Экономический цикл: фазы и механизм

90-е гг. стали  годами потрясений для стран  Восточной Европы и СССР, который  в 1991 г. прекратил свое существование.  Глубокий трансформационный кризис  в России, явившийся следствием  перехода от планового способа ведения хозяйства к рыночному, охватил все стороны экономической жизни. За время реформ промышленное производство сократилось приблизительно на 60% (многие экономисты говорят о деиндустриализации экономики), страна пережила период высокой инфляции, усилилось имущественное неравенство граждан, более 30% населения оказалось за чертой бедности.

Подводя итог вышеизложенному, можно отметить несколько особенностей циклического развития:

• С развитием национальных экономик и усилением международной взаимозависимости кризисы из локальных (национальных) превращаются в мировые.
• Сокращается промежуток времени между кризисами, т.е. уменьшается период циклических колебаний.
• К закономерностям циклического развития экономики добавляется фактор случайности.
• Системные (или трансформационные) кризисы не вписываются в общепринятую схему цикла. Как правило, они вызываются институциональными преобразованиями, происходящими не только в экономической, но и других сферах общественной жизни.

Кризис представляет собой самую сокрушительную и  критическую фазу экономического цикла. Его негативные последствия проявятся  тем сильнее, чем более неожиданным  стал сам кризис. Предпринимательский  сектор, как правило, не бывает к  нему готов, поэтому протекание этой фазы носит взрывной, обвальный характер. Нарушается равновесие не на отдельных (локальных) рынках, а во всей экономической  системе, т. е. нарушается макроэкономическое равновесие.

Рассмотренная модель позволяет дать еще одно определение  экономического цикла. Экономический  цикл представляет собой период прохождения  экономикой от одной фазы до другой аналогичной.

Фазы цикла  могут иметь самую разную продолжительность, амплитуда колебаний может отличаться большей или меньшей глубиной. Кроме того, наличие четырех фаз  экономического цикла не означает, что все они должны присутствовать в каждом цикле. Возможны ситуации, когда некоторые фазы отсутствуют. Допустим, экономика, минуя депрессию, переходит к оживлению. Или, например, оживление не переросло в экономический подъем, и экономика снова вошла в кризис.

 Экономисты, исследуя экономические циклы,  обратили внимание на явление,  получившее название эффекта  акселератора (акселерация — ускорение; акселератор - ускоритель). Речь идет об эффекте большего прироста производства и национального дохода при относительно небольших инвестиционных вложениях в экономику. Суть эффекта акселератора заключается в том, что увеличение спроса на предметы потребления и расширение их производства ведет к возрастанию спроса на средства производства, а следовательно, активизирует инвестиции, вложения в производство. Увеличение инвестиционных вложений в экономику приводит к дальнейшему расширению производства. В фазах оживления и подъема, когда в экономике растет производство и занятость, расширение объемов производства дает толчок для роста инвестиций, а это, в свою очередь, опять обуславливает дополнительное расширение производства. Ход экономического цикла ускоряется. Однако принцип акселерации обладает действием двоякого порядка: в фазах кризиса и депрессии он будет усиливать разрушительный характер спада — сокращение производства обуславливает снижение инвестиций, а это, в свою очередь, приводит к дальнейшему, более значительному сужению производства. Акселератор имеет количественное выражение — отношение прироста инвестиций к приросту производства или национального дохода:

 

где ^It  и ^It-1— уровень инвестиций в моменты времени t и t-1; Yt и Yt-1 — национальный доход или объем производства в экономике в соответствующие периоды.

Исследования  позволили выделить следующие закономерности цикличности в современной экономике:

• Темпы роста реального ВВП в США (и в других развитых странах) отличаются постоянно повторяющимися, но нерегулярными колебаниями, продолжающимися в среднем от 5 до 8 лет.
• Амплитуда этих колебаний темпов роста реального ВВП относительно тренда невелика и составляет 2—4 %.
• Длительность и структура современных циклов имеет переменный характер. Кроме того, уменьшилась и амплитуда колебаний: снизился рост в фазе подъема и сократилось падение в фазе спада.

 
 
 
 
 
 
 
 

Причины экономического цикла

В экономической  теории причинами экономических  циклов объявлялись самые различные  явления: пятна на солнце и уровень  солнечной активности; войны, революции  и военные перевороты; президентские  выборы; недостаточный уровень потребления; высокие темпы роста населения; оптимизм и пессимизм инвесторов; изменение предложения денег; технические  и технологические нововведения; ценовые шоки и другие. В действительности все эти причины могут быть сведены к одной. Основной причиной экономических циклов выступает  несоответствие между совокупным спросом  и совокупным предложением, между  совокупными расходами и совокупным объемом производства. Поэтому циклический  характер развития экономики может  быть объяснен: либо изменением совокупного  спроса при неизменной величине совокупного  предложения (рост совокупных расходов ведет к подъему, их сокращение обусловливает  рецессию); либо изменением совокупного  предложения при неизменной величине совокупного спроса (сокращение совокупного  предложения означает спад в экономике, его рост - подъем).

