Введение

     В прошлом, в течение длительного  времени, экономисты понимали лишь тот  факт, что государство через налогово-бюджетную  политику определяет, в какой пропорции  объем производства страны должен быть распределен между коллективным и частным потреблением, а также каким образом бремя платежей за коллективные блага следует разделить среди населения. Только после разработки кейнсианской макроэкономической теории была обнаружена неожиданная закономерность: налогово-бюджетная политика правительства оказывает большое воздействие на краткосрочную динамику выпуска, занятости и цен.

     Бюджет  играет важную роль в жизни каждого  государства. Он является статьей доходов  и расходов государства, в большей  или меньшей степени волнующей  каждого гражданина, оказывающей влияние на благосостояние каждого. С давних времён бюджет волнует и будоражит умы профессиональных политиков, экономистов и многих других великих мира сего. На протяжении столетий его формирование и распределение вызывает жаркие споры и постоянные дискуссии. Как известно, бюджет на всех его уровнях играет огромную роль в развитии и процветании государства, продвижении научно-технического прогресса (бюджетные финансирования исследований и разработок), развитии экономики (особенно не прибыльных, но социально-значимых отраслей экономики посредством инвестирования, дотаций и т.д.). Полнота бюджета, как правило, прямо пропорциональна благосостоянию граждан. Действительно, бюджетный дефицит, государственный долг побуждает государство усилить налоговое бремя, увеличить налогообложение, уменьшить финансирование всех секторов экономики, сократить статью расхода на медицину, образование и т.д.^[12] С другой стороны достаток бюджетных средств (бюджетный профицит) позволяет увеличить финансирование как государственного, так и частного сектора экономики, увеличить трансфертные отчисления, а так же отчисления во внебюджетные социальные фонды. Как правило, раз в год, во время утверждения проекта бюджета разворачивается настоящая война за бюджетные дотации и финансирование. Эта война затрагивает всех: как министерства и исследовательские институты, так и государственные предприятия, и частный сектор. Как уже упоминалось выше, множество экономистов не оставались равнодушными к проблеме формирования бюджета, к источникам его формирования, статьям его расхода. Так же не оставался без внимания и вопрос об оптимальном количестве независимых друг от друга бюджетов в стране. Этим проблемам посвящено множество экономических работ. В настоящее время существует множество теорий, затрагивающих различные аспекты бюджетной сферы, начиная от способов его формирования и заканчивая рекомендациями по преимущественному финансированию тех или иных отраслей. Так же достаток бюджетных средств позволяет государству принимать активное участие в жизни страны. Наличие бюджетных средств позволяет государству осуществлять государственное регулирование экономики не только в приказной форме. Достаточное количество бюджетных средств позволяет государству задействовать непосредственно экономические рычаги государственного регулирования.^[11] Таким образом, бюджет, его формирование и статьи расходов является важным разделом в экономической науке, требующим большого внимания со стороны не только занимающих высокие посты экономистов и политиков, но и рядовых граждан.

     Цель  работы – рассмотреть проблемы дефицита бюджета и государственного долга  как в теоретическом плане, так  и в практическом.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие бюджетного дефицита. Принципы борьбы с  ним.

      Центральное место в системе государственных финансов занимает государственный бюджет – имеющий силу закона финансовый план государства на текущий финансовый год.

      Бюджет  организован в виде баланса доходов  и расходов за отчетный период. Ведущую  роль во всех странах играет, конечно, общенациональный или федеральный бюджет, наряду с которым существуют областные и местные бюджеты.

     Аккумулируя с помощью государственного бюджета  денежные средства, государство через  финансовые механизмы осуществляет выполнение возложенных на него обществом  политических, экономических и социальных функций, а именно содержание государственного аппарата, армии, правоохранительных органов, выполнение социальных программ, реализация приоритетных экономических задач и т.д.

     Государственный бюджет состоит из 2-х дополняющих друг друга взаимосвязанных частей: доходной и расходной. Доходная часть показывает, откуда поступают средства на финансирование деятельности государства, какие слои общества отчисляют больше из своих доходов. Структура доходов непостоянна и зависит от конкретных экономических условий развития страны, рыночной конъюнктуры и осуществляемой экономической политикой политики.

     Любое изменение структуры бюджетных  доходов отражает изменения в  экономических процессах. Расходная  часть показывает, на какие цели направляются аккумулированные государством средства.

     Как правило, сложившиеся формы государственного управления и взаимоотношений между  членами общества определяют и особенности  финансовой системы. В странах с  социалистической экономикой в силу монопольной государственной собственности на средства производства и наличия мощного госаппарата, основной её задачей было обслуживание потребностей государственной власти. Государственные финансы подчиняли себе и средства предприятий и организаций, и даже сбережения населения.

