Налоговые условия инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов

ФИЛИАЛ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ, ЭКОНОМИКИ И ПРАВА» в г. УДОМЛЕ ТВЕРСКОЙ ОБЛАСТИ

                              Экономический факультет

Специальность: менеджмент организации – 080507.65

Учебная дисциплина

«Целевые программы и инвестиционные проекты»

Контрольная работа

Тема: Налоговые условия инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1.  Понятие инвестиционной деятельности…………………………………......4

2. Налоговые условия инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов………………………………………………………………………….8

Заключение……………………………………………………………………….13

Список литературы………………………………………………………………15

Введение

Одной из самых важных и сложных проблем в России в настоящее время является проблема инвестиций. На различных уровнях осознают, что без увеличения объема инвестиций во все сферы деятельности не возможным окажется дальнейший рост экономики страны. В связи с этим все чаще говорят о необходимости улучшения инвестиционного климата и принятия мер, способствующих восстановлению и улучшению инвестиционного потенциала как России в целом, так и отдельных регионов.

Разумная стратегия капиталовложений может облегчить структурную перестройку экономики, уменьшить масштабы безработицы, сохранить наукоёмкие производства и ускорить интеграцию России в сообщество развитых стран. Инвестиции непосредственно связаны с увеличением ВНП, а, следовательно, и экономическим ростом страны: достаток завтрашнего дня создаётся сегодняшними инвестициями.

Актуальность данной темы объясняется тем, что налоги являются основным фактором обновления ситуации в современной экономике и обществе. Это одно из всех государственных ограничений, которое влияет на стремление эффективно работать и вкладывать средства в развитие производства. Государственная политика в области налогов направлена на обеспечение полноты и своевременности сбора налоговых платежей, регулирование инвестиционной деятельности налогоплательщиков посредством применения экономически целесообразной системы льгот и санкций.

Целью данной контрольной работы  является рассмотрение правовых аспектов налогового стимулирования инвестиционной деятельности в России.
Для достижения цели необходимо поставить следующие задачи:

-      раскрыть понятие инвестиционной деятельности;

- рассмотреть налоговые условия инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

1.  Понятие инвестиционной деятельности

Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire— облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, а речь всегда шла о капитальных вложениях, т.е. о затратах, направляемых на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в нашей стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве. Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:

• осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

• потенциальная способность инвестиций приносить доход;

• определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);

• целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

• использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

• наличие риска вложения капитала.

Средства, предназначенные для инвестирования, в своей подавляющей массе выступают в форме денежных средств. Кроме того, инвестиции могут осуществляться в натурально-вещественной (машины, оборудование, технологии, паи, акции, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности) и смешанной формах.

Экономическая природа инвестиций состоит в опосредовании отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.

Поэтому инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал.

На макроуровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех ее отраслей, создания необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решения проблем обороноспособности страны и ее безопасности, проблем безработицы, охраны окружающей среды и т.д.

Исключительно важную роль играют инвестиции на микроуровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, осуществление природоохранных мероприятий и т.д.

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность предприятий характеризуется следующими чертами:

• обеспечивает рост операционной деятельности предприятия путем возрастания операционных доходов и снижения удельных операционных затрат;

• формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем операционная деятельность;

• объемы инвестиционной деятельности предприятий характеризуются неравномерностью по отдельным периодам, что связано с необходимостью накопления финансовых ресурсов и использования благоприятных внешних экономических условий;

• инвестиционная прибыль и иные формы эффекта формируются со значительным запаздыванием, так как между затратами инвестиционных ресурсов и получением эффекта проходит определенный период времени;

• в процессе инвестиционной деятельности формируются самостоятельные виды потоков денежных средств;

• инвестиционной деятельности присущи особые виды рисков, называемые инвестиционными, уровень которых превышает уровень операционных рисков.