 Рассмотрим, как ведут себя показатели  на разных фазах цикла, при  условии, что причиной цикла  является изменение совокупного  спроса (совокупных расходов) (рис.  3.(а)).

 В фазе  бума наступает момент, когда  весь произведенный объем производства  не может быть продан, т.е. совокупные  расходы меньше, чем выпуск. Возникает  затоваривание, и поначалу фирмы  вынуждены увеличивать запасы. Рост  запасов приводит к свертыванию  производства. Сокращение производства  ведет к тому, что фирмы увольняют  рабочих, т.е. растет уровень  безработицы. В результате падают  совокупные доходы (потребительские  – вследствие безработицы, инвестиционные  – вследствие бессмысленности  расширения производства в условиях  падения совокупного спроса), а,  следовательно, и совокупные расходы.  Домохозяйства, в первую очередь,  снижают спрос на товары длительного  пользования. Из-за падения спроса  фирм на инвестиции и спроса  домохозяйств на товары длительного  пользования снижается краткосрочная  ставка процента (цена на инвестиционный  и потребительский кредит). Долгосрочная  ставка процента, как правило,  растет (в условиях снижения доходов  и нехватки наличных денег  люди начинают продавать облигации,  предложение облигаций увеличивается,  их цена падает, а чем ниже  цена облигации, тем выше ставка  процента). Из-за снижения совокупных  доходов (налогооблагаемой базы) уменьшаются налоговые поступления  в государственный бюджет. Величина  государственных трансфертных выплат  увеличивается (пособия по безработице,  пособия по бедности). Растет дефицит  государственного бюджета. Пытаясь  продать свою продукцию, фирмы  могут снизить цены на нее,  что может привести к снижению  общего уровня цен, т.е. к дефляции (на рис. 3.(а) выпуск сокращается до Y₁, а уровень цен падает от Р₀ до Р₁).

 Столкнувшись с невозможностью продать свою продукцию даже по более низким ценам, фирмы (как рационально действующие экономические агенты) могут либо купить более производительное оборудование и продолжать производство того же вида товаров, но с меньшими издержками, что позволит снизить цены на продукцию, не уменьшая величину прибыли (это целесообразно делать, если спрос на товары, производимые фирмы, не насыщен, и снижение цены в условиях низких доходов обеспечит возможность увеличения объема продаж); либо (если спрос на товары, производимые фирмой, полностью насыщен и даже снижение цен не приведет к росту объема продаж) перейти на производство нового вида товаров, что потребует технического переоснащения, т.е. замены старого оборудования принципиально иным новым оборудованием. И в том, и в другом случае увеличивается спрос на инвестиционные товары, что служит стимулом для расширения производства в отраслях, производящих инвестиционные товары. Там начинается оживление, увеличивается занятость, растут прибыли фирм, увеличиваются совокупные доходы. Рост доходов ведет к росту спроса в отраслях, производящих потребительские товары, и к расширению там производства. Оживление, рост занятости (снижение безработицы) и рост доходов охватывают всю экономику. В экономике начинается подъем. Рост спроса на инвестиции и на товары длительного пользования приводит к удорожанию кредита, т.е. росту краткосрочной ставки процента. Долгосрочная ставка процента снижается, поскольку увеличивается спрос на облигации и в результате происходит повышение цен (рыночного курса) ценных бумаг. Уровень цен растет. Налоговые поступления увеличиваются. Трансфертные выплаты сокращаются. Уменьшается дефицит государственного бюджета, и может появиться профицит. Подъем в экономике, рост деловой активности превращаются в бум, в «перегрев» экономики (Y₂ на рис. 3.(а)), после чего начинается очередной спад. Итак, основу экономического цикла составляет изменение инвестиционных расходов. Инвестиции являются наиболее нестабильной частью совокупного спроса (совокупных расходов).

 На рис. 3. цикл представлен графически с помощью модели AD-AS. На рис. 3.(а) показан экономический цикл, обусловленный изменениями совокупного спроса (совокупных расходов), а на рис. 3.(б) – изменениями совокупного предложения (совокупного выпуска).

                                                                        Рис. 3

В условиях, когда  спад в экономике вызывается не сокращением  совокупного спроса (совокупных расходов), а уменьшением совокупного предложения, большинство показателей ведут  себя так же, как и в первом случае (реальный ВВП, уровень безработицы, величина совокупных доходов, запасы фирм, объем продаж, прибыль фирм, налоговые поступления, объем трансфертных выплат и др.) Исключение составляет показатель общего уровня цен, который повышается по мере углубления спада (рис. 3.(б)). Это ситуация «стагфляции» - одновременного спада производства (от Y* до Y₁) и роста уровня цен (от Р₀ до Р₁). Основу для выхода из подобного спада также составляют инвестиции, так как они увеличивают запас капитала в экономике и создают условия для роста совокупного предложения (сдвиг кривой SRAS₁ вправо до SRAS₀).

Теории  экономического цикла.

