушка («investment trap») – это ситуация, при которой спрос на инвестиции совершенно неэластичен к ставке процента, поэтому график функции инвестиций приобретает вертикальный вид. Вертикальной кривой инвестиций соответствует вертикальная кривая IS.  
 
В этом случае чувствительность совокупных расходов к изменению ставки процента (b) равна 0, и  эффективной будет только фискальная политика. При этом эффективность фискальной политики максимальна, поскольку отсутствует эффект вытеснения и действует только эффект мультипликатора. Рост государственных расходов, вызывая увеличение совокупных расходов, ведет к росту спроса на деньги, что повышает ставку процента, но более высокая ставка не приводит к вытеснению расходов частного сектора (в первую очередь, частных инвестиций), поскольку они не зависят от ставки процента. В результате фискального импульса наблюдается полный мультипликативный рост дохода (от Y1 доY2) [15, с. 197]. 
 
Монетарная же политика совершенно неэффективна, поскольку снижение ставки процента (от R1 до R2) в результате увеличения  предложения денег (сдвиг кривой LM вправо от LM1 до LM2) не повлияет на величину инвестиционных расходов, так как они совершенно нечувствительны к ее изменению.  
 
Следует иметь в виду, что «ликвидная» и «инвестиционная» ловушки имеют место только в кейнсианской модели, в которой изменение предложения денег оказывает влияние на сдвиг только кривой LM. Эта модель исходит из предпосылки о том, что потребление домохозяйств определяется только величиной располагаемого текущего дохода, и не учитывает эффект реального богатства (real money balances effect).  
 
Если же рассматривать потребительскую функцию как зависящую и от величины дохода, и от величины реальной денежной стоимости активов, которыми обладают домохозяйства, то при увеличении количества денег происходит рост реальных денежных запасов, реальная стоимость активов увеличивается, люди чувствуют себя относительно богаче, поэтому потребительские расходы растут, увеличивая совокупные расходы и совокупный спрос. Рост совокупных расходов сдвигает кривую IS вправо, ликвидируя ловушки. 
 
Третьим особым случаем в модели IS-LM является ситуация, когда спрос на деньги абсолютно нечувствителен (неэластичен) к изменению ставки процента и определяется только уровнем дохода. Т.е. никакое изменение ставки процента не может увеличить спрос на деньги, и смещение кривойLM происходит лишь за счет изменения величины дохода. Когда кривая LM вертикальна, действует только эффект дохода и не действует эффект ликвидности. Это так называемый «классический случай» («classical case»).  
 
Как известно, в классической макроэкономической модели имеет место только трансакционный спрос на деньги, который зависит только от дохода и не зависит от ставки процента, и определяется либо через уравнение количественной теории денег (MV = PY, где M – количество денег в обращении, V – скорость оборота денег, P – уровень цен, Y – реальный ВВП), либо через кэмбриджское уравнение (M = kPY, где k – коэффициент ликвидности, показывающий долю наличных денег в доходе). Кривая спроса на деньги вертикальна, т.е. в функции спроса на деньги (M/P)D = kY– hR коэффициент чувствительности спроса на деньги к изменению ставки процента h = 0 и поэтому (M/P)D = kY. Соответственно кривая LMимеет тоже вертикальный вид.  
 
Это случай, когда фискальная политика бессильна, а монетарная политика является максимально эффективной.  Сдвиг вправо кривой IS ведет к росту ставки процента от R1 до R2, но не меняет величины дохода (он остается на уровне Y1), поскольку наблюдается полное вытесенение расходов частного сектора ростом государственных расходов. Монетарный же импульс сдвигает вправо кривую LM, снижая ставку процента и вызывая максимальный рост величины дохода. Рост предложения денег на DМ сдвигает кривую LM от LM1 до LM2;  рост равновесного дохода отY1 до Y2 равен сдвигу на расстояние DM(1/k), независимо от наклона IS [15, с. 199]. 
 