     Ряд статей государственных бюджетов имеет  общепринятый характер и их можно  встретить практически повсеместно. К ним относятся в расходной  части - социальная поддержка и национальная безопасность, субсидии отдельным отраслям, штатам или регионам, расходы по управлению и обслуживанию государственного долга. В доходной части непременно присутствуют налоги на население и корпорации, акцизы, всякого рода другие сборы и государственные займы.

     Государственный бюджет, как и всякий баланс, предполагает выравнивание доходов и расходов. Однако, как правило, при принятии бюджета планируемые поступления и расходы не совпадают. В результате возникает либо профицит (положительное бюджетное сальдо), либо дефицит.

  Бюджетный дефицит – это отрицательное бюджетное сальдо, характеризует превышение расходов бюджета и чистого кредитования над суммой доходов и полученных официальных трансфертов, определяемых в соответствии с установленными принципами формирования государственных финансов и классификации доходов и расходов. Обычно бюджетный дефицит выражается в процентах к ВНП (ВВП).^[20]

    Наличие дефицита может быть следствием:

• кризисных явлений в экономике;
• неспособности правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране;
• чрезвычайных обстоятельств (войны, террористических актов и техногенных катастроф, крупных стихийных бедствий и т.д.);
• милитаризации экономики в мирное время;
• осуществления крупных централизованных вложений в развитие производства и осуществление структурной перестройки;
• увеличения темпов роста социальных расходов по сравнению с темпами роста валового внутреннего продукта и т. п. факторов.

    Если  бюджет на очередной год принимается  с дефицитом, в законе о бюджете  необходимо предусмотреть источники  его финансирования. К ним относятся  различные виды заемных средств, которые привлекаются государством с денежного, кредитного и финансового рынка.^[21]

• 1.1.  Виды дефицита

      Существуют  следующие виды бюджетного дефицита:

1. Циклический дефицит госбюджета – результат действия встроенных стабилизаторов.
2. Структурный дефицит госбюджета – разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости.
3. Операционный дефицит госбюджета – общий дефицит госбюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию госдолга.
4. Первичный дефицит госбюджета – разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу.
5. Квазифискальный дефицит госбюджета – скрытый дефицит госбюджета, обусловленный, квазифискальной деятельностью государства.

      Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета является результатом действия встроенных стабилизаторов экономики. "Встроенный" (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступают прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. "Встроенные" стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискреционной фискальной политики так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства правительства.

      Создание  эффективных систем прогрессивного налогообложения и страхования занятости является первоочередной задачей для переходных экономик, где объективные сложности стабилизационной политики сочетаются с отсутствием адекватных налоговых, кредитно-денежных и других механизмов макроэкономического управления.

      Структурный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

      Оценки  структурного дефицита используются, в основном, в индустриальных странах, где размеры бюджетных дефицитов  определяются в большей степени  циклическими колебаниями, а не дискреционными мерами правительства. Сложности определения  уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема выпуска затрудняют расчеты структурных излишков и дефицитов государственного бюджета, хотя именно на основе динамики этих макроэкономических индикаторов оценивается эффективность мер фискальной политики в долгосрочном плане.

      В переходных экономиках проблема дефицита государственного бюджета еще более  усложняется в связи с тем, что, как правило, широко практикуется манипулирование его размерами - искусственное увеличение или, чаще, уменьшение величины бюджетного дефицита в текущем году.

      Операционный  дефицит государственного бюджета - общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.

      Обслуживание  задолженности (т.е. выплата процентов по ней и постепенное погашение основной суммы долга - его амортизация) является важной статьей государственных расходов.

      Нередко объявленный в отчетах бюджетный  дефицит завышается на основе преувеличения  объема государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. При высоких темпах инфляции, когда различие в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительно, это завышение государственных расходов может оказаться достаточно существенным.

      Возможны ситуации, когда номинальный официальный дефицит государственного бюджета и номинальный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности фискальной политики правительства. Поэтому при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию: реальный бюджетный дефицит представляет собой разность между номинальным дефицитом и величиной государственного долга на начало года, умноженной на темп инфляции.

      Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени.

      Действительное  бремя государственного долга для  той или иной страны предопределяется, прежде всего, способностью (или неспособностью) государства его обслуживать. А эта способность правительства мобилизовать наличные денежные ресурсы в большой степени зависит от величины денежной массы, чем от размеров ВВП.

      Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит государственного бюджета - существующий наряду с измеряемым (официальным), скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.

