Вексельное обращение и операции в РФ

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Ижевский Государственный  технический  университет

имени М.Т. Калашникова»

(ФГБОУ ВПО «ИжГТУ  им. М.Т. Калашникова»)

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доклад

на тему: «Вексельное  обращение и операции в РФ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:                                                                        студент группы 7-52-3                                       

                                                                                            Булатова Т. В.

 

 

Проверил:                                                                          к.э.н., доцент

           Волкова Т.Г.

                                  

 

 

 

 

 

 

 

 

Ижевск  2013

1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ВЕКСЕЛЯ

 

Вексель (нем. Wechsel – перемещение, перевод, мена) – это составленное по установленной законом форме безусловное письменное денежное обязательство, выданное векселедателем векселедержателю. Вексель удостоверяет обязательство векселедателя или иного указанного в векселе лица выплатить владельцу векселя определенную сумму в установленный срок.

Выпускать вексель имеет  право любое предприятие и  физическое лицо. В законе не установлены  какие-либо ограничения векселеспособности коммерческих организаций: они могут выписывать векселя на любую сумму. Например, банк с активами в 100 млн. руб. может выписать вексель на сумму в 200 млн. руб. Выдача векселей не требует выпуска и регистрации проспекта эмиссии, а также получения лицензии.

Вексель – универсальный  финансовый инструмент, который выполняет  следующие экономические функции:

1. выступает средством расчета;
2. служит средством сохранения и приращения денежных средств;
3. с его помощью можно оформить или получить кредит;
4. выступает ценной бумагой.

Являясь средством расчета, вексель заменяет деньги, отделяя акт платежа от акта получения денег, выступая универсальным средством платежа. Вексель широко используется в качестве платежного средства в международных расчетах, при экспорте и импорте.

 Вексель может служить средством сохранения денег. Вексель может не только сохранить деньги, но и увеличить их. По векселю можно получить доход в виде разницы между ценой покупки векселя и ценой продажи / погашения.

Следующая функция векселя  заключается в том, что его рассматривают в качестве орудия кредита. С помощью векселя можно оформить различные кредитные операции: получить отсрочку в платеже при покупке (получении) товара, возвратить полученный кредит, предоставить кредит заемщику и т.д. особое значение вексель в части этой функции имеет для покупателя (потребителя) без посредничества банков и других финансовых институтов.

Функция векселя как ценной бумаги заключается в обращении его на финансовом рынке. На рынке ценных бумаг векселя обращаются с дисконтом от номинала.

К основным характеристикам  векселя можно отнести следующие:

• Вексель – это абстрактное обязательство, т.е. возникнув в результате конкретной сделки, он может быть передан любому лицу, которое, не имея никакого отношения к условиям его возникновения, получает право требовать платежа по векселю, являясь его держателем.
• Вексель рассматривается как безусловное обязательство, т.е. платеж по векселю не зависит ни от каких условий (в т.ч. и невыполнении векселедержателем каких-либо условий по договору, который был основанием для выписки векселя).
• Вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Если не будет хотя бы одного обязательного вексельного реквизита, то вексель теряет свою вексельную силу, а все другие реквизиты, которые написаны сверх обязательных, считаются ненаписанными.
• Вексель отличает солидарная ответственность, т.е. полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем.
• Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
• Вексель передается от одного лица другому на основании специальной передаточной надписи – индоссамента, которая не требует нотариального заверения.

ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ

 

Российским законодательством  установлена классификация векселей только на простые и переводные:

- Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу. Процесс обращения простого векселя можно представить схемой (рис. 1.1).

- Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу. Таким образом, переводной вексель (тратта) – это документ, регулирующий отношения трех сторон: векселедателя (трассанта), должника (трассата) и векселедержателя – получателя платежа (ремитента). Трассат становится главным плательщиком после соглашения (акцепта) принять на себя платеж по векселю. Закон устанавливает, что векселедатель (трассант) несет ответственность и за акцепт, и за платеж по векселю. Процесс обращения переводного векселя можно представить схемой (рис. 1.2).