Таким образом, рассмотрев воздействие фискальной и монетарной политик на экономику, можно сделать следующие выводы: 
 
Стимулирующая монетарная политика (рост предложения денег) увеличивает равновесный доход и снижает равновесную ставку процента. Она имеет наиболее сильное воздействие на доход (максимально эффективна), когда чувствительность спроса на деньги к ставке процента h = 0 (кривая LM вертикальна).  Монетарная политика абсолютно неэффективна:  а) либо когда чувствительность автономных расходов к ставке процента b = 0, и кривая IS вертикальна, т.е. экономика находится в «инвестиционной ловушке»; б) либо когда чувствительность спроса на деньги к ставке процента h Þ , и «ликвидная ловушка» делает кривую LM горизонтальной. 
 
Как правило, фискальная экспансия увеличивает значения дохода и ставки процента, однако рост ставки процента вызывает вытеснение. Фискальная политика наиболее эффективна (эффект вытеснения отсутствует), когда кривая LM горизонтальна и кривая IS вертикальна, и совершенно неэффективна (наблюдается полное вытеснение), когда кривая LM вертикальна. 
 
Итак, мы выяснили, что состояние экономической конъюнктуры зависит от большого количества факторов. Более того, теперь можно судить о правомерности выбора государством методов фискальной или монетарной политики. Это имеет принципиальное значение и при оценке нынешней экономической ситуации в России.

3. Пути совершенствования  налоговой политики в обеспечении  макроэкономической стабильности.

 

3.1. Макроэкономическая стабильность как основная цель обеспечения экономической безопасности страны.

 

На современном этапе развития мировой экономики огромное значение имеют вопросы совершенствования механизма обеспечения макроэкономической стабильности страны.

В XXI веке мир оказался перед лицом серьезнейших опасностей, угрожающих существованию человечества. Обеспечение стабильности развития национальных экономик становится главной проблемой мирового сообщества. Нации, не создавшие надежной системы безопасности экономической системы, рискуют потерять свою самоидентичность, раствориться в бурном потоке истории, а то и вообще сойти с исторической сцены.

В связи с этим, выработка механизма обеспечения макроэкономической стабильности становится необходимым условием самосохранения. Государство должно, прежде всего, обеспечить безопасность своего собственного народа.

В контексте обеспечения макроэкономической стабильности и экономической безопасности страны, актуальным на сегодняшний день является вопрос об эффективной деятельности страны в условиях глобализации, и в особенности с образованием и развитием Всемирной торговой организации, членство в которой чревато потенциальными угрозами экономической безопасности страны и макроэкономической стабильности.

Одной из основных целей обеспечения экономической безопасности страны является достижение макроэкономической стабильности.

Современную экономическую систему можно отнести к нестабильной экономике. Это, в свою очередь, обусловливает необходимость разработки эффективной государственной стратегии, направленной на достижение экономической стабилизации и экономического роста.

Обеспечение макроэкономической стабильности является одним из важнейших задач правительства, поэтому исследование ее сути и особенностей является актуальным, на посткризисном этапе развития экономики.

Формирование качественно новых экономических отношений всегда связано с большим количеством трансформаций экономической системы на различных уровнях. Современная трансформация структуры экономической системы России и других постсоветских экономик обусловлена, например глобальной либерализацией мировых рынков. Эти процессы несут в себе потенциальные угрозы разрушительного характера на текущее состояние целостной системы, которые могут привести ее к дестабилизации на и микро - макро и мезоуровнях.

Последствиями экономической стабильности на уровне государства, региона или социально-экономической системы в целом выступают: повышение международного имиджа страны, повышение рейтинга в мировых показателях, повышение конкурентоспособности отечественной продукции, получение бизнесом стабильного дохода, увеличение бюджетных поступлений, повышение уровеня реальной заработной платы и социальных выплат и т.п.