Инвестиционная деятельность хозяйствующих субъектов осуществляется посредством формируемых ими инвестиционных ресурсов. В рыночной экономике источники формирования инвестиционных ресурсов весьма многообразны. При их анализе следует различать внутренние и внешние источники финансирования инвестиций на макро- и микроэкономическом уровнях. На макроэкономическом уровне к внутренним источникам финансирования инвестиций относят все источники, связанные с национальными сбережениями, а к внешним — иностранные источники. На микроэкономическом уровне внутренними источниками инвестирования выступают собственные средства предприятий (прибыль, амортизация, инвестиции собственников предприятия), а внешними — привлеченные и заемные средства (государственное финансирование, инвестиционные кредиты, средства, привлекаемые путем размещения собственных ценных бумаг, и др.).

Важным источником финансирования инвестиционной деятельности фирмы являются собственные средства: часть чистой прибыли, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей; амортизация, а также реинвестируемая путем продажи часть основных фондов, иммобилизуемая в инвестиции часть излишних оборотных активов; страховые возмещения убытков, вызванных потерей имущества; другие целевые поступления.

Амортизационные отчисления образуются в результате переноса стоимости основных производственных фондов на стоимость готовой продукции. Величина амортизационного фонда зависит от объема основных фондов предприятия и используемых методов начисления.

Источниками финансирования инвестиционной деятельности могут служить привлеченные и заемные средства. Привлеченные средства — это средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода. Заемные средства представляют собой денежные ресурсы, полученные в ссуду на определенный срок и подлежащие возврату с уплатой процента. Мобилизация привлеченных и заемных средств осуществляется различными способами, основными из которых являются: привлечение капитала через рынок ценных бумаг, рынок кредитных ресурсов, государственное финансирование. С развитием процессов интернационализации хозяйственных связей возрастает роль иностранных инвестиций как источника финансирования инвестиционной деятельности. При классификации форм иностранных инвестиций особое значение имеет выделение прямых, портфельных и прочих инвестиций. Считается, что вложения на уровне 10-20% и выше акционерного капитала предприятия являются прямыми, менее 10—20% — портфельными инвестициями.

2. Налоговые условия инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов

В целях оптимизации инвестиционного климата в последние годы был принят пакет законодательных актов, среди которых - новые главы Налогового кодекса РФ, предусматривающие создание более благоприятного налогового режима деятельности инвесторов.

Становление современной налоговой системы в РФ, снижение ставок налогов на прибыль, налогов с оборота, введение специальных налоговых режимов должно способствовать пополнению оборотных средств предприятий, увеличению доли инвестиций. Тому же процессу будет способствовать и легализация части доходов в связи со смягчением режимов налогообложения.

Основным условием, которое необходимо учитывать при совершенствовании и развитии законодательства об инвестиционной деятельности, является не столько наличие каких-либо налоговых льгот, сколько стабильность и предсказуемость экономической ситуации осуществления инвестиционных проектов.

Основа современного правового регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации на законодательном уровне была заложена принятием в 1991 году Закона РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР". Этим Законом было дано определение инвестиций и инвестиционной деятельности, субъектов и объектов инвестиционной деятельности, а также заложена основа государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Основные направления в сфере налогового стимулирования инновационной деятельности содержатся в документе, одобренном Правительством РФ от 20 мая 2010 г. “Основные направления налоговой политики РФ на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов”. Указанный документ обобщает цели налоговой системы в поддержке инновационной активности, условий для спроса на инновационную продукцию, новые технологии. При этом речь идет об уточнении налогообложения сделок с интеллектуальной собственностью и некоторыми видами имущества, упрощении процедур администрирования налогов, в том числе при экспорте, изменении подходов к налоговому администрированию в целом.

Следует отметить, что налоговое стимулирование осуществляется с помощью определенных инструментов, используемых в нормотворческой деятельности при установлении налоговых льгот и иных мер налогового характера, направленных на предоставление имущественных или иных экономических приоритетов отдельным категориям налогоплательщиков или плательщиков сборов.

К числу основных инструментов налогового стимулирования относятся: уменьшение или обнуление налоговых ставок (освобождения); налоговые каникулы; перенос убытков на будущее; ускоренная амортизация; инвестиционный налоговый кредит; выведение из-под налогообложения отдельных объектов (изъятия); специальные налоговые режимы, предусматривающие льготное или упрощенное налогообложение; налоговые вычеты (скидки) из налогооблагаемой базы по определенным видам затрат налогоплательщика.

