Содержание:

Введение

1. Сущность, содержание международных финансовых отношений, международные финансы, финансовые операции международных организаций

1.1. Сущность, содержание международных финансов и международных финансовых отношений

1.2. Международные операции международных организаций

Заключение

Список литературы

Введение

Активизация внешнеэкономической деятельности, усиление ее роли в формировании ВВП, доходов бюджетов всех уровней, либе­рализация внешнеэкономической деятельности, укрепление между­народных отношений, развитие рыночного механизма хозяйствова­ния способствовали выходу российских хозяйствующих субъектов на мировые рынки: товарный, туристский, финансовый, страховой, рынок услуг и т.п. В связи с этим первостепенное значение придает­ся валютно-финансовому обеспечению внешнеэкономической дея­тельности, регулированию международных финансовых отношений и самой технологии финансовых операций, совершаемых на миро­вом рынке. Без знания механизмов действия финансовых инстру­ментов на мировом рынке невозможно эффективно организовать внешнеэкономическую деятельность как в системе государственно­го управления финансами, так и в системе управления предприятий и корпораций. Их цель — обеспечить деньгами, обмен результатами деятельности хозяйствующих субъектов разных государств, а также межгосударственные экономические взаимосвязи.

В соответствии с этим, цель теоретической работы – рассмотрение сущности и содержания международных финансовых отношений, а также основные  финансовые операции международных организаций.

1. Сущность, содержание международных финансовых отношений, международные финансы, финансовые операции международных организаций

1.1. Сущность, содержание международных финансов и международных финансовых отношений

Международные финансы — это международное экономическое явление, система международного формирования и использования денежных фондов. С одной стороны, международные финансы — экономическая категория, а с другой — субъективный стоимостный инструмент хозяйствования. Как экономическая категория междуна­родные финансы охватывают совокупность экономических отноше­ний международных экономических субъектов по поводу формиро­вания и использования денежных (стоимостных) фондов (рис. 1)[1].

Как субъективный инструмент международные финансы - это технология принятия решений по распределению и перераспреде­лению финансовых инструментов.

Субъектами международных финансовых отношений выступают резиденты государства '(физические и юридические лица, правительство), нерезиденты (резиденты зарубежных стран) и международные структуры, в основном финансовые организации, нефор­мальные экономические объединения. Отношения субъектов разных государств возможны как непосредственно между собой, так и через посредников.

Рис.  1. Система основных отношений международных финансов

Для международных финансов характерны те же признаки, что и для финансов вообще[2]:

• смена собственника финансовых ресурсов;

• денежный (стоимостный) характер отношений;

• одностороннее формирование и распределение денежного фонда;

• движение основных стоимостных потоков через государст­венную границу.

Финансы опосредуют все стороны международного взаимодействия субъектов и развиваются под влиянием многих факторов, в част­ности развития потребностей людей, углубления международного раз­деления. труда, интенсификации перемещения всех видов ресурсов, в том числе природных, производственных, непроизводственных, трудо­вых, капиталов между государствами.

Непосредственный объект международных финансов — стои­мость:

• фондов международных институциональных организации;

• международного ссудного фонда;

• международных инвестиций;

• денежных инструментов, участвующих в международных от­ношениях (национальных валют, ценных бумаг государств, транс­национальных и национальных корпораций, государственных и т.д.);

• международного товарооборота и услуг.

Косвенным объектом выступает стоимость жизненных ценностей всех экономических субъектов: физических и юридических лиц.

Связь и зависимость между обоими видами объектов определяет­ся в основном масштабами кредиторской задолженности, объемом внешнего товарооборота, зависимостью от иностранной валюты и степенью участия на международном рынке ценных бумаг.

Международные финансы, как и любые другие, сами по себе но­вой стоимости не создают и выполняют распределительную, перераспределительную, контрольную и регулирующую функции.

Международные финансы осуществляют формирование денеж­ных фондов целевого назначения, перераспределение финансовых ресурсов между субъектами, а также социальную реализацию овеще­ствленной и новой стоимости создаваемых товаров.

Как субъективный инструмент международные финансы реали­зуются через международную финансовую политику и международный финансовый менеджмент, которым свойственны общие положения финансовой политики и менеджмента.

Субъектами международных финансовых отношений выступа­ют:

• физические лица;

• юридические лица;

• государственные структуры;

• международные институциональные и специализированные фи­нансовые организации;

• неформальные объединения.

