Инфляция: сущность, причины, механизм регулирования

В результате этого предложения те валюты, чьи эмитенты проводят инфляционную политику, просто перестанут пользоваться спросом. Они не будут никому нужны.

Остроумное предложение Хайека имеет свои специфические достоинства. В отличие от рекомендаций Фридмена, оно никак не регламентирует деятельность государственных учреждений. Центральный банк не уничтожается, и от него не требуют немедленно прекратить эмиссию. Он просто-напросто ставится в положение, где должен выбрать одно из двух: или эмитировать свои банкноты в строгом соответствии с объемом своих резервов, или смириться с тем, что они перестанут быть общепринятым платежным средством16.

Разочарованные издержками и трудностями снижения инфляции при помощи снижения темпов роста денежной массы, в некоторых странах политики использовали более прямой подход и ввели меры контроля над заработной платой и ценами – юридические ограничения на способность фирм поднимать зарплаты или цены. Сторонники политики контроля над ценами и зарплатой (или политики доходов, как иногда называют меры контроля над ценами и зарплатами) утверждают, что, используя силу закона для приостановки повышения цен, правительство может «повернуть вспять» инфляционные ожидания, позволяя проводить дезинфляцию без серьезных последствий для безработицы.

Критики контроля над ценами высказывают два замечания. Во-первых, контроль над ценами может привести к дефицитам. На свободном рынке постоянно изменяющиеся силы спроса и предложения приводят к изменениям в относительных ценах, при этом цены на некоторые товары растут быстрее, чем цены на другие товары. Если контроль над ценами препятствует росту цены товара до уровня, при котором объем предложения равен объему спроса, образуется избыточный спрос на товар, т. е. дефицит. Такие товарные дефициты и нарушения, которые они вызывают, являются главными издержками политики контроля над ценами.

Во-вторых, критики ставят под сомнение тот факт, что контроль над ценами и зарплатой оказывает серьезное воздействие на инфляционные ожидания населения17.

Этот метод лишь на время останавливает инфляцию, не позволяя в полной мере победить её.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

2.1 Инфляционные процессы в переходной экономике 

В данной главе были исследованы инфляционные процессы на примере российской экономики на разных этапах экономического развития.

Российский тип инфляции отличается от всех других известных типов, что объясняется условиями её развития при переходе от плановой экономики к рыночной, а также высокими темпами роста цен.

Оценим характер и тип инфляции, наблюдавшиеся в России в последние постперестроечные десятилетия. В 1988–1991 гг. в СССР преобладала инфляция спроса, которую робко пыталось снять правительство В.Павлова весной 1991 г., повысив цены на 40%. В 1992 г. избыточный денежный спрос был одномоментно ликвидирован либеральным правительством Е.Гайдара с повышением цен в 26 раз на потребительском рынке с параллельным лишением источников доходов населения и фактическим уничтожением сбережений. Государство вплоть до сегодняшнего дня не оформило внутренний долг перед населением и не спешит возвращать незаконно ликвидированные сбережения.

 С 1993 г. в России преобладает  инфляция издержек. Цены на электроэнергию, нефтепродукты, металл, цемент и  другие средства производства  лидируют в росте, вызывая рост конечных потребительских цен. Так, в 2006 г. инфляция спровоцирована ростом цен на электроэнергию, газ, ГСМ, другие инфраструктурные услуги, большую часть которых контролирует правительство. Спросовые факторы тоже влияют на рост цен, но их доля в последние годы невелика. Однако в финансовом блоке правительства доминирует предположение о том, что в инфляции виноваты пенсионеры, учителя, врачи и другие бюджетники, а повышение их доходов всегда ведет к росту спроса и цен, а значит, бесполезно повышать их доходы. Такова своеобразная трактовка известного в истории экономической мысли «железного закона заработной платы», по которому любое повышение доходов бесполезно, поскольку «съедается» ростом цен.

 Отсутствие логики в подобных  взглядах очевидно. Во-первых, существует различие между индексацией доходов и их повышением. Если потребительские цены выросли на 10%, то индексация пенсий и зарплаты просто сохраняет баланс предложения и спроса, обеспечивает постоянство емкости рынка. Во-вторых, повышение доходов и покупательной способности происходит в ситуации превышения номинальных доходов над инфляцией. Если на 2006 г. правительство прогнозировало инфляцию на уровне 8,5%, а рост номинальных доходов на 15%, то это значит, что покупательная способность в 2006 г. выросла только на 6,5%. В-третьих, прирост доходов и спроса не вызовет роста цен в том случае, если при этом растут объемы производства и предложения, что соответствует действительности, т.к. ВВП увеличился за 2006 год почти на 6%.

