Финансовые инвестиции: сущность, виды и назначение

ГОУ ВПО «Российский  государственный  торгово-экономический  университет»

челябинский институт (филиал)

Кафедра финансы и кредит  
 

Контрольная работа

По дисциплине «Инвестиционная стратегия»

Вариант №3

«Финансовые инвестиции: сущность, виды и назначение» 

 Выполнил:  студент 4 курса

 специальности  «Финансы и кредит»

 заочной    формы обучения                __________________________  К.А. Поздеева                 

 Проверил:  преподаватель                   _________________________ Ю.А. Дорошенко                

 
 
 
 
   

 
 
 
 
                                                                                                                                                      Челябинск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

   Введение  3

1. Сущность  и определение инвестиций  4

2. Классификация и виды инвестиций  5

3. Реальные  и финансовые инвестиции  13

4. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции  18

Заключение  21

Список литературы  23

ВВЕДЕНИЕ

     Практически все виды хозяйственной деятельности предприятий связаны с необходимостью осуществления инвестиций в реальные активы. На большинстве предприятий это инвестирование является в современных условиях единственным направлением инвестиционной деятельности. Это определяет высокую роль управления реальными инвестициями и источниками их финансирования в системе инвестиционной деятельности предприятия.

     На  сколько правильно и точно  руководство фирмы сможет определить источники их инвестиционной деятельности, зависит эффективность деятельности предприятия в целом. Ведь дело не только в том, чтобы решить вопрос «где найти деньги», но и квалифицированно структурировать источники инвестиций. Формы источников неизбежно отражаются на характере управления предприятием, связанного с ликвидностью и рентабельностью предприятия. А соотношение собственных и заемных источников во многом определяет отношения с субъектами экономических отношений, в которые вступает предприятие в процессе своей деятельности. 
 
 
 
 

 
1. Сущность и определение  инвестиций 

    Инвестиции  — это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.

Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций.

Инвестиции  рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая  категория — экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды.

    Совокупность  затрат — это долгосрочное вложение капитала в различные области экономики, реализуется в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения дохода. Само понятие «инвестиции» означает вложения капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за границей.

    Инвестиции — это откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций — потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов).

А вот  ресурсы, которые направляются на расширение производства (приобретение зданий, машин и сооружений) — это уже другая часть инвестиций.

 
 
 

2. Классификация и  виды инвестиций 

Инвестиции  делятся на:

1. интеллектуальные — направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;
2. капиталообразующие — затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;
3. прямые — инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия;
4. портфельные — не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;
5. реальные — долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
6. финансовые — долговые обязательства государства;
7. тезаврационные — так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса. Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.

     Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т. е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.

     Долгое  время в нашей стране тезаврационный вид инвестиций представлял практически единственную возможную форму инвестирования, и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов. 

Признаками  инвестиций являются:

1. осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;
2. способность инвестиций приносить доход;
3. целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
4. определенный срок вложения средств;

 

5. использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.

      По  характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике принято различать автономные и индуцированные инвестиции.

  Образование нового капитала, независимо от нормы  процента или уровня национального дохода, называется автономными инвестициями.

  Появление автономных инвестиций связано с внешними факторами — инновациями (нововведениями), главным образом связанными с техническим прогрессом. Некоторую роль в этом появлении играют расширение внешних рынков, прирост населения, а также перевороты и войны.

  Примером  автономных инвестиций можно назвать инвестиции государственных или общественных организаций. Они связаны со строительством военных и гражданских сооружений, дорог и т. д.

  Образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов попадает под индуцированные инвестиции.

  Первый  толчок росту экономики дают автономные инвестиции, вызывая эффект мультипликации, а уже являясь результатом возросшего дохода, индуцированные инвестиции приводят к его будущему росту.

  Было  бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями.

  Несмотря  на то, что они непосредственно  определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции, все-таки следует отметить, что на этот рост оказывают значительное, хотя и косвенное воздействие также и инвестиции в сферу нематериального производства, причем общемировая тенденция состоит в том, что их значение в дальнейшем увеличении экономического потенциала возрастает.

  Средства, предназначенные для инвестирования, в основном выступают в форме денежных средств.

  Есть  расходы, связанные с основными  средствами, которые четко разделяются на категории, относящихся либо к капитальным затратам, либо к обычным производственным расходам.

К капитальным  затратам обычно относятся:

1. дополнения: новые основные средства, которые увеличивают производственные мощности без замены существующего оборудования;
2. обновление или замена оборудования, приобретенного для замены тех же основных средств, приблизительно такой же мощности;
3. усовершенствование или модернизация капитальных затрат, ведущие к фактической замене или изменению основных средств. К производственным затратам относятся: содержание и ремонт, амортизация, страхование, налоги, собственность.

     Инвестиции  реализуются путем кредитования, прямых затрат денежных средств, покупки ценных бумаг.

  С финансовой точки зрения, целью анализа  капитальных вложений является избежание  ненужных капитальных затрат путем  соответствующего планирования и составления  бюджета капитальных затрат. Для этого необходимы: постоянное обновление средств производства, выявление потребности в замене или усовершенствовании оборудования.

  Не  стоит ждать, даже если оно может  работать еще несколько лет, окончательный износ основных средств может быть опасным.

  Чрезвычайно важно иметь средства для того, чтобы финансировать капитальные затраты, не угрожая долгосрочным финансовым планам предприятия.

  Инвестиционные  ресурсы — это все произведенные средства производства. Все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовая сеть, используемая в производстве товаров и услуг, и доставка их к конечному потребителю.

  Инвестиционные  товары (средства производства) отличаются от потребительских. Последние удовлетворяют потребности непосредственно, а первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров.

  Имея  в виду деньги, которые используются для закупки машин, оборудования и других средств производства, менеджеры часто говорят о «денежном капитале». Реальный капитал — это экономический ресурс, деньги или финансовый капитал, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности. Фактически инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается богатство.

Инвестиции  классифицируют:

1) по объемам вложений:

а) реальные;

б) финансовые;

2) по срокам вложений:

а) краткосрочные;

б) среднесрочные;

в) долгосрочные;

3) по цели инвестирования:

а) прямые;

б) портфельные;

4) по сфере вложений:

а) производственные;

б) непроизводственные;

5) по формам собственности на инвестиционные ресурсы:

а) частные;

б) государственные;

в) иностранные;

г) смешанные;

6) по регионам:

а) внутри страны;

б) за рубежом;

7) по рискам:

а) агрессивные;

б) умеренные;

в) консервативные. 

  По  срокам вложений выделяют кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.

  Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года.

  Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.

  По  формам собственности выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.

  Государственные инвестиции — это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

  Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.