Сохранность и эффективное использование оборотных средств организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Ноября 2010 в 13:06, Не определен

Описание работы

Введение
1.Понятие и экономическая сущность оборотных средств
1.1.Состав и структура оборотных средств
1.2.Нормирование оборотных средств
1.3.Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала
2.Анализ использования оборотных средств на ОАО «Электроагрегат»
2.1.Краткая характеристика предприятия
2.2Анализ состояния оборотных средств
2.3.Анализ эффективности использования оборотных средств
3. Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств
3.1.Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
Заключение
Список литературы

Файлы: 1 файл

Финансы организаций (ОРИГИНАЛ).doc

— 342.50 Кб (Скачать файл)

2.1 Краткая  характеристика предприятия

ОАО «Электроагрегат» промышленное предприятие, специализирующееся на выпуске передвижных и стационарных источников энергообеспечения, в том числе:

- стационарных и передвижных дизель-генераторных установок мощностью от 0,5 до 1000 кВт с различной степенью автоматизации и климатического исполнения,

- источников электропитания повышенной частоты (400 Гц),

- генераторов синхронных бесконтактных серии ГС, мощностью от 8 до 315 кВт,

- двухагрегатных изделий повышенной надежности на автомобильном ходу,

- электроустановок мобильного исполнения для испытания и запуска летательных аппаратов,

- сварочных агрегатов стационарных и передвижных,

а также  широкой гаммы товаров народного потребления (насосы "Малыш", стиральные машины "Малютка", трансформаторы, ведра, крышки и т.д.).

     Сегодня ОАО "Электроагрегат" продолжает оставаться крупнейшим в России производителем автономных источников электропитания. В 2004 г. предприятию удалось не только преодолеть спад производства, возникший в 4 кв.2002 г. и 1 кв.2003 г., но и увеличить объем производства по сравнению с прошлым годом. Тем не менее,  в настоящий момент финансовые  показатели деятельности предприятия не  соответствуют нормативным или  рекомендуемым теорией анализа. Причины этого заключаются в неполном использовании производственных мощностей, неэффективном использовании основных и оборотных фондов. Важной проблемой также является то, что в управлении предприятием  руководствуются  краткосрочными целями,  мало внимания уделяя долгосрочным, перспективным планам. 
 
 

         2.2. Анализ состояния оборотных средств

    Анализ  состава, структуры, динамики оборотных  средств и эффективности их использования будем проводить по периоду:  1.01.2002г - 1.01.2004г.

    На  основе проведенного анализа состава, структуры и динамики  оборотных  средств  предприятия  за рассматриваемый  период можно  сделать следующие выводы.

    Как показывает анализ структуры оборотных  активов оборотные средства увеличились на 56334 тыс. руб. с 59319 до 115663 или на 94,9 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов и дебиторской задолженности. При этом доля просроченной дебиторской задолженности в сумме краткосрочной дебиторской задолженности снизилась с 31% до 5%, т.е. образовавшаяся сумма дебиторской задолженности является ликвидной.

    Удельный  вес оборотных средств в стоимости  имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 15.6 % с 29.3 до 44.4 %. (см. табл.1)

    Бухгалтерский баланс (годовой)                                                   Таблица №1

