Денежное обращение в России: особенности и проблемы

   Косвенным показателем состояния денежного  обращения можно считать коэффициент  наличности, который характеризует  долю наличных денег в совокупной денежной массе. Он рассчитывается как  отношение наличной денежной массы (М0) к денежным агрегатам М1, М2 или М3. принимая во внимание, что общая тенденция  состоит в увеличении доли безналичных денег в совокупном денежном обороте, можно считать, что чем меньше значение коэффициента наличности, тем более развито денежное обращение.

   Закон денежного обращения. Закон денежного обращения показывает устойчивую связь между количеством денег и уровнем цен обращающихся товаров и услуг.

   В марксистской трактовке данного  закона величина денежной массы определяется уровнем цен. Чем выше цены, тем  большее количество денег (денежная масса) необходимо для обслуживания кругооборота товаров и услуг, и , наоборот, чем ниже цены, тем меньше необходимый объем денежной массы. Таким образом, с марксистской точки зрения денежная маска (ДМ) есть функция от цен:

   ДМ = f (P) 

   ДМ =

 

   В основе монетаристской трактовки закона денежного обращения лежит количественная теория денег, которая объясняет  уровень товарных цен и стоимость  денег их количеством в обращении. Чем больше денег находится в  обращении, тем выше уровень цен, и наоборот, при уменьшении уровень цен снижается. Данную зависимость количественно выражает так называемое «уравнение обмена» И.Фишера:

   MV=PQ,

   где  М – количество денег в обращении;

   V – средняя скорость обращения денег;

   Р – уровень цен (средняя цена реализованных товаров);

   Q – количество реализованных товаров.

   Такая зависимость имеет место при  двух допущениях: неизменности скорости обращения денег и количества реализованных товаров. В результате такого допущения устанавливается  прямая связь между количеством денег и уровнем цен, которая может быть выражена следующей формулой:

   Р= f(ДМ). 

3. Денежная  система

   Денежная  система – это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.

   Важнейшими  элементами денежной системы являются следующие:

   национальная  денежная единица  – мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, франк и другие);

   масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных  частей;

   система эмиссии денег  – учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги; законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

   формы денег – овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечивать устойчивость обращения товаров и является законным платежным средством в наличном обороте;

   валютный  приоритет –  соотношение с другими валютами;

   институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

   В зависимости от вида обращающихся денег  выделяются два типа систем денежного  обращения:

• Металлические деньги, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл (слитки или монеты);
• Кредитные и бумажные деньги, когда золото вытеснено из обращения, и поэтому кредитные и бумажные деньги нельзя обменять на золото.

   История свидетельствует о существовании  таких разновидностей денежных систем, как биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов – золота и серебра (XVI – XIX вв.), и монометаллизм, использующий в обращении лишь один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на этот металл.

   Мировой экономический кризис 1929 – 1933 гг. положил  конец эпохе монометаллизма. На его  место приходит система неразменных  кредитных денег, которую характеризуют:

• демонетизация золота;
• отмена золотого содержания банкнот;
• значительное расширение безналичного оборота;
• господствующее положение кредитных денег;
• усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;
• государственное регулирование денежного обращения.

 

ГЛАВА I I Денежное обращение и денежная система Российской Федерации 

2.1 Денежная  система Российской Федерации

    Денежная  система Российской Федерации включает в себя официальную денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию и регулирование  денежного обращения.

      Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек.

    Введение  на территории Российской Федерации  других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

    Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

    Официальный курс рубля к денежным единицам других государств определяется и еженедельно  публикуется Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

    Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.

    Наличные  деньги выпускаются в обращение  в виде банковских билетов (банкнот) и металлической монеты.

    Банкноты  и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

      Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России по согласованию с Президиумом Верховного Совета Российской Федерации.

    Сообщения о выпуске в обращение банкнот  и монет новых образцов, а также  их описание публикуются Банком России в средствах массовой информации.

    На  Банк России возлагаются:

    планирование  объемов производства, перевозки  и хранения банкнот и монет, создание их резервных фондов;

    установление  правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

    установление  признаков платежности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

    определение порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации.

    Регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется в соответствии с действующим банковским законодательством и Основными направлениями денежно-кредитной политики Российской Федерации. 

2.2  Денежная  масса России

    Объем денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) по состоянию на 1 мая составил 13347,7 млрд. руб., увеличившись за первые четыре месяца текущего года на 0,6% (в январе-апреле 2007 года – на 11,2%). Вследствие ускорения инфляции агрегат М2 в январе-апреле снизился в реальном выражении на 5,4%, тогда как за аналогичный период 2007 года прирост М2 в реальном выражении составил 7 процентов. В структуре денежной массы по итогам первых четырех месяцев 2008 года произошло снижение доли наличных денег в обращении на 0,9 процентного пункта до 27% на 1.05.2008 вследствие уменьшения объема наличных денег в обращении на 2,7% (годом ранее – рост на 2,7%) и роста безналичной составляющей М2 на 1,8% (в январе-апреле 2007 года – на 15,1 процента). Совокупный объем срочных депозитов нефинансовых организаций и населения в рублях в январе-апреле 2008 года увеличился на 7,8%, а депозитов до востребования в рублях – снизился на 5,5% (в январе-апреле 2007 года темпы прироста соответствующих депозитов составили 12,9% и 17,6%). Доля срочных депозитов нефинансовых организаций и населения в объеме денежного агрегата М2 за январь-апрель 2008 года увеличилась на 2,9 процентного пункта – до 42,7% на 1.05.2008. Динамика депозитов нефинансовых организаций в национальной валюте в 2008 году существенно замедлилась: в январе-апреле 2008 года их объем сократился на 1,6%, в то время как в соответствующем периоде 2007 года наблюдался рост на 19,7%. При этом вследствие роста срочных рублевых депозитов нефинансовых организаций на 10% при сокращении остатков средств на текущих и расчетных счетах на 7,2% (в январе-апреле 2007 года – рост на 14,2% и 21,7% соответственно) произошло существенное увеличение удельного веса срочных депозитов в структуре рублевых депозитов нефинансовых организаций (с 32,9% на 1.01.2008  до 36,8% на 1.05.2008).  Динамика вкладов населения в национальной валюте в январе-апреле 2008 года характеризовалась почти двукратным замедлением темпов прироста по сравнению с 2007 годом (5,6% и 10,8% соответственно). Срочные депозиты населения в национальной валюте в январе-апреле 2008 года возросли на 6,8% (годом ранее – на 12,5%), а вклады до востребования снизились на 5,5% (в январе-апреле 2007 года их прирост составил 3,6 процента). Вклады населения в иностранной валюте за январь-апрель 2008 года увеличились на 12,2% в долларовом эквиваленте (в соответствующем периоде предыдущего года – на 0,9%). Депозиты нефинансовых организаций в иностранной валюте за первые четыре месяца 2008 года увеличились на 19,4% в долларовом эквиваленте (в январе-апреле 2007 года их прирост составил 11,7 процента).  Денежная масса с учетом депозитов в иностранной валюте за первые четыре месяца 2008 года увеличилась на 1,5% (10,3% годом ранее). Основными источниками роста денежной массы в январе-апреле 2008 года были увеличение требований к нефинансовым организациям и населению со стороны кредитных организаций на 1,48 трлн. руб., или на 11,6%, и прирост чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования и кредитных организаций на 0,88 трлн. руб., или на 8,9 процента. 
 
 
 
 
 
 

    Рис.1 Изменение количества наличных денег в обращении 

   Таблица 1.2

   Денежная  масса М2 (национальное определение) в 2008 году

   (млрд.руб.)