 Наконец, если даже возникает дефицит предложения по какой-то товарной группе, то его нетрудно устранить через импорт. И Китай, и Европа готовы быстро заполнить любую рыночную нишу в условиях открытой экономики и вступления в ВТО.

 Важно иметь в виду и  то, что часть нереализованных доходов трансформируется в сбережения, что увеличивает инвестиционные ресурсы страны. Так что можно в течение трех-четырех лет повышать доходы бюджетников и пенсионеров на 20–30% в год без опасения возникновения инфляции спроса.

В непродолжительной истории инфляции в России уже можно выделить несколько этапов. В 1992–1994 гг. гиперинфляция обеспечила перераспределение и концентрацию доходов в руках нового социального слоя предпринимателей за счет массовых финансовых афер, обесценения сбережений и снижения в два-четыре раза заработной платы и пенсий.

 В 1994–1998 гг. цены росли в интересах  торгово-финансовой и бюрократической  элиты. Банки стремительно появлялись  и так же быстро исчезали, выкачивая  доходы и накопления, произведенные  в реальном секторе экономики. Оптовики брали мзду и с поставщиков, и с потребителей, доводя маржу до 100–200% от цены. Правительство выпускало необеспеченные государственные облигации на сотни триллионов рублей, занималось по­строением официальной финансовой пирамиды. Все это лопнуло в 1998 г. Фактически произошел «дефолт» всей экономической политики, построенной на догматическом толковании либеральной философии и неоклассической экономической теории.

 Инфляция 1999–2005 гг. в основном  ведет к перераспределению ресурсов в пользу производственной инфраструктуры, электроэнергетики и всего ТЭКа, транспорта и ЖКХ. Сохраняется завышенная оценка банковских и торговых услуг.

 Сегодня в России формируется новый тип инфляции, который предположительно, будет определять ситуацию в экономике в 2010–2015 гг. Отличительной особенностью текущего момента является то, что в экономике возникла и стала необходимой социально оправданная инфляция, обеспечивающая повышение заработной платы и пенсий, то есть восстанавливающая справедливый баланс оценки и возмещения национального человеческого капитала18.

В начале нового века факторы, лежащие в основе формирования процессов ценообразования, оказывали неодинаковое влияние на динамику цен. Сохраняющаяся производственная и инвестиционная активность, рост потребительского спроса, более высокий, чем в промышленности в целом, рост цен на отдельные товары промежуточного потребления приводили к усилению ценового давления на экономику. Повышение регулируемых цен на услуги населению способствовало прямому увеличению уровня потребительских цен.

С другой стороны, взвешенная денежно-кредитная политика, плавная динамика обменного курса рубля к доллару США, благоприятное состояние государственных финансов, сохранение положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса, рост производительности труда способствовали снижению инфляционного потенциала19.

По оценкам, за десять месяцев 2001 г. подорожание продовольственных товаров способствовало росту инфляции на 7,2 процентного пункта, увеличение стоимости непродовольственных товаров на 3,2 процентного пункта, а повышение цен и тарифов в сфере платных услуг населению - на 4,8 процентного пункта. В 2000 году эти показатели составляли 8,1; 4,4; 4,0 процентного пункта соответственно.

Таким образом, с января по октябрь 2001 гола по сравнению с соответствующим периодом 2000 года в формировании общего уровня инфляции на потребительском рынке произошло снижение роли факторов, связанных с повышением цен как на продовольственные, так и на непродовольственные товары, при усилении роли факторов, связанных с ростом цен и тарифов на штатные услуги населению, прежде всего вследствие реформ в сфере жилищно-коммунального хозяйства.

В январе 2002 г. основной вклад в темп инфляции внес рост цен  тарифов на платные услуги населению (7,5%), что дало 1,2% прироста потребительских цен (против 0.65% в январе 2001 г.) в связи с запланированным заранее централизованным повышением отдельных видов: регулируемых тарифов на эти услуги в сфере жилищно-коммунального хозяйства (в соответствии с рисунком 3).

 

          Рисунок 3 - Влияние на рост инфляции, роста цен на отдельные

группы потребительских товаров и платные услуги (в процентных пунктах).

