Цикличность развития экономики

Теория недопотребления. Родоначальником теории недопотребления является швейцарский экономист Ж. Сисмонди (1773-1842). Данная теория имеет множество разновидностей, в наиболее обоснованной из которых термин «недопотребление» означает «чрезмерные сбережения». Депрессии вызываются тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная часть расходуется на потреби-тельские товары. Именно добровольные сбережения, совершаемые отдель-ными людьми и компаниями, нарушают баланс между производством и реализацией.  

Причина чрезмерных сбережений заключается в неравномерном  распре-делении дохода. Подавляющая  часть сбережений приходится в большей  степени на тех, кто получает крупный  доход. Если бы можно было повысить уровень заработной платы и одновременно перераспределить национальный доход более равномерно, то доля сбережений не была бы угрожающе большой.  

Марксистская  теория цикла. Сторонники марксистской теории считают, что формальная или  абстрактная возможность цикличности  при капитализме) заложена уже в простом товарном производстве и вытекает из функций денег как средства обращения и средства платежа при разрыве актов купли-продажи. Однако эта возможность превращается в реальность только на определенном этапе развития- в машинный период.   

Экономические кризисы порождает так называемое основное противоречие капитализма- между  общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов этого производства. По мере накопления капитала, роста  производительных сил происходит все большее обобществление производства: концентрация и централизация капитала, формирование индустриальных центров, крупных капиталистических предприятий. Углубляется общественное разделение труда, расширяются экономические связи, внешние и внутренние. Продукты становятся результатом труда миллионов работников, но их присвоение остается частнокапиталистическим.  

Специфическим проявлением капиталистического кризиса  в марксистской теории являются аграрные циклы. Они имеют ту же общую причину  возникновения- основное противоречие капитализма, но отличаются особенностями, которые сводятся к :  

монополии на землю  как объект хозяйства; 

специфическому  ценообразованию в аграрном секторе; 

влиянию природного фактора; 

отставанию уровня развития сельского хозяйства от промышленности.  

В связи с  этим аграрные кризисы носят непериодический, затяжной характер. Марксисты выделяли три крупнейших аграрных кризиса: 1875-1896,1920-1936,1948-1965 гг. 

Неоклассики и  неокейсианцы о механизме циклических  колебаний.  

Неоклассики и  неокейсианцы солидарны в том, что  одной из фундаментальных причин механизма цикличности является процесс приспособления запаса капитала к условиям воспроизводства, которые  сами, в свою очередь, меняются под  воздействием в ходе этого приспособления. Предполагается, что между объектом ежегодно воспроизводимой стоимости («потоком»), с одной стороны, и ее накопленным к данному моменту «запа-сом» - с другой , существует некая «нормальная» или «равновесная», пропорция. До тех пор пока эта равновесная пропорция не нарушена, цикли-ческих колебаний быть не может. И наоборот. Если есть колебания, то это означает, что фактическая пропорция поток/запас отклоняется то в одну, то в другую сторону от своей нормальной величины. При этом происходят колебания, как производства, так и капитала. Маневрирование капиталом как бы преследует постоянно ускользающую цель - достичь «нормальной» величины по сравнению с размерами ежегодного воспроизводства.  

Основная «демаркационная» линия, разделяющая неоклассическое  и неокейсианское направления теории цикла, связана с ответом на вопрос о характере и причинах пропорции запас/поток. Неокейсианцы считают, что в изменениях указанной пропорции активная роль принадлежит движению запаса, неоклассики же первичным признают движение потока.  

У истоков кейсианского направления находятся Дж.Кейнс, Дж. Хикс, П.Самуэльсон, Э. Хансен и др. Основная гипотеза неокейсианцев сводится к стремлению предпринимателей сравнять фактический капитал К с его  равновесным уровнем К0.. Это и  есть та самая первопричина, которая приводит в равновесие весь циклический механизм. Равновесный уровень капитала является для неокейсианцев «оптимальной» величиной. Эта желаемость К0 для экономических агентов как бы притягивает к себе фактический уровень капитала К.  

Если обозначить через Y размеры ежегодного воспроизводства  

( например, ВНП), а через I - инвестиции в капитал  К, то общий контур причинно-следственных  связей, объясняющих происхождение  цикла, может выглядеть следующим  образом.  

