Инфляция как многофакторный процесс

    По  мере углубления инфляции усиливается  социально-экономическая неустойчивость в стране. Гиперинфляция несет  в себе огромные социально-экономические  издержки. Она отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они  быстрее оборачиваются и приносят

    огромные  прибыли; приводит в расстройство товарооборот страны, в связи с нарушением закона денежного обращения; ведет к  деформации потребительского спроса,  к «бегству от денег» к любым товарам, независимо от реальной потребности  в них; искажает нормальную структуру  соотношения спроса и предложения;  усиливает спекулятивную торговлю; отрицательно влияет на кредит и кредитную  систему;  вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег  подрывает стимулы

    к денежным накоплениям. Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех звеньях - как  в сфере производства, так и

    в сфере обращения. Вместе с тем  инфляция не только подрывает экономический  рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на

    международные валютные отношения.

    Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение  валют, падение их покупательной  способности. Обесценение валют  порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

    Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых  цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста  не только сравнялись с темпами роста  внутренних цен, но и превзошли их, что эксперты МВФ связывают с  ростом экспортных цен на нефть.

    В-третьих, рост цен ослабляет конкурентоспособность  экспортной

    продукции. Подрывая конкурентоспособность национального  производства, инфляция тем самым  усиливает рост внешнеторгового  дефицита, затрудняет уравновешивание  платежных балансов.

    В-четвертых, неравномерность падения покупательной  способности валют усиливает  неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что  чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым  пересмотры курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (девальвация  или ревальвация) не только не устраняло  причин

    неустойчивости  валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло

    и обостряло их, порождая множество  новых противоречий. Таким образом, инфляция стала не только внутренней проблемой, но и основной разрушительной силой в международных валютных отношениях.

    В экономической практике субъектам  рынка важно не только всесторонне  и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия  и адаптироваться к ним. С этой точки зрения прежде всего имеют  значение структурные характеристики динамики цен. При так называемой сбалансированной инфляции цены товаров  растут, сохраняя прежние соотношения  между собой. Особое значение при  этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение  доходов, структурные изменения  в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров  постоянно изменяются по отношению  друг к другу, причем в различных  пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного  спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни  и росту социальной напряженности.

    Ряд экономистов придерживаются той  точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное  повышение цен составляет 3—4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с «уравнением  обмена» (MV=PQ) некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

    При этом расширение производства будет  тем значительнее, чем больше имеется  неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации  инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к  восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком  уровне цен.

    Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются  капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к обесценению  неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а, прежде всего наиболее сильные  фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию  производства. В лучшем положении  оказываются социальные группы, живущие  на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти  c темпом, обгоняющим рост цен.

    В условиях «инфляционных ожиданий»  предприниматели стремятся обезопасить  себя от риска, в частности от предполагаемого  роста цен на импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы  избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым  инфляцию.

    От  инфляции могут выиграть люди, взявшие  деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать  инфляционный рост цен.

    В завершение особо отметим, что рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы. Пример - Польша весной 1990 г., где частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы (только за весну 1990 г. безработица возросла в 2 раза - с 200 тыс. до 400 тыс. человек).

    Зависимость между инфляционным ростом цен и  сокращением  безработицы была выведена в 1958 году английским экономистом А.Филлипсом. Используя данные статистики Великобритании за 1861-1956гг. он построил кривую, отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем  безработицы. Теоретическую базу под  расчеты А. Филлипса подвел экономист  Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П.Самуэльсон и Р.Солоу  модифицировали кривую Филлипса, заменив  ставки заработной платы на темпы  роста товарных цен (см. приложение график 5).

    Отметим заранее, что зависимость снижения (стабилизации) инфляции ценою роста  безработицы лежит в основе многих государственных антиинфляционных программ (США, Великобритания, Польша, Венгрия).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II. Инфляционные процессы  на примере экономики России 

     2.1. Инфляционные процессы  в России

    На  размер денежного предложения (а  следовательно, и спроса  на ранке) влияют прежде всего темпы роста  денежной массы, которая в течение 2006 г. росла следующим образом  (в процентах к январю):

    Январь  – 100;

    Февраль – 96,6;

    Март  – 97,9;

    Апрель  – 102,0;

    Май – 105,2;

    Июнь  – 110,7;

    Июль  – 117,3.

       Если учесть, что цены росли в течение всего этого периода, то только воздействием этого фактора вряд ли можно объяснить увеличение цен.

