4. ИНФЛЯЦИЯ  В РОССИИ И ЕЕ СВЯЗЬ  С МИРОВЫМ ФИНАНСОВЫМ КРИЗИСОМ

       Чтобы досконально рассмотреть причины инфляции в России и последствия инфляции в будущем, сначала нужно вспомнить историю инфляции в России по годам.

       Вот как выглядела инфляция в нашей  стране в 90-х годах XX в.: 1991г. - 92,6%, 1992г. - 2508,2%, 1993г. – 844%, 1994г. – 215%, 1995г. - 131%. Тогда считалось, что, если в стране удастся удержать инфляцию на уровне 15-20% в год, нормальный процесс накопления и движения инвестиций начнет восстанавливаться. В те годы подобные утверждения имели резон.

       Далее динамика инфляции выглядела так: 1996г. - 21%, 1997г. – 11%, 1998г. - 81,4%, 1999г. - 31,5%, 2000г. - 20,2%, 2001г. - 18,6%, 2002г. - 15,1%, 2003г. - 12,1%, 2004г. – 10%, 2005г. - 10,9%. Темпы инфляции снизились до 10% в год. Казалось, что главные трудности уже пройдены, а оставшиеся не стоят того, чтобы о них серьезно говорить.

       Однако  очень скоро выяснилось, что даже такая умеренная инфляция наносит  существенный вред экономике, блокирует  действие основных факторов экономического роста. Изменились приоритеты в ее оценках. Такая инфляция была характеризована как инфляция издержек.³

       Российское  правительство очень серьезно относится  к вопросу сдерживания инфляции, внимательно следя за этим показателем. Конечно, все мы на собственном опыте  видим, что официальные данные по инфляции и реальный рост цен - это разные цифры.

       Одна  из причин такого расхождения состоит  в том, что при подсчете официального базового индекса инфляции (темпа  прироста потребительских цен) не учитываются  цены на отдельные виды товаров и  услуг, подверженные воздействиям шоков предложения и спроса, сезонного фактора, а также административному воздействию федеральных и региональных органов власти на процессы ценообразования.⁴

       В результате из общего перечня продовольственных  товаров исключается плодоовощная продукция, из группы непродовольственных товаров - топливо (включая бензин), из группы платных услуг населения - практически все виды жилищно-коммунальных услуг, услуги связи, отдельные услуги пассажирского транспорта.

       Понятно, что при таком исключении остаются в основном "рыночные" потребительские товары (которые, конечно же, далеко не полностью отражают реальную стоимость нашей жизни).

       Тем не менее, базовый индекс инфляции используется государством для выверки правильности своей политики в области макроэкономики - регулирования денежной массы, ставки рефинансирования, валютных курсов и т.п.

       По  данным Росстата  индекс потребительских  цен в 2003-2010гг. составил⁵:

    Оптимальным параметром, при котором экономический  рост становится стабильным, считается  уровень инфляции размером 3% в год, а "пороговым" значением - 5% в год.

       Такие показатели были заложены в бюджет страны на предстоящие три года, утвержденный Федеральным законом от 24 июля 2007г. № 198-ФЗ "О Федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009-2010 годов".

       Но, как известно, эти планы не были выполнены. В 2006г. уровень инфляции составил 10,5%, в 2007г. – 11%, в 2008г. - 14%. Причем если в 2006-2007гг. утверждалось, что поставленная цель снижения инфляции до требуемых параметров будет достигнута, то в 2008г. «внезапно» выяснилось, что это нереально, а основной тому причиной был назван мировой финансовый кризис и его негативные последствия для страны.

       Снижение  темпов инфляции предусматривала также Концепция 
долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденная распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008г. № 1662-р.

       В указанном документе, в разделе  II. Этапы инновационного развития указано, что основные приоритеты социальной и экономической политики включают поддержание макроэкономического равновесия, обеспечение стабильного курса рубля и снижение инфляции до 5 - 6,5 процента в год.

       Чтобы глубже понять, насколько всплеск  инфляции 2008года связан с международным финансовым кризисом, следует исходить из того, что экономические кризисы нельзя рассматривать как случайные явления. На протяжении нескольких сотен лет они происходят периодически и с определенной цикличностью. При этом ведут к банкротствам, к увеличению безработицы, к поглощению менее сильных более сильными. Не является исключением и нынешний финансовый кризис.

       Однако  он не есть простое повторение прежних  кризисов. Нынешний кризис показал, что  российская экономика не является самодостаточной. Для удовлетворения своих насущных потребностей, а тем более развития ей требуются солидные оборотные  средства. Их объемы должны быть значительно больше, чем те, которыми располагают хозяйствующие субъекты, чья деятельность составляет основу промышленного потенциала российской экономики. При их нехватке они изыскиваются в самых разнообразных источниках и у различных инвесторов. Одним из таковых выступают фондовые биржи. В прямом смысле они не являются инвесторами. Они всего лишь организуют торговлю на рынке ценных бумаг, где профессиональные участники покупают и продают свои акции; иногда с выгодой для себя, иногда не очень.

