Инвестиции и их роль в экономике России

Привлечение иностранных  инвестиций в российскую экономику  должно способствовать решению следующих проблем социально-экономического развития:

- освоение невостребованного научно-технического потенциала России, особенно на конверсионных предприятиях военно-промышленного комплекса;

- продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;

- содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозаменяющих производств в отдельных отраслях;

- содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;

- создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;

- содействие развитию производственной инфраструктуры.

Основные формы инвестиций иностранного капитала в отечественную  экономику включают:

- инвестиции в форме государственных заимствований РФ, образующих государственный долг РФ;

- инвестиции в форме вклада в акционерный капитал российских предприятий;

- инвестиции в форме вложения в ценные бумаги;

- иностранные кредиты;

- лизинговые кредиты;

- финансовые кредиты российским предприятиям.

Согласно отчету Федеральной  службы государственной статистики «Об иностранных инвестициях в экономику России в 2008 г.» накопленный иностранный капитал в экономике России по состоянию на 2008 г. составил 97 млрд. дол., что на 43,8% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. В структуре накоплений значительный изменений с 2007 г. не произошло. По-прежнему наибольший удельный вес в накопленном капитале занимают прочие инвестиции - 54,0%, которые осуществляются на возвратной основе и формируются за счет торговых кредит, кредитов иностранных государств под гарантии Правительства РФ, а также кредитов, полученных от международных финансовых организации – Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Доля прямых инвестиций сократилась до 44,1%, а портфельных до 1,9%.

Совокупный объем инвестиций Всемирного банка в экономику  России составляет 22,0 млрд. дол. Россия пользуется кредитами Всемирного банка с 1992 г., портфель действующих займов ВБ составляет 2,8 млрд. дол. В настоящее время Всемирный Банк вкладывает свои инвестиции в России в проекты в области ТЭК, сельского хозяйства, защиты окружающей среды, а также кредиты федеральному правительству. Инвестиции ЕБРР в 2006 г. значительно возросли по сравнению с предыдущим периодом. Основными направлениями деятельности ЕБРР в России являются финансирование совместных предприятий, работа в регионах, поддержка развития малого и среднего бизнеса, развитие инфраструктуры. ЕБРР тесто сотрудничает с Россией, начиная с 1994 г. Общая стоимость проектов с его участием – 18 млрд. евро, из них 7,1 млрд. евро – средства банка.

В отраслевой структуре привлеченных в 2006 г. в российскую экономику иностранных инвестиций основная часть по-прежнему приходится на промышленность. Объем иностранных инвестиций, направленных в промышленность составил 20,3 млрд. дол., где чуть больше половины приходится на обрабатывающие производства (10,2 млрд. дол.), а 49,9% (9,9 млрд. дол.) – на отрасли добычи полезных ископаемых и всего 0,5% (93 млн. дол.) – на производство и распределение электроэнергии, газа воды. В том числе в обрабатывающей промышленности почти 50% приходится на металлургию, 88% инвестиций в добычу полезных ископаемых направляется на топливно-энергетический комплекс.

В 2006 г. в экономику России поступили инвестиции из 117 стран  мира. Основными странами-инвесторами, осуществляющим значительные инвестиционные вложения, являются Кипр, Нидерланды, Люксембург, Германия, Великобритания, США, Франция. Доля данной группы стран в общем объеме накопленных иностранных инвестиций увеличилась по сравнению с 2005 г. до 80,7% (68,2% - на конец 2005 г.).

Как уже было сказано ранее, прямые иностранные инвестиции (ПИИ) чрезвычайно важны для экономики России, так как являются не только дополнительным источником для внутренних капиталовложений, но и способом получения доступа к новой, более совершенной технологии, к системе сбыта на внешних рынках, к новым источникам финансирования.

Иностранные капиталы, необходимые  для реструктуризации экономики, Россия может получить только в том случае, если условия размещения инвестиций будут в ней относительно лучше, чем в странах, конкурирующих в сфере привлечения капитала. Кроме того, необходимо осуществлять постоянный поиск потенциальных инвесторов и проводить активную информационную и промоутерскую деятельность, открывая им доступ на российский рынок.

Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в российскую экономику является жизненно важным средством устранения инвестиционного "голода" в стране. Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций (МИГА), осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков. Важное условие, необходимое для частных капиталовложений (как отечественных, так и иностранных), - постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности. В России же, находящейся в стадии непрерывного реформирования, правовой режим непостоянен. В ближайшей перспективе законодательная база функционирования иностранных инвестиций будет усовершенствована принятием новой редакцией Закона об инвестициях, Закона о концессиях и Закона о свободных экономических зонах. Большую роль сыграет также законодательное определение прав собственности на землю. Для облегчения доступа иностранных инвесторов к информации о положении на российском рынке инвестиций был образован Государственный информационный центр содействия инвестициям, формирующий банк предложений российской стороны по объектам инвестирования.

Для стабилизации экономики и активизации инвестиционного  климата требуется принятие ряда кардинальных мер, направленных на формирование в стране, как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения инвестиций.

Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать:

• достижение национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическими партиями и прочими общественными организациями;
• радикализация борьбы с преступностью;
• торможение инфляции всеми известными в мировой практике мерами за исключением невыплаты трудящимся зарплаты;
• пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;
• мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам;
• внедрение в строительство системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию;
• запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства;
• предоставление налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции с тем, чтобы полностью компенсировать им убытки от замедленного оборота капитала по сравнению с другими направлениями их деятельности;
• формирование общего рынка республик бывшего СССР со свободным перемещением товаров, капитала и рабочей силы¹⁸.

В числе мер  по активизации инвестиционного  климата необходимо отметить:

• принятие законов о концессиях и свободных экономических зонах;
• создание системы приема иностранного капитала, включающей широкую и конкурентную сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний, страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков, а также информационно-посреднических центров, занимающихся подбором и заказом актуальных для России проектов, поиском заинтересованных в их реализации инвесторов и оперативном оформлении сделок "под ключ";
• создание в кратчайшие сроки Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России;
• разработка и принятие программы укрепления курса рубля и перехода к его полной конвертируемости.

Будем надеяться, что вышеперечисленные меры будут  приняты правительством в ближайшее время и помогут дополнительному притоку инвестиций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В своей работе я привела толкования понятия  “инвестиции”,  которые  в различных  разделах  экономической  науки  и  разных  областях  практической деятельности имеют свои особенности. Немаловажную ступень  в  инвестиционном процессе занимают участники  инвестиционной  деятельности,  в  роли  которых могут  выступать  инвесторы,  заказчики,  пользователи  работ,  пользователи объектов  инвестиционной  деятельности  поставщики,  банковские,   страховые организации,  инвестиционные  биржи  и  другие   участники   инвестиционного процесса.

Классификация инвестиций позволяет  не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон  и  на  этой  основе получать объективную информацию  для  разработки  и  реализации  эффективной инвестиционной политики. Инвестиции делятся по признаку целевого  назначения будущих объектов, по формам воспроизводства основных фондов,  по  источникам финансирования, по  направлению  использования,  по  объектам  вложения,  по характеру  участия  в   инвестировании,   периоду   инвестирования,   формам собственности  инвестиционных  ресурсов,  региональному   признаку.   Данная классификация  позволяет  более  детально  представить  инвестиции  и  более глубоко проводить анализ с целью повышения эффективности  их  использования. Также в  своей  работе  я  привела  принципы  осуществления  инвестиционной деятельности, о которых необходимо иметь представление.

В целях создания благоприятных  условий для привлечения иностранных  инвестиций необходимо упорядочить систему государственного контроля деятельности предприятий. Прежде всего, ограничить полномочия и пересмотреть функции органов исполнительной власти, правомочных проводить проверки предприятий, организаций и применять меры административного воздействия, за исключением налоговых и финансовых органов.

Осуществление комплекса  мер по улучшению инвестиционного  климата позволит активизировать инвестиционный процесс и получить дополнительные инвестиции для осуществления экономического роста.

Экономический потенциал  России, богатые природные ресурсы, относительно емкий национальный рынок, высокий научный потенциал позволяют  реализовать значительно большие  объемы иностранных инвестиций.