Если мы поближе  присмотримся к экономическому циклу, то увидим, что колебания выпуска  и занятости обычно, хотя и не всегда, вызываются колебаниями совокупного  спроса. Типичный цикл на рис.4, на котором показано, как снижение совокупного спроса приводит к уменьшению выпуска.

 
 
 
 
 

                                   Рис. 4

Предположим, что  экономика первоначально находится  в состоянии краткосрочного равновесия в точке В. Затем в результате сдвига потребительских, правительственных  или предпринимательских расходов кривая совокупных расходов смещается  влево до положения АD’. Если при этом совокупное предложение не изменится, экономика достигнет нового равновесия в точке С. Заметим, что выпуск снижается с Q до Q’, а уровень цен падает (или, если брать современные условия, понижаются темпы инфляции).

В случае бума все  происходит как раз наоборот. Кривая AD сдвигается вправо, объём выпуска приближается к потенциальному или, возможно, даже превышает его, а цены (и инфляция) повышаются.

Иногда экономические  циклы возникают в результате сдвига совокупного предложения. Классический случай – это рецессии 1970-х гг., разразившиеся, когда война или  революция на Ближнем Востоке  привели к скачку цен на нефть. Поскольку нефть была важным производственным ресурсом, рост цен вызвал смещение совокупного предложения вверх  и падение выпуска, как показано на рис 5.

 
 
 
 

                     Рис. 5

Благоприятный шок предложения имел место в 1992-1993 гг., когда США получили выигрыш  от необычайно большого прироста производительности и потенциального выпуска, стимулированного, возможно, процессом «разукрупнения» (downsizing) предприятий и более интенсивным использованием компьютеров. Следствием этого был правосторонний сдвиг кривой AS, сопровождающийся быстрым ростом выпуска, но медленным снижением уровня безработицы.

 
 
 
 
 
 
 
 

Механизм экономического цикла

Механизм экономического цикла - это совокупность взаимосвязей в экономике, которые не дают экономике достигнуть долгосрочного равновесия, отклоняя траекторию развития экономических процессов от траектории, напрямую ведущей к состоянию равновесия; или которые не дают экономике, достигнувшей состояния равновесия с ненулевой скоростью, остановиться в этой точке. Например, в механизме инвестиционного экономического цикла это экономические взаимосвязи, заставляющие фирмы продолжать инвестиции после достижения оптимальной капиталовооруженности.

По поводу механизма  циклического развития экономики не существует единого мнения. Наоборот, имеется огромное количество теорий, объясняющих экономический цикл. Вот сейчас мы и рассмотрим основные теории.

• Теории внешних факторов. В этих теориях причиной экономических колебаний называются внешние по отношению к экономике факторы, например природные факторы, такие как циклы солнечной активности.
• Монетарные теории. Монетарная теория экономических циклов полностью привязывает циклические колебания в экономике к денежному фактору.
• Теория перенакопления. Данная теория утверждает, что поскольку во время экономического подъема резко возрастают инвестиции, то происходит чрезмерное развитие отраслей, производящих средства производства в ущерб отраслям, производящим предметы потребления. Диспропорция в структуре производства делает экономику неэффективной, а это ведет к кризису.
• Теория недопотребления. Эта теория связывает циклические процессы в экономике с подъемами и спадами потребительской активности населения.
• Приспособительные теории цикла. В неоклассической и неокейнсианской теориях цикла причиной цикла становятся случайные отклонения величины капитала от оптимальной величины для текущего объема производства. Как только такие отклонения возникают, экономика стремится их уничтожить, но вместо этого происходит дальнейшее отклонение от оптимального значения.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Можно ли избежать экономических циклов?

Рецессии приносят огромные экономические и человеческие издержки, побуждающие иногда экономистов  и политиков ратовать за уничтожение  деловых циклов. Такие выступления  обычно бывают чрезмерно оптимистичными.  Достаточно уравновешенная точка зрения высказывалась Артуром Оукеном:

«ныне принято  полагать, что рецессии в принципе преодолимы, подобно авиакатастрофам  и в отличие от ураганов. Но мы не смогли пока покончить с авиакатастрофами, и остается неясным, обладаем ли мы достаточной мудростью и возможностями, чтобы избавиться от рецессий. Опасность не исчезла. Силы, вызывающие повторяющиеся рецессии, по-прежнему наготове, поджидая только подходящего сигнала».

В те два десятилетия, что прошли с момента написания  Оукеном этих слов, США пережили немало циклических подъёмов и спадов. В то же время удалось избежать депрессий – длительных, кумулятивных спадов, подобных тем, которые имели  место в 1870-е, 1890-е или 1930-е гг. Что  же изменилось за последние 50 лет? Некоторые  считают, что ныне капитализм внутренне  более стабилен, чем в прежние  времена. Однако более важно то, что  более глубокое понимание макроэкономики позволяет теперь правительству  предпринимать такие меры в области  кредитно-денежной и налогово-бюджетной  политики, которые не дают  рецессиям  вылиться в депрессию. Те, кто предрекает гибель капитализма в ходе последнего катастрофического кризиса, видимо, напрасно ожидают этого. На дикий  экономический цикл в прежние годы, надета узда.