Затраты на производство и реализацию продукции

  ществует  линейная зависимость;

    - объем является единственным  фактором, влияющим на

изменение затрат и прибыли.

  С помощью CVP-анализа определяют величину той составляющей в цене продукции, которая должна покрыть постоянные затраты и обеспечить получение заданного финансового результата.

  Общие затраты на производство (себестоимость) состоят из двух частей: постоянной (Sc) и переменной (Sv,), что отражается уравнением           

                                             S = Sc + Sv                      

    или в расчете затрат на одно изделие:

                                          S= (s_c + s_v )q,

где q — объем производства (количество единиц изделия);

s_с — постоянные затраты на единицу изделия (продукции);

  s_v — переменные затраты на единицу изделия (ставка переменных расходов на единицу изделия).

  Анализ  взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли начинается с исходной формулы:

                                                N=S + P.

  Если  Р > 0, то организация получает прибыль, если Р < 0, организация убыточна. В случае, если у организации нет ни прибыли, ни убытка, Р= 0, выручка от реализации равна себестоимости. Точка перехода из одного состояния в другое (при Р = 0) называется точкой безубыточности. Для нее имеем соотношения:

     N = S = Sc + Sv,

где N — объем производства в стоимостном выражении.

  Графическая интерпретация взаимосвязи показателей  объема, себестоимости и прибыли в классическом CVP-анализе приведена на рисунке:

S=S_C+S_V 
 
 
 
 
 
 
 

q, шт.

  Точка 0 обозначает точку безубыточности (Р= 0), ей соответствуют значения q0— объема производства и No — выручки. Для объемов производства, находящихся левее q0, имеем убыток, для объемов производства, находящихся правее q0, — прибыль.

  Еще один важный  показатель CVP-анализа -  маржинальный доход представляет собой разницу между выручкой и переменными затратами или покрытие переменных затрат.  Графически  маржинальный доход ранен сумме отрезков «прибыль» и «постоянные затраты».

  CVP-анализ широко использовался при решении таких вопросов, как:

- поиск  оптимальных ассортимента и объемов продукции;

      - закрытие нерентабельных производств:

- принятие  управленческих решений в условиях  ограниченного времени и др.

  Достоинствами  метода являются его простота  и  наглядность, недостатком — низкая точность. Поэтому в настоящее время с раз-витием   информационных  технологий   классический   CVР-анализ практически полностью заменен более сложными и точными системами, обеспечивающими принятие управленческих решений.

РАСЧЕТ  МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА, ПОРОГА

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  ПРОДАЖ И ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ

ПРОЧНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ УПРАВЛЕНИИ

  Маржинальный  доход является  одним   из основных  понятий CVP-анализа (см. также вопрос «Анализ поведения затрат и взаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли»). Он показывает величину дохода, который приносит каждая дополнительно произведенная единица продукции. Маржинальный доход, по своей сути, является   промежуточным   финансовым   результатом,   показывающим сумму постоянных затрат и прибыли в расчете на одну произведенную единицу продукции:

                          md = p – sv = P + Sc / q

Можно также рассчитать валовой маржинальный доход:

                                  MD = md * q.

  Организация имеет положительный финансовый результат, 
если валовой маржинальный доход больше совокупных постоянных 
затрат за тот же период. 

  Маржинальный  доход за период рассчитывается следующим  образом:

                          Ф 1011: MD = N - S_v.

  Маржинальный  доход на единицу продукции (удельный маржинальный доход) рассчитывается по формуле: 

                                 Ф 102²: md = N – Sv / q = MD / q

Порог рентабельности продукции представляет собой пороговое значение, при переходе через которое прибыль меняет свой знак на противоположный (на рисунке к вопросу «Анализ поведения затрат и взаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли» ему соответствует точка 0) и соответствует ситуации, когда выручка-нетто равна себестоимости. Традиционное название порога рентабельности в классическом CVP-анализ — точка безубыточности.

     Порог рентабельности продукции рассчитывается: 

   - в натуральном выражении (в единицах готовой продукции):

                             Ф 103: Nkp = Sc / md = Sc * q /( N-Sv);

   - в стоимостном выражении:

                           Ф 104: Nkp = Nkp * p = Sc * p / md

  При анализе финансового состояния  организации необходимо знать запас се финансовой прочности (зону безопасной работы организации), который рассчитывается:

-  в  натуральном выражении:

                 ЗФПq = q - Nkp

      -  в стоимостном выражении:

                              Ф 105: ЗФПp  = N - Nkp.

Рассмотренные показатели могут применяться:

- для  решения задач ценообразования;                                   - для экспресс-анализа финансовой устойчивости организации;                                                                                    - для принятия решений о начале/закрытии производства отдельных видов продукции и др.

ОПЕРАЦИОННЫЙ  РЫЧАГ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТА ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА

   Рассмотрим  еще один важный показатель CVP-анализа - эффект операционного рычага (см. также «Анализ повеления затрат и взаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли» и «Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности и его роль в финансовом управлении»).

  Вообще  в финансовом анализе рычагами (часто используют более корректный американоязычный синоним этого термина — леверидж) называют факторы, небольшое изменение которых способно привести к значительным изменениям результирующих показателей. При определении и анализе эффекта операционного рычага таким влияющим показателем являются постоянные затраты. Собственно операционным рычаг позволяет оценить способность организации управлять мим видом затрат. Проявлением операционного рычага является влияние изменения объема продаж на прибыль. Расчетная формула имеет вид:

                                            ОР N = MD / P

где OP_N — величина операционного рычага, соответствующая  за-данному уровню продаж.

  Сущность  эффекта операционного рычага можно  описать сле- дующим образом. Как только постоянные затраты возмещены валовой прибылью от минимально достаточною количества реализованных единиц продукции  (q0), прибыль растет  быстрее, чем объем продаж. Тот же эффект сохраняется и при сокращении объемов реализации  —  при  объемах меньше  q0, убыток  растет быстрее, чем уменьшается объем продаж.

  Снижение  постоянных затрат приводит к уменьшению числителя в вышеприведенной формуле. Так как при этом величина знаменателя (прибыль) остается неизменной (или даже увеличивается), величина операционного рычага уменьшается, что означает уменьшение зависимости прибыли от изменения объемов продаж и, так следствие, увеличение финансовой устойчивости организации.  Таким образом, эффект операционного рычага можно использовать для оценки  предпринимательского  риска:  чем  больше  значение 0P_N— тем больше предпринимательский риск.(1) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Незамайкин  В.Н., Юрзинова И.Л. финансы организаций: мнеджмент и анализ: Учебное пособие. – 2-е издание, перераб. и доп. –  М.: Издательство Эксмо, 2005г. – 512 с. –  (Высшее экономическое образование)

 

2.Источники  финансирования затрат  на производство  и реализацию продукции 

 Финансовые  ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

  Следует выделить такое понятие, как капитал  — часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

  Финансовые  ресурсы по источникам образования  подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

  Собственные финансовые ресурсы  включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.

  Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

  Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

    К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Но общий объем собственных денежных средств предприятий недостаточен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

     Привлеченные, или  внешние, источники  формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

     Предпринимательский капитал представляет  собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.