 

 

 Динамика потребительских цен  в 2002 году  определяться совокупностью факторов, имеющих долгосрочный характер и определяющих базовый уровень инфляции, и краткосрочных факторов, связанных как со структурными реформами в экономике, так и с прочими факторами20.

Что касается оценки инфляционных процессов за последнее десятилетие и прогнозов на будущее, то можно обратиться к графику инфляционных ожиданий (в соответствии с рисунком 4).

Рисунок 4 - Динамика инфляции в России на протяжении последних 14 и будущих 5 лет.

 

Эта инфляция представлена в помесячных скорректированных на сезонность показателях, а не в измерениях год к году, которые, как правило, широко обсуждают. Помесячные показатели куда удобнее: они позволяют видеть изменения уровня инфляции без запаздываний, тогда как измерения год к году всегда запаздывают по отношению к реальности. Поэтому когда сегодня все нервничают по поводу высокого уровня инфляции, то, вообще говоря, зря: пик уже пройден и нервничать надо было раньше.

В долгосрочном плане видно, что инфляция — процесс с довольно большим размахом колебаний, но при этом имеющий устойчивое стремление вниз, по тренду. Колебания в рамках десятилетнего цикла определяются прежде всего моментальным соотношением спроса и предложения всего, что котируется на рынке. То есть экономика в рамках десятилетнего цикла развивается по некой заданной траектории, но периодически в ней возникают какие-то дефициты, и это сказывается на уровне инфляции: она подскакивает, а потом, когда дефицит рынком устраняется, опять снижается. Однако в рамках долгосрочной, десятилетней, динамики важны не эти колебания, а условия, которые определяют уровень инфляции на выходе из кризиса, и тренд, который определяет тот уровень, к которому стремится инфляция.

Стартовый уровень инфляции — сразу после кризиса — всегда достаточно высок. Так было сразу после выхода из кризиса 1998 года в России, так было на Украине и в Казахстане, на темп роста цен которых мы ради любопытства решили посмотреть. С чем связан скачок инфляции сразу после кризиса? Он связан с формированием цепочки последовательного увеличения цен всех производителей всех товаров. В кризис все компании поприжались, старались сохранить спрос. Но когда кризис кончается, все пытаются начать зарабатывать и, чувствуя возрождение спроса, по цепочке поднимают цены: сначала на топливо, потом на корма, потом на мясо, потом, например, на аренду жилья. Так происходит везде, и раньше вообще существовал термин «инфляция оживления». Чем дальше хозяйство страны от состояния удовлетворения всех потребностей, тем выше уровень этой посткризисной инфляции оживления. Поэтому у нас, на Украине и в Казахстане инфляционной скачок заметно больше, чем в странах Европы.

Однако этот процесс «притирания» уровня цен недолог. Само по себе разогревание конъюнктуры вызывает к жизни новые производственные проекты, и начинают работать долгосрочные факторы снижения инфляции: увеличение предложения товаров на рынке и рост эффективности производства, торговли, услуг в результате использования новых технологий.

 

 

 

 

 

2.2 Инфляционные процессы в первое десятилетие ХХI века

 

На самом деле нам грех жаловаться на то, что мы слишком долго не можем подавить инфляцию. В прошлом десятилетнем цикле эффективность экономики и насыщенность рынков возросли настолько, что мы смогли опустить инфляцию грубо с 25% в год в 1999 году до 7–8% в начале 2007-го. То есть произошло снижение более чем в три раза. По аналогии можно предположить, что и в следующем десятилетии мы снизим уровень инфляции с текущих 15 до 4–5% к 2016 году. (Конечно, это возможно только при активном инвестиционном процессе в самых разных секторах экономики, что обеспечивает насыщенность рынка, потому что, например, на Украине и в Казахстане такого решительного понижательного тренда инфляции, как в России, в предыдущие годы не было.)

Делая прогнозы на ближайшие месяцы, можно с уверенность сказать, что вероятность того, что инфляция будет расти и дальше, практически равна нулю. Это видно и по тому, что инфляция находится на одном уровне — в 15% годовых — уже в течение четырех месяцев, и по тому, что в отдельных очень важных сегментах мы уже однозначно видим торможение цен. Это относится, например, к рынку строительных материалов, к зерновому рынку. Скорее всего, уже в следующих месяцах мы увидим снижение инфляции до «приличных» 9-10% годовых21.