Этапы разработки инвестиционной стратегии

Этапы разработки инвестиционной стратегии 

1.Определение периода  формирования инвестиционной стратегии

Выбор стратегических целей инвестиционной деятельности

Определение направлений  инвестирования и источников финансирования

Конкретизация инвестируемых  программ и сроков 

Бизнес-план инвестиционного  проекта 

Бизнес-планирование отдельный вид деятельности предприятия.

1. Прединвестиционные исследования

 

Инвестиционное проектирование – комплекс работ, целью которого является эффективное вложение финансовыз и материальных ресурсов в обхекты прелпринимательской и иной деятельности.

Вложение ресурсов в капитальное строительство  относится к реальным инвестициям. Они осуществляются на основе комплексного плана мероприятий – инвестиционного  проекта. 

Фазы инвестиц проекта включает 3 фазы:

1. прединвестиционная – анализ возможностей, подготовка обоснования проекта, оценка проекта и принятие решения
2. инвестиционная- определение юридической, финансовой основ проекта, приобретение технологий, заключение контрактов, предпроизводственный маркетинг, ввод в эксплуатацию. Отличит особенность – больше затрат, необходимо внешнее финансирование
3. эксплуатационная – производство продукции и поступление выручки

 

Цель проекта

Период реализации

Сведение об экономической  ситуации

Продолжительность строительства

Объем капиталовложений

Выручка по годам осуществления

Основная цель анализа  проекта – выявление потенциальных  выгод от его осуществления 

На этапе анализа  конкретного проекта осуществляется потентные, технологические анализы. 

Этап разработки бизнес-плана заканчивается общим собранием участников проекта, которые утверждают бизнес-план. 

Дня разработки стратегии  крупного предприятия составляется корпоративный, глобальный бизнес-план. Согласно российскому законод бизнес-план – приказ 1.04.97 №118.

1. Вводная часть – резюме, меморандум о конфиденциальности. Название, место,адрес, телефоны и тд, краткое изложение сути инвестиционного проекта.
2. обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятия – состояние и тенденции развития отрасли, которую будет выпускать предприятие
3. описание проекта – данные о размере и перспективах предприятия, основные тенденции развития рынка, данные о прибыли, о рентабельности и доходности, сумма, необходимого финансирование, конкурентное преимущество
4. производственный план- цель и долгосрочный стратегии предприятия, структура планируемого производства, данные о кадровом обеспечении, план вывода предприятия на проектную мощность
5. план маркетинга и сбыта продукции – анализ спроса на товары и услугина рынке, описание структуры рынка, исследование условий конкуренции на выбранных сегментах
6. организованный план реализации проекта – основные подразделения предприятия, распределение обязанностей персонала, методы взаимодействия между собой, заинтересованность предприятия в конечных результатах, новые виды работ и необходимая квалификация персонала
7. финансовый план реализации проекта – после того, как подготовлены план маркетигна и готов производственный план. Он включает в себя краткий обзор условий, в который действует предприятие, обзор продаж по валовой прибыли, затраты на оборудование, зарплату и др затраты. Подробный анализ доходов и расходов и чистой рентабельности предприятия.

Несколько этапов составления  финансового плана – прогноз  объема продаж, расчет затрат на реализ продукцию, описание контрагентов, расчет обеспеченности сырьем, прогноз издержек, расчет планируемой прибыли на каждый год, описание источников финансирования. Источники формирования ресурсов. 

3 фазовые формы  финансовой отчетности:  

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о движении денежных средств

Балансовый отчет 

Реализация инвестиционного  проекта должна обеспечивать получение  приемлемой прибыли на капитал и  поддержание устойчивого финансового  состояния предприятия. 

Проект считается  устойчивым, если он оказывается эффективным и финансово реализуемым, а возможные неблагоприятные последствия оказываются предусмотренными. Степень устойчивости проекта по отношению к внешним условиям может быть характеризовано показателей уровня объема производства. Одним из важным показателей – точка безубыточности, которая характеризует объем продаж, при котором выручка совпадает с издержками производства. 

Оперативное управление инвестиционным проектом.

Успешная реализация инвестиционного проекта зависит  от качества разработки оперативного плана. Календарного плана, бюджета, и построение системы мониторинга.

Календарный план строится на принципах:

По объектной  дифференциации

Временной дифференциации

Функциональной  дифференциации

Формирование резерва  времени 

Портфель реальных инвестиционных проектов.

Обычно выбирают несколько объектов реального или  финансового инвестирования и формируют  инвестиционный портфель в соответствии с разработанной стратегией.

Конкретного целями инвестиционного портфеля являются: 

1.высокие темпы роста капитала

Высокие темпы роста  дохода

Минимизация инвестиционных рисков

Достаточная ликвидность  инвестиционного портфеля 

Формирование портфеля – выбор приоритета деятельности.

 

Реализация инвестиционных стратегий

Оптимизация соотношений доходности и риска