Кредитный рынок и его роль в современной экономике

     Может привести к проблемам в области  кредитования также и изменение ставки отчислений в Фонд обязательного резервирования Банка России (ФОР), которое также усиливает процентные кредитные риски. Повышение ставки ФОР ведет к росту процентных ставок за кредит, поскольку увеличивает в структуре цены кредита долю неприбыльных активов (каким является ФОР), увеличивает разрыв между ставками по привлечению.

     Отрицательно  влияет на объем оказываемой организациям кредитной поддержки наличие  нескольких открытых расчетных счетов в других коммерческих банках. Это может привести к недопоступлению денежных средств на счет того банка, который оговорен в кредитном договоре, т.е. банк может понести убыток не только в виде недополучения процентного дохода, но нередко оказывается и так, что данному предприятию выручка перечисляется на счета других коммерческих банков. В итоге на счете организации, получившей кредит, может не оказаться средств, достаточных для погашения взятого кредита.

     Кредитный рынок — это общее обозначение  тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

     Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий, и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций. Иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка — направлять сбережения населения и свободные средства предприятий посредническим лицам на инвестиции.

      Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам, привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. Маловероятно, что в ближайшее время эти ставки выровняются, поскольку на них значительно влияет не только потребность банков в пополнении своего оборотного капитала, но и другие факторы. Кроме того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию. В этом смысле наиболее динамичными являются ставки МБК, в том числе и по той причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определенная часть коммерческих банков.

     Подлинное развитие рынка ссудных капиталов  возможно лишь при наличии рынков средств производства, предметов потребления, рабочей силы, недвижимости, земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип его формирования.

     Однако  о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухуровневой банковской системы, дальнейшее развитие специализированных кредитно-финансовых институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж. Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к рынкам западных стран. Отставание объясняется прежде всего присутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирования большей части государственной собственности. Кроме того, необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это — необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов укрепления кредитного рынка, обеспечения спроса и предложения на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка долж-

ны стать  высокие накопления (как в производственном, так и личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Кредит  играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

• сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной;
• ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;

• сокращения резервных фондов.

      Роль  кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

      Кредит  вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование  объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

      На  рынке реализуются в основном следующие формы кредита:

• коммерческий;

• банковский;
• потребительский;
• межхозяйственный денежный кредит;
• ипотечный;
• государственный;
• международный.

Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т. д.

     Хотя  современные банки уже  давно  стали  многопрофильными  финансовыми учреждениями и способны, согласно оценкам специалистов, проводить до  200 видов разнообразных операций, важнейшей из них остается кредитование. Его роль многогранна и вряд ли может быть охарактеризована однозначно.

     Кредитная политика банка – это стратегия и тактика банка в области

кредитных операций. Не существует  единой  кредитной  политики  для  всех банков.  Каждый  банк  формирует  свою  собственную  кредитную  политику, учитывая экономические, политические, географические,  организационные  и иные факторы, оказывающие влияние на  его  деятельность.  Считается,  что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной  политики;  если она есть, но не доведена до сведения всех  исполнителей;  если  он  имеет противоречивую или неконкретную политику.

     Кредитная  политика  в  части  стратегии  вбирает  в  себя  приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а  в части тактики - финансовый или иной инструментарий,  используемый  данным банком для реализации  его  целей  при  осуществлении  кредитных  сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса.

     К сожалению, традиционные кредитные  банковские операции  сегодня  менее выгодны, чем ряд других операций коммерческих банков (например, с ценными бумагами).  Главная  причина  более  низкой   эффективности   банковского кредитования - крайняя рисковость такого рода вложений, ведущая к  частым невозвратам кредитных ресурсов.

     Коммерческие  банки в определенной  мере  компенсируют  риск  невозврата повышением процентных  ставок,  что  в  свою  очередь  делает   кредитные ресурсы все более труднодоступными для заемщиков.