Следует отметить, что законодательство о налогах и сборах претерпело изменения в сторону поддержки инноваций, включая поддержку активности налогоплательщиков в области осуществления научных исследований, опытно-конструкторских разработок (НИОКР). Перечень мер поддержки, принятых в последние годы:

- сокращен до 1 года срок принятия к вычету расходов на НИОКР при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций;

- отменено ограничение по списанию расходов на НИОКР, не давших положительного результата. Ранее расходы на безрезультатные НИОКР не уменьшали базу налога на прибыль организаций;

- увеличен до 1,5 % от выручки норматив расходов на НИОКР, осуществляемых в форме отчислений на формирование Российского фонда технологического развития и других отраслевых фондов;

- введен повышающий коэффициент, позволяющий учесть в расходах по налогу на прибыль организаций в 1,5 раза больше затрат на НИОКР, чем было фактически осуществлено; при этом утвержден перечень из более чем 120 направлений исследований, затраты на которые принимаются с повышающим коэффициентом;

- введена возможность ускоренной амортизации основных средств с помощью “амортизационной премии” - немедленного списания на расходы до 10 % (30 % - для 3-7 амортизационных групп) первоначальной стоимости основных средств;

- действуют льготы по НДС, налогу на прибыль организаций, налогу на имущество организаций, земельному налогу и страховым взносам для резидентов особых экономических зон;

- существует возможность применения инвестиционного налогового кредита, в том числе при проведении НИОКР, технического перевооружения, осуществлении внедренческой или инновационной деятельности;

- расширены условия для принятия в расходы затрат на профессиональную подготовку и переподготовку работников;

- освобождена от НДС передача исключительных прав и прав на основе лицензионного договора на изобретения, промышленные образцы, программы для ЭВМ, ноу-хау;

- освобожден от НДС и таможенных пошлин ввоз технологического оборудования, аналоги которого не производятся в Российской Федерации;

- сняты ограничения для срока принятия к вычету НДС, уплаченного поставщикам и подрядчикам при капитальном строительстве;

- введена возможность возмещения НДС в заявительном порядке (до завершения камеральной налоговой проверки) для крупнейших налогоплательщиков либо при представлении банковской гарантии.

Но, несмотря на перечень реализуемых имеются многочисленные проблемы и нерешенные задачи в практической среде налогового стимулирования инвестиционной деятельности. Можно признать, что отмена инвестиционной льготы по налогу на прибыль является дестимулирующим фактором инвести-

ционного развития организаций. При этом государство не обязывает часть средств, остающуюся после уплаты налогов, использовать для осуществления инвестиционного процесса, и в результате происходит застой инвестиционной активности организаций.

Важное значение имеет увеличение максимального размера амортизационной льготы, которая стимулирует повышение активности орга-

низаций по модернизации собственного производства, инвестированию средств в высокотехнологичное оборудование, с 10 до 30 % . Но, несмотря на данную меру и учитывая высокую стоимость, длительный срок эксплуа- тации оборудования, представляется целесообразным указанную льготу усилить до 50 %.

Серьезным налоговым инструментом инвестиционного развития российской экономики должен стать механизм инвестиционного налогового кредита, но, несмотря на установление определенных стимулов для потенциальных получателей инвестиционного налогового кредита, данный налоговый инструмент практически не получил применения.

Инвестиционный налоговый кредит являет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль организации, а также по региональным

и местным налогам на срок от одного года до пяти лет.

Основания для получения инвестиционного налогового кредита:

- проведение организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства;

- осуществление внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;

- выполнение организацией особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление ею особо важных услуг населению;

- выполнение организацией государственного оборонного заказа;

- осуществление организацией инвестиций в создание объектов, имеющих наивысший класс энергетической эффективности, в том числе много квартирных домов или иных объектов, технологий, имеющих высокую энергетическую эффективность.

