Место России на мировом рынке капиталов

СОДЕРЖАНИЕ:

 

1. Контрольный теоретический вопрос……………………………………...3

1.1.Место России на мировом рынке капиталов…………………………3

1.2.Проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику…………………………………………………………………...4

1.3.Проблема «бегства» российского капитала за рубеж………………..6

2. Контрольные тестовые задания…………………………………………...8
3. Задача………………………………………………………………………10

     Список  литературы…………………………………………………………...12

 

 

 

 

 

1. КОНТРОЛЬНЫЙ ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ВОПРОС
2. Место России на мировом рынке капиталов

Согласно исследованиям Всемирного банка текущее состояние инвестиционного климата в России оценивается как не вполне удовлетворительное. Условия для ведения бизнеса в России недостаточно хорошие. По простоте осуществления предпринимательской деятельности страна занимает 120 место.

Минэкономразвития России выделило как  самостоятельное направление деятельности Правительства РФ деятельность по улучшению  инвестиционного климата. Для этого  приняли новые законы, направленные на усовершенствование таможенного  администрирования, создали упрощенные процедуры в сфере миграционной политики и строительства, добились повышения объема международных инвестиций институтов развития в необходимые для российской стороны отрасли экономики, существенно понизили стоимость подключения новых инвестиционных проектов к инженерно-коммуникационной инфраструктуре и электросетям, а также, запустили механизм уполномоченных по инвестициям на региональном и федеральном уровнях, произвели либерализацию контроля за инвестициями иностранными и уголовного законодательства в сфере экономики и многое другое.

Для того чтобы Россия входила в  число стран ведущих мировых  экономик необходим переход на новый  инновационный путь развития. Это  и развитая инфраструктура и высокий  уровень благосостояния и существенная доля высокотехнологичного сектора в ВВП страны.

Для реализации данных задач России необходимы масштабные инвестиции в  производство, в обучение и в новые  технологии. Ведь на сегодняшний день инвестиций в основной капитал в  ВВП страны не так уж велик, всего 20,6%, а для развития и модернизации экономики ее нужно увеличивать до 25%, а в перспективе и до 30%.

При этом основными источниками  инвестиций должны быть не только российские компании, но и иностранные. Для этого  российскому правительству необходимо создать более комфортные условия для ведения бизнеса всех. Пока что экономические прогнозы на 2013 год не особенно благоприятны.

 

2. Проблемы привлечения иностранных

инвестиций  в российскую экономику

Иностранные инвестиции включают в себя любые виды имущества  и прав на имущество, а также права  на результаты интеллектуальной деятельности и прочие права не относятся к  вещным, которые вкладываются иностранными инвесторами. В основном денежные средства вкладываются в объекты предпринимательской деятельности для получения максимальной прибыли, накопления и передачи каких-либо знаний.

К стратегическим задачам развития российской экономики относится  привлечение иностранного капитала. Не маловажную роль в этом процессе играют прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают доступ к современным технологиям, финансовых ресурсам, инновационным услугам и товарам, управленческим навыкам, а также они способствуют повышению конкурентоспособности российской экономики на мировом рынке, обеспечивает ее стабильный рост и способствует улучшению уровня жизни наших граждан. Поэтому одним из приоритетных направлений государственной политики в России является создание благоприятных условий для максимального увеличения притока средств от иностранных инвесторов.

По прогнозам экспертов иностранные  инвестиции в России в 2013 году уменьшатся. По данным Росстата в 2012 году в экономику  России за последние месяцы поступило  около 115 миллиардов долларов иностранных инвестиций, что на 15% меньше, чем за аналогичный период в 2011 году.

За 2012 год прямые инвестиции в экономику  России поступили в размере 13 миллиардов долларов, что на 4,6% больше, чем за такой же период 2011 года. Также увеличился объем портфельных инвестиций почти в 3 раза и составил 1,5 миллиардов долларов по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Прочие инвестиции в экономику Российской Федерации понизились на 17,2% и составили 101 миллиардов долларов. Снизился на 17,2% объем погашенных инвестиций, которые поступили ранее в Россию из-за рубежа, по сравнению с таким же периодом прошлого года. Данный показатель составил 99,7 миллиардов долларов.

Накопленный иностранный капитал  в экономике России на конец сентября 2012 года составил 353 миллиардов долларов, что на 9,3% выше по сравнению с таким же периодом 2011 года. Самый большой удельный вес в накопленном иностранном капитале относится к прочим инвестициям, которые осуществляются на возвратной основе. Их показатель составил почти 60% (58,3% на конец сентября 2011 года), доля портфельных инвестиций составила — 2,5% (2,6%), прямых — 38,3% (39,1%).

Большинство экспертов, анализирующих  финансовый рынок, придерживаются мнения, что в нашей стране все виды капиталовложений, ставят в невыгодное положение вкладчиков. Практически все банковские депозиты не покрывают инфляцию. Самые выгодные инвестиции это вложение денег в недвижимость, но данное инвестирование требует огромных затрат либо дорогих ипотечных программ. Другой вид капиталовложения это паевые инвестиционные фонды, но они тоже не выгодны, так как берут с вкладчиков большие проценты за управление их деньгами и очень часто управляются непрофессионально. Вложение в драгоценные металлы также считаются не самыми выгодными из-за большой разницы от стоимости покупки и продажи, а также незначительного роста цен на драгоценности в последнее время и обязательного налогообложения в случае продажи драгоценных металлов.

