Лизинг в РФ

      В любом случае при установлении срока  действия лизингового договора стороны учитывают период амортизации предмета лизинга. При этом лизингодатель и лизингополучатель имеют право по взаимному согласию применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. Амортизационные отчисления производит балансодержатель предмета лизинга.

      При использовании метода ускоренной амортизации утвержденная норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения не более 3. Применение механизма ускоренной амортизации предмета лизинга экономически выгодно обеим сторонам лизинговой сделки. Лизингодатель получает возможность в более короткие сроки вернуть вложенные ресурсы. Одновременно лизингополучатель может снизить сумму налога на прибыль и приблизить срок получения имущества в свою собственность, если такое условие предусмотрено в договоре.

      Лизингодатель имеет право передать имущество  в аренду на срок значительно более  короткий, чем период его амортизации. При этом желательно, чтобы срок договора лизинга составлял не менее 50% амортизационного периода.

      Максимальный  срок лизинга, как правило, определяется периодом полной амортизации имущества, т.е. соответствует сроку его экономической жизни. Вместе с тем допускается передача имущества по договору финансового лизинга на срок, превышающий период его полной амортизации.

      Возвратный  лизинг выделяется в отдельный вид лизинга, но при этом определяется как разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

      Более правильно определить возвратный лизинг как одну из форм лизинговых сделок, не рассматривая его как самостоятельный вид лизинговых операций, поскольку возвратный лизинг характерен, что подтверждает практика, не только для финансового, но и для оперативного лизинга.

      К другим формам лизинговых сделок, типичных как для оперативного, так и финансового лизинга, однако не выделенных в качестве таковых в законе, можно отнести следующие, классифицируемые по ряду признаков.

      В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:

      прямой  лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);

      косвенный лизинг, когда передача в аренду имущества происходит через посредника (третье лицо). В данном случае имеют место классическая трехсторонняя сделка (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель) или при крупных сложных операциях - многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 7.

      Частным случаем прямого лизинга можно  считать закрепленный в законе возвратный лизинг, или лизбэк, или уступка-аренда. Его особенность состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях договора купли-продажи и одновременно вступает с ним в иные отношения, а именно как пользователь этого имущества, т.е. одновременно заключает с лизингодателем договор на долгосрочную аренду данного имущества. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности немедленно получает в свое распоряжение от покупателя согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной операции улучшает свое финансовое состояние. Действительно, если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких-либо причин в данный момент испытывает временные трудности с финансовыми ресурсами, то ему выгодно продать имущество лизинговой компании и одновременно, заключив лизинговый договор, продолжать пользоваться им.

      В зависимости от типа имущества –  предмета лизинга различают:

      лизинг  движимого имущества (машинно-технический  лизинг);

      лизинг  недвижимости.

      По  объему обслуживания передаваемого  в лизинг имущества выделяют:

      чистый  лизинг, если все обслуживание передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель;

      лизинг  с полным набором  услуг («полный», или  «большой», лизинг), если все обслуживание имущества возлагается на лизингодателя;

      лизинг  с частичным набором  услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

      Если  лизингодатель может предложить лизингополучателю полный набор  услуг по обслуживанию оборудования, то имеет место так называемый «мокрый» лизинг, а при передаче в пользование специального оборудования со сложными техническими характеристиками - «мокрый» лизинг с дополнительными обязательствами (лизинг – полное обслуживание). По стоимости это одна из самых дорогих форм лизинга, которая характеризуется выполнением поставок и предоставлением добавочных услуг в дополнение к чисто финансовому аспекту традиционного лизинга.

      В настоящее время в России техническая  база для «мокрого» лизинга с  дополнительными обязательствами  не получила сколько-нибудь серьезного развития. В то же время в отдельных случаях лизингодатели (главным образом лизинговые фирмы) берут на себя выполнение единичных услуг (поставка запчастей, профилактический осмотр и т.п.). Отсутствие возможности предоставлять сервисные услуги по лизингу – одна из самых слабых сторон отечественного лизингового предпринимательства по сравнению с зарубежной практикой. Поэтому на этапе становления лизингового бизнеса в России лизингополучателям может быть предложен в основном чистый лизинг.

      В законе закреплена возможность оказания лизингодателем различных дополнительных услуг лизингополучателю как до, так и в процессе пользования предметом лизинга. Перечень, объем и стоимость этих услуг должны быть указаны в договоре лизинга.

      По  отношению к налоговым и амортизационным  льготам различают:

      фиктивный лизинг, если сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно в целях извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

      действительный  лизинг, если при проведении сделки указанная выше цель не является основной и определяющей.

      По  характеру лизинговых платежей различают:

      лизинг  с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;

      лизинг  с компенсационным  платежом (или компенсационный  лизинг), когда платежи осуществляются в форме поставки продукции, произведенной на оборудовании, являющемся предметом лизинга, или в форме оказания встречной услуги;

      лизинг  со смешанным платежом, когда сочетаются обе перечисленные формы оплаты.

