Управление основным капиталом СПК им. Калинина

2. Нематериальные активы.

     Они включают права, возникающие:

- из  авторских и иных договоров  на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных  прав, на программы для ЭВМ  и др.

- из  патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;

- из  свидетельств на полезные модели, товарные знаки или лицензионных  договоров их использования;

- из  прав на «ноу – хау» и  др.

     Кроме того, сюда относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, организационные расходы. [22 с. 296 маша]

3. Долгосрочные финансовые вложения.

     Финансовые  вложения принимаются к учёту  в сумме фактических затрат для  инвестора. Финансовые вложения представляют собой инвестиции организации в  государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставной капитал других организаций, предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения на срок более одного года являются долгосрочными. [21 с.  201]

4. Капитальные вложения в незавершённое строительство.

     К ним относятся затраты на строительство, монтажные работы, приобретение оборудования, инструментов, прочие капитальные работы и затраты.

     Структура и состав основного капитала служат показателем технического уровня развития производства в промышленности и других отраслях. Управление ими имеет практическое значение для каждого предприятия, т.к. позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов на обновление и техническое совершенствование его производительного потенциала.

     Эффективность управления основным капиталом обеспечивают с помощью следующих принципов:

1. Взаимосвязь с общей системой управления.
2. Комплексный характер принятия и реализации управленческих решений.
3. Высокий динамизм управления.
4. Вариантный подход к разработке отдельных решений по формированию и использованию основного капитала.
5. Направленность на стратегические цели развития предприятия.

     Первый  принцип заключается в том, что  достижения эффективности деятельности связано с рациональным использованием основного капитала по времени и  производительности со снижением объемов незавершенного строительства и неустановленного оборудования.

     Второй  принцип выражается в том, что  управленческие решения в области  формирования и использования основного  капитала непосредственно воздействуют на финансовые результаты деятельности предприятия (доходы, прибыль, рентабельность, финансовую устойчивость и платежеспособность). Поэтому управление основным капиталом следует рассматривать как комплексную управляющую систему, направленную на достижение конечных целей, определенных учредительными документами или интересами собственника предприятия.

       Третий принцип состоит в том,  что наибольшие удачные управленческие  решения в сфере инвестирования  в основной капитал, принятые  и реализованные в предыдущие  годы, не всегда могут быть использованы в последующие периоды.

       Четвертый принцип заключается  в том, что при выборе вариантов  реального инвестирования необходимо  учитывать определенные критерии, например доходность, безопасность, капиталоемкость и иные параметры  оценки и реализации инвестиционных проектов и программ. Эти критерии устанавливает собственных и высший менеджмент предприятия.

       Пятый принцип предполагает, что  любые управленческие решения  в сфере основного капитала  должны согласовываться с ключевой  целью деятельности предприятия, т.е. со стратегическими направлениями его развития /например, освоения новых рынков сбыта продукции, расширение её ассортимента и повышения качества, диверсификация видов деятельности)

       Следовательно, эффективная система  управления основным капиталом, которая согласуется с указанными принципами, создает благоприятные условия для производственного и научного технического развития предприятия на разных этапах его жизненного цикла. [9, c54]

       К методическому инструментарию, обеспечивающему управление основными капиталам, относятся: [21, c132]

• Анализ эффективности использования отдельных элементов и всей совокупности основного капитала;
• планирование;
• контроль;
• способы начисления  амортизации по основным средствам;
• методы оценки стоимости основного капитала во времени;
• оценки степени риска в процессе реального инвестирования (при реализации инвестиционных и инновационных проектов и программ)

     Структура основного капитала – это удельный вес каждого элемента в его  общем объеме. Она служит показателем технического уровня развития производства. Управления этой структурной имеет практическое значение для каждого предприятия, так как позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов, направленных на обновление и техническое совершенствование его производственного потенциала.

     Основной  капитал систематизируется по следующим  признакам:

• по функциональному назначению – активный и пассивный;
• по характеру владения – собственный и арендованный основной капитал;
• по характеру обслуживания отдельных видов деятельности – производственный и непроизводственный;
• по формам стоимостной оценки – первоначальная. Восстановительная, остаточная и ликвидационная;
• по степени ликвидности – слаболиквидные и неликвидные элементы; слаболиквидные (машины и оборудование) могут быть трансформированы в денежные средства без потерь всей текущей рыночной стоимости только по истечении значительного периода времени; неликвидные – не могут быть самостоятельно реализованы производственные здания и сооружения;
• по степени использования – находящиеся в эксплуатации, в запасе, в ремонте, достройки;
• исходя из имеющихся у предприятия прав на основные средства: принадлежащие ему на праве собственности, находящиеся в хозяйственном ведении или оперативном управлении, полученные в аренду, в безвозмездное пользование. [17, c.452]

     Цель  подобной классификации – выявление  и удовлетворение потребностей в  отдельных видах основных активов  для обеспечения операционного  или инвестиционного процесса, а  также оптимизация их состава  и структуры, поддерживающих условие эффективной деятельности предприятия.