К физическим лицам относится большинство дееспособного насе­ления государств, подразделяющееся на активную и пассивную кате­гории участников. Активную категорию составляют лица, которые занимаются международной предпринимательской и финансовой дея­тельностью (например, торговцы зарубежными ценными бумагами), туристы, а также все граждане, имеющие другие финансовые отно­шения (меценатство, спонсорство, наследование и т.д.). Пассивная часть населения объединяет людей, имеющих отечественную и зару­бежную валюту и покупающих товары и услуги зарубежного произ­водства. Физические лица могут выступать как инвесторами, так и по­лучателями средств.

К юридическим лицам относятся транснациональные компаний, финансово-кредитные организации и все другие организации. Они также подразделяются на активные и пассивные. Активные — это агенты международного фондового, валютного, денежного и страхово­го рынков, международного товарооборота (экспортеры, импортеры) и других сделок. К пассивным участникам относятся все оставшиеся резиденты, осуществляющие различные денежные расчеты.

Государственные структуры участвуют в международных финан­совых отношений в качестве агентов зарубежного фондового, валют­ного, денежного и страхового рынков, международного товарооборо­та (экспортеры, импортеры) и других сделок. Это прежде всего пра­вительственные структуры, центральные банки, министерства фи­нансов и другие органы государственной и муниципальной власти.

Международные институциональные и специальные финансовые организации, созданные государствами. К ним относятся ООН и ее структуры (Всемирный банк, Международный валютный фонд (МВФ), Всемирная торговая организация, ЮНКТАД и др.), ЕС и его структуры, ОЭСР, НАТО и его структуры, ЕврАзЭС и многие другие. Все они имеют бюджеты, получают налоги и осуществляют расходы. Одни структуры имеют сугубо бюджетный характер, дру­гие — функциональный финансовый.

Среди институциональных организаций особую роль играет ме­ждународный валютный фонд МВФ. Его задачами являются содей­ствие развитию валютно-финансового сотрудничества и междуна­родной торговли, поддержка платежных балансов стран — членов МВФ и предоставление им кредитов.

Особое значение в международных финансах имеют неформаль­ные организации: «восьмерка» ведущих стран мира, «группа десяти» стран, Парижский клуб стран-кредиторов, Лондонский клуб банки­ров-кредиторов и др. Именно неформальные организации олигар­хов ведущих стран мира определяют основные принципы нефор­мальной международной финансовой политики.

Международные финансовые организации — это различные коопе­рации, ассоциации, фонды, торговые дома, совместные предприятия, занимающиеся международным бизнесом. Их можно классифициро­вать по сфере распространения и по структурному признаку.

По структурному признаку международные финансовые органи­зации подразделяются на внешнеторговые, сугубо финансовые и хо­зяйствующие организации.

К внешнеторговым относятся торговые, комиссионные, брокер­ские фирмы и т.д.

К хозяйствующим субъектам относятся множество организаций, занимающихся международной финансовой деятельностью. К ним также можно отнести совместные предприятия, созданные разными странами с участием их предпринимательских капиталов. В основном это транснациональные компании развитых стран мира.

К финансовым международным организациям относятся банки, страховые и другие финансовые компании. Международная банков­ская деятельность включает в себя иностранные организационные единицы банка, международные корреспондентские отношения, ва­лютные переводы, кредиты и другие международные банковские опе­рации и услуги.

Прочие международные организации включают в себя различ­ные фонды и общества по осуществлению культурных, религиозных и других связей с зарубежными странами.

Примером международной страховой организации может служить страховое акционерное общество «Ингосстрах», которое занимается страховым обслуживанием внешнеторгового оборота, научных, техни­ческих и культурных связей. Главная деятельность «Ингосстраха» на­правлена на страхование экспортно-импортных, каботажных и транзит­ных грузов, судов, фрахта, гражданской ответственности автовладельцев, медицинское страхование граждан при выезде за рубеж и других рисков. «Ингосстрах» имеет десятки дочерних компаний и представительств в России и за границей, владеет контрольными пакетами трех страховых компаний «Блэкбалси» (Великобритания), «СОФАГ» (Германия), «ГАРАНТ» (Австрия).

Особенности функционирования финансов международной органи­зации обусловлены[3]:

• порядком ценообразования на продукты внешнеэкономиче­ской деятельности;

• контрольными и регулирующими функциями государства;

• регулирующей ролью мировых учреждений.                

Финансовые отношения в значительной степени основываются, на ценах. Цены на продукты внешнеэкономической деятельности (то­вары, работы, услуги) зависят от издержек производства, потреби­тельной стоимости продукта и уровня цен конкурентов. Экспортеры и импортеры при установлении цен учитывают монополизацию рын­ка, демпинг, инфляцию, сезонность, курсы валют и другие факторы.

Контроль и регулирование в международных финансовых отно­шениях осуществляются на основании международного и нацио­нального законодательств.

Непосредственное функционирование международных финан­сов происходит посредством финансовых операций.