Итак, налоговое стимулирование - это целенаправленные действия органов государственной власти и местного самоуправления по установлению в законодательстве о налогах и сборах и реальному предоставлению налоговых льгот и иных мер налогового характера, улучшающих имущественное или экономическое положение отдельных категорий налогоплательщиков или плательщиков сборов для создания экономической заинтересованности осуществления ими общественно полезной или иной поощряемой деятельности.

В заключение следует отметить, что такие прогрессивные стимулирующие инвестиции инструменты, как инвестиционный налоговый кредит, ускоренная амортизация, применяются в ограниченном масштабе и не позволяют использовать большинство источников финансирования инвестиционного процесса.

Заключение

Переход России к рыночной системе ведения хозяйства сопровождался формированием новой модели инвестиционного процесса, основанной на многообразии форм собственности, на существенном изменении правового режима инвестиций и правового статуса участников инвестиционной деятельности. Последовательно осуществляется децентрализация инвестиционной деятельности, в составе инвестиций повышается роль внутренних источников накоплений предприятий Усилен государственный контроль за целевым расходованием средств федерального бюджета, используемых в качестве инвестиций. Весьма значительным сдерживающим фактором является несовершенство инвестиционного законодательства.

Для изменения сложившейся ситуации, улучшения инвестиционного климата необходима стабилизация экономической и политической обстановки, скорректированная налоговая и таможенная политика, снижение уровня инфляции, совершенствование управления инвестиционными процессами, необходимо радикальное улучшение экономических и правовых условий деятельности инвесторов.

Поскольку одной их основных причин неудовлетворительного положения дел с привлечением в российскую экономику инвестиций является низкий качественный уровень законодательной базы, создание благоприятного инвестиционного климата должно начинаться с совершенствования правового регулирования инвестиций и инвестиционной деятельности. Опыт других стран показывает, что даже при сложностях в экономике и политической нестабильности посредством надлежащего правового регулирования, создания для инвесторов благоприятного правового режима, удается привлечь значительные по объему инвестиции.

Под инвестиционной деятельностью понимается вложение субъектами хозяйствования денежных средств в экономически целесообразные с их точки зрения проекты, осуществляемое на добровольных условиях, сопровождаемое риском, и предполагающее достижение определенного положительного эффекта.

Одним из элементов регулирования, без которого не обходится инвестиционная деятельность, является налоговое регулирование через различные налоговые инструменты. При этом основным инструментом государства при осуществлении экономической политики в области налогового регулирования выступает система налоговых льгот, основное направление действия которых — это сокращение налогового обязательства плательщика, прямо или косвенно.

Экономически обоснованная система налоговых льгот подразумевает установление ее на законодательном уровне. При этом приоритет имеют Налоговый кодекс РФ и налоговые законы о конкретных налогах. Льготы по налогам вводятся не ради самих льгот, а для активного воздействия на экономические процессы. Разумно примененные налоговые льготы способны уменьшить нагрузку на расходную часть бюджета и одновременно стимулировать инициативу налогоплательщиков.

Список литературы

1.      Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 12.12.2011) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

2.      Инвестиции: источники и методы финансирования. Автор: А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. Название: Инвестиции: источники и методы финансирования. Издательство: Омега-Л Год: 2009

3.      Инвестиции: источники и методы финансирования - Ивасенко А.Г., Я.И. Никонова- Практическое пособие.- «Омега-Л»,2009.

4.      Инвестиции: учебное пособие/ Г. П. Подшиваленко, Н. И. Лахметкина, М. В. Макарова .- 3-изд.,перераб. и доп.- М.: КНОРУС 2006.

5.      Инвестиции - Ткаченко И.Ю. - Учебное пособие. - «Академия», 2009

6.      Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А. 2003

7.      Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации. Автор: Быстров Олег Филорентович, Перцов Всеволод Викторович, Казаков Сергей Витальевич. Редактор: Берзина Т. Г. Издательство: ИНФРА-М, 2010 г.

8.      .Уринсон «Перспективы инвестиционной активности» // “Экономист” №2. - 2003.

9.      Янкоский К.П. Инвестиции. - Спб.: Питер, 2008.

10. Терехова Е. В. «Правовые аспекты налогового стимулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации». Вопросы экономики и права. 2011. № 3.