Ядро циклического механизма в неокейсианской модели. 

Неоклассическая концепция цикла. Вплоть до недавнего  времени ( и даже до сих пор) неоклассики  были склонны вообще отрицать закономерность регулярного повторения кризисов, объясняя их электическим набором внешних  толчков. Как и у неокейсианцев, суть цикла сводится к нарушению «нормальной», или «равновесной» пропорции запас/поток, т.е. направленного капитала и объема ежегодного производства. Однако, в отличие от неокейсианской теории, где равновесная пропорция трактуется одновременно и как желаемая для экономических агентов и потому определяющая их поведение, для неоклассиков равновесие само по себе никакой особой «силой притяжения» не является. Оно возникает или утрачивается в ходе экономического развития в результате взаимодействия иных, более важных, более первичных, с их точки зрения, факторов.  

В качестве непосредственной причины накопления капитала неоклассики  определяют прибыль. Вопрос же о разрыве  между желаемым и фактическим  капиталом не затрагивается. В такой  схеме накопление капитала К шло бы равномерно и без колебаний, если бы объем прибыли Р, получаемый предпринимателями, был постоянным или рос постоянными темпами. Но без этого не происходит в силу изменения уровня занятости L и безработицы, а значит, и ставки заработной платы W. Увеличение объема капитала К, по мнению неоклассиков, потребует увеличение занятости L, и, следовательно, понизит безработицу. Снижение же безработицы и увеличение ставки заработной платы W понижает норму прибыли Р. 

Инвестирование I сокращается, Это ведет к относительному уменьшению величины применяемого капитала К, снижению занятости L, а ,значит, и к падению заработной платы W и увеличению прибыли Р, процесс накопления набирает новую силу и т.д.Эта идея отражена в работах Дж. Хикса и Дж. Дьюзенберри. Главная причина, порождающая волнообразность движения экономики, заключается в отклонении фактической занятости L от ее равновесного значении я L0 .  

Ядро циклического механизма в неклассической модели 

Психологические теории цикла. В развитии психологической теории можно выделить три направления.  

Первое направление, возникшее на рубеже XIX-XX вв., - к нему относятся концепции У. Джевонса и В.Парето (1848-1923)- отводит главную  роль в возникновении циклических  колебаний спекулятивными мотивами предпринимателей на товарных рынках и фондовой бирже, т.е. мотивам, связанным с ожиданиями дальнейшего роста цен и курса ценных бумаг. 

В этом случае начальный  импульс буму дает стихийно возникшее  оптимистическое настроение, быстро распространяющееся среди всех предпринимателей по каналам социально- психологического воздействия  

( главную роль  играет следование примеру других). Спекулятивное раздувание спроса, опирающееся на широкое использование  банковского кредита, ведет к  необоснованному увеличению производства, отклоняющему экономику от равновесной траектории.  

Конец бума наступает  в результате повышения ставки ссудного процента и наметившегося перелома тенденции роста цен. Кризис оказывается  результатом паники, развертывающейся цепной реакции банкротств. Разрушительный кризис приводит к затяжной депрессии, из которой экономику может вывести снижение процентной ставки в сочетании с возрождением оптимизма, которое связано, в частности, с появлением «нового поколения» предпринимателей.  

Второе направление психологической теории цикла, возникшее в 20-30 –е годы ХХ в., связано главным образом с теорией А.Пигу ( 1877-1959) и отчасти с Дж. М. Кейнса. Основную причину авторы данной концепции искали в специфики производственных капиталовложений, осуществляемых в условиях распыленности производителей, и связанных с ней « несовер-шенств» рыночной информации. Главными факторами, определяющими поведение предпринимателей в цикле в данном случае, являются уровень ожидаемого дохода от новых капиталовложений и соотношение фактической и ожидаемой величины дохода.  

У А. Пигу уровень  дохода, превышающий ожидавшуюся  ранее величину, порождает оптимизм среди предпринимателей и улучшает оценки ожидаемого дохода на будущий  период, что, в свою очередь, ведет  к расширению производства и инвестиций. Однако поскольку предприниматели лишены информации о планах конкурентов, то предложение товаров в определенный момент неизбежно повысит спрос и фактический доход начнет отставать от ожидаемого ( величина которого определяется без поправки на конкуренцию), т.е. выявляется так называемая ошибка оптимизма. Осознание этой ситуации ведет к сокращению производства и инвестиций, которое усугубляется кризисом доверия к кредитной сфере.  

