Иностранные инвестиции и их роль в развитии экономики России

    Оценивая  инвестиционный климат России в целом  по международным стандартам, используя  такие критерии, как политическая и социальная стабильность, динамизм экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций, наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы и др., можно констатировать, что практически по всем этим параметрам Россия уступает большинству стран мира.

    Следует подчеркнуть, что региональное распределение  иностранных инвестиций в России свидетельствует о том, что инвестиционный климат в стране неодинаков и имеет значительные межрегиональные отличия.

    В целом в зависимости от разноплановых  факторов определяющих инвестиционный климат, все регионы России можно разбить на три группы:

    •Первая – регионы с относительно благоприятным инвестиционным климатом, с максимальной деловой активностью, высокими темпами формирования новых экономических структур.

    К первой группе можно отнести около 20 регионов и городов. Прежде всего, это города Москва и Санкт-Петербург, области – Калужская, Московская, Тульская, Ярославская, Ростовская, Свердловская, Нижегородская, Волгоградская, Самарская, Челябинская и Тюменская, Республика Татарстан, Республика Башкортостан, Республика Саха (Якутия), Красноярский край. На эти регионы приходится около 80% всех иностранных инвестиций, вложенных в экономику России.

    •Вторая – регионы промежуточного типа, с менее благоприятным инвестиционным климатом, с невысокой деловой активностью, средними темпами экономических преобразований.

    Вторая  группа является самой многочисленной, в нее входит почти половина из 80 регионов России, в том числе-области – Белгородская, Оренбургская, Новосибирская, Камчатская, Вологодская, Мурманская, Тверская, Липецкая, Омская, Томская, Амурская, Магаданская, Приморский край, Краснодарский край, Республика Коми, Удмуртская Республика, Республика Дагестан.

    •Третья – регионы с неблагоприятным инвестиционным климатом, с минимальной деловой активностью, низкими темпами формирования новых экономических структур.

    К третьей группе относятся примерно 15 регионов, в том числе ряд  регионов Центрально-Черноземного района, все республики Северного Кавказа, Республика Калмыкия, Республика Адыгея, Республика Тыва, Чукотский автономный округ, Республика Алтай, Еврейская автономная область, Ингушская Республика.

    Таким образом, на формирование благоприятного инвестиционного климата в России негативное влияние оказывает ряд факторов:[1,357]

     Объем прямых иностранных инвестиций в  экономику России ниже, чем у большинства  других стран с переходной экономикой. Поэтому для привлечения зарубежного капитала Россия должна смягчить ограничения на присутствие иностранных инвесторов в банковской, страховой, транспортной и энергетической сферах. Россия должна уделить больше внимания соблюдению прав частной собственности и сделать свою экономику в целом более прозрачной. Также инвесторы обеспокоены возможностью пересмотра конкретных итогов проведенной приватизации государственных предприятий, поэтому российскому правительству следует внести ясность в действующее законодательство о приватизации.

    Необходимо  прояснить положение с участием иностранных инвесторов в телекоммуникационной сфере. Так как хотя в 2003 году и был принят закон, допускающий участие иностранного капитала в этой отрасли, инвесторов отпугивает непрозрачность системы распределения лицензий.[8]

    Создание  широкой сети современных технополисов позволило бы России не только сохранить научно-технический потенциал, но и заложило бы основу для разработки и создания конкурентоспособной, наукоемкой продукции.

    Необходимо  отметить еще одну важную функцию  технополисов – сдерживание "утечки мозгов", что весьма актуально для современной России, которая превращается в мирового лидера в этой сфере. Развитие технопарков, где создаются благоприятные условия для научной и коммерческой деятельности, могло бы затормозить этот процесс.

    Несмотря  на ряд серьезных экологических  проблем, Россия по мировым стандартам остается наименее загрязненной территорией. Такое положение дает России реальный шанс стать мировым лидером в развитии эколого-экономических регионов, базирующемся на принципах устойчивости, сочетающей разумное отношение к производству, потреблению и окружающей среде.

    В 2000 г. в России были зарегистрированы иностранные инвестиции из 108 стран  мира. Основными инвесторами капитала в экономику России являются промышленно развитые страны, среди которых доминируют немецкие, американские и западноевропейские компании.[4.1]

    Среди приоритетных сфер вложения американского  капитала можно выделить такие отрасли народного хозяйства России, как добыча и переработка нефти, пищевая промышленность, машиностроение, легкая промышленность, производство стройматериалов, переработка сельскохозяйственной продукции, транспорт. Кроме того, американский капитал участвует в конверсии предприятий оборонных отраслей, предоставлении информационных и консультационных услуг.

    Наиболее  капиталоемкими и перспективными объектами  для приложения американского капитала в России являются экспортно-ориентированные  проекты, связанные с разработкой нефтяных и газовых месторождений.