      По  методу финансирования подразделяют:

      срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая сделка;

      возобновляемый (револьверный) лизинг, при котором по истечении первого срока договор лизинга продолжается.

      Особым  видом отношений при осуществлении  лизинговой деятельности является сублизинг, при котором происходит переуступка прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Данные отношения должны оформляться договором сублизинга. Основанием для передачи предмета лизинга в сублизинг является письменное согласие лизингодателя. Вместе с тем при оперативном лизинге уступка прав лизингополучателем не допускается. 

      3.Преимущества  лизинга.

      В процессе развития лизинговых отношений  отчетливо проявился ряд преимуществ  финансирования основных средств производства в форме лизинга перед традиционным финансированием за счет долгосрочного банковского кредита или собственных средств предприятий. Для максимизации конечных результатов деятельности предприятий важно не право собственности на средства производства, а право их использования для извлечения дохода, прибыли. Именно в этом состоит экономическая логика лизинговых операций, из которой вытекают все главные преимущества этой формы финансирования.

      Преимущества  лизинговых операций ощущают на себе все участники лизинга.

      Для производителя технических средств  лизинг открывает следующие перспективы:

      1) создает предпосылки для сокращения  расходов на рекламу, анализ  рынка, поиск потребителей. За  производителя все это делает  лизинговая компания;

      2) в лице лизинговой компании  производитель находит постоянного  оптового потребителя, готового оплатить сразу 100%-ную стоимость заказа;

      3) лизинг способствует сокращению  цикла проектно-конструкторских  работ, освоению производства  техники новых поколений, поскольку  благодаря ему производители  имеют контакт с потребителями  и могут, совершенствуя продукцию, оперативно учитывать их потребности. Таким образом, применение лизинга стимулирует технический прогресс;

      4) поставщик может предложить не  только свое оборудование, но  и обеспечить его финансирование, облегчая будущему лизингополучателю  заключение подобного контракта. Это значительно повышает конкурентоспособность поставщика.

      Лизингодателю лизинг дает возможность:

      1) расширять номенклатуру услуг,  с которыми он выступает на  внутреннем и внешнем рынках;

      2) создавать и расширять круг  своих постоянных контрагентов;

      3) развивать и укреплять деловые  связи с конечными потребителями,  минуя посредников;

      4) снизить риск потерь от неплатежеспособности  лизингополучателя: право собственности  на лизинговое имущество сохраняется  за арендодателем, поэтому для  возмещения своих затрат он может в бесспорном порядке потребовать возврата имущества с последующей передачей его в аренду другому предприятию или его продажей;

      5) для установления взаимовыгодных  отношений с клиентами существенное  значение имеет и такая особенность лизинга, как ориентация его на будущие доходы клиента, которые он может получить в перспективе от использования арендуемой техники. В современных условиях оценить однозначно кредитоспособность клиентов весьма сложно, в отношении же отдельных групп предприятий, в частности, недавно созданных, которые ис-пытывают особую потребность в кредитной поддержке, эта оценка весьма проблематична;

      6) в отличие от простой банковской  ссуды при лизинге банк-лизингодатель  получает лизинговые платежи,  а не ссудный процент, поскольку лизинговые платежи рассчитаны, как правило, на средний и долгий сроки, это позволяет банку-лизингодателю рассчитывать на получение высоких стабильных доходов в период действия договора лизинга. Как свидетельствует мировая практика, даже при высоком уровне процентной ставки за среднесрочный кредит прибыль банка-лизингодателя от операций лизинга выше, чем от среднесрочных ссуд.

      Лизинг  для лизингополучателя обеспечивает следующие преимущества:

      1) позволяет лизингополучателям без  предварительного накопления определенной суммы собственных средств и без банковских кредитов в денежной форме быстро приобретать и оперативно внедрять у себя в производстве современную и дорогостоящую технику. Возможность значительно сокращать единовременные первоначальные затраты на приобретение оборудования или обходиться вовсе без таковых позволяет лизингополучателям сохранять ликвидность, устойчивое финансовое положение и поддерживать необходимую рентабельность;

      2) если банковский кредит на  приобретение оборудования выдается обычно в размере 60-80% его стоимости, то лизинг обеспечивает 100%-ное финансирование, причем не требующее немедленного начала выплат лизинговых платежей;

      3) простота оформления лизинговых  операций по сравнению с банковскими  кредитами в основные фонды: по лизингу пользователь получает в аренду технические средства, не предоставляя арендодателю какого-либо залогового или авансового обеспечения, поручительства, что, как правило, необходимо для получения кредитов;

      4) параллельность вложений средств  и получения доходов от использования предмета лизинга имеет чрезвычайно важное значение для небольших предприятий, собственные средства которых невелики. Таким образом, лизинг позволяет значительно повысить их конкурентоспособность на рынке, приближая ее к уровню и возможностям крупных компаний;