По данным Росстата видно, что приток прямых иностранных инвестиций в  Россию значительно замедляется. В России наблюдается слабость притока иностранных прямых инвестиций. Это, прежде всего, связно с вступлением России в ВТО, что соответственно привело к увеличению объемов импорта на территорию Российской Федерации. Проведя анализ данных Росстата, экономисты прогнозируют, что иностранные инвестиции в экономике России в 2013 году будут снижаться.

 

3. Проблема «бегства» российского капитала за рубеж

«Бегство капитала»  весьма отрицательно отражается на состоянии  российской экономики: ухудшается платежный баланс страны, сокращается объем внутренних инвестиций, усиливается дефицит бюджета, так как вывозимый капитал уходит от налогов. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала.

К числу причин экономического и политического характера, провоцирующих бегство капитала из России (учитывая тесную связь вывозимого капитала с теневой экономикой, доля которой в ВВП страны составляет примерно 20 %) в первую очередь можно отнести: желание скрыть доходы от налогообложения; отмывание преступных доходов; стремление извлечь более высокую прибыль при меньших рисках; намерение отдельных российских лиц создать финансовую базу для последующей эмиграции.

Чистый отток капитала из страны в 2012 году составил 34,6 млрд. долларов. Этот показатель характеризует, в частности, количество инвестиции за рубеж совершенных российскими компаниями.

Накопленный за рубежом  объем инвестиций из России в конце  сентября 2012 года составил 119,2 миллиардов долларов. В период с января по сентябрь 2012 года из Российской Федерации за рубеж было направлено 109,4 миллиардов долларов иностранных инвестиций, это на 13% больше, чем за такой же период предшествующего года.

Направленные ранее  из России за рубеж объем погашенных инвестиций составил 101,3 миллиардов долларов, это на 12,9% больше, чем за этот же период 2011 года.

Нелегальный вывоз капитала из России по расчетам специалистов в 2012 году составил болеее 43,6 млрд долларов, а за десять лет - 160 млрд, что поставило страну на пятое место по этому показателю.

Массовое бегство капиталов  может не только дестабилизировать  экономику, но и вызвать потрясения в других странах в силу высокой  интегрированности финансовых рынков. В качестве мер противодействия  оттоку капиталов экономисты предлагают прежде всего создание благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата, укрепления доверия к правительству, финансовым институтам. Разработка таких мер весьма актуальна в условиях постоянно увеличивающихся объемов перемещения капиталов между государствами

 

 

2.Контрольные тестовые задания

/отметьте правильный вариант  (варианты) ответа следующим образом:          /

2. Наиболее  успешным  в эпоху доминирования постиндустриальной  экономики следует признать развитие  стран, где наблюдается наличие:

а) значительных ресурсов полезных ископаемых;

б) интенсивного развития наукоемкого  производства, внедрения      информационных технологий;

в) плодородной почвы, благоприятных климатических условий;

г) высокой численности населения.

 

Обоснование ответа:

Постиндустриальное общество можно определить как общество, в  экономике которого в результате научно-технической революции и  существенного роста доходов  населения сместился приоритет  от преимущественного производства товаров к производству услуг, а доминирующим производственным ресурсом стали информация и знания. То есть научные разработки становятся главной движущей силой экономики, из этого определения следует что, наиболее успешным в эпоху доминирования постиндустриальной экономики следует признать развитие стран, где наблюдается наличие интенсивного развития наукоемкого производства, внедрения информационных технологий.

 

3. Условия торговли  определяются как:

а) внешнеторговое сальдо;

б) отношение объема внешней  торговли к ВВП страны;

в) отношение индекса экспортных цен к индексу импортных цен;

г) отношение индекса импортных цен к индексу экспортных цен.

 

Обоснование ответа:

Анализ динамики экспортных и импортных цен позволяет  определить их индексы. Соотношение  этих индексов позволяет определить так называемый показатель условий торговли:

Т = Рх / Рm,

где: Т - условия торговли;

Рх - индекс экспортных цен;

Pm - индекс импортных  цен.

Из этого следует, что  условия торговли определяются как  отношение индекса экспортных цен  к индексу импортных цен.

 

 

3.Задача

4. На основании приведенных статей составьте платежный баланс страны, классифицируя каждую из операций как кредит или дебет:

Операции	Оценка, ден.ед.
Покупка резидентами  страны А ценных бумаг иностранных  фирм.	70
Импорт товаров и  услуг в страну А	115
Экспорт товаров и  услуг из страны А	135
Денежные переводы от фирм в страну А	50
Продажа ценных бумаг  страны А иностранцам	75
Импорт золота в страну А	75

 

Решение:

Платежный баланс - это  статистическая система, в которой  отражаются все экономические операции, осуществляемые между данной страной и другими странами в течение определенного периода (месяц, квартал или год). В этом определении подразумевается, конечно, что операции на самом деле осуществляются между институциональными единицами, например, предприятиями, финансовыми институтами, органами государственного управления, физическими лицами и т. п. Все институциональные единицы данной страны называются ее резидентами, а все остальные единицы - нерезидентами.

Платежный баланс существенно отличается от бухгалтерского баланса, который представляет собой перечень активов (видов использования капитала) и пассивов (источников финансовых ресурсов) экономической единицы по состоянию на определенную дату. Статистическая отчетность, в которой отражаются все финансовые активы (или требования) и обязательства резидентов по отношению к нерезидентам, а также монетарное золото и СПЗ, называется международной инвестиционной позицией (МИП), которой в 5-м издании Руководства по платежному балансу посвящена отдельная глава. В ПБ отражаются только изменения в объеме активов или обязательств, которые произошли в результате операций.