В заключение мне бы хотелось сказать, что инвестиционная  деятельность – это интересная, важная и сложная  проблема,  которую  невозможно  полностью показать и раскрыть всю ее сущность в  одной  курсовой  работе,  но  которая очень важна для развития экономики как  внутри  страны,  так  и  на  мировом уровне: достаток завтрашнего дня создаётся сегодняшними инвестициями.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 02.01.2000 г. № 39-ФЗ // Собр. законодательства РФ. - 2004. - № 31. – Ст. 2716.
2. Об иностранных инвестициях в РФ:  Федеральный закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ // Собр. законодательства РФ. - 2004. - № 11. – Ст. 2318.
3. Абрамов, С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов // М.: ИНФРА-М. - 2009. – 328 с.
4. Авраменко, С. Новые формы инвестиций в условиях переходной экономики / С. Авраменко // Экономист. - 2006. - № 3. – С. 38-42.
5. Анискин, Ю. П. Управление инвестициями: учебное пособие /  Ю. П. Анискин. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. – 192 с.
6. Беленькая, О. Особенности финансирования капиталообразующих инвестиций в России / О. Беленькая // Рынок ценных бумаг. – 2009. - №13. – 67 с.
7. Бобраков, О. К. Движение капитала – к взаимной выгоде  / О. К Бобраков // Подмосковье. -  2008. - № 3. – С. 4-9.
8. Веселов, Д. В. Корпоративное управление и инвестиционная привлекательность предприятия / Д.В. Веселов // Финансы. - 2007. - № 1. - С. 91-92.
9. Груздев, Д. Ф. Кто стучится в дверь ко мне? Современные концепции прямых иностранных инвестиций / Д.Ф. Груздев // Российское предпринимательство. - 2008. -  № 9(1) - С. 88-92.
10. Грязнова, А. Г. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник / А. Г. Грязнова, Н. Н. Думна. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2006. – 688 с.
11. Добрынина, А. И. Экономическая теория: учебное пособие / А. И. Добрынина – Санкт-Петербург, 2006. – 384 с.
12. Иванов, К. Л. Российские пути в инвестиционной сети / К. Л. Иванов // Экономика и жизнь. - 2008. - № 4. – С. 29-34.
13. Игонина, Л. Л. Инвестиции: учебное пособие / Л. Л. Игонина, В. А. Слепова, - М.: Экономистъ, 2006. – 478 с.
14. Навой, А. С. Прямые инвестиции: непрямой путь в экономику // А. С. Навой // Вопросы экономики. - 2007. - № 11. - С. 63-75.
15. Подшиваленко, Г. П. Инвестиции: учебник / Г. П. Подшиваленко. - М.: КНОРУС, 2008. – 496 с.
16. Суранов, С. Инвестиционный отрыв / С.Суранов // Экономика и жизнь. -2008. - № 2. - С. 5.
17. Уринсон, Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России / Я. Уринсон // Вопросы экономики. – 2009. - №7. – С. 9-11.
18. Филатов, К. Иностранные инвестиции в экономику России / К. Филатов // Статистическое обозрение. – 2010. – С. 23-27.
19. Чернов, В. А. Инвестиционный анализ: учебное пособие для вузов / В. А. Чернов, М. И. Баканова. - 2-е изд., перераб. и доп. -  М.: ЮНИТИ, 2008. – 159 с.
20. Чиненова, М. В. Инвестиции: учебное пособие / М. В. Чиненова. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.
21. Шерова, Ж. Р. Россия в цифрах / Ж. Р. Шерова //  Экономист. - 2008. - № 15. – С. 48-51.
22. Янковский, К. П. Инвестиции: учебное пособие / К. П. Янковский. - СПб.: Питер, 2008. – 368 с.
23. Наука в цифрах // Статистический сборник. - М.: ЦИСН. - 2010. - 94 с.
24. Якова, Л. М. Материалы официального сайта Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] / Л. М. Якова. - Режим доступа: http:// www.gks.ru.
25. Ямукова, Ю. В. Инвестиционный климат в РФ и меры по его улучшению [Электронный ресурс] / Ю. В. Ямукова. - Режим доступа: http://www.ivr.ru/articles/economics.