Схема вексельной сделки с использованием простого векселя

                                                   Вексель

                                               Товар (деньги)

 

 

Деньги          Вексель                             Передача векселя        Деньги

                                                                 по индоссаменту

 

                                              Индоссамент

                                                       …

                                                  Деньги

Рис. 1.1

 

Схема вексельной сделки с использованием переводного векселя

                                                   Вексель

                                               Товар (деньги)

              Товар

                                                Акцепт векселя                                      

 

                                  Возврат акцептованного векселя

                                  Предъявление векселя к оплате

                                                        Деньги

Рис. 1.2

Рис. 1.2

 

Переводной вексель, содержащий приказ совершить платеж (приказ исходит  от лица, выдавшего вексель), - еще  не обязательство платежа со стороны  трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом. Акцепт векселя – это согласие плательщика на его оплату. Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя. Акцептуя вексель, плательщик (трассат) признает его законным и принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в срок.

ФОРМА И РЕКВИЗИТЫ  ВЕКСЕЛЯ

 

Вексельные реквизиты  относятся к элементам формы  векселя. Вексельные реквизиты переводного  и простого векселя указаны соответственно в ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе. При отсутствии хотя бы одного из реквизитов вексель считается недействительным.

К числу обязательных реквизитов переводного векселя  относятся (рис. 1.3):

1. наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2. простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
3. наименование того, кто должен платить (плательщика);
4. указание срока платежа;
5. указание места, в котором должен быть совершен платеж;
6. наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
7. указание даты и места составления векселя;
8. подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

К числу обязательных реквизитов простого векселя относятся (рис. 1.4):

1. наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2. простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
3. указание срока платежа;
4. указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5. наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
6. указание даты и места составления векселя;
7. подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

 

2. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ  С ВЕКСЕЛЯМИ

2.1. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ  БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ

Вексель, выпущенный в  обращение субъектом предпринимательской деятельности, может быть предъявлен его держателем в банк для того, чтобы получить под него деньги до наступления срока платежа либо дать поручение банку получить платеж по векселю в установленный срок и передать его векселедержателю. Операции банка с векселями первого вида называются кредитными, а операции второго вида – комиссионными.

Кредитные операции банков могут оформляться не только заключением  соответствующего договора, но и выдачей  ценной бумаги – векселя. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам вексельные кредиты в форме:

а) учета векселей;

б) специального ссудного счета под векселя (онкольного счета);

в) форфейтинга (кредитования внешнеторговых сделок);

г) векселедательского кредита.

2.1.1. Учет (дисконт) векселей

Учет, или дисконт, векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку  по индоссаменту до наступления срока  платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом определенного  процента этой суммы за ее досрочное  получение.

Как видно из определения, операция носит взаимновозмездный характер. Возмездность со стороны банка выражается в оплате им клиенту определенной денежной суммы, ибо клиент, передавая банку права кредитора по векселю, сам теряет статус такового, что требует известного вознаграждения. Возмездность со стороны клиента состоит в согласии получить не всю вексельную сумму, а лишь часть ее, поскольку банк соглашается приобрести вексель до наступления срока платежа. Тем самым банк связывает свой капитал до начала наступления этого срока, принимает на себя риск его неполучения, бремя предъявления, протеста и взыскания. Естественно, что осуществление этих действий также требует вознаграждения.

Дисконтом называют и  саму операцию учета векселей, а  также сумму, удерживаемую банком в свою пользу.

Зачастую вознаграждение (дисконт) банка воспринимают как  его прибыль, подлежащую налогообложению  по ставкам налога на доходы по ценным бумагам. В действительности же дисконт  – это покупательная цена пассива, сопровождающего вексель, которая не должна облагаться налогами на прибыль, на добавленную стоимость и на операции с ценными бумагами.

Принято банк, учитывающий  вексель, называть дисконтером, а клиента, предъявляющего вексель к учету  – дисконтистом или дисконтантом.

Сумма дисконта вычисляется по следующей формуле:

,

где С – сумма дисконта;

К – сумма векселя;

Т – срок до платежа (целое число  дней);

П – учетная ставка, %.

Исходя из особенностей метода определения дисконта, можно сделать вывод о том, что предметом учета могут быть лишь векселя, составленные сроком «на определенный день» и «во столько-то времени от составления». Векселя «во столько-то времени от предъявления» могут быть учтены лишь после постановки на них визы – датированной отметки о предъявлении, являющейся началом отсчета определенного срока платежа. Векселя со сроком платежа «по предъявлении» и «по предъявлении, но не ранее чем» не могут быть предметом учета, если только банк и клиент не договорятся о конкретном дне предъявлении векселя к платежу, исходя из которого они могут исчислить подлежащий удержанию дисконт.