Бухгалтерский баланс (годовой)              
Актив Код 2002 2003 2004 измен измен Прогноз
  стр.       03с02 04с03 2005г.
1 2 3 4 5 6 7  
I.Внеоборотные  активы              
Нематериальные  активы 110 59 116 254 57 138 473
  в % к итогу баланса   0,03% 0,04% 0,09%      
в % к внеоборотным активам   0,04% 0,08% 0,18%      
В том числе :              
  организационные расходы 111               
  патенты, лицензии и др. 112 59 116 254 57 138 473
Основные  средства 120 88051 91704 89209 3653 -2495 80566
в % к итогу баланса   42,64% 35,20% 30,73%      
в % к внеоборотным активам   59,83% 63,30% 62,37%      
В том числе:              
  земельные участки 121            
  здания, машины, оборудование 122 88051 91704 89209 3653 -2495 80566
Незавершенное строительство 130 51121 43549 43523 -7572 -26 51043
в % к итогу баланса   24,76% 16,71% 14,99%      
в % к внеоборотным активам   34,74% 30,06% 30,43%      
Долгосрочные финансовые вложения 140 7932 9507 13426 1575 3919 19689
в % к итогу баланса   3,84% 3,65% 4,62%      
в % к внеоборотным активам   5,39% 6,56% 9,39%      
В том числе :              
  инвестиции в дочерние общества 141               
  инвестиции в зависимые общества 142               
  инвестиции в другие организации 143               
  займы, предоставленные на срок  не более 12 мес. 144               
  прочие долгосрочные фин-е вложения 145 7932 9507 10043 1575 536 9540
Прочие  внеоборотные активы 150               
Итого по разделу I 190 147163 144876 143029 -2287 -1847 141622
в % к итогу баланса    71,27% 55,61% 49,27%      
II. Оборотные активы              
Запасы 210 48479 50416 105443 1937 55027 213560
в % к итогу баланса   23,48% 19,35% 36,32%      
в % к оборотным активам   81,73% 43,59% 71,60%      
В том числе:              
  сырье, материалы и др. 211 13829 28281 65290 14452 37009 124850
в % к итогу баланса   6,70% 10,85% 22,49%      
в % к оборотным активам   23,31% 24,45% 44,33%      
  животные на выращивании и откорме 212            
  малоценные и быстроизнашив. предметы 213 2745 3367    622 -3367 4611
  затраты в незавершенном производстве 214 9843 9965 24258 122 14293 32902
в % к итогу баланса   4,77% 3,82% 8,36%      
в % к оборотным активам   16,59% 8,62% 16,47%      
  готовая продукция и товары  для перепродажи 215 13546 8722 15804 -4824 7082 34792
в % к итогу баланса   6,56% 3,35% 5,44%      
в % к оборотным активам   22,84% 7,54% 10,73%      
  товары отгруженные 216 8461       -8461 0  
  расходы будущих периодов 217 55 81 91 26 10 111,67
в % к итогу баланса   0,03% 0,03% 0,03%      
в % к оборотным активам   0,09% 0,07% 0,06%      
 

    Запасы  сырья, материалов и других аналогичных  ценностей увеличились на 14452 тыс. руб.

    Запасы готовой продукции на складе уменьшились на 4824 тыс. руб. с 13546 до 8722 или на 35.6 %. Это объясняется большой отгрузкой, произведенной в 4 кв. 2003г.

    Объем дебиторской задолженности и  НДС увеличился на 44496 тыс. руб. с 18829 до 63325. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 15.3 % с 9.0 до 24.3 %.

    Остатки краткосрочных финансовых вложений не изменились, а остатки денежных средств незначительно уменьшились.

        Все эти признаки говорят нам  о том, что в течение 2002 –2003 гг.  ОАО "Электроагрегат" придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.

    Эти  выводы подтверждаются и  значениями показателей оборачиваемости оборотных  средств и рентабельности активов за 2002 - 2003 гг., которые достаточно низки.

    Анализ  оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей.

            Возросла оборачиваемость запасов  в целом и по статьям. Ускорение  оборачиваемости запасов на 69% с 2.09 до 3.60 позволило сэкономить средства на сумму около 31 млн. руб.

    Рост  оборачиваемости готовой продукции  на 60% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ОАО " Электроагрегат".

        Период погашения краткосрочной  дебиторской задолженности в  связи с увеличением ее суммы вырос с 48 до 68 дней . Период погашения краткосрочной кредиторской задолженности сократился на 19% с 132 до 106 дней.

    При анализе структуры активов баланса  с 1.01.2002г. по 1.01.2004г. получили следующие выводы.

    Как показывает анализ структуры активов  баланса общая стоимость имущества), есть стоимость внеоборотных активов и оборотных средств) предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 29761 тыс. руб. с 260539 до 290300 или на 11,4 %.

    При этом  стоимость внеоборотных активов  уменьшилась в анализируемом  периоде на 1847 тыс. руб. с 144876 до 143029 тыс. руб. или на 1,3%. Удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде снизился на 6,3% с 55,6 до 49,3%.

