Управление дебиторской задолженностью корпорации

Среднесписочная численность персонала предприятия за 2012 год составила 27 человек. В целом за период изменение структуры персонала можно назвать позитивным. Так доля обслуживающего персонала уменьшилась с 12,5% до 11,11%, а доля сотрудников аппарата управления уменьшилась с 37,5% до 29,63%. Таким образом, доля персонала, непосредственно обеспечивающего продажи товаров и услуг, выросла с 50% до 59,26%, что, при прочих равных условиях, положительно сказывается на объемах реализации предприятия (возрастает средняя выручка на единицу работающих).

Кадровые вопросы решаются непосредственно генеральным директором предприятия и руководителем продаж (в отношении персонала офисов продаж). Охрана организована на принципах аутсорсинга - заключен договор с Отделом вневедомственной охраны Управления внутренних дел города. Так же на принципах аутсорсинга организована деятельность по разработке и осуществлению рекламной и PR деятельности. Что касается текущего и перспективного планирования финансовых потоков, ведения управленческого учета и финансового анализа деятельности предприятия, то эта работа возложена на сотрудников бухгалтерии - Главного бухгалтера и помощника Главного бухгалтера.

Следует отметить, что на текущий момент предприятие обладает проработанной технологией деятельности с высокой степенью стандартизации основных процессов и процедур. Это возможно вследствие однородности основной массы выполняемых сотрудниками операций.

В целом деятельность предприятия можно охарактеризовать как успешную, а менеджмент как результативный. Однако, учитывая рост масштабов бизнес, и, соответственно, изменение приоритетов развития, закономерностей процесса функционирования, для ЗАО "СВЯЗНОЙ" актуальное значение принимает необходимость оптимального использования финансовых ресурсов, оптимизация их источников и обеспечение должного уровня финансовой устойчивости.

 

2.2 Анализ основных  финансовых показателей предприятия

 

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

·следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

·контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

·ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Согласно Федеральному Закону РФ "О бухгалтерском учете", в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте - деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними - необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.

В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла - иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление "больных" статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и значительной кредиторской задолженности.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе, можно провести анализ бухгалтерского баланса ЗАО "Связной" за 2007 и 2008 гг.

Непосредственно из бухгалтерского баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации, к ним относятся: общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса; стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса; стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса; стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса; величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса и т.д.

Существует 5 этапов анализа бухгалтерского баланса:

1)Общая оценка структуры активов  и их источников

2)Анализ ликвидности баланса

3)Анализ платежеспособности организации

4)Анализ вероятности банкротства

5)Анализ финансовой устойчивости

"Общая оценка структуры активов  и их источников".

Рассмотрим 1-ый этап и для этого составим аналитическую таблицу на основе данных раздела "Активы" и раздела "Пассивы" бухгалтерского баланса (приложения 1,2) предприятия за 2007-2008 годы в таб. №1 и таб. №2.

Компания, у которой очень мало внеоборотных активов в общей сумме активов будет иметь очень изменчивую величину прибыли, которая будет зависеть от спроса на продукцию или услуги компании, а также от других циклических факторов, таких как величина арендной платы, стоимость обслуживания долга, уровень заработной платы и пр. Соответственно, цена акций таких компаний может изменяться в большом диапазоне - от десятков, до тысяч процентов. Такое часто наблюдается у розничных сетей, которые при агрессивном расширении предпочитают аренду помещений к их покупке.

Существует 5 признаков "хорошего баланса":

1) Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиться по сравнению с началом года:

За рассматриваемый период с 2007 по 2008 годы валюта баланса ЗАО "Связной" действительно увеличилась на 143985 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

2) Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем внеоборотных:

Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Оборотные активы - денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев с даты баланса. Операционный цикл - промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции, или товаров и услуг. Анализ оборотных активов предполагает: анализ структуры всех оборотных активов; собственных оборотных активов; источников их формирования. Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

И так рассчитаем темп роста и темп прироста:

 

Тр. = кон. года/нач. года*100%

Тр. (об. акт.) =1297672/1175308*100% =110,4%

Тпр. (об. акт.) =110,4% -100=10,4%

Тр. (внеоб. акт.) =34917/13296*100% =262,6%

Тпр. (внеоб. акт.) =262,6% -100=162,6%

 

Доля внеоборотных активов в имуществе отражает удельный вес внеоборотных активов в имуществе фирмы. Ее увеличение является признаком снижения мобильности имущества и поэтому заслуживает негативной оценки.

