Шпаргалка по "Финансам"

Б1(1)Банковская система Кыргызстана двухуровневая.Верхний уровень представлен Национальным Банком Кыргызской Республики, осуществляющим мониторинг и лицензирование деятельности банков и ряда других учреждений. Второй уровень представлен 18 коммерческими банками, филиалом иностранного банка и 2 небанковскими специализированными финансовыми учреждениями. Также кредитную деятельность осуществляет ряд кредитных союзов.  3 банка имеют представительства в Кыргызстане, 9 банков находятся на стадии ликвидации.

(2)Информационное обеспечение экономического анализа представляет собой систему внешней и внутренней связи. Система внешней связи предназначена для снабжения руководством банком необходимыми сведениями о состоянии среды Основную внешнюю информацию можно получить из таких источников, как газеты, журналы, радио телевидение, из публикуемых годовых отчетов, статистика и т.д. система внутреннего состояния характеризует банк с внутренней стороны. Она возникает в результате деятельности банка. К источникам  внутренней информации можно отнести годовой отчет, отчет бухгалтерии, результаты внутренних исследований. Аналитическая работа банка идет по следующим направлениям: анализ банковского баланса и др. форм отчетности, анализ состояния учета и отчетности, анализ состояния договоров и учредительной состоятельности. Анализ состояния бухгалтерского учета ведется двумя путями: синтетическом и аналитическом. Синтетический учет содержит обобщенные показатели банковской деятельности в денежном выражении, а аналитический учет детализирует эти показатели. Основным документом  синтетического учета является баланс

(3) Макроэкономика - это отрасль экономической науки, изучающая функционирование экономики в целом с точки зрения обеспечения условий устойчивого экономического роста, полной занятости ресурсов и минимизации уровня инфляции. Макроэкономика - это наука об агрегированном поведении в экономике. Предметом макроэкономики является круг проблем, которые она призвана изучать. Метод – это совокупность приемов, способов, принципов, с помощью которых определяются пути достижения целей исследования. Как известно, к общим методам экономической теории относится, позитивный и нормативный метод, метод восхождения от абстрактного к конкретному, метод анализа и синтеза, метод сочетания в исследовании исторического и логического.  Предметом изучения макроэкономики является функционирование национальной экономики, система ее внутренних связей, рассматриваемых как единое целое. Объекты исследования в макроэкономической теории:
макроэкономические показатели (ВВП, ВНП, НД и пр.); экономическое поведение (экономический рост, цикличность экономики, темпы инфляции, уровень безработицы); экономическая политика (бюджетно-налоговая, денежно-кредитная, внешнеэкономическая политика государства и ее влияние на инвестиционные процессы и экономический рост);
экономические факторы (ставка процента, цены, доходы и расходы государственного бюджета). Цели макроэкономической политики: стабильный рост национального производства — основа повышения уровня благосостояния граждан; стабильный уровень цен, снижение инфляции; высокая занятость; создание благоприятных внешнеэкономических условий для развития национальной экономики. Научные методы, т.е. приемы и способы научных исследований, обычно подразделяют не общие, используемые многими науками, и специфические, присущие данной науке. К общенаучным методам, применяемым в макроэкономических исследованиях, можно отнести:  метод абстрагирования (отвлечения от несущественного) — исключение явлений, носящих случайный характер, при исследовании макроэкономических явлений, при помощи этого метода формируются экономические категории и выявляются закономерности;  гипотетико-дедуктивный метод, основанный на выдвижении и проверке различных гипотез в сочетании с анализом отдельных экономических процессов и явлений; статико-временной анализ, представляющий собой изучение совокупности массовых экономических явлений и объектов, однородных в некотором существенном положении, во временном периоде;
математический метод, описывающий изучаемые экономические явления при помощи математических формул. К специфическим методам макроэкономики относят:  метод макроэкономического моделирования — представление в обобщенном, формализованном (логически, графически или алгебраически) виде макроэкономических явлений, объектов и их взаимосвязей;
метод агрегирования — создание совокупных укрупненных экономических единиц, так называемых агрегатов (сектор фирм, сектор домохозяйств, государственный и частный секторы, ВВП, НД и др.).

Б2(1)Цели, задачи и функции Национального банка. 