      Квазифискальные операции включают, например, следующие:

1. Финансирование государственными предприятиями избыточной занятости в государственном секторе и выплата ими заработной платы по ставкам выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности;
2. Накопление в коммерческих банках, отделившихся на начальных стадиях экономических реформ от Центрального Банка, большого портфеля недействующих ссуд - т.н. "плохих долгов" (просроченных долговых обязательств госпредприятий, льготных кредитов домашним хозяйствам, фирмам и т.д.). Эти кредиты, в конце концов, выплачиваются в основном за счет льготных кредитов Центрального Банка;
3. Отдельные операции, связанные с государственным долгом, а также финансирование Центральным Банком убытков от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, беспроцентных и льготных кредитов правительству (например, на закупки пшеницы, риса, кофе и т.д.); кредиты рефинансирования коммерческим банкам на обслуживание "плохих долгов", а также рефинансирование Центральным Банком сельскохозяйственных, промышленных и жилищных программ правительства по льготным ставкам и т.д.) деятельностью Центрального Банка, государственных предприятий и коммерческих банков, как в индустриальных, так и в переходных экономиках.

     В теории различают также активный и пассивный дефициты.

     Первый  возникает в результате превышения расходов. Он может быть связан с ростом инвестиций в новое производство, что ведет к созданию рабочих мест, увеличивает занятость и уровень дохода населения. Всё это в конечном счете ведет к экономическому росту.

     Второй  – в связи со снижением налоговых и прочих поступлений (из-за замедления экономического роста, недоплат). В России, например, велики ''недоимки'', которые являются следствием сокращения реального ВВП, а также неплатежей со стороны предприятий и организаций.

     Если  возникает временный бюджетный дефицит, имеются перспективы его преодоления и он не составляет большого удельного веса по отношению к стоимости ВНП, его не следует считать исключительным. Но в тех случаях, когда бюджетный дефицит глубок, возникает в результате чрезвычайных обстоятельств и отражает кризисные явления в экономике (развал, неэффективность финансовых связей), тогда, разумеется, это явление наносит огромный ущерб всему обществу и необходимо принимать кардинальные меры для преодоления значительного разрыва между расходами и имеющимися доходами.^[6]

     Нормальным  считается дефицит бюджета, приблизительно соответствующий уровню инфляции в  стране. Такой дефицит бюджета  обычно покрывается низкопроцентными или беспроцентными кредитами Центробанка. Международные стандарты предполагают возможный дефицит бюджета на уровне 2 - 3% ВНП. Обычно бюджетный дефицит до 10% суммы доходов считается допустимым, тогда как дефицит более 20% - критическим.

1.2.  Стратегия борьбы  с бюджетным дефицитом

    При выработке стратегии борьбы с  бюджетным дефицитом необходимо руководствоваться следующим:

1. Бюджетный дефицит - зло, но еще большим злом для экономики и финансов страны является мнимое его устранение путем чисто математических операций, ибо в этом случае вместо «лечения» экономики ее «болезнь» переходит в открытые формы, бороться с которыми гораздо труднее.
2. Баланс бюджета и даже превышение бюджетных доходов над расходами не следует рассматривать в качестве неотъемлемой черты здоровой динамично развивающейся экономики. Мировой опыт показывает, что на отдельных этапах развития общества, в условиях специфических для каждой страны, вполне допустим бюджетный дефицит.
3. Величина бюджетного дефицита, о чем свидетельствует мировой опыт, не должна превышать предельно допустимого размера, определяемого 2-3% валового национального продукта.
4. Для покрытия бюджетного дефицита могут использоваться разнообразные формы государственного кредита (как внутреннего, так и внешнего). Работа печатного станка, приводящая к эмиссии, не обусловленной потребностями товарооборота, должна расцениваться как мера, грубо нарушающая законы денежного обращения, а потому не допустимая. Дефицит может покрываться только на заемной основе, путем размещения на финансовом рынке государственных ценных бумаг.
5. Для преодоления бюджетного дефицита необходимо «лечение» самой экономики, так как без обеспечения динамизма в ее развитии и реально ощутимой эффективности невозможно добиться финансовой устойчивости страны, какие бы прогрессивные финансовые меры не применялись при этом.

   Следует отметить, что бездефицитность бюджета еще не означает здоровья экономики. Надо четко представлять себе, какие процессы протекают внутри самой финансовой системы, какие изменения воспроизводственного цикла отражает дефицит бюджета.^[16]

    Помимо  государственных займов, источниками финансирования дефицита могут быть кредиты и ссуды, полученные от бюджетов других уровней, частных банков и компаний, правительств других стран, а также международных финансовых организаций - Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и др.^[17] 


2. Понятие государственного долга. Его виды и пути погашения.

    Государственный долг играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе  любой страны. Это объясняется  тем, что отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения долга оказывают значительное влияние на состояние государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, структуры потребления и развития международного сотрудничества.

   При обсуждении проблемы государственного долга, прежде всего необходимо обратить внимание на его качество. Потребность в заемных средствах обусловлена различными причинами (эти причины перечислены в предыдущем разделе).