       Если  же более подробно проанализировать  динамику и структуру денежных  агрегатов то оказывается, то  основным источником формирования  как денежной базы,  так и  денежной массы является в  настоящее время валютные резервы  Банка России: если денежная база  в широком определении в начале 2001 г. была больше валютных  резервов, то теперь она меньше  в 1,7 раза, а денежная масса  почти сравнялась с ними по  объему. При этом отношение этих  денежных агрегатов, реально обеспечивающих  производство валового внутреннего  продукта,  к ВВП – соответственно 13,5 и 27,9% , т.е. низкий уровень  монетизации Российской экономики  продолжает сохраняться, лишая  хозяйствующие субъекты средств  для нормального развития.  За  5 лет самыми высокими темпами  увеличивались такие агрегаты  денежной базы, не участвующие в депозитно-крединой мультипликации, как средства кредитных организаций на счетах в ЦБ РФ (рост в 11 раз). А средства кредитных организаций в Банке Росси, функционирующие в экономике, выросли  только в 2,6 раза.

      С другой стороны, объем потребительского  спроса обусловлен динамикой  реальных доходов населения, которые  продолжали расти и в 2006 г.  Если в первом полугодии 2005 г. средняя зарплата составляла  около 8,4 тыс. руб., то за 6 месяцев  2006 г. она выросла на 23,4% - почти  до 11 тыс. руб. Реальные располагаемые  доходы населения также выросли  – на 11,1%. Однако за общими цифрами  скрывается весьма противоречивая  картина, влияющая на платежеспособный  спрос и искажающая закономерности  воздействия изменения уровня  доходов на его формирование.

      К числу таких тенденций относится, прежде всего высокий уровень бедности основной массы населения. Хотя по официальным данным численность населения с доходами ниже прожиточного минимума постоянно сокращается (так, в 2004 г. Она снизилась на 13% по сравнению с 2003 г. До 17,8%,  в 2005 г. – до 15,8%),  характерным становится углубление бедности,  выражающееся прежде всего в различной динамике доходов бедных и богатых слоев населения: у наиболее обеспеченных граждан доходы растут опережающими темпами, при этом 65,2% абсолютных бедных – это граждане трудоспособного возраста, а единственная группа, доля которой в половозрастной структуре бедного населения постоянно увеличивается, начиная с 1992 г., - это молодежь в возрасте 16 – 30 лет, т.е. группа населения с наиболее высокими социальными ожиданиями и запросами.

      Кроме того,  в России установлен уровень прожиточного минимума на уровне физиологического выживания, не учитывающий современные потребности семьям, а потребительская корзина не включает расходы, принятые в западных странах. Так, по данным экспертов Института социальной политики, величина ежемесячного прожиточного минимума  работоспособного человека, необходимого для простого воспроизводства его ресурсов, включая воспитание ребенка, еще в конце прошлого года превысила 23  тыс. руб. Т.е., даже сегодня доходы в 2,5 раза меньше необходимого уровня.

      Именно поэтому 42,2% населения   оценивают свое материальное  положение как плохое и очень  плохое.  А по параметрам и  методам измерения,  принятым  в мировой практике, бедность  в России примерно в 1,5 раза  превышает официальный уровень.

    Такая ситуация сопровождается усиливающейся  неравномерностью распределения доходов  между различными слоями, отраслями  и сферами занятости. По оценкам  Института социально-экономических  проблем народонаселения РАН, уже  в 2001 году доходы 10% наиболее обеспеченного  населения России превышали доходы 10% наименее обеспеченного населения  более чем в 34 раза. Мало изменилось положение и к настоящему времени:   сегодня на долю 10% наиболее обеспеченных россиян приходится почти 30% всех доходов населения (и это не усчитывая неравенства доходов за счет собственности и предпринимательской деятельности ).

       Кроме того,  быстрыми темпами  растет зарплата в органах  управления: так,  в 1 полугодии  2006 г. реальная зарплата работников  территориальных органов исполнительной  власти выросла на 17,1% по сравнению  с аналогичным периодом прошлого  года (в целом в экономике России  на 12,3%).  Дальнейший рост расходов  на управление в 1,25 раза –  до 780,75  млрд. руб. (для сравнения,  расходы на образование, культуру, кино и СМИ, здравоохранение и спорт, социальную политику в сумме составят 728,85 млрд. руб.). Усиливается дифференциация по доходам и в государственном секторе: так, уже в 2003 г. Зарплаты 10% наиболее высокооплачиваемых работников превышали зарплаты 10 самых низкооплачиваемых в 26 раз. Вместе с тем меры, предусмотренные провозглашенными национальными проектами, вносят свой вклад в создание условий, при которых одна часть бюджетников социальной сферы фактически противопоставляется остальным ее категориям (при общем низком уровне доходов в данных отраслях).

       Сохраняется «серая» зарплата  в коммерческих структурах,  что  также искажает официальные данные  о росте денежных доходов. Пол  экспертным данным, зарплату в  конвертах получают 30%  жителей  столицы работающих преимущественно  в высокодоходных сферах,  таких  как финансы, связь, торговля  и индустрия развлечений. Интересно,  что в целом по России картина  складывается несколько иная. Так,  если по сведениям Росстата  в июле 2006 г. Начисленная зарплата  по России составила 10975 руб., а  реальный доход 9351 руб., то в  Москве – соответственно 16849 и  29963 руб.