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Национального банка Кыргызской Республики законодательно определены Конституцией Кыргызской Республики и Законом Кыргызской Республики "О Национальном банке Кыргызской Республики" от 29 июля 1997 года. Главной целью деятельности Национального банка Кыргызской Республики является достижение и поддержание стабильности цен, посредством проведения соответствующей денежно-кредитной политики. Основной задачей, способствующей достижению цели деятельности банка, является поддержание покупательной способности национальной валюты, обеспечение безопасности и надежности банковской и платежной системы республики (статья 3 Закона Кыргызской Республики "О Национальном банке Кыргызской Республики").  Для выполнения поставленных задач Национальный банк Кыргызской Республики самостоятельно организует и осуществляет свою деятельность независимо от органов государственной власти и управления. Национальный банк Кыргызской Республики выполняет следующие основные функции: 1) разрабатывает, определяет и проводит денежно-кредитную политику в Кыргызской Республике; 2) осуществляет регулирование и надзор за деятельностью банков и финансово-кредитных учреждений, лицензируемых Национальным банком Кыргызской Республики; 3) разрабатывает и осуществляет единую валютную политику; 4) обладает исключительным правом проведения эмиссии денежных знаков; 5) способствует эффективному функционированию платежной системы;  6) устанавливается правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.  (2)Баланс КБ — это сводная итоговая таблица, в которой отражены обобщенные статьи, характеризующие пассивные и активные операции на определенную дату. Балансы КБ подразделяются на годовые и промежуточные: полугодовые, квартальные, ежемесячные. Ежемесячно на 1-е число банк представляет баланс в главное управление .Актив КБ: 1) денежные средства, счета в ЦБ;2) средства в банках и кредитных учреждения;3) вложения в ценные бумаги;4) кредиты предприятиям, организациям, населению;5) основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА);6) прочие активы.
Пассив КБ:• обязательства:1) средства ЦБ;2) средства банков и кредитных организаций; 3) средства клиентов, включая вклады населения;4) выпущенные банком долговые обязательства;5) прочие обязательства;• собственные средства:1) уставный капитал;2) прочие фонды и другие собственные средства;3) прибыль (убыток) за отчетный год; 4) использование прибыли;5) нераспределенная прибыль (убыток).Анализ баланса банка необходим при установлении корреспондентских связей одного банка с другим, предоставлении кредитов и других межбанковских отношений. Задача анализа банка — установление надежности, платежеспособности банка, его способности покрывать возможные убытки за счет собственных средств. Баланс банка — средство рекламы для привлечения потенциальных клиентов и партнеров, средство банковского менеджмента. Методы анализа1. Горизонтальный анализ строится на основе группировки актива и пассива (по отдельности). Берется баланс на две даты. Определяются темпы роста: итоговая сумма группы на последнюю дату делится на итоговую сумму статей труппы на предпоследнюю дату. При помощи горизонтального анализа возможно определить темпы роста статей баланса, тенденции изменения статей, спрогнозировать рост или уменьшение суммы статей, т.е. рассматривается динамика изменения статей баланса.2. Вертикальный (структурный) анализ строится на основе определения удельных весов отдельных групп. Удельный вес = Сумма группы баланса / Баланс нетто х 100%. Этот вид анализа позволяет определить структуру пассивов и активов, т.е. какой объем занимает та или иная группа; оценить состав клиентской базы; определить стоимость банковских ресурсов; выявить основные виды активных операций, зависимость банка от МБР; определить наиболее и наименее эффективные вложения банка; подготовить мероприятия по управлению активами и пассивами. 3. Коэффициентный анализ: • для оценки структуры пассивов:1) Коэффициент клиентской базы = Сумма вкладов физических и юридических лиц / Общий объем привлеченных банком средств. Показывает качество ресурсной базы, устойчивость и независимость от МБК и бюджетных средств. Норма 1;2) Коэффициент диверсификации клиентской базы = Привлеченные средства физических лиц / Привлеченные средства юридических лиц. Показывает степень устойчивости ресурсной базы. Если коэффициент равен нулю, то банк работает только с юридическими лицами; 3) Коэффициент покрытия = Собственный капитал нетто / Сумма привлеченных средств. Характеризует степень защиты интересов вкладчиков собственным капиталом;
• для оценки структуры активов:1) Коэффициент достаточности капитала = Капитал нетто / Сумма активов, приносящих доход. Если коэффициент > 1, средства не работают; 2) Коэффициент текущей ликвидности = Ликвидные активы банка / Обязательства до востребования. Идеальная величина — 1.3) Коэффициент защищенности от риска = Резервы под возможные потери по ссудам / Ссудная задолженность. Показывает, сколько активов, приносящих доход, может быть компенсировано за счет полученной прибыли и созданных резервов