   Государственный долг может быть следствием экономической  политики государства. Идея привлечения займов для решения различных социально-экономических задач не редкость. Практически все страны мира прибегают к внешним источникам финансирования. Подавляющее их число имеет дефицитные бюджеты и испытывает недостаток собственных ресурсов для осуществления внутренних вложений, проведения социально-экономических преобразований, выполнения долговых обязательств по внешним заимствованиям. Хронический дефицит текущего платежного баланса характерен для Швеции, Испании, Австралии, Новой Зеландии и других государств.^[8]

2.1. Виды государственного  долга

     Основополагающим  для всех классификаций долга  является деление его на внешний  и внутренний долг. Внутренний и  внешний долги имеют существенные социальные отличия: внешний долг ассоциируется (и практически означает) с долгом человека, задолжавшего другим людям (долг страны другим странам); внутренний долг - это долг самим себе. И тот, и другой вид долгов - объективная реальность общественных отношений.

     В соответствии с рекомендациями Международного валютного фонда в качестве внутреннего долга рассматриваются обязательства органов государственного управления, выраженные как в национальной, так и в иностранной валюте, держателями которых являются резиденты. Внешним долгом считается государственная задолженность перед нерезидентами. Практически факт отнесения владельцев долговых обязательств к резидентам или нерезидентам имеет первостепенное значение при определении структуры государственного долга.

     Внешний государственный долг - это составная часть государственного долга по внешним  займам  и  другим  долговым  обязательствам  перед  кредиторами-нерезидентами. Наличие внешнего долга у страны является  нормальной  мировой практикой.  Однако  существуют  границы,  за  пределами  которых  увеличение государственного внешнего долга становится опасным.  Масштабное  привлечение займов может привести страну к зависимости от кредиторов.

   Для  относительной характеристики  величины   государственного   долга   в   мировой   практике используются  специальные  показатели  –  относительные  параметры  внешнего долга.  Они  включают  отношение   долговых   платежей   (по   погашению   и обслуживанию  долга)  к  экспорту  товаров   и   услуг.   По   классификации Международного  банка  реконструкции  и  развития  низким  уровнем   внешней задолженности считается отношение меньше 18 %; умеренным –  18-30%.  Другими показателями также являются:

• отношение валового внешнего долга к ВВП (менее 48% - низкая; 48-80%  - умеренная задолженность);
• отношение валового внешнего долга к экспорту  товаров и нефакторных услуг (менее 132% - низкая; 132-220% - умеренная);
• отношение платежей вознаграждения к к экспорту товаров и нефакторных услуг (менее 12% - низкая; 12-20% - умеренная).

   По  сути, наличие внешнего долга предполагает, что передачу части  созданного продукта за  пределы  страны.  Рост  внешнего  долга  снижает  международный авторитет страны и подрывает доверие населения к политике ее правительства.

        Основными кредиторами внешнего  долга, как правило, являются:

• другие государства;
• международные финансовые организации (такие как Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и др.);
• Частные фонды – нерезиденты.

          Внутренний   государственный   долг   -    это    составная    часть

   государственного   долга   по   внутренним   займам   и   другим    долговым обязательствам перед кредиторами-резидентами.  Наличие внутреннего долга  не является  исключением  в  экономике,  а  скорее  –  правилом.   Экономически развитые страны, как правило, имеют значительный государственный  внутренний долг.  Однако  значительна  разница  в  причинах,  способах  образования   и особенностях функционирования  этого  вида  долга.  Государственный  долг  и вызвавшие его дефициты могут быть тщательно продуманными  и  спланированными факторами стабилизации экономики и ее развития.

   Внутренний  государственный долг рассматривается  как «заем нации сам себе»  и не  влияет  на  общие  размеры  совокупного  богатства  нации.  Определенные отрицательные последствия по  его  управлению  перекрываются  положительными эффектами от мобилизации дополнительных  финансовых  ресурсов  в  инвестиции или развитие экономики  страны.  Однако  присутствует  и  ряд  отрицательных последствие наличия внутреннего государственного долга:

• погашение задолженности производится за счет бюджетных средств,  т.е. за счет налогоплательщиков: таким образом происходит переток доходов к владельцам государственных ценных бумаг,  как правило,  состоятельным слоям общества;
• для уменьшения долга государство может увеличивать налоги,  что  может привести  к  макроэкономическим  последствиям,  таким  как  уменьшение инвестиций.
• действует эффект  «вытеснения инвестиций» частных предпринимателей. т.е. выход государства на  ссудный рынок  усиливает  конкуренцию  на денежном рынке, что в свою очередь приводит  к  увеличению  процентных ставок на денежный капитал. Это лишает частный сектор  какой-то  части инвестиций и соответственно «тормозит» экономическое развитие страны.

  Основными кредиторами внутреннего долга, как правило, являются:

• население;
• корпорации;
• банки;
• другие финансовые и кредитные учреждения.

