Внедрение результатов исследования. Разработанные автором модели развития кредитной системы Казахстана и предложенные рекомендации в области развития ипотечных и инвестиционных банков, основанные на оптимизации государственного регулирования данного сектора, институциональной среды, реформирования фондового рынка и инвестиционного климата, а также меры развития пенсионных организаций и страховых компаний были использованы в основной производственной деятельности диссертанта по месту работы.

   Публикации. Основные результаты исследования изложены в пяти публикациях общим объёмом 10,25 п.л. Содержание работ раскрывает место и роль финансово-кредитной системы в экономике страны.

   Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений. Работа изложена на 158 страницах основного текста. Список литературы включает 100 наименований. 

Структура работы

     Введение.

     Глава 1. Сущность, особенности и методология оценки эффективности кредитных систем.

1. Сущность, функции и цели кредитных систем.

2. Страновые особенности и тенденции развития кредитных систем.

3. Критерии  эффективности кредитных систем.

     Глава 2. Эффективность кредитной системы республики Казахстан.

     2.1. Этапы формирования казахстанской кредитной системы.

     2.2. Современное состояние и анализ проблем институциональной структуры финансово-кредитной системы Казахстана.

     2.3. Оценка эффективности правового обеспечения и регулирования деятельности кредитной системы.

     Глава 3. Совершенствование деятельности кредитной системы республики Казахстан.

     3.1. Перспективная модель кредитной системы.

     3.2. Пути активизации деятельности ипотечных и инвестиционных банков.

     3.3. Развитие института негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний.

     Заключение.

     Библиография.

     Приложения.

СОДЕРЖАНИЕ  РАБОТЫ

   Во введении раскрыта актуальность, цель и задачи исследования, отражена научная новизна и практическая значимость полученных автором результатов.

   В первой главе «Сущность, особенности и методология оценки эффективности кредитных систем» на основе анализа работ отечественных и зарубежных ученых автором исследованы теоретические основы и особенности организации эффективных кредитных систем, обоснованы и уточнены базовые понятия.

   Современная рыночная экономика немыслима без  разветвленной, гибкой  и многообразной  системы кредитных отношений, которые  наряду с финансами способствуют ускоренной мобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, ускорения структурной перестройки экономики в условиях научно-технического прогресса, повышения конкурентоспособности, усиления динамизма всех экономических процессов.

    Очевидно, что кредитная система, так же как и финансовая система в отношении финансов, развивает и конкретизирует понятие кредита.

    Проведенный в первой главе анализ понятия  кредита позволил автору сделать  вывод о том, что, используя диалектический инструментарий в процессе познания, кредит необходимо рассматривать с позиции сущностного характера, с позиции определяющей единство содержания и формы кредита и с позиции, раскрывающей закономерности конкретно-исторических форм развития.

    В исследовании автором уделяется  значительное внимание особенностям построения моделей кредитных систем ведущих стран мира, которые позволили им достичь ведущего положения в мировом сообществе и удерживать его на протяжении десятилетий.

    Анализ  кредитных систем разных стран, учет преимуществ и недостатков каждой из них дают возможность построить систему кредитных отношений, отвечающую требованиям нового тысячелетия. К тому же процессы глобализации, интеграции и интернационализации мирохозяйственных связей требуют унификации структуры экономических отношений.

    В развитии любого государства кредитная  система во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и благосостояния его  населения. Неэластичность кредитной  системы и ее слабая реакция на запросы экономики требуют реформирования и разработки новой финансово-кредитной политики в стране.

    Очевидно, что развитие и повышение эффективности кредитной системы в условиях глобализации экономики необходимо рассматривать, прежде всего, как функцию государства, а не только Центрального банка той или иной страны. Исходя их этого, можно сделать вывод, что одним из главных критериев эффективности функционирования кредитной системы выступает  уровень оптимизации институциональных условий, структуры банковской системы, способной обеспечить всем членам общества равный доступ к базовому набору банковских услуг.

    Основным  результатом, свидетельствующим об эффективной реализации государственной функции развития кредитной системы должны выступать: формирование государством необходимой инфраструктуры для осуществления финансовых операций в стране; защита интересов всех членов общества, использующих государственную денежную единицу и осуществляющих сбережения в национальной валюте; эффективная трансформация сбережений в производительные инвестиции.

    Из  этого следует, что государство  должно принимать участие в решении  задач обеспечения деятельности всех уровней кредитной системы, стимулируя за счет бюджетных ассигнований приоритетные направления ее развития. При этом у государства должны быть соответствующие рычаги и инструменты воздействия на ход этого процесса.

    Для эффективной реализации функции  развития кредитной системы у  государства должно быть ясное понимание  ее целей, сформулированных в виде системных требований к определенным параметрам состояния системы.

    Автор подчеркивает, что еще одним важным критерием эффективности кредитной системы выступает обеспеченность оптимального уровня конкурентной среды в банковском секторе кредитной системы. Оптимизация данного критерия также входит в первоочередные задачи государства, решаемые с помощью тех органов, которым может быть делегировано их выполнение: антимонопольных или Центрального банка.

