Анализ финансового состояния предприятия

 

     Проводя анализ отчета о прибылях и убытках  за 2008г., можно сделать  вывод: выручка  в среднем за месяц выросла  к уровню прошлого года на 45%, затраты  же на реализованную продукцию –  на 52%. Отрицательно сказываются на доходности предприятия проценты, уплачиваемые за пользование кредитными ресурсами. Всего же за 2008 год было получено субсидий и дотаций в размере 216177 тыс. руб. Всего прибыли получено в отчетном году на сумму 229,8 млн. руб.,  то есть больше чем в 2007 году на 30,7 млн. руб.

     2.2 Оценка ликвидности  ОАО «Восточный» 

     Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений  и процессов, основанный на расчленении  их на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.

Таблица 6

Система показателей оценки ликвидности  предприятия

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся наличности. В нашем случае лишь 2007 г. удовлетворяет нормативному значению, а это означает, что только незначительная часть обязательств может быть погашена за счет наличности. Однако данный показатель не является критическим, потому что правильный баланс притока и оттока денежных средств позволит поддерживать платежеспособность организации на высоком уровне.

     Коэффициент текущей ликвидности – это отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств. Удовлетворяет значение коэффициента 2. В нашем случае величина его составляет 3, что полностью соответствует условию, и можно говорить о высокой текущей ликвидности средств организации.

      Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. По нормативу коэффициент должен превышать 1, но в нашем случае этого не наблюдается. В последний год видна тенденция к увеличению показателя, но этого недостаточно, то есть можно говорить о низком уровне быстрой ликвидности организации.

      Низкое  значение коэффициент маневренности говорит о том, что большая часть собственных средств организации закреплена в ценностях иммобильного характера, которые обладают низкой ликвидностью.

      Доля  собственных оборотных средств  в общей их сумме характеризуют  ту часть стоимости оборотных средств, которая покрывается собственными оборотными средствами.  

     2.3 Анализ финансовой  устойчивости 

      Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности, т.е. организация должна быть финансово устойчивой.

      Таблица 7

      Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия

 

      Большинство коэффициентов, приведенные в таблице  7 находятся в пределах допустимых норм, что в целом характеризует ОАО «Восточный» как финансово устойчивую организацию. В частности, коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, т.е вложена в оборотные активы и находится в мобильной форме. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает отношения величины обязательств организации к величине ее собственных средств. Данный показатель имеет хорошее значение, поскольку организация имеет и активно использует собственные средства, в то же время привлекает средства со стороны, что повышает мобильность капитала, позволяет развиваться и способствует процессу воспроизводства. 

     2.4. Оценка деловой  активности 

      Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

      Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости  эффект выражается в первую очередь в увеличении  выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости  капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной  форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к  ускорению движения  капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

      Рассмотрим  систему показателей оценки деловой  активности.

      Таблица 8

      Система показателей оценки деловой активности

 

     Среднегодовая численность работников по 2008 году составила 3710  человек. Рост к предыдущему году составил 17%. Произошел также рост фонда заработной платы на 46%, но среднемесячная заработная плата 1 работника выросла на 24%. Производительность труда выросла на 23%. Отношение фонда заработной платы  с отчислениями к общей выручке от реализации товаров, продукции и услуг составил в отчетном году 23,2%, за 2007 год этот показатель составлял  22,9%.

     Полученная  прибыль направляется на техническое  перевооружение существующих мощностей. В отчетном году продолжалось техническое перевооружение и реконструкция более 20 объектов.

     В 2006-2008 годах ОАО «Восточный» являлось вторым по величине уплаченных в бюджет и внебюджетные фонды плательщиком налогов и сборов в Завьяловском районе Удмуртской Республики. В отчетном году уплачено налогов в бюджет и во внебюджетные фонды на сумму более 429,0 млн. рублей, к уровню 2007 года рост составил 45,8%. ОАО «Восточный» не имеет просроченной задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

     В 2008 году произошло увеличение коэффициента оборачиваемости капитала. Это означает, что ранее незадействованная часть капитала может быть востребована в будущем периоде. Снизился коэффициент оборачиваемости материальных средств, что говорит об увеличении производственных запасов, как уже говорилось выше.

     Коэффициент оборачиваемости денежных средств  значительно увеличился, что свидетельствует о притоке денежных средств, обеспечивающих покрытие текущих обязательств предприятия.

     Так же в 2008 году был уменьшен коммерческий кредит, предоставляемый организацией. Это видно по снижению коэффициента оборачиваемости средств в расчетах.

     Вырос коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, следовательно, увеличилась скорость оплаты задолженности предприятия.

     Экономическая эффективность – это результативность производства, соотношение между результатами и затратами хозяйственной деятельности. Для анализа организации можно использовать также показатели эффективности использования оборотных средств.

     Таблица 9

Эффективность использования оборотных средств

 

      Коэффициент оборачиваемости показывает число  оборотов активов за период и в 2008 г. составил 2,6, что на 4,4% больше, чем  в предшествующем ему периоде. Коэффициент  закрепления показывает, какая сумма  оборотных средств приходится на 1 руб. стоимости реализованной продукции.

      Эффективное использование основных средств  является одним из важнейших условий  успешной работы сельскохозяйственных организаций. Обеспечение максимально  возможной загрузки машин и оборудования, рационального и полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории, способствует увеличению объемов производства продукции, росту прибыли, снижению себестоимости, экономии капитальных вложений. Поэтому проанализируем эффективность использования и оснащенность основными производственными фондами.

Таблица 10

Эффективность использования и оснащенность основными  производственными фондами

 

     Фондовооруженность  показывает техническую вооруженность  персонала организации. Чем в  большей степени он вооружён основными  фондами, тем он более производителен. Как видно из таблицы, Фондовооруженность находится на достаточно высоком  уровне и ежегодно увеличивается. Фондоотдача  - обобщающий показатель использования основных производственных фондов. Она показывает, сколько выпущено продукции в год в расчете на единицу стоимости основных производственных фондов. За последние 2 года фондоотдача значительно увеличилась, что в 2008 г. составило 20,3% Фондоёмкость – величина, обратная фондоотдаче и показывает среднюю потребность в основном капитале на каждый рубль товарной продукции.