     Величина  государственного долга в национальной части внешней задолженности  зависит от динамики обменного курса. Если в период между датами определения величин задолженности обменный курс изменился, то переоценка суммы внешнего долга, выраженного в иностранной валюте, в рубли служит одним из факторов изменения общей величины государственного долга. Это особенно важно в связи с тем, что структурно государственный долг складывается из двух частей:

• основной долг (капитальный) и
• непогашенный долг (текущий), включающий кроме основного еще и проценты на долговые суммы.

     К этому надо добавить, что государственный  долг - это не только объем заимствований госорганов, но и долги внебюджетных фондов всех уровней государственного управления. ^[15]

3. Бюджетный дефицит Российской Федерации

     Долгие  годы Россия сталкивалась с проблемой  бюджетного дефицита. Однако после  кризиса 1998-ого года в российской экономике начался ощутимый подъем, благодаря чему эта проблема постепенно исчезает.

     Рассмотрим  основные причины этих явлений.

     Основные  причины значительного бюджетного дефицита, проявившегося в условиях перехода к рыночной экономике в  России - это низкая эффективность. производства, значительные социальные расходы, невнесение налогов в бюджет, нерациональность структуры бюджетных расходов, неэффективные бюджеты; механизмы, а также разрыв хозяйственных связей в связи с распадом бывшего единого союзного государства.

     Ростом  своих экономических показателей  Россия обязана благоприятной для  нее конъюнктуре на мировом рынке  нефти, а такие показатели, как "бегство  капитала" (перевод капитала из развивающихся  стран в развитые страны с целью  избежать его экспроприации) и уровень инвестиций остаются крайне низкими. ^[10]

     Кризис  способствовал переходу правительства  к более ответственной финансово-бюджетной  политике. Федеральный Бюджет на 1999 г. впервые был принят с первичным  профицитом 2% ВВП, фактически первичный  профицит в первом полугодии составил 1.9/% ВВП, а дефицит сократился до 2.5% ВВП. Резко улучшился также торговый баланс, положительное сальдо которого составляет порядка 2.5. млрд. долл. в месяц. ^[13]

     Реструктуризация  государственного долга способствовала сокращению расходов по его обслуживанию, что позитивно повлияло на исполнение федерального бюджета. В 2007 отмечался более высокий уровень доходов бюджета по сравнению с прошлым годом, систематически сокращалась задолженность по выплатам населению за счет бюджетных средств, применялись методы целевого финансирования расходов бюджета.

     Исполнение  федерального бюджета происходило  в условиях восстановительных тенденций  в производстве, обусловленных в  первую очередь оживлением промышленного  производства в связи с расширением экспортоориентированных и импортозамещающих производств. Основными задачами, стоящими перед бюджетной сферой в 2007 году, были перелом тенденции роста долгового бремени страны, создание условий для развития реального сектора экономики

     Превышение фактической величины доходов федерального бюджета над плановой обусловлено поступлением дополнительных сумм налогов, не предусмотренных в бюджетных проектировках, и прежде всего налога на добавленную стоимость. Неналоговые доходы получены в основном за счет поступлений от внешнеэкономической деятельности. Их увеличение в 2007 году объясняется в основном повышением экспортных пошлин на нефть, вызванным ростом цен.

     Федеральный бюджет в I полугодии 2007 года на основе данных о финансировании исполнен с  профицитом в сумме 62,8 млрд. рублей, или 1,6% к объему ВВП за I полугодие 2007 года. Эти средства были направлены в основном на погашение государственного долга. (Приложение 1)^[19]

     Согласно  последним расчетам Минфина, дефицит  бюджета в 2010 году может составить 7,5 процента, или 3,187 триллиона рублей. Доходная часть составляет 6,636 триллиона рублей, а расходная - 9,822 триллиона. Дефицит будет покрываться частично за счет Резервного фонда (1,675 триллиона рублей), частично из средств Фонда национального благосостояния (681,7 миллиарда рублей). На внешние займы должно прийтись 613,3 миллиарда рублей.

За оставшееся до рассмотрения бюджета в Государственной  Думе время необходимо провести дополнительные консультации с парламентом. В регионах соответствующие консультации уже проведены. Премьер пообещал, что все прозвучавшие предложения будут учтены в окончательном варианте закона о бюджете. Сообщила Эльвира Набиуллина в ходе совещания, посвященного промежуточным итогам работы над проектом бюджета на 2010-2012 годы. ^[4]

4. Государственный долг Российской Федерации

     Среди проблем современной бюджетной  политики проблема государственного долга  занимает особое место. Она является одной из основных проблем российской экономики, оказывающей непосредственное влияние как на темпы экономического роста страны в целом, так и на направления финансовой и бюджетной политики.

     В статье 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации приводится определение  государственного или муниципального долга, которым являются обязательства, возникающие из государственных или муниципальных займов (заимствований), принятых на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства, а также принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием обязательства третьих лиц.

