Контрольная работа по «Экономическая оценка потенциала предприятия»

В процессе исследования финансового потенциала предприятия требуется увязать это понятие с более общим понятием совокупного экономического потенциала предприятия, определяющим возможности последнего в различных сферах деятельности.

Под экономическим потенциалом понимают совокупную способность экономики предприятия осуществлять производственно-хозяйственную деятельность, выпускать продукцию, удовлетворять общественные потребности, определяемую вовлекаемыми природными ресурсами, трудовым, научно-техническим потенциалом, накопленным капиталом.

Так же экономический потенциал рассматривается, как способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Он выделяет две стороны экономического потенциала: имущественный потенциал организации и ее финансовое положение.

Некоторые источники под потенциалом предприятия подразумевают всю совокупность показателей и факторов, определяющих его возможности, средства, запасы, способности, ресурсы, производственные резервы, которые могут быть использованы в хозяйственной деятельности .

К особенностям потенциала предприятия можно отнести его вероятностный характер, поскольку величина потенциала зависит и от "слабого звена" – наименее развитой его составляющей, от изменений в качестве, пропорциях ресурсов, а также условий среды, в которой действует предприятие.

Опора на эти данные делает возможным формулирование понятия совокупного экономического потенциала предприятия, наиболее полно и точно отразить его сущность.

Таким образом, совокупный экономический потенциал предприятия следует понимать как степень мощности, уровень возможностей для обеспечения своей конкурентоспособности, обусловленные имеющимися в распоряжении предприятия ресурсами и способностью предприятия к их эффективному использованию и воспроизводству. Совокупный экономический потенциал предприятия определяется размерами производственной мощности, количеством и качеством трудовых и финансовых ресурсов, доступом предприятия к природным ресурсам, инновационным и образовательным заделом развития, другими запасами и источниками простого и расширенного воспроизводства, необходимых для достижения заданного уровня конкурентоспособности предприятия.

Совокупный экономический потенциал предприятия представляет собой интегрированную систему, объединяющую в себя взаимосвязанные, взаимозависимые и производственный, финансовый, трудовой, инновационный, природный и образовательный потенциалы.

В непосредственной зависимости от финансового потенциала, его величины и эффективности, находится производственный потенциал предприятия. Он представляет собой производственную мощность предприятия и определяется наличием материальных факторов производства, размером капитала предприятия, то есть потенциальный объем производства продукции, потенциальные возможности основных средств, потенциальные возможности использования сырья и материалов. Это объясняется тем, что уровень развития трудового потенциала влияет на возможности повышения производительности труда, что, в свою очередь, определяет возможность увеличения производственной мощности и прибыли.

Производственный потенциал может возрастать в зависимости от размера и качества финансового потенциала, а также вследствие получения незатрудненного доступа к природным ресурсам, а совокупный экономический потенциал предприятия в целом определяется возможностями предприятия вовлекать в производство финансовые и природные ресурсы, (то есть природным и финансовым потенциалом).

Трудовой потенциал посредством использования знаний, просвещенности персонала предприятия, необходимых для выявления и решения проблем, стоящих перед предприятием, взаимодействуя с другими элементами совокупного экономического потенциала, создают условия для повышения степени мощности предприятия и обеспечения его конкурентоспособности.

Экономический потенциал и конкурентоспособность предприятия напрямую зависят от взаимодействие производственного, финансового, трудового, образовательного и инновационного потенциала (воплощающего в себе наличный научно-технический задел) создает возможность своевременного проведения и внедрения в производство научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, что позволяет обеспечивать высокую конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Факторами, формирующими финансовый потенциал являются:

-  финансовая устойчивость предприятия;

-  способность точно и своевременно осуществлять свои финансовые обязательства;

-  инвестиционные возможности предприятия;

-  возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов;

-  эффективность использования капитала (собственного и заемного);

-  эффективность управления активами;

-  используемая политика в области управления рисками [13].

Источником формирования финансового потенциала являются финансовые, инвестиционные и кредитные ресурсы.

Финансовые ресурсы – денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и заемных средств. Первоначально финансовые ресурсы появляются в момент создания предприятия и отражаются в уставном фонде.

Кредитные ресурсы нужны для предприятия, потому что во время колебания потребностей финансовых ресурсов их наличие может не равняться, необходимо оценить возможность для предприятия возместить заемные средства с процентами в срок, если существует возможность, так как автоматически увеличиваются затраты.

Сущность управления финансовым потенциалом заключается в эффективном использовании финансового механизма для достижения стратегических и тактических целей предприятия. Важнейшим аспектом финансового потенциала является не наличие финансовых ресурсов как таковых в конкретный момент времени, а способность предприятия в кратчайшие сроки, в полном объеме и с минимальными потерями воссоздать необходимые активы. Этот аспект очень важен тем, что в эру жесточайшей конкуренции все ресурсы предприятия задействованы в производстве и к ним предъявляются достаточно жесткие требования в отношении эффективности использования. Поэтому предприятие просто не в состоянии держать какие-нибудь существенные резервы для вероятных колебаний в деловой активности. В этом и заключается, пожалуй, главная сущность понятия потенциала: "не иметь сейчас, а способность создать".