    Большая часть российско-германских СП работает в промышленности (36,9%), торговле и общественном питании (31,4%), на транспорте (17,2%), в строительстве (6,9%), сельском хозяйстве (4,2%). Общее число занятых на предприятиях, организованных с участием немецкого капитала, оценивается в 280 тыс. чел.

    На  долю совместных предприятий приходится примерно 10% общего объема товарооборота России с Германией. Более 15% всего экспорта российско-германских СП направляется в Германию, половина этих поставок приходится на товары топливно-сырьевой группы.

    Сфера деятельности созданных совместных российско-французских предприятий – это в основном предоставление торгово-посреднических, консультационных, информационных, финансовых и других услуг российским и иностранным партнерам.

    Ряд крупных французских компаний активно развивают сотрудничество в сферах добычи, переработки и транспортировки нефти и газа, металлургической промышленности, производстве химической и фармакологической продукции, изготовлении авиационной и космической техники, реконструкции систем связи, производстве изделий из дерева, пищевой промышленности и др.

    Как показывает мировой опыт, привлечение  зарубежных инвестиций положительно влияет на экономику принимающих стран. Рациональное использование зарубежных капиталовложений способствует развитию производства, передаче передовых технологий, созданию новых рабочих мест, росту производительности труда, повышению конкурентоспособности продукции на мировом рынке, развитию отсталых регионов и др.

    Кроме того, привлечение иностранного капитала и создание совместных предприятий расширяют налогооблагаемую базу и могут стать важным дополнительным источником формирования доходной части государственного бюджета.

    Однако  анализ деятельности иностранного капитала в России, к сожалению, свидетельствует о том, что пока зарубежные капиталовложения не стали катализатором экономического роста даже в тех отраслях, регионах и областях России, где его концентрация особенно велика.

    Несмотря  на относительно устойчивую тенденцию  роста, удельный вес иностранных  инвестиций в общем объеме внутренних долгосрочных капиталовложений в российскую экономику остается незначительным. [4.3]

    По подсчетам специалистов, уровень производительности труда на промышленных предприятиях с участием иностранного капитала примерно в 3 раза выше, чем на аналогичных российских предприятиях. Однако из-за малого числа СП, занятых выпуском промышленной продукции, их влияние на общий уровень производительности труда в обрабатывающей промышленности России остается незначительным.

     3. ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ В 2004 г.

     Накопленный иностранный капитал в экономике России на конец 2004 г., согласно данным Росстата, составил $82 млрд., что на 43,8% больше по сравнению с 2003 г. Доля прочих инвестиций, осуществляемых на возвратной основе, в накопленном иностранном капитале увеличилась до 54% (на конец 2003 г – 51,7%). Доля прямых инвестиций несколько сократилась (до 44,1% с 45,8% в 2003 г.), а портфельных до 1,9% (2,5%).

     На  группу основных стран-инвесторов (Кипр, Нидерланды, Люксембург, Германия, Великобритания, США, Франция) в общем объеме накопленных иностранных инвестиций приходится 80,7%, в том числе по прямым инвестициям – 77,6%.

     Источник: Росстат, Минфин РФ, расчеты РЭО

     На  графике: ПИИ –  прямые иностранные  инвестиции  

     Объем прямых инвестиций в 2004 г. увеличился на 38,9% и составил $9,4 млрд. при этом по отношению к ВВП наблюдается незначительный рост до 1,61% (1,56% в 2003 г.). В общем объеме поступлений также наблюдается некоторое увеличение доли прямых инвестиций до 23,3% (22,8% в 2003 г.). Причем в IV квартале темп прироста прямых инвестиций ускорился и составил 81% АППГ.

     Объем прочих иностранных инвестиций по итогам 2004 г составил $30,8 млрд., что на 36,6% больше АППГ. В результате, их доля в общем объеме выросла до 75,9% (75,8% в 2003 г.). Объем портфельных инвестиций сократился на 16,8%, их уровень по-прежнему чрезвычайно низок для России ($333 млн., 0,8% от общего объема инвестиций). При этом в 3 раза сократился объем поступлений портфельных инвестиций в IV квартале.

     В отраслевой структуре поступлений  иностранных инвестиций 50% ($20,3 млрд.) приходится на промышленность, где чуть больше половины приходится на обрабатывающие производства ($10,2 млрд.), а 49% ($9,9 млрд.) на отрасли добычи полезных ископаемых и всего 0,5% ($93 млн.) на производство и распределение электроэнергии, газа и воды. В том числе в обрабатывающей промышленности почти 50% приходится на металлургию, а 88% инвестиций в добычу полезных ископаемых направляется в топливно-энергетический комплекс.