   В этой же статье дается более узкое  понятие – внутренним государственным  долгом признаются обязательства, возникающие  в валюте РФ.

   В соответствии с пунктом 3 этой же статьи в объем государственного внутреннего долга Российской Федерации включаются:

• основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации;
• объем основного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией;
• объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией от бюджетов других уровней;
• объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.

   Долговые  обязательства Российской Федерации  могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (свыше одного года до пяти лет) и долгосрочными (свыше пяти лет до 30 лет).

   Долговые  обязательства Российской Федерации  погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа  и не могут превышать 30 лет.

   Изменение условий выпущенного в обращение  государственного займа, в том числе  сроков выплаты и размера процентных платежей, срока обращения, не допускается.^[1]

   Статьей 119 Бюджетного кодекса Российской Федерации  продекларировн порядок обслуживания государственного внутреннего долга Российской Федерации, государственного внутреннего долга субъекта Российской Федерации, муниципального долга

   Обслуживание  государственного внутреннего долга  Российской Федерации производится Банком России и его учреждениями, если иное не предусмотрено Правительством Российской Федерации, путем осуществления операций по размещению долговых обязательств Российской Федерации, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме. Банк России осуществляет функции генерального агента по обслуживанию государственного внутреннего долга безвозмездно.

     Экономическую ситуацию РФ серьезно осложнила проводившаяся  в 1996-1998 гг. политика российских властей  по управлению государственным долгом, направленная на замещение долговых инструментов, номинированных в рублях, внешними заимствованиями, потому что они были значительно дешевле внутренних. В результате внешний долг России вырос в 1996-1998 гг. более чем вдвое, а только за первые восемь месяцев 1998 г. - на 18,5 млрд. долл. (Приложение 2)^[11]

     Однако  переход России на внешние заимствования  пришелся на конец подъема мировой  экономики и начало финансового  кризиса, охватившего финансовые рынки  развивающихся стран в 1997- 1999 гг. В результате девальвации российского рубля в 1998 г. государственный долг, номинированный в иностранной валюте, за несколько месяцев увеличился более чем втрое, а весь государственный долг - почти вдвое.

     Объем государственного долга России до августа 1998 г. был не очень велик по международным стандартам, что отчасти способствовало недооценке российскими властями реальной угрозы долгового кризиса. Доля государственного долга в ВВП в 1997 г. составляла 54%, при этом 26% приходилось на внешний, а 28% - на совокупный внутренний долг (при этом доля ГКО-ОФЗ превышала 14%). Для сравнения: отношение совокупного долга стран ЕС к их ВВП в 1996 г. составляло 70,4%, а в США - 63,1%. Причем высокие объемы российского внешнего долга в значительной степени определяются задолженностью бывшего СССР. Величина собственно российского долга к началу 1998 г. составила 7,6% ВВП.

     В 2005 г. внешние государственные долговые обязательства Российской Федерации  сократились.

     Динамика  изменения объема и структуры  государственного долга за последние  годы повлияла на объем ассигнований федерального бюджета по его обслуживанию. Планируемые расходы на обслуживание государственного долга Российской Федерации в 2005 г. сократились по сравнению с 2004 г. на 33,3 млрд. руб. и составили 254,2 млрд. руб. (287,5 млрд. руб. в 2004 г.).

     Снижение  объемов расходов федерального бюджета  в 2005 г. по обслуживанию государственного долга обусловлено существенным сокращением размера внешнего государственного долга Российской Федерации за последние  годы.

     В связи с сокращением внешнего государственного долга Российской Федерации расходы по его обслуживанию сократятся на 37,2 млрд. руб. и составят 185,9 млрд. руб.

     При этом в связи с увеличением  государственных внутренних заимствований, а также ростом государственного внутреннего долга в 2005 г. расходы по его обслуживанию возросли на 3,9 млрд. рублей и составили 68,2 млрд. руб.^[14]

     Из  вышеприведенных данных видно, что  абсолютная величина государственного внешнего долга Российской Федерации  за последние годы стала снижаться, и на сегодняшний день основная проблема заключается не в самой величине внешнего долга, а в непомерной тяжести его обслуживания (уплаты процентов и сумм погашения, которые по оригинальному графику платежей приходятся на данный календарный год) за счет расходов федерального бюджета

     Для погашения внешнего государственного долга, и прежде всего Парижскому клубу, был создан в 2004 г. Стабилизационный фонд.

     Цели  создания Стабилизационного фонда  определяются:

• такой спецификой постсоветской экономикой, как сильная ее зависимость от экспорта углеводородов и от соответствующих мировых цен;
• особенностями проводимой в последние годы экономической политики.