       В 2008г. цены на акции российских коммерческих банков на зарубежных фондовых рынках резко снизились. Соответственно эти  банки недополучили ожидаемую прибыль  и оказались не в состоянии  полноценно кредитовать отечественных  товаропроизводителей. Далее произошло снижение индекса РТС (основного индикатора российского фондового рынка, транслируемого ведущими информационными агентствами), начался отток из страны иностранных капиталов и сокращение рублевой ликвидности.

       Даже  поверхностный анализ показывает, что все это можно было легко предвидеть. Причины, в силу которых это не было сделано, заключаются в неконструктивной политике в банковской сфере, которая оказалась лишена элементарного чутья.

       Нелучшим  образом проявил себя и Центральный  банк РФ, являющийся вышестоящим звеном по отношению к коммерческим банкам и располагающий службой финансовой разведки.

       Между тем, согласно Конституции РФ (п. 2 ст. 75), защита и обеспечение устойчивости рубля являются основной функцией Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. В результате банковский кризис превратился в кризис реального сектора экономики. Многие оказались к нему совершенно не готовы. Более того, не имеют никакой программы по выходу из ситуации, в которой оказались. Некоторые хозяйственные руководители начали предпринимать отчаянные, чрезвычайные, но абсолютно бесперспективные попытки выживания, вплоть до сворачивания деятельности, массового сокращение персонала и т.п.

       По  итогам 2008г. уровень инфляции вернулся к уровню 2002 г. В цифровом выражении это вроде бы немного (14%), однако он заметно превышает допустимое "пороговое" значение, коим признается 5% в год. При его превышении экономический рост замедляется, любые случайные факторы могут вывести экономику из шаткого равновесия. Это означает, что скромные успехи последних лет (коими является снижение инфляции с 14 до 10%, т.е. на 0,5% в год) сведены на нет. Иначе говоря, мы движемся по принципу "шаг вперед, два шага назад". Предстоит заново пройти эту дистанцию до отметки 5%. Более того, сделать это предстоит при существующих производственных мощностях хозяйствующих субъектов, которые все эти годы фактически не переоснащались, и при увеличенных процентных ставках по банковским кредитам, недоступным большинству хозяйствующих субъектов. Совершенно очевидно, что на это потребуются не месяцы, а годы.

       Не  менее важна убедительная мотивация, чтобы люди терпели и не унывали, чтобы знали, что придут лучшие времена  и они добьются решающих успехов. В сложившейся ситуации это весьма проблематично. Именно на этом основании некоторыми средствами массовой информации в общественное сознание вбрасывается мысль, что предстоящие несколько лет российскую экономику ожидает депрессия, а прошедшие 8 лет называют "временем упущенных возможностей".

       Рыночные  механизмы исключают безинфляционное  развитие экономики. Строго говоря, в  этом нет ничего плохого. Однако реальность такова, что многие хозяйствующие  субъекты либо вообще простаивают, либо работают с неполной загрузкой. Количество стабильно работающих предприятий невелико. Это означает, во-первых, что инновационный путь является магистральным направлением дальнейшего развития экономики. Это не единовременный акт, а кропотливый труд, требующий целенаправленных усилий макроэкономического и организационно-технического характера. Это означает, во-вторых, что хозяйствующим субъектам придется либо перепрофилировать свою деятельность, либо же мобилизовать свои возможности и решать широкий спектр вопросов (технического, экономического, организационного и правового характера), связанных с созданием высокотехнологичной, конкурентоспособной на отечественном и мировом рынках продукции. Говоря конкретнее, необходимо повышать квалификацию исполнителей, проверять качество продукции, анализировать вопросы ее окупаемости, оперативно реагировать на изменения внешней среды и т.п.

       Несмотря  ни на что, хозяйствующие субъекты накапливают  опыт, исправляют допущенные ошибки и  просчеты. Поэтому ответы на вопросы, насколько закономерен и стабилен нынешний всплеск инфляции, что впереди, когда ожидается перелом, напрямую зависят от того, насколько быстро исполнители сумеют приспособиться к нынешней ситуации, рассчитывая в основном на собственные силы.

       Нестабильность финансовых систем, обострение социальных проблем и замедление экономического роста вынуждают правительства многих стран принимать различные меры по стабилизации ситуации и стимулированию экономики, в том числе и меры фискальной политики. Как показывает исторический опыт проведения стимулирующей экономической политики в периоды кризисов, в большинстве случаев основную роль играли меры денежно-кредитной политики в силу их большей оперативности и сравнительно более высокой эффективности. Тем не менее может использоваться и дискреционная фискальная политика, но с некоторыми ограничениями, особенно в странах с развивающейся экономикой.

        По словам А. Кудрина перед нашей страной стоят следующие задачи, касающиеся фискальной политики и требующие достаточно быстрых решений.

       Использование мер монетарной и фискальной политики для стабилизации ситуации на финансовом рынке страны. Как уже было отмечено, решение данной задачи в основном обеспечивается мерами денежно-кредитной политики, однако и фискальные меры также могут использоваться, тем более при наличии значительных резервов (в том числе средств нефтегазовых фондов). Однако ключевой вопрос здесь: как определить оптимальные меры и объем бюджетных средств, которые оказали бы положительное влияние на финансовый сектор, но не привели бы к неблагоприятным средне- и долгосрочным последствиям — инфляции, резкому росту бюджетного дефицита и т. д.?