1.2. Международные операции международных организаций

Финансовые операции (от лат. operatio — действие) представляют собой действия, направленные на решение определенной задачи по организации и управлению денежными отношениями, возникающи­ми при формировании и использовании фондов денежных средств. Финансовые операции могут быть связаны как с денежными плате­жами (расчеты, трансферт и т.п.), так и с движением капитала (ли­зинг, траст, кредит, франчайзинг и др.). Капитал — это деньги, пу­щенные в оборот и приносящие доход от этого оборота. Капитал оз­начает также богатство, используемое для собственного увеличения. Более четкое определение капитала следующее. Капитал — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых ин­вестором в объекты предпринимательской деятельности в целях по­лучения прибыли. Движение капитала выражается через движение фи­нансовых активов. Финансовый актив — это товар, который покупает­ся и продается на финансовом рынке. К финансовым активам отно­сятся российские рубли и инвестиционные ценности. Инвестицион­ные ценности представляют собой инструменты образования денег (рублей). К ним причисляются иностранная валюта, ценные бумаги (фондовые, коммерческие, страховые), драгоценные металлы и при­родные драгоценные камни, недвижимость, приносящая доход. Фи­нансовые активы являются объектами финансовых операций и могут служить одним из классификационных признаков этих операций.

Другим признаком классификации финансовых операций явля­ется целевая направленность их действия. По этому признаку фи­нансовые операции подразделяются на[4]:

• операции по переводу денег;

• инвестиционные операции;

• спекулятивные операции;

• операции по сохранению способности капитала приносить вы­сокий доход.

Операции по переводу денег включают в себя все формы и виды рас­четов (операции по обмену «деньги — товар») и трансферт (движе­ние денег в одну сторону).

Инвестиционные финансовые операции означают перемещение ка­питала для его прироста. Инвестиционные операции связаны со сред­несрочными и долгосрочными вложениями капитала. К ним отно­сятся кредит, лизинг, траст, аренда, франчайзинг, рента и другие операции длительностью свыше 180 дней.

Спекулятивные операции — это краткосрочные операции по полу­чению прибыли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и прода­жи, разницы в процентах по взятым кредитам и переданным взай­мы, и т.п. К ним относятся валютный арбитраж, процентный ар­битраж, операции своп, валютная спекуляция и др.

Операции по сохранению способности капитала приносить высокий доход представляют собой действия, направленные на управление капиталом в условиях риска и неопределенности хозяйственной си­туации. Это, прежде всего, страховые операции, в том числе хеджи­рование, залоговые операции, в том числе ипотека (залог недвижимо­сти), диверсификация и др.

Классификацию основных финансовых операций можно предста­вить схемой (рис. 2)[5].

Рис. 2. Классификация финансовых операций

В осуществлении международных финансовых операций уча­ствуют два субъекта: резидент Российской Федерации и нерези­дент.

Согласно Закону РФ «О валютном регу­лировании и валютном контроле» резидентами являются:

а) граждане, имеющие постоянное место жительства в Россий­ской Федерации, в том числе и временно находящиеся за преде­лами Российской Федерации;

б) юридические лица (то есть хозяйствующие субъекты), создан­ные в соответствии с законодательством Российской Федерации с местонахождением в Российской Федерации;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации с местонахождением в России;

г) дипломатические и иные официальные представительства Рос­сийской Федерации, находящиеся за пределами России;

д) находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов, указанных в пунктах «б» и «в».

Нерезидентами являются:

а) граждане, имеющие постоянное место жительства за предела­ми Российской Федерации, в том числе, временно находящиеся в России;

б) юридические лица (т.е. хозяйствующие субъекты), созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с мес­тонахождением за пределами Российской Федерации;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностран­ных государств с местонахождением за пределами Российской Феде­рации;

г) находящиеся в Российской Федерации иностранные диплома­тические и иные официальные представительства, а также междуна­родные организации, их филиалы и представительства;

д) находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов, указанных в пунктах «б» и «в».

Порядок валютных операций в отношении резидентов и нерези­дентов регулируется нормативно-законодательными актами РФ и устанавливается Центральным банком Российской Федерации.

Лизинг (от англ. leasing — аренда) представляет собой вид инвес­тиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Операции лизинга регулируются в нашей стране Гражданским кодексом РФ (глава 34 п. 6 «Финансовая аренда (лизинг)») и Феде­ральным законом от 29.12.98 г. № 164-ФЗ «О лизинге». В лизинго­вой сделке участвуют три субъекта: лизингодатель, лизингополуча­тель и продавец (поставщик) предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (движимое и недвижимое имущество, предприятие, имущественный комплекс), которые мо­гут быть использованы для предпринимательской деятельности за исключением имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения, и имущества, для которого установлен осо­бый порядок обращения, а также земельных участков и природных объектов.