     Стабилизационный  фонд трактуется и как инструмент стерилизации денежной массы, сдерживания  инфляции, регулирования обменного  курса. Речь идет о направленности этой политики на достижение, главным образом, финансовой стабилизации. Отсутствие серьезной программы долгосрочного развития экономики стало одной из главных причин разногласий по поводу использования средств Стабилизационного фонда и широкого разброса соответствующих предложений. Источником Стабилизационного фонда являются поступления от реализации на мировых рынках нефти по цене свыше 20 долл. за баррель, а остальная часть экспортной выручки поступает по установленной норме (50—25—10%) в федеральный бюджет. На 1 мая 2005 г. Стабилизационный фонд составлял 857 млрд. руб., или 29,8 млрд. долл.. Распоряжение этими средствами Стабилизационного фонда имеет Минфин, а средства поступают на счет в ЦБ России. Минфину разрешено изменять "точку отсечения", т.е. поднимать ее до 27 долл. за баррель.^[9]

     Тем не менее, общий внешний долг России за 2007 г. вырос на 48% - до 459,6 млрд. долл., говорится в материалах ЦБ РФ. Задолженность  органов госуправления за год  уменьшилась на 16,2% до 37,4 млрд.долл. а долг российских банков перед нерезидентами, напротив, увеличился сразу на 618% до 163,7 млрд.долл.

     Председатель  Счетной палаты РФ Сергей Степашин сообщил, что на 1 января 2008 года корпоративный  долг РФ составлял 430 млрд.долл. (33% ВВП). Из этой суммы почти 90% приходится на долг российских корпораций и банков по кредитам иностранным банкам. Такая зависимость при ухудшении конъюнктуры и снижении финансовой устойчивости создает риски, в том числе и для бюджетной системы. Именно на это Счетная палата обращала внимание Правительства и Президента, и С. Степашин полагает, что соответствующие меры будут приняты. ^[3]

   Внешний долг России за 1 квартал 2008 г. сократился с 44,9 млрд.долл. до 44,1 млрд.долл. задолженность  перед странами – членами Парижского клуба на 1 апреля 2008 г. составила 1,6 млрд.долл., сообщает Минфин РФ. Перед странами, не входящими в Парижский клуб – 2,2 млрд.долл. Перед бывшими странами Совета экономической взаимопомощи – 1,65 млрд. другим странам бывший СССР задолжал 0,7 млрд.долл. Задолженность перед международными финансовыми организациями составила 4,8 млрд., по еврооблигационным займам – 28,2 млрд., по облигациям внутреннего валютного займа – 4,5 млрд.долл.

     «В текущем году долг может  составить 10% к ВВП, в 2010 г. - 12,7%, в 2011 г. - 14,6%, в 2012 г. - 15,4% к ВВП. Хотя размер государственного долга считается безопасным в границе до 60% ВВП. Правда, эта цифра для России была бы неоправданна, поскольку у нас не такая большая экономика и структура ВВП не позволяет нам допускать такой объём долга. По экспертным оценкам, приемлемая цифра долга для России не должна превышать 30-40% ВВП. Так что нам пока не угрожает долговой кризис», - заявила зам.главы Минфина РФ Татьяна Нестеренко.^[5]

     Все это говорит о необходимости  продолжения переговорного процесса по реструктуризации внешнего долга. Надо не только стремиться к избавлению от внешнего долга, но главное - уметь эффективно его использовать на благо отечественной экономики. Для этого нужны глобальные и эффективные инвестиционные проекты и надежная кредитно-банковская система.

     Текущая ситуация в области государственных  заимствований характеризуется  проведением достаточно взвешенной политики в области внешних и  внутренних заимствований, а также  переходом к применению методов  активного управления долгом с целью сокращения расходов на его обслуживание.

     При этом акцент в политике государственного заимствования на неуклонное снижение внешнего долга (вне зависимости  от реального финансового состояния  и потребностей развития) снижает  потенциал этого важнейшего института развития национальной экономики, особенно важного в условиях активной ее интеграции в мировое экономическое сообщество.

     Все это говорит о необходимости  продолжения переговорного процесса по реструктуризации внешнего долга. Надо не только стремиться к избавлению от внешнего долга, но главное - уметь эффективно его использовать на благо отечественной экономики. Для этого нужны глобальные и эффективные инвестиционные проекты и надежная кредитно-банковская система.

     Текущая ситуация в области государственных заимствований характеризуется проведением достаточно взвешенной политики в области внешних и внутренних заимствований, а также переходом к применению методов активного управления долгом с целью сокращения расходов на его обслуживание.

     При этом акцент в политике государственного заимствования на неуклонное снижение внешнего долга (вне зависимости  от реального финансового состояния  и потребностей развития) снижает  потенциал этого важнейшего института  развития национальной экономики, особенно важного в условиях активной ее интеграции в мировое экономическое сообщество. 
 