Раскрытие теоретико-методологических основ макроэкономической стабильности обуславливает решение таких важных задач как: оценика методологии мониторинга макроэкономической нестабильности; разработка методологической основы концепции макроэкономической стабилизации путем оценки возможностей альтернативных методологических подходов к решению проблем экономик стран-членов ВТО; определение содержания и обоснование роли и места макроэкономической стабилизации как одного из важнейших условий устойчивого роста государства в глобализированной экономике; выявление угроз, в том числе и институционального характера, определяющих стабильность макроэкономических систем в условиях глобальной либерализации рынков и др.

 

3.2. Основная цель налоговой  политики и пути её совершенствования.

 

Основной целью бюджетно-налоговой политики является обеспечение финансовой и социальной стабильности. Эта политика будет направлена на создание макроэкономических условий для стимулирования экономического роста и структурной перестройки экономики, снижение налоговой нагрузки и повышение жизненного уровня населения.

Для укрепления бюджетно-налоговой политики потребуется более тесная увязка с макроэкономическими тенденциями и формирование бюджетов всех уровней в рамках среднесрочного планирования.

 

При разработке экономической политики государству необходимо учитывать следующие случаи:

а) Уклонение от налога. Переложение налога не следует смешивать с уклонением от налога и с амортизацией, или с погашением налога. Уклонение от налога бывает легальным и нелегальным. К легальным, законным относится тот случай, когда потребитель с введением акциза на предмет его потребления или с повышением этого акциза перестает покупать этот предмет или покупает его в меньшем количестве. Сюда же относятся и те случаи, когда производитель, обложенный акцизом по средней величине выхода производимого продукта, повышает производительность и начинает получать больший выход продукта, продолжая платить прежний акциз.

С легальными уклонениями государство может бороться только финансовыми способами: при сокращении потребления обложенного товара - понижать акциз. С нелегальными способами уклонения можно бороться только усовершенствованием налогового аппарата, который должен быть способен вскрывать все случаи обмана со стороны плательщиков.

б) Амортизация (или погашение), поглощение и капитализация налога. Здесь выделено два варианта:

налог вызывает уменьшение ценности облагаемого предмета - амортизация налога;

налог может быть поглощен уменьшением ценности предмета – поглощение налога;

ценность предмета увеличена благодаря уменьшению налога - капитализация налога.

Благодаря явлениям амортизации, поглощения и капитализации при известных условиях увеличение налога ведет к частичной конфискации имущества налогоплательщика. Наоборот, уменьшение налога может вызвать ничем не заслуженное увеличение богатства.

в) Лицо, обязанное уплачивать налог по закону, фактически несет бремя налога, то есть является не только плательщиком, но и носителем налога. Увеличение налога может побудить производителя добиться уменьшения затрат (например, используя новые приемы и технические усовершенствования в производстве) и за счет этого покрыть налог.

г) Плательщик, законно обложенный налогом, перекладывает тяжесть налога на другого. Если последнему также удается переложить налог на третье лицо, то он является лишь плательщиком-посредником. Если же он окончательно несет тяжесть налога, тогда он – носитель налога. Ситуация переложения определяется множеством условий: подчинение облагаемого предмета свободной конкуренции или монополии, наличие или отсутствие эластичного спроса и предложения, степень мобильности (подвижности или иммобильности облагаемого предмета).

Если налогоплательщик монополист, то переложить налог ему значительно труднее, чем при свободной конкуренции, так как монополист обычно устанавливает максимальные цены без отношения к налогу. При попытке переложить налог монополист встречается с риском уменьшения спроса. Поэтому монополисту приходится принимать налог на свою прибыль, которая и за вычетом налога обычно дает ему достаточную выгоду. При режиме свободной конкуренции цены приближаются к издержкам производства, налог может войти в сумму этих издержек. Несмотря на увеличение цены в связи с ростом налога, потребление не уменьшается (например, предметы первой необходимости) и налог перелагается на потребителя. При обложении предметов не первой необходимости (средней роскоши) переложение более трудно, так как в этом случае возможно сокращение потребления.