Франчайзинг (от англ. franchise — привилегия, право) — система передачи или продажи лицензий на технологию и товарный знак. Международная ассоциация франчайзинга IFA (International Franchise Association) определяет франчайзинг как продолжающие­ся отношения, при которых франчайзер передает исключительные права, основанные на лицензионном соглашении, заниматься пред­принимательской деятельностью плюс помощь в обучении, марке­тинге, управлении в обмен на финансовую компенсацию от фран­чайзинга.

В Российской Федерации действие франчайзинга регламентиру­ется Гражданским кодексом РФ (глава 54 «Договор коммерческой концессии»). Сущность франчайзинга заключается в том, что фирма (франчайзер), имеющая высокий имидж на рынке, передает на оп­ределенных условиях неизвестной потребителям фирме (франчай-зиату) право, т.е. лицензию (франчайз) на деятельность по своей тех­нологии и под своим товарным знаком. И получает за это опреде­ленную компенсацию (доход). Франчайзер — это лицензиар франчайза, т.е. правообладатель. Франчайзиат — это лицензиат франчайза, т.е. пользователь. Согласно ст. 1027 Гражданского кодекса РФ по договору коммерческой концессии одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграж­дение на срок или без срока право использовать в предприниматель­ской деятельности пользователя комплекс исключительных прав, принадлежащих правообладателю, в том числе право на фирменное наименование и (или) коммерческое обозначение правообладателя, на охраняемую коммерческую информацию, а также на другие пре­дусмотренные договором объекты исключительных прав — товарный знак, знак обслуживания и т.д.

Операции своп (от англ. swap, swop — обмен, менять) — это опера­ции по обмену между субъектами активами или обязательствами, выраженными в валюте, с целью улучшения их структуры, сниже­ния риска и величины затрат. Банки в основном осуществляют ва­лютные свопы или свопы с золотом. Значительно реже банки осу­ществляют процентный своп.

Валютный своп включает в себя:

• покупку и одновременную форвардную продажу валюты (или, наоборот, продажу валюты и одновременную форвардную по­купку ее);

• предоставление кредита в разных валютах;

• обмен обязательств, выраженных в одной валюте, на обяза­тельства в другой валюте.

Оффшорные операции (от англ. off-chore — находящийся на рассто­янии от берега, вне территории страны) представляют собой законо­дательную основу международных финансовых и торговых операций, осуществляемых предприятиями, зарегистрированными на террито­рии, имеющей статус налоговой гавани, разновидностью которой яв­ляется центр «офф-шор». Оффшорные операции представляют собой финансовый инструмент, который, не нарушая действующего зако­нодательства, используется для планирования и минимизации нало­гообложения и для защиты коммерческой тайны. Оффшорные опе­рации — это целый комплекс операций и услуг, в который входят:

• спекулятивные операции по управлению капиталом, то есть валютный дилинг, инвестиции, владение и распоряжение за­рубежным имуществом, операции с недвижимостью, транс­ферт и т.п.;

• услуги по созданию и регистрации оффшорных предприятий (компаний), по продаже этих предприятий, по открытию бан­ковских счетов и др.;

• услуги по управлению оффшорным предприятием через дове­рительного управляющего;

• консалтинговые услуги по налоговому планированию.

Налоговое планирование означает использование разнообразных факторов (географических, правовых, экономических) с целью сни­жения налоговых потерь. По существу, налоговое планирование есть выбор между различными вариантами методов осуществления дея­тельности и размещения активов, направленный на достижение воз­можно более низкого уровня возникающих при этом налоговых обя­зательств.

Заключение

Таким образом, в работе рассмотрена сущность и содержание международных финансовых отношений, а также основные  финансовые операции международных организаций.  Важно отметить, что институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. В условиях перехода на рыночные отношения роль и значение финансово-кредитной системы резко возрастает. Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей  увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Список литературы

1.            Ачкасов А.И. Международные валютно-кредитные отношения: два пути развития. Москва, Финансы и статистика, 2009.

2. Ковалев В.В. Финансы предприятий. - М.: Проспект, 2008.
3. Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учеб./A.M.Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007.
4. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. И.П. Фаминского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2009.
5. Международные экономические отношения: Учеб. пособие для вузов / под ред. проф. Л.Е. Стровского. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред.  проф. Л.Н. Красавиной. М., 2008.
7. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. – М.: Изд-во Эксмо, 2009.

8.            Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2008.

9. Фетисов В.Д. Финансы: Учеб. пособие для вузов. — М., 2009.
10. Финансы: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской.- М.: Юрайт, 2010.

3