 
 


                                      

           

            

          
 
 
 
 
 


Заключение

     Государственный бюджет, являясь основным финансовым планом государства, главным средством аккумулирования финансовых средств, дает политической власти реальную возможность осуществления властных полномочий, дает государству реальную экономическую и политическую власть. С одной стороны, бюджет, являясь всего лишь комплексом документов, разрабатываемых одной ветвью власти и утверждаемых другой, выполняет довольно утилитарную функцию - фиксирует избранный государством стиль осуществления управления страной. Бюджет по отношению к осуществляемой властью экономической политике является производным продуктом, он полностью зависит от избранного варианта развития общества и самостоятельной роли не играет.

     Бюджет  Российской Федерации является важнейшим  звеном финансовой системы страны. Отражая содержание процессов производства и распределения общественного продукта и национального дохода, бюджет представляет собой экономическую форму образования и использования основного централизованного фонда денежных средств государства.

     Совокупность  всех видов бюджетов образует бюджетную  систему государства. Взаимосвязь между ее отдельными звеньями, организацию и принципы построения бюджетной системы принято называть бюджетным устройством. Бюджетная система призвана играть важную роль в реализации финансовой политики государства, цели которой обусловливаются его экономической политикой.

     Таким образом, бюджет, объединяя в себе основные финансовые категории (налоги, государственный кредит, государственные  расходы), является ведущим звеном финансовой системы любого государства и  играет как важную экономическую, так и политическую роль в любом современном обществе.

     В России действует единая система  учета и регистрации государственного долга. Основным результатом реформирования системы управления государственным  долгом должно явиться улучшение  репутации Российской Федерации на международных рынках, существенное уменьшение рисков, связанных с заимствованиями и управлением государственным долгом, сокращение зависимости расходов федерального бюджета по погашению и обслуживанию государственного долга от изменения рыночной конъюнктуры, обеспечение доступа России на внутренние и внешние рынки заимствований, снижение стоимости заимствований, повышение степени доверия кредиторов и инвесторов к заемной политике Правительства РФ, выход России на качественный уровень заимствований и управления государственным долгом, соответствующий международным критериям.

     Государственный долг играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе  любой страны. Это объясняется  тем, что отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения долга оказывают значительное влияние на состояние государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, структуры потребления и развития международного сотрудничества.

     Причиной  возникновения государственного долга  является проводимая политика, которая не обеспечивает сбалансированность доходов и расходов государства.

     Вместе  с тем в мире нет ни одной  страны, которая в те или иные периоды своей истории не сталкивалась бы с этой проблемой. Государственный  долг является неотъемлемой частью большинства финансовых систем. Мировая практика свидетельствует о широком использовании заемной политики для финансирования расходов бюджета. Таким образом, государственный долг – это нормальное явление в финансовом хозяйстве каждой цивилизованной страны. 


       


Список  литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 15.02.2006 N 145-ФЗ
2. О внесении изменений в федеральный закон “О бюджетной классификации и РФ” и Бюджетный кодекс РФ: Федеральный закон от 22.12.05 №176-ФЗ//Российская газета- 2005-27 декабря
3. Электронная версия журнала "Экономика и жизнь" №15 (9229) 18.04.2008|
4. Парламентская газета, N41, 11.09.2009, с. 5
5. "Российская газета"- Федеральный выпуск №5046 (222) от 24 ноября 2009 г.
6. Деньги и кредит. 2007. № 2
7. Экономист. 2006 №1 
8. Консультант. 2008. № 17.
9. В. Н. Шенаев// Бизнес и банки-2005-№26-С.2.    
10. Добиться стабильности финансовой системы (интервью с А. Я. Лившицем) // Финансы, № 9, 2007. с. 137.
11. Аналитическая лаборатория ”Веди”//www.vedi.ru
12. Интернет-журнал “Экономика России XXI век”//www.ruseconomy.ru
13. Министерство финансов Российской Федерации//www.minfin.ru
14. Счетная палата РоссийскойФедерации//www.ach.gov.ru/bulletins
15. ЖУРНАЛ "СИБИРСКАЯ ФИНАНСОВАЯ ШКОЛА"  http://www.sifbd.ru/magazine/article/965
16. http://www.dengamy.ru/instituty/prblemy-upravleniya-byudzhetnym-defficitom-2.html
17. Информационно-аналитический комплекс "Бюджетная система РФ" http://www.budgetrf.ru/Publications/Education/distant/publfinance_2003_/publfinance_2003_08_/publfinance_2003_08_000.htm
18. http://forstudent.msk.ru/18/36040b.htm
19. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов. Под ред. проф. Л. А. Дробозиной - М., Финансы, ЮНИТИ, 2006.
20. Информационный сайт «Информбюро» http://abc.informbureau.com/html/apaaeaoiue_aaoeoeo.html
21. Портал рефератов http://works.tarefer.ru/99/101868/index.html