     Следует отметить, что основной капитал не относится ни к одной из финансовых категорий, однако эффективное управление им имеет приоритетное значение в  деятельности предприятия.

     Основной  капитал (его элементы) имеют определённую стоимость. Выделяют следующие виды стоимости:

• первоначальная – определяется суммой затрат на приобретение, доставку, установку и монтаж;
• восстановительная – стоимость капитала на момент его переоценки по текущим ценам;
• полная – стоимость, рассчитанная без учета амортизации;
• остаточная – определяется как разница между первоначальной стоимостью и начисленным износам;
• ликвидационная – стоимость на момент ликвидации, списания с баланса;
• балансовая – стоимость, подлежащая отражению в балансе в разделе «Внеоборотные активы». [5, c88]

     Элементы  основного капитала имеют склонность изнашиваться и устаревать. Износ  представляет собой утрату основными  средствами своих качеств, что в  денежной оценке получило название амортизации.

     Амортизация – это процесс перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию или услуги по мере их износа. Амортизация осуществляется для накопления денежных средств с целью последующего восстановления и воспроизводства основных фондов.[6, c 114] Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение суммы амортизации, соответствующей степени износа основных фондов. Они включаются в издержки производства продукции и реализуются при её продаже.

     Амортизационный фонд – это целевые накопления периодически производимых отчислений, предназначенных для полного восстановления (реновации) основных фондов. Величина амортизационных отчислений выраженная в процентах от балансовой стоимости основных средств, называется кормой амортизации. Нормы амортизации определяют размер ежегодных амортизационных отчислений в амортизационный фонд. Они включают как физический, так и моральный износ основных фондов. При особых условиях эксплуатации основных фондов, когда возникает повышенный или пониженный их износ, к нормам амортизации применяют поправочные коэффициенты.

     В настоящее время амортизация  начисляется до полного погашения  первоначальной стоимости объекта. [21, c 139]

     Выбор метода амортизации имеет для  финансового менеджмента большое  значение, поскольку он влияет на основные финансовые пропорции предприятия, на его честную прибыль и денежный оборот, на внутреннюю структуру финансирования. [18, c.43]

       Отражение амортизации основных  средств выбирается самим предприятием, исходя из срока их полезного  использования. Применяют следующие методы начисления амортизации:

• линейный способ – годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
• способ уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения;
• при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта;
• при способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) – исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств. [19, c.88]

     Развитие  производства, повышение его эффективности, конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности требуют систематического обновления научно-технической базы предприятий.

     В теории и практике реального инвестирования различают простое и расширенное воспроизводство основного капитала. Способом простого воспроизводства является ремонт и замена основных средств. Ремонт основных средств имеет две разновидности:

• текущий ремонт – процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств;
• капитальный ремонт – процесс полного восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов; на сумму капитального ремонта понижается износ основных средств и тем самым возрастает их остаточная стоимость.

     Замену  основных средств в процессе обновления осуществляют за счет амортизационных  отчислений. Расширенное воспроизводство  основного капитала производят за счет капитальных вложений, финансируемых  из собственных и привлеченных источников.

     В системе технологии управления основным капиталом предприятий одной  из важных задач финансового менеджмента  является обеспечение постоянного  и эффективного его обновления.

     Эффективное использование амортизации создает  финансовые стимулы для развития научно-технического прогресса:

1. механизм ускоренной амортизации;
2. льготы по налогу на прибыль;
3. коррекцию стоимости основных фондов и норм амортизационных отчислений, законодательно регламентируемых государством;
4. специальный режим начисления и использования амортизации для отдельных коммерческих структур малого и среднего бизнеса. [20, c. 242]

     Однако  в условиях кризиса в сельском хозяйстве амортизационные накопления обесцениваются быстрее, чем происходит рост цен на оборудование и строительные материалы. Поэтому одних средств амортизации недостаточно даже для простого воспроизводства. [7, c.8]

     К внутренним источникам финансирования помимо амортизации относится также  чистая прибыль. Однако в виду убыточности  большого количества сельскохозяйственных предприятий этот источник не действует как эффективная мера в процессе воспроизводства основного капитала.