Финансы предприятий

     При анализе и планировании затрат и  себестоимости продукции наибольшее распространение получили два классификационных признака: экономический элемент и статья калькуляции.

     Под экономическим элементом понимается экономически однородный вид затрат на производство и реализацию продукции, который на уровне данного предприятия не представляется целесообразным к более подробной детализации. Например, элемент «Амортизация основных средств» обобщает все амортизационные отчисления независимо от того, для каких целей - производственных, социальных, управленческих - использовалось то или иное основное  средство;   стоимость  покупного  полуфабриката  нельзя разложить на затраты живого и овеществленного труда и т. п.

     Безусловно, затраты, которые предприятие вынуждено  нести в ходе производственного процесса, объективны, и предприятие само определяет себестоимость продукции. Вместе с тем государство в определенной степени регулирует этот процесс путем нормирования затрат, относимых на себестоимость и принимаемых во внимание при исчислении налогооблагаемой прибыли. Выделяют следующие элементы затрат:

• материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
• затраты на оплату труда;
• отчисления на социальные нужды;
• амортизация основных фондов;
• прочие затраты.

     Учет  и анализ затрат по элементам позволяет  рассчитывать и оптимизировать плановые и фактические затраты по предприятию в целом по таким крупным позициям, как оплата труда, покупные материалы, полуфабрикаты, топливо и энергия и др.

     Под калькуляционной статьей понимается определенный вид затрат, образующих себестоимость продукции в целом или ее отдельного вида. Обособление таких видов затрат основано на возможности и целесообразности их идентификации, оценки и включения (прямого или косвенного, т. е. путем распределения в соответствии с некоторой базой) в себестоимость конкретного вида продукции.

     Если  группировка затрат по экономическим элементам позволяет выявить отдельные виды затрат за отчетный период безотносительно к тому, закончено ли производство продукции или нет, то группировка по калькуляционным статьям дает возможность определить себестоимость продукции, полностью прошедшей производственный цикл и готовой к реализации или реализованной.

     Состав  калькуляционных статей варьирует  в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия; в частности, для промышленного предприятия типовая номенклатура статей имеет следующий вид:

     1.   Сырье и материалы.

2. Возвратные отходы (вычитаются),
3. Покупные   изделия,   полуфабрикаты   и   услуги   производственного  характера  сторонних  предприятий  и  организаций.
4. Топливо и энергия на технологические цели.
5. Заработная плата производственных рабочих.
6. Отчисления на социальные нужды.
7. Расходы на освоение и подготовку производства.
8. Общепроизводственные расходы.

     9. Общехозяйственные расходы. 
          10.  Потери от брака.

         11.  Прочие производственные расходы.

          12.  Коммерческие расходы.

     Первые  одиннадцать статей составляют так  называемую производственную себестоимость; с добавлением коммерческих расходов, т. е. расходов, связанных со сбытом продукции, образуется полная себестоимость производства и реализации.

     В системе управления затратами важную роль играет подразделение затрат на прямые и косвенные расходы. Прямые расходы - это расходы, которые в момент их возникновения можно непосредственно отнести на объект калькулирования на основе первичных документов. К косвенным относятся расходы, которые в момент возникновения не могут быть отнесены на конкретный объект калькулирования, и, чтобы попасть в его себестоимость, они должны быть предварительно аккумулированы на определенном счете и в дальнейшем распределены между всеми объектами пропорционально некоторой базе.

     Примерами прямых расходов являются затраты сырья  и материалов, полуфабрикаты, заработная плата работников, занятых производством данного вида продукции, и др. К косвенным относятся расходы на подготовку и освоение производства, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы и др. Базой для распределения могут служить: прямые затраты, заработная плата производственных рабочих, объем выработанной продукции и т. п.

     Отметим, что подразделение расходов на прямые и косвенные, равно как и выбор базы для распределения последних с целью включения их в себестоимость, всегда имеют определенную долю субъективизма.

• Следует подчеркнуть, что фактическая себестоимость продукции формируется исходя из принципа экономической целесообразности тех или иных расходов и затрат. Увеличение себестоимости, являясь в целом негативным фактом, приводящим к уменьшению прибыли, имеет и некоторый позитивный момент - снижение налога на прибыль.

     Роль  финансовой службы в управлении расходами более значима по сравнению с управлением доходами. Если уровень доходов в значительной степени определяете конъюнктурой рынка, то видами и уровнем расходов можно управлять путем установления более или менее жестких внутренних нормативов по отдельным статьям расходов. Именно это реализуется в системе управленческого учета в ходе формирования плановой себестоимости, расчета фактической себе стоимости, анализа отклонений фактических данных от плановых значений, выявления причин произошедших отклонений разработке мероприятий по устранению причин, обусловивших появление необоснованных расходов.

     Управление  факторами прибыльной работы осуществляется не только с помощью натурально-стоимостных индикаторов, но и путем регулярного исчисления разнообразных показателей рентабельности. Управление рентабельностью означает, по сути, обеспечение желаемой динамики значений этих коэффициентов. Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы (т. е. показатели, с которыми сопоставляется некоторая прибыль), управление рентабельностью предусматривает не только воздействие на факторы формирования прибыли (т. е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности. В частности, меняя целевую структуру капитала, можно влиять на показатели рентабельности инвестиций; меняя структуру производства, можно воздействовать на рентабельность продаж и т. п. В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будет оцениваться комплексно - показателями прибыли и коэффициентами рентабельности; кроме того, по возможности должны учитываться и субъективные неформализуемые моменты, факторы и результаты.

Рекомендуемая литература 

Основная  литература 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело  и Сервис»; Новосибирск: Изд. Дом  «Сибирское соглашение», 1999. – 160 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента /Учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 1997.-478 с.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента (в 2 томах). - К.: Ника-Центр, 1999.

4. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 1998.

5. Ковалев  В.В., Вит. В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002. – 352 с.

6. Крейнина  М.Н. Финансовый менеджмент. –  М.: Издательство ДИС, 1998.

7. Крейнина  М.Н. Финансовое состояние предприятия:  Методы оценки.  - М.: Издательство  ДИС, 1997.

8. Практикум  по финансовому менеджменту: учебно-деловые  ситуации, задачи и решения. / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 1997.

9. Стоянова  Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление  оборотным капиталом / под ред.  Е.С. Стояновой. – М.: Изд-во  Перспектива, 1998.

10. Финансовый  менеджмент: теория и практика: учебник /Под ред. Е.С. Стояновой. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: “Перспектива”, 1998. – 656с.

11. Шеремет  А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.  Методика финансового анализа.  – М.: ИНФРА-М, 2000. 

Дополнительная  литература 

1. Колас  Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие/ Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576 с.

2. Дамари  Р.  Финансы и предпринимательство. - Ярославль; Периодика,

1993 - 223 с.

3. Основы стратегического управления. / Под ред. Забелина П.В., Моисеева Н.К. Учебное пособие - М.:1997. - 195 с.

4. Павлова  Л.Н. Финансы предприятий: Учебник  для ВУЗов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 639 с.

5. Родионова  В.М., Федотова М.А. Финансовая  устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М: Перспектива, 1995 - 98 с.

6. Стоянова  Е.С. Финансы маркетинга. М: Перспектива, 1994 - 91 с.

7. Четыркин  Е. Методы финансово- коммерческих  расчетов - М. Bussines Речь, Дело, 1998.