Анализ финансового состояния промышленного предприятия

Федеральное агентство по образованию

Филиал  ГОУ ВПО «Байкальский государственный  университет экономики и права» в г. Братске 

Кафедра бухгалтерского учета и налогообложения 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

По дисциплине «Финансовый анализ»

Анализ  финансового состояния промышленного предприятия

Вариант №2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:                                                  студент группы Нз-04

                                                                       Ю.С. Подгорнов 

Проверил:                                                   к.э.н., доцент А.А. Макурина 

Дата сдачи 

Дата защиты 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Братск, 2008

ЗАДАНИЕ 

Вариант №2

1. Провести вертикальный и горизонтальный анализы формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
2. Оценить рентабельность предприятия.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица №1

Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках, %

 

     Как видно из таблицы №1 удельный вес себестоимости проданной продукции составляет 78,15, 81,23, 80,39 и 84,49% в первом, втором, третьем и четвертом периодах соответственно и этот показатель увеличился на 3,08, 2,24 и 6,34% по сравнению с уровнем данного показателя в первом периоде.

     Наблюдается рост коммерческих расходов во втором, третьем и четвертом периодах на 7,18, 5,61 и 2% соответственно.

     Управленческие  расходы предприятия во втором и  третьем периодах незначительно  сократились (на 0,83% и 0,61% соответственно), а в четвертом периоде наблюдается  их незначительный рост на 0,52% к уровню данного показателя в первом периоде.

     Общие затраты предприятия составляют в четырех периодах 93,27, 102,72, 100,52 и 102,13% от выручки, причем данный показатель имеет тенденцию к увеличению. Так размер общих затрат увеличился с 106332 тыс. руб. в первом периоде до 130353 тыс. руб. в четвертом периоде или на 8,86%.

     В результате того, что выручка от продажи покрывает затраты предприятия  на изготовление продукции только в  первом периоде, во втором, третьем  и четвертом периодах предприятие несет убытки, причем наибольший размер убытка наблюдается во втором периоде (- 3 633 тыс. руб.). Это связано с наибольшим ростом затрат на производство, в частности, себестоимости продукции (на 3,08%) и коммерческих расходов (на 7,18%).

     Таблица №2

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, % 

     Как видно из таблицы № 2 выручка от реализации увеличилась во втором, третьем и четвертом периодах на 17,31, 18,54 и 11,96% соответственно по отношению к уровню этого показателя в первом периоде.

     Величина  себестоимости выросла с 89 086 000 руб. в первом периоде до 108 637 000 руб. – во втором или на 21,95%. В третьем и четвертом периодах этот показатель увеличился на 21,96 и 21,06% соответственно по сравнению с первым периодом.

     На 1 рубль себестоимости продукции  в первом периоде приходится 1,28 руб. выручки, во втором – 1,23 руб., в третьем  – 1,24 руб. и в четвертом – 1,18 руб. Т.е. доля выручки в себестоимости сократилась более чем на 8% в четвертом периоде в сравнении с первым. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности предприятия.

     Наблюдается значительный рост коммерческих расходов в исследуемых периодах на 162,46, 133,12 и 50,36% по сравнению с первым периодом. Управленческие расходы также имеют тенденцию к увеличению на 6,99, 10,85 и 18,16%.

     Абсолютная  величина операционных расходов значительно  превышает величину операционных доходов  предприятия в исследуемых периодах. Это свидетельствует о снижение результативности операционной деятельности предприятия.

     Внереализационные доходы увеличились со 126 тыс. руб. в  первом периоде до 342 тыс. руб. – в  четвертом или на 171,43%. Внереализационные  расходы во втором и четвертом  периодах сократились почти вдвое (на 43,38 и 41,19% соответственно), а в  третьем периоде увеличились в полтора раза по сравнению с первым периодом.

     Убыток  предприятия от обычных видов  деятельности вырос на 30768, 44281 и 23950%. Это свидетельствует о неэффективности  коммерческой деятельности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица №3

Динамика показателей рентабельности 

 

     Показатели  рентабельности (эффективности) показывают степень эффективности видов  деятельности предприятия и использования  его ресурсов.

     Как видно из таблицы №3 рентабельность активов предприятия сократилась на 11,04, 22,04 и 15,04% по отношению к уровню данного показателя в первом периоде. Это свидетельствует о неэффективности использования активов предприятия.

     Капитал акционеров, вложенный в предприятие, используется неэффективно, т.к. наблюдается снижение показателя рентабельности инвестированного капитала с 0,076 - в первом периоде, - до -131% - в четвертом. Поэтому можно отметить, что данное предприятие не является привлекательным для вложений капитала.

     Также неэффективно используется собственный капитал предприятия, т.к. рентабельность собственного капитала также сократилась на 28,076, 98,076 и 250, 076% во втором, третьем и четвертом периодах соответственно. Поэтому можно утверждать, что вложенные в предприятие средства в трех последних периодах не окупаются.

     Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли  в объеме продаж имеет тенденцию  к снижению, и составила в четвертом  периоде -

-2,1%, т.е. сократилась на 69%.

     Рентабельность  текущих затрат снизилась с 7,2% - в первом периоде, до -2,1% - в четвертом периоде, т.е. на 70%. Это означает, что в первом периоде на каждый рубль затрат на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг предприятием получено прибыли от реализации 1,58 коп. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В заключении данной контрольной работы необходимо сделать следующие выводы:

1. Как видно из вертикального и горизонтального анализа формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» наиболее эффективно предприятие работало в первом периоде, т.к. предприятие получило незначительную прибыль. В остальных исследуемых периодах оно убыточно. Прежде всего это связано с ростом затрат на производство. Рост себестоимости производимой продукции может быть связан с ростом цен на сырье, комплектующие, топливо и энергию. Выручка от реализации во втором, третьем и четвертом периодах не покрывает всех затрат на производство продукции, вследствие чего предприятие убыточно.
2. Все показатели рентабельности за исследуемые периоды сократились, что является отрицательным фактором, т.к. данные показатели отражают эффективность деятельности в целом. В первом периоде на каждый рубль затрат на производство приходится лишь 1,58 коп., в последующих, как уже замечено выше прибыли предприятие не получает. Ресурсы предприятия используются неэффективно, поэтому исследуемое предприятие не выгодно для вложений капитала.
3. Налицо снижение уровня эффективности деятельности предприятия, поэтому для стабилизации финансового состояния хотя бы до уровня прошлых периодов предприятию необходимо принять следующие меры:
1. Пересмотреть ценовую политику;
2. Снизить издержки за счет уменьшения расходов на сырье и комплектующие, топливо и энергию, оптимизации поставок, внедрения ресурсосберегающих технологий;
3. Увеличить долю существующего внутреннего рынка за счет эффективной рекламы и стимулирования продаж, освоения новых каналов сбыта;
4. Проводить эффективную кадровую политику;
5. Проводить активную коммерческую деятельность (сбыт товара полученных от других фирм, сдача в аренду помещений и территорий и др.);