    Оборотные средства увеличились на 31608 тыс. руб. с 115663 до 147271 тыс. руб. или на 27,3%. Это увеличение произошло в основном из-за  увеличения запасов сырья и материалов, остатков незавершенного производства, остатков готовой продукции. При этом доля просроченной дебиторской задолженности увеличилась с 5% до 50%. Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 6,3% с 44,4 до 50,7%.

    Запасы  сырья, материалов и других аналогичных  ценностей увеличились на 37009 тыс. руб. с 28281 до 65290 или в 2 раза.

    Остатки незавершенного производства увеличились на 14293 тыс. руб. с 9965 до 24258 тыс. руб. или в 2,4 раза.

    Запасы  готовой продукции на складе увеличились  на 7082 тыс. руб. с 8722 до 15804 тыс. руб. или  на 81,2%.

    Объем дебиторской задолженности уменьшился на 31698 тыс. руб. с 58972 до 27324 тыс. руб. или на 53,7 %. При этом его доля в стоимости всего имущества уменьшилась на 13, 2% с 22,6 до 9,4 %.

    Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 3147 тыс. руб. с 200 до 3374 тыс. руб. (за счет приобретения векселей). Остатки денежных средств увеличились на 2562 тыс. руб. (увеличение средств на валютном счете – оплата за продукцию).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

      Для оценки эффективности использования  оборотных средств необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств по элементам. Наиболее  труднореализуемая часть – это запасы. В 2001 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2002 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом, в 2002 г. по сравнению с 2001  оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из-за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб. (табл.2).

      У предприятия из-за ускорения оборачиваемости  оборотных средств потребность в их дополнительном финансировании отпадает. Но предприятие привлекает дорогостоящий краткосрочный кредит и закупает сырье и материалы сверх нормы производственного процесса.

   Следовательно, необходимо провести нормирование производственных запасов и путем совершенствования организации производственного процесса  сокращать оборачиваемость, высвободившиеся денежные средства вкладывать во внеоборотные активы, либо делать краткосрочные вложения.

      У предприятия величина краткосрочных  пассивов (табл.1) и величина чистой прибыли увеличивается, начиная  с 2002 г. примерно в 2 раза ежегодно (табл.2). У предприятия в 2003 г. высвободилось дополнительных средств в результате ускорения оборачиваемости в 5,3 раза больше, чем величина краткосрочных пассивов. Таким образом, взятие краткосрочного кредита в 2002 г. в размере 38749 тыс. руб. было не рентабельно, так как выпуск продукции не увеличивается пропорционально финансовым затратам. 
 
 

                                                                                                         

                                                                   

             Таблица №2

Оценка  результативности финансово-хозяйственной  деятельности
Направление

 анализа

Показатель  2002г. 2003г. 2004г. Изменение

03 с02 г.

Изменение

04 с 03 г.

1 2 3 4 5 6
Оценка

прибыльности    
 

1. Балансовая прибыль 4406 15064 30154 10658 15090
2. Чистая прибыль 4406 11216 21306 6810 10090
3. Выручка от реализации 120081 217964 444270 97883 226306
4. Рентабельность общая 2% 4% 7% 2% 3%
5. Рентабельность основной деятельности 9% 9% 11% 0% 2%
Оценка    
 

 динамичности    

1.Оборачиваемость активов 0,58 0,84 1,53 0,26 0,69
2. Оборачиваемость оборотных средств 177,84 191,03 119,34 13,20 -71,70
3. Потребность в доп. внешнем финансировании -165198,53 -291868,08 -683388,35 -126669,55 -391520,26
4.Продолжительность операционного цикла 187,02 197,43 124,25 10,40 -73,17
5.Продолжительность финансового цикла 186,69 197,00 123,99 10,32 -73,01
6.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,04 0,27 0,06 0,23 -0,21
Оценка эффективности

использования

экономического потенциала

7.Рентабельность авансированного капитала 0,02 0,04 0,07 0,02 0,03
8.Рентабельность собственного капитала 0,03 0,08 0,13 0,05 0,06
           

Информация о работе Сохранность и эффективное использование оборотных средств организации