Третье направление  теории, выводящее циклические колебания экономики из свойств экономического субъекта, представляет равновесная теория экономического цикла Р. Лукаса. Эта теория основана не на анализе каких-либо реальных особенностей психологии участников производства. Главную роль в ней играет гипотеза о поведении хозяйственных субъектов и об особенностях восприятия ими экономической информации.  

Центральной идеей  равновесной теории цикла является взаимодействие денежных шоков (т.е. неожиданного роста массы денег в обращении  и связанного с этим ростом цен) и акселерационного механизма. Следующим звеном в модели Лукаса является предположение о том, что предприниматель не может отличить инфляционное повышение цен на свой продукт от роста относительных цен на него и, поэтому, при всяком росте цен увеличивает инвестиции и уровень занятости. Таким образом, неравномерная инфляция, которая однозначно связывается в данной теории с ростом государственных расходов, ведет к наступлению фазы экономического подъема при неизменном уровне реального совокупного спроса. Понижательная фаза цикла наступает тогда, когда производители начинают понимать свою ошибку и сокращают производственные мощности и занятость, а так как это происходит на фоне продолжающегося роста цен, то возникает стагфляция.   

Одни математические модели цикла построены на идее колебания инвестиций в основной капитал, другие подчеркивают роль инвестиций в оборотные фонды. 

Теории инвестиций в основной капитал.  

В 1939 году П. Самуэльсон издал небольшую статью, в которой  пытался объяснить теорию цикла  на основе простой кейсианской модели мультипликатора- акселератора ( Samuelson P.A. Interactions between the Muitiplier Analisis and the Principle of Acceleration)  
 

Базовая модель Самуэльсона состоит из трех уравнений: 

C=CyY t-1 (1)  

It=V(Y t-1- Y t-2) (2) 

Ct+It+Gt=Yt (3)  

Уравнение (1) свидетельствует  о том, что потребление С в  период равно доходу предыдущего  периода Y t-1 умноженному (мультицированному) на константу предельной склонности к потреблению С Y . Из уравнения ( 2) следует, что инвестиции в основной капитал I равны разнице доходов двух предшествующих периодов, умноженной на акселератор V.  

Наконец, уравнение (3) свидетельствует о том, что  совокупных продукт ( доход) равен сумме  потребления С, инвестиций I и государственных  расходов G.  

Главная идея этой модели основана на предположении колебаний инвестирования в основной капитал, Однако, едва ли инвестиции в основной капитал являются причинным фактором цикличности на временных отрезках менее 12 лет.

Теории инвестиций в оборотные фонды.  

В последние годы увеличивается количество математических моделей, посвященных инвестициями в оборотные фонды, которые лучше объясняют цикличность на кратких временных отрезках, чем модели инвестиций в основной капитал.  

В серии работ, опубликованных в 40-е годы ХХ в. Экономист Л.А. Метцлер пытался проанализировать движение оборотных фондов в рамках теории мультипликатора-акселератора. Основу этой теории Мецлера можно выразить в виде следующих трех уравнений. 

y(t)=u(t)+s(t)+V(t) (4) 

u(t)=B y(t-1) (5) 

s(t)= B y(t-1)-By(t-2) (6)  

Из уравнения ( 4) следует, что производство в данный период t,y(t), равно производству потребительских  благ, предназначенных для продажи u(t), плюс производство оборотных фондов s(t) , плюс неиндуцированные чистые инвестиции V0. Уравнение ( 5) показывает, что производство потребитель-ских благ u(t) равно потреблению в предыдущем периоде. Оно предполагает, что потребители в каждом периоде тратят постоянную долю В дохода, полученного в этот период; оно предполагает также, что не существует никакого блага между получением дохода и его потреблением. Наконец, уравнение (6) показывает, что производство оборотных фондов равно разнице между потреблением в двух предшествующих периодах. В этой упрощенной модели Метцлер предполагает, что производители намерены поддерживать постоянные запасы оборотных фондов S0 на определенном уровне.