Шпоры по финансам организации

28. Виды классификация  кредитов.

Кредитная линия — предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты (открыть кредитную линию) в пределах согласованного лимита.

Соглашения о предоставлении кредитной линии и возобновляемого кредита дают заемщику возможность использовать полученные средства для различных целей.

Кредитный договор и возобновляемая кредитная  линия предполагает выдачу установленной  суммы кредита полностью или частями соответственно.

Как правило, возобновляемая кредитная линия  используется для финансирования кассовых разрывов в операционной деятельности, основными причинами которых  являются сезонные колебания продаж, неоптимальная структура расчетов с поставщиками и покупателями, длительный производственный, транспортный или торговый цикл, необходимость поддержания значительных торговых / производственных запасов и т.д.

Кредит  используется для финансирования разовых  сделок в рамках операционного цикла  компании.

Невозобновляемая  кредитная линия, как правило, используется для финансирования одного операционного  цикла.

Разовый кредит — это кредит, который банк предоставляет своему клиенту время от времени по мере возникновения у него потребностей в деньгах. Обычно такой кредит имеет место в отношении таких участников рынка, которые не ведут систематической производственной деятельности. Каждый раз, когда у клиента возникает потребность в ссуде, он заключает отдельный кредитный договор с банком на текущих рыночных условиях. Клиенту открывается простой ссудный счет, с которого сумма кредита перечисляется на расчетный счет заемщика, а уже с этого счета деньги используются на его платежи другим участникам рынка.

В зависимости  от ситуации клиент может иметь одновременно несколько ссудных счетов в одном или нескольких банках, каждый из которых открывается на основе заключения отдельного кредитного договора.

Погашение кредита осуществляется клиентом в  сроки, установленные кредитным  договором. Если они нарушаются, задолженность по ссуде переносится на счет просроченных ссуд, по которому обычно взимаются более высокие («штрафные») проценты, размер которых также оговаривается в кредитном договоре.

Овердрафт —  это предоставление средства сверх имеющегося остатка на расчетном счете. Это краткосрочная форма кредитования.

Сущность: 1. кредитование автоматическое, но для  этого необходимо составить соглашение об овердрафте . 2. нет жесткого срока  погашения задолженности, до конца  действия договора, устанавливается  предельный срок . 3. нет четкой целевой привязанности, т. е не нужно уведомлять банк для чего мы его берем. 4. овердрафт предоставляется вип клиентам, т. Е. кто имеет положительную кредитную историю. 5. залогом является обороты по счету. 6. величина овердрафта 25-30 % от средних доходов на счету. 7. овердрафт самая дорогая форма кредитования, проценты самые высокие, его используют, когда необходимо оплатить срочно.

Инвестиционный  кредит представляет собой долгосрочный заем предприятиям, предназначенный для приобретения (а также ремонта) оборудования, транспортных средств, недвижимой собственности, а также для начала новых деловых проектов. 

29. Особые формы финансирования (лизинг, факторинг)

Финансовый  лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, которые возникают в связи с реализацией договора лизинга.

Договор лизинга – договор в соответствие, с которым лизингодатель обязуется  приобрести для лизингополучателя  необходимое имущество во временное  пользование и владение.

Основные  участники: лизингодатель - лизинговая компания, Лизингополучатель - юридическое лицо, которое не имеет возможности купить оборудование.

Банк  – лизингодатель – поставщик - лизингополучатель.

Лизинговые  платежи включают в себя: 1. стоимость  приобретения имущества расходы  на его транспортировку и установку. 2. налог на имущество. 3. оплата таможенных сборов. 4. расходы на выплату процентов за пользование кредитными ресурсами. 5. стоимость регистрации предмета лизинга 6. амортизационные отчисления. 7. затраты на страхование 8. поиск поставщиков. 9. налог на добавленную стоимость.

Лизингодатель создает резервы для капитального  ремонта предмета лизинга, и он производит его. Текущий ремонт и обслуживание осуществляет лизингополучатель.

Итог:1. оборудование не ставится на баланс лизингополучателя 2. если есть сезонные колебания спроса, то мы можем гибко изменять время уплаты платежей. 3. несмотря на то, что мы малое предприятие мы можем без залога получить оборудование.

Факторинг — операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании.  Цель: незамедлительное получения большей части платежа; гарантии полного погашения задолженности; снижение расходов по ведению счетов.

Факторинг — есть комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий  в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Преимущества:1. получение финансирования без залога

2. объемы  финансирования чаще всего отражают  не финансовое состояние и  уровень платежеспособности самой  компании-клиента, а его дебиторов – чаще всего крупных сетей и производственных компаний, т.е. в подавляющем большинстве случае Фактор финансирует всю дебиторскую задолженность клиента – «продал больше товара, получил больше финансирования от Фактора» - идеальные условия для увеличения объемов продаж для клиента.

- клиент  по факторингу защищает себя  от рисков ликвидности (т.е.  риска просрочки со стороны  дебитора), т.к. Фактор обычно дает  льготный период после окончания  периода отсрочки платежа, а  при безрегрессной схеме факторинга также и от кредитных рисков (т.е. риск неплатежа со стороны дебитора).

- клиент  по факторингу помимо обычного  финансирования получает такую  услугу как управление дебиторской  задолженностью.

- продавая  свою дебиторскую задолженность,  клиент улучшает структуру баланса и балансовые показатели своей компании.

Выделяют  факторинг с финансированием  и без финансирования. При первом варианте факторинговая фирма оплачивает дебиторскую задолженность до ее погашения покупателям. Без финансирования - поступление денежных средств только после фактической оплаты покупателю. Стоимость ФФ оценивается дисконтом. Дисконт - разница между заданной стоимостью в будущем и ее современной величиной. Выделяют факторинг без регресса и с регрессом. Без регресса - односторонняя уступка, с регрессом - ситуация обратная можно продать долги.

 30. Долгосрочное финансирование.

Больше  года. Собственный  внутренний - чистая прибыль на долгосрочный период. За счет увеличения уставного капитала. Собственный внешний привлечение  для акционерного капитала. Заемные внешние - долгосрочные кредиты, 2 вида - кредитная линия более 1 года, инвестиционный кредит. (для получения инвестиционного кредита необходимо составить бизнес план (экономическое обоснование эффективности инвест продукта)

- маркетинговый  план, сущность проекта его основные  составляющие, какие нужны основные  средства, какую продукцию будем  производить, план продаж (сколько  можете продать), анализ рынка  сбыта, план производства, план  доходов и расходов, финансовый  план, эффективность инвест проектов.

Облигационный займ. Облигация – это ценная бумага, дающая права ее держателю  на получение через определенный период времени сумму денежных средств - номинальная стоимость доходы.