    По  мнению автора, государство должно быть заинтересовано в том, чтобы кредитная система страны стремилась к максимальной эффективности, то есть, была способна привлекать средства и являться трансформатором сбережений в инвестиции для всех членов общества на всем экономическом пространстве страны.

    Там, где требуемый уровень банковского  обслуживания может быть достигнут без участия государства, только за счет коммерческой деятельности кредитных организаций, вмешательства государства и поддержки с его стороны не требуется. Однако если с помощью только рыночных инструментов этот уровень благ не может быть достигнут, то восполнение пробела должно стать государственной задачей.

    Кроме того, государство должно быть заинтересовано в необходимом уровне капитализации банковского бизнеса, в достаточных масштабах развития банковской сети на всей территории страны. Поддержка оптимального уровня мощности банковской системы и предотвращение системных рисков, которые могут быть вызваны уходом с рынка кредитных организаций, также входят в обязанности государства.

    Таким образом, целесообразно определить следующие критерии эффективности  развития кредитной системы:

1. оптимальный уровень государственного регулирования кредитной системы, включающего нормативно-правовое регулирование и прямое участие государства в капитале отдельных кредитных организаций;
2. присутствие рациональной системы регулирования банковской деятельности и практики осуществления банковского надзора, системы оценки деятельности кредитных организаций, обеспечение открытости деятельности кредитных организаций;
3. повышение качества корпоративного управления кредитными организациями, развитие и повышение роли систем внутреннего контроля, достижение должного уровня прозрачности системы корпоративного управления, которая должна обеспечивать всем категориям заинтересованных пользователей, своевременное и точное раскрытие предусмотренной законодательством информации по вопросам деятельности кредитной организации, включая данные о ее финансовом положении, структуре собственности и управления;
4. регулирование антимонопольного фактора в системе кредитных учреждений в соответствии с количественными ориентирами;
5. укрепление устойчивости банковского сектора, исключающее возможность возникновения системных банковских кризисов;
6. повышение качества осуществления банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств населения, предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции;
7. укрепление доверия к банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, в первую очередь, населения;
8. усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;
9. предотвращение использования кредитных организаций в недобросовестной коммерческой деятельности.
10. оптимальные объемы сбережений, привлекаемые кредитными организациями (в виде доли от общего объема сбережений в экономике);
11. устойчивое развитие территориальной банковской сети, способной обеспечить достаточный уровень предоставления базовых банковских услуг для основных клиентов.

    Степень удовлетворения развития кредитной  системы каждому из перечисленных критериев целесообразно определять по соответствующим количественным показателям. В случае если развитие системы по каким-либо критериям является недостаточным, необходимы вмешательство и помощь государства по достижению требуемого уровня.

    Во  второй главе «Эффективность кредитной системы республики Казахстан» автором подробно исследованы этапы формирования казахстанской кредитной системы, рассмотрено современное состояние и проведен анализ проблем институциональной структуры финансово-кредитной системы Казахстана, а также дана оценка эффективности правового обеспечения и регулирования деятельности кредитной системы.

    В процессе проводимого исследования автор пришел к выводу о создании в Казахстане фактически заново двухуровневой банковской системы, в определенной степени отвечающей современным требованиям. Неизмеримо повысилась роль Национального банка. Проводимая им самостоятельная денежно-кредитная политика учитывала экономические реалии последних лет и была адекватна им. Одно из самых существенных достижений этой политики – остановка гиперинфляции, а как свидетельствует мировой опыт, стабильность стоимости денег в долгосрочном плане является решающей предпосылкой эффективного функционирования экономики и, тем самым, успешного экономического роста и высокой занятости населения.

    Немалую роль в укреплении банковской системы  сыграло развитие межбанковского денежного  рынка, позволившее банкам организованно  удовлетворять свои краткосрочные  потребности в ликвидности или  продавать временно свободные ресурсы. Значительное влияние на повышение качества услуг оказало присутствие на финансовом рынке страны банков с иностранным капиталом.

    Создание  финансового рынка означало принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении экономикой и повышение  значения кредита в системе экономических отношений. Однако по-прежнему более предпочтительным для банков второго уровня оставались вложения средств в государственные ценные бумаги и операции с иностранной валютой, так как при этом обеспечивался гарантированный безрисковый доход. Несмотря на то, что кредитование реального сектора является более доходным по сравнению с доходностью ценных бумаг, тенденция роста долгосрочных кредитов имела ярко выраженный характер. Во многом этому способствовали меры, предпринятые Национальным банком по уменьшению доли государства в банковском капитале и ужесточение требований к открытию, лицензированию и внутреннему контролю банков. Такая политика по оздоровлению банковской системы позволила повысить уровень капитализации банков, несмотря на ускорившийся процесс ликвидации наименее слабых.