     Прежде  чем открыть кредит тому или иному  предприятию,  заемщику,  банки проводят  тщательную   экспертизу   всех   аспектов   его   деятельности. Предоставление  банками  кредитов  предприятиям  никоим  образом   нельзя считать  чисто  формальным  актом,   безотносительным   к   эффективности использования   общественных   ресурсов.   Отличить    среди    множества потенциальных  заемщиков,  обращающихся  за  кредитом,  авантюристов   от честных и разумных деловых партнеров - важнейшая  и  чрезвычайно  трудная задача экспертно-кредитных отделов коммерческого банка.

     Каждый  коммерческий банк должен выработать  свою  конкретную  кредитную политику, отвечающую нынешнему положению дел в стране.

     Решение охарактеризованных выше  проблем  видится  на  путях  повышения надежности залогового  обеспечения  и  развития  связанных  с  этим  форм кредитования. Среди них стоит отметить следующие:

     Развитие  устойчивых партнерских  отношений  “банк  -  клиент”.  Постоянным клиентам  банка  могут  быть  предложены  разнообразные  льготные   формы банковского обслуживания, в  частности,  так  называемое  контокоррентное кредитование, распространенное на российском  рынке  банковских  услуг  в такой модификации как “ссудная линия”.

     Кредитование  юридических лиц  под  залог драгоценных металлов  и ценных бумаг. В этой области также возможно более тесное сотрудничество банка и клиента  на  основе  доверительного  управления  банком  вверенными   ему ценностями.

     “Вексельный  кредит”.  Под этим  понимается  широкий спектр   кредитных операций, связанных с применением  векселей.  Например,  выдача  кредитов векселями, кредитование под залог векселей.  К сожалению, рассматриваемая форма кредитования является столь же рискованной, как и обычный кредит.

     Кредит  под залог недвижимости.

     Таковы  лишь некоторые возможные варианты снижения  кредитного  риска  и развития взаимовыгодного  сотрудничества  между  банком  и  клиентом.  Во многих случаях снятие разногласий сторон достижимо,  прежде  всего – на основе  индивидуального подхода банкиров   к   каждому   потенциальному заемщику.

     Перед банками возникают проблемы, являющиеся следствием той среды, в которой  банки функционируют. Эти явления  происходят в глобальном, европейском  и общенациональном масштабах. Необходимо отметить основные направления преобразования банков:

• Глобализация финансовых рынков, предопределяющая переход от раздробленного рынка финансовых услуг однородному.
• Либерализация и дерегуляция национальных финансовых рынков, способствующая появлению на рынке новых конкурентов.
• Развитие технологий позволит перейти к мировым интегрированным процессам, что дает возможность сформировать единую сеть связанных между собой фирм.
• Расширение и развитие Европейского сообщества вместе с интеграцией валюты будут стимулировать создание общего европейского рынка.

     Банки будут приспосабливать предложение  своих услуг к конкретным потребностям отдельных сегментов рынка с  учетом тенденций их развития.  
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Российская  банковская энциклопедия / Под ред. О. И.Лаврушина. М., 1995.
2. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
3. Банковское дело / Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1998.
4. Тавасиев, И.А.   Государственный долг волнует не только Россию? // Финансовая газета, 1997, № 15
5. Лаврушин, О.И., Мамонтова, И.Д., Валенцева, Н.И. Банковское дело.    М.: Финансы и статистика, 1999.
6. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
7. Горчаков, А. А., Половников, В. А. Тенденции развития кредитного рынка России // Банковское дело, 1995, №3.
8. Обухов, Н. П. Кредитный рынок и денежная политика // Финансы, 1995, №2.
9. Ямпольский, М. М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит, 1997, №7.
10. Ивантер, А., Белецкий, Ю. Предопределение шока //Эксперт, 1999, №9.
11. Буздалин, А.В. Банковский кризис – основы для оптимизма // Банковское дело, 1999, №9
12. Дробозина, Л. А., Окунева, Л. П., Андрисова, Л. Д. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
13. Хенрика, П. Банки 21 века // Банковское дело, 1999, №10