) Собственный капитал организации  превышает заемный и темпы  его роста выше, чем темпы роста  заемного капитала:

В нашем случае собственный капитал равен 340834 тыс. руб. на начало года и 198361 тыс. руб. на конец года, а заемный капитал выше собственного на 506936 тыс. руб. на начало года и на 935867 тыс. руб. на конец года. Темпы роста заемного капитала также превышают:

 

Тр. (собст. кап.) = 198361/340834*100%=58,1%

Тр. (заем. кап.) =1134228/847770*100%=133,7%

 

Когда активы предприятия превышают его заемный капитал, т.е. когда собственный капитал имеет положительное значение, предприятие называют платежеспособным.

А если заемный капитал превышает активы, т.е. когда в случае возможного закрытия предприятие не сможет расплатиться со всеми своими кредиторами, то оно считается неплатежеспособным. Следовательно предприятие ЗАО "Связной" неплатежеспособно.

) Темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковые:

 

Тр. (деб. зад-ти.) =38141/139356*100%=27,3%

Тпр. (деб. зад-ти) =27,3% -100=-72,7%

Тр. (кредит. зад-ти) =917894/574510*100%=159,7%

Тпр. (кредит. зад-ти) =159,7-100=59,7%

 

Кредиторская задолженность анализируемой компании выросла, в основном это произошло за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Увеличение произошло также на фоне увеличения запасов компании. На основании этого можно сделать предварительный вывод о том, что скорее всего приобретенные запасы были куплены с отсрочкой платежа и срок оплаты на момент составления отчетности не наступил.

Если организация имеет отрицательную монетарную позицию (кредиторская задолженность превышает дебиторскую), то это безусловно выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса, особенно в периоды роста цен, однако весьма рискованно с точки зрения возможности своевременно платить по обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве.

Уплата долгов дебиторами - это источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации возникли неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию.

По этому признаку баланс "хорошим" считать нельзя, т.к. имеется отклонение. Необходимо сокращать кредиторскую задолженность, для этого необходимо вовремя погашать задолженность перед поставщиками и подрядчиками, прочими кредиторами, а так же по налогам и сборам

) В балансе должна отсутствовать  статья (непокрытый убыток):

В нашем балансе присутствует эта статья. Нераспределенная прибыль - это часть заработка организации, которая используется ее собственниками для дальнейшего расширения деятельности или же сумма, равная оценке потерь, понесенных предприятием в предыдущих отчетных периодах и не покрытых в текущем. Нераспределенная прибыль накапливается за все время существования организации.

Увеличение нераспределенной прибыли отражается по кредиту счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". Кредитовое сальдо этого счета показывает общую сумму нераспределенной прибыли, накопленную в организации за все время ее существования.

Основные элементы собственного капитала типичной организации - ее уставный капитал и нераспределенная прибыль. Такие элементы собственного капитала, как резервный и добавочный капитал, обычно являются вспомогательными.

Уставный капитал - это сумма вкладов учредителей (участников) организации в ее деятельность. Размер уставного капитала определяется учредительными документами организации.

В целом баланс по 5 признакам можно признать не очень"хорошим", а увеличение темпов прироста кредиторской задолженности можно считать отрицательным в работе нашего предприятия. Причиной является задолженность поставщикам и подрядчикам,; персоналу организации; государственным внебюджетным фондам; прочими кредиторами и прирост задолженности по налогам и сборам (стр.621,622,623, 624, 625).

"Анализ ликвидности бухгалтерского  баланса и оценка платежеспособности  организации"

В процессе финансового анализа деятельности предприятия оценивается кредитоспособность предприятия.

Для ее оценки производится анализ ликвидности баланса предприятия. Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.