Существование финансового потенциала предприятия возможно при следующих условиях:

-  наличие собственного капитала, достаточного для реализации текущей деятельности при выполнении минимально необходимых условий ликвидности и финансовой устойчивости;

-  возможность привлечения заемного капитала как показателя развития предприятия;

-  рентабельность вложенного капитала.

Финансовый потенциал отражается в совокупном денежном потоке предприятия. Именно структурам состав денежного потока отражает текущее состояние потенциала предприятия и тенденции в его изменении.

Финансовый потенциал характеризуется финансовой независимостью предприятия, его финансовой устойчивостью и кредитоспособностью (ликвидностью).

К числу наиболее вероятных причин, обуславливающих, неустойчивое финансовое состояние следует отнести:

-  неудовлетворительную структуру имущества предприятия;

-  падение степени ликвидности;

-  производство продукции невысокого качества;

-  значительная доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;

-  невысокий уровень собственных источников;

-  нарушение финансового равновесия, а соответственно нестабильность;

-  обеспечения финансовыми ресурсами предприятия;

-  нерациональная структура и соотношение активов и пассивов;

-  низкий уровень использования производственных мощностей.

Большинство авторов современных публикаций отождествляют финансовый потенциал с финансовыми ресурсами. Но эти два понятия не идентичны, хотя близки по содержанию.

Финансовые ресурсы предприятия – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений. Сегодня в формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банковского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т.п. Предприятие должно руководствоваться общими принципами максимизации доходности и минимизации рисков.

Фоминым П.А., Старовойтовым М. К. предлагается другое определение финансового потенциала предприятия. Финансовый потенциал промышленного предприятия – это отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:

-  наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;

-  возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

-  рентабельности вложенного капитала;

-  наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния .

Основными источниками информации для анализа финансового потенциала предприятия служат:

-  бухгалтерский баланс (форма №1);

-  отчет о доходах и расходах (форма №2);

-  пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (отчет об изменениях капитала (форма №3); отчет о движении денежных средств (форма №4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5); пояснительная записка);

-  приказ об учетной политике предприятия;

-  нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

 

2.2 Методы диагностики

 

Для эффективного функционирования и обеспечения конкурентоспособности предприятий необходимо качественно развивать не только материально - технические, структурно - функциональные, социально-трудовые элементы, но и акцентировать свое внимание на финансовом потенциале предприятия.

Финансовый потенциал можно определить как объем собственных, заемных и привлеченных финансовых ресурсов предприятия, которые определяют его возможности на рынке, и которыми предприятие может распоряжаться в своей текущей деятельности и в перспективе. При этом следует отметить, что на финансовый потенциал предприятия влияют следующие факторы: состав и структура финансовых ресурсов, отраслевая принадлежность субъектов хозяйствования, состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

С помощью диагностики финансового потенциала и рационального выбора одного из методов, можно выявить текущие проблемы предприятия и определить перспективу развития на будущее.

При анализе финансового потенциала предприятия, необходимо выделить такие методы его диагностики:

- метод применения интегральной  модели (или факторной);

-метод экспертной оценки финансовых коэффициентов или финансовых индикаторов;

- комбинированный метод.

Диагностика финансового потенциала на основе метода интегральной модели предполагает использование таких показателей как ликвидность, платежеспособность, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, оборачиваемость заемного капитала, стоимость активов предприятия, отношение накопленного дохода к активам.

Сущность данного метода заключается в формировании определенных значений, которые должны соответствовать тому или иному прогнозируемом значению. Эти показатели имеют качественный характер, а также дают возможность оценить финансовое состояние предприятия, выявить динамику его развития и освоения потенциала. Негативной особенностью этого метода считается то, что показатели не учитывают динамику внешних изменений, поэтому их принято называть внутренними показателями предприятия.

Диагностирование финансового потенциала предприятия с помощью метода экспертных оценок – это анализ основных показателей деятельности предприятия в динамике, попытка их экстраполяции и прогноз этой динамики в будущем.

Одним из способов проведения экспертного оценивания разных факторов является оценка по классической схеме группировки факторов, например, по системе SWOT:

- S (Strengths) – сильные позиции деятельности  предприятия;

- W (Weaknesses) – слабые позиции деятельности  предприятия [3, С. 106];

- О (Opportunities) – возможности предприятия (перспективы улучшения состояния);

- Т (Threats) – угрозы, с которыми  может столкнуться предприятие  на пути усовершенствования своей  деятельности.