Управление внеоборотными активами

     Метод прямой оценки восстановительной стоимости основных фондов является более точным и позволяет устранить все погрешности, накопившиеся в результате ранее применявшихся переоценок с помощью среднегрупповых индексов. Восстановительная стоимость основных средств при данном методе определяется путем прямого пересчета стоимости отдельных объектов по документально подтвержденным рыночным ценам на новые объекты, сложившимся на 1 января соответствующего года.

     При переоценке оборудования, предназначенного к установке, и незавершенных объектов методом прямого пересчета дополнительно учитывается их физическое и моральное устаревание. 
 
 

2.2. Износ и амортизация основных фондов, их виды, воспроизводство основных фондов. 

     Износ основных фондов определяется и учитывается по зданиям и сооружениям, передаточным устройствам, машинам и оборудованию, транспортным средствам, производственному и хозяйственному инвентарю, рабочему скоту, многолетним насаждениям, достигшим эксплуатационного возраста, нематериальным активам.

     Износ основных средств определяется за полный календарный год (независимо от того, в каком месяце отчетного года они приобретены или построены) в соответствии с установленными нормами. Начисление износа не производится свыше 100% стоимости основных средств. Начисленный износ в размере 100% стоимости на объекты (предметы), которые годны для дальнейшей эксплуатации, не может служить основанием для списания их по причине полного износа.

     Различают два вида износа – физический и моральный.

     Физический  износ – это изменение механических, физических, химических и других свойств материальных объектов под воздействием процессов труда, сил природы и других факторов. В экономическом отношении физический износ представляет собой утрату первоначальной потребительской стоимости вследствие снашивания, ветхости и устаревания.

     Для определения физического износа основных фондов применяют два метода расчета. Первый основан на сопоставимости физических и нормативных сроков службы или объемов работ. Второй – на данных о техническом состоянии средств труда, устанавливаемых в процессе обследования.

     Коэффициент физического износа (И) по объему работ  можно установить лишь по тем объектам, которые обладают определенной производительностью (машины, станки). Этот коэффициент можно определить по формуле: 

И = (Т_Ф × П_Ф) / (Т_Н × П_Н), 

где    Т_Ф – количество лет, фактически отработанных машиной;

          П_Ф – среднее количество продукции, фактически выработанной за год;

          Т_Н – годовая производственная мощность (или нормативная производительность) оборудования;

          П_Н – нормативный срок службы.

     Физический  износ по сроку службы можно применить  ко всем видам основных фондов. Коэффициент физического износа по сроку службы определяется по формуле: 

И = Т_Ф / Т_Н, 

где     Т_Ф – фактический срок службы средств труда;

     Т_Н – нормативный срок службы.

     Моральный износ проявляется в потере экономической эффективности и целесообразности использования основных фондов до истечения срока полного физического износа. Моральный износ бывает двух видов. Первый вид – уменьшение стоимости машин или оборудования вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях. В этом случае относительная величина морального износа (И) рассчитывается по формуле: 

И = (Ф₁ – Ф₂) / Ф1, 

где    Ф₁,Ф₂ – соответственно первоначальная и восстановительная стоимости основных фондов.

     Моральный износ второго вида обусловлен созданием  и внедрением в производство более производительных и экономичных видов машин и оборудования. Моральный износ второго вида может быть частичным и полным, а также иметь скрытую форму. Он определяется по формуле:  

В_У = (В_С × П_У) / П_С, 

где В_У, В_С – восстановительная стоимость современной и устаревшей   машин;

      П_У, П_С, – производительность (или производственная мощность) современной и устаревшей машин.

      Частичный моральный износ  – это частичная потеря потребительской стоимости и стоимости машины. Постоянно увеличивающиеся его размеры могут послужить причиной использования этой машины на других операциях, где она будет еще достаточно эффективной.

      Полный  моральный износ  представляет собой полное обесценение машины, при котором ее дальнейшее использование является убыточным.

      Скрытая форма морального износа подразумевает угрозу обесценения

машины  вследствие того, что утверждено задание  на разработку новой, более производительной и экономичной техники.

     Амортизация основных фондов – это перенос части стоимости основных фондов на вновь созданный продукт для последующего воспроизводства основных фондов ко времени их полного износа.

     Амортизация в денежной форме выражает износ  основных фондов и отчисляется на издержки производства (себестоимость) на основе амортизационных норм.

     Норма амортизации на полное восстановление (реновацию) (Н_а) определяется по формуле 

На = [(Ф_п – Л + Д) / (Ф_п × Т_а)] × 100%, 

где     Ф_п – первоначальная стоимость основных фондов, руб.;

     Л – ликвидационная стоимость основных фондов, руб.;

     Д – стоимость демонтажа ликвидируемых основных фондов и других затрат, связанных с ликвидацией, руб.;

     Т_а – амортизационный период, год.

     Амортизационные отчисления по основным средствам начинаются с первого месяца, следующего за месяцем принятия объекта на бухгалтерский учет, и начисляются до полного погашения стоимости объекта либо его списания с бухгалтерского учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

     Начисление  годовых амортизационных начислений производится одним из следующих способов:

• линейным способом, исходя из первоначальной стоимости основных средств и нормы амортизации;
• способом уменьшаемого остатка, исходя из остаточной стоимости основных средств и нормы амортизации;
• способом списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования, исходя из первоначальной стоимости основных средств и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, в знаменателе – количество лет срока службы объекта;
• способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ), исходя из объема выпуска продукции в натуральном выражении в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования основных средств.

     Применение  одного из способов для расчетов по группе однородных объектов основных средств производится в течение  всего срока полезного использования.

     В течение отчетного года амортизационные отчисления начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере ¹/₁₂ годовой суммы.

     Существуют  две формы воспроизводства основных фондов – простое и расширенное. При простом воспроизводстве предусматривается замена устаревшей техники и капитальный ремонт оборудования, в то время как расширенное воспроизводство – это прежде всего новое строительство, а также реконструкция и модернизация действующих предприятий.

     Восстановление  объектов основных средств может  осуществляться посредством ремонта, модернизации и реконструкции. 
 
 

 

ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ И СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ.

3.1. Этапы  управления внеоборотных активов. 

     С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

     Политика  управления операционными внеоборотными  активами представляет собой часть  общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

     Политика  управления операционными внеоборотными активами предприятия формируется по следующим основным этапам:

     1. Анализ операционных внеоборотных  активов предприятия в предшествующем  периоде. Этот анализ проводится  в целях изучения динамики  общего их объема и состава,  степени их годности, интенсивности  обновления и эффективности использования.

     На  первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, обшей суммы внеоборотных активов.

     На  втором этапе анализа изучается  состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

     На  третьем этапе анализа оценивается  состояние используемых предприятием внеоборотных активов по степени  их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие  основные показатели:

• Коэффициент износа основных средств.
• Коэффициент годности основных средств.
• Коэффициент амортизации нематериальных активов.
• Коэффициент годности нематериальных активов.
• Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием.

     На  четвертом этапе анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов

     На  пятом этапе анализа изучается  интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели.

• Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме.
• Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме.
• Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

     Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов -  основных средств и нематериальных активов.

     На  шестом этапе анализа оценивается  уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. 

3.2. Стратегии финансирования.