(3)Макроэкономические модели представляют собой формализованные описания экономических явлений и процессов с целью выявления функциональных зависимостей между ними. Модели упрощенно отражают реальную действительность в том или ином ракурсе. Модель является лишь абстрактным отображением («бледной тенью») реальной действительности, своеобразным инструментом, с помощью которого исследователи пытаются вскрыть те или иные закономерные связи экономической жизни. Поэтому нельзя требовать от модели слишком много, и  тем более абсолютизировать пусть самую замечательную модельную конструкцию. Эндогенные и экзогенные переменные. Макроэкономическая модель дает возможность определить эндогенные[1] (внутренние) экономические переменные, значения которых определяются в результате вскрытия закономерностей ее функционирования. Прочие переменные, которые не объясняют исходя из решения модели, а принимают как нечто данное извне, называются экзогенными[2] (внешними) экономическими переменными. Целью макроэкономики является объяснение изменение эндогенных переменных при данных экзогенных. При этом граница между эндогенными и экзогенными переменными порой весьма неопределенна. Так, решения, принимаемые правительством в области фискальной и денежной политики (которые порой трактуют как экзогенные переменные) являются ответом на конкретную экономическую ситуацию, а потому могут рассматриваться как эндогенные факторы. Более того, одни и те же переменные могут рассматриваться одними школами как эндогенные, а другими – как экзогенные. К примеру, неоклассики, как правило, принимают предложение денежной массы в стране в качестве экзогенной величины, а кейнсианцы рассматривают его как эндогенный фактор.Функциональные зависимости между экзогенными и эндогенными величинами бывают следующих видов: Поведенческие функции, например, потребление домашних хозяйств в зависимости от величины дохода: С = С(у).Технические функции, например, производственная функция, иллюстрирующая изменение величины дохода в зависимости от затрат труда и капитала: y = f(N,K).Институциональные функции, например, между налогом и доходом: Т =

Б3(2)Существует достаточно много видов  экономического анализа банка. По периодичности проведения баланса  банка классифицируется: еженедельный, ежедневный, квартальный, квартальный и т.д. В зависимости от сектора изучаемых программ бывают: полный и тематический, оба вида исполняется на основе соблюдения вида комплексности. Однако если в полном  рассматриваются все факторы и  внутренние,  и внешние и, то в тематическом только одно,  анализ ликвидности, доходности, рискованности операций и т.д. Бывают еще –контрольно оперативный(в ходе текущей работы банка при оценке соблюдения нормативности ликвидности, принятия срочных мер), итоговый(при определении эффективности деятельности коммерческого банка за изучаемый период ) и прогнозный анализ(Для прогнозирования ожидаемых результатов). – интерполятивный и Эксперполятивный . Виды экономического анализа деятельности КБ по своему характеру могут зависеть также от: используемых статистических методов (корреляционный, регрессивный, факторный, дисперсионный,кластерный, мультипликационный, аппроксимационный); применяемых критериев оценки (экспертный, трендовый, каузальный, утили- тарный, рейтинговый, сравнительный, оптимизационный); объектаисследования (функциональный, структурный, операционно-стоимост- ной, народнохозяйственный и т.д.)бывают: корелляционный, регрессионный, факторный, дисперсионный, кластерный мультипликационный ит. д. По применяемым критериям оценки различают: анализ соотношения между доходом и риском, анализ ликвидности и оценочный анализ, который делится на экспертный и Трендовый (изучаемый тенденции в изменении в отдельных показателей); рейтинговый, так же сравнительный и т.д. Различают функциональный анализ(оценивается деятельность банка в целом) Структурный анализ позволяет оценивать активы и пассивы в отдельности, а так же структуру доходов и расходов , и прибыли банка. Народнохозяйственный анализ позволяет исследовать прибыль

(3)Переменные запаса (stock variables) могут быть измерены только в определенный момент времени (например, количество занятых в народном хозяйстве на определенную дату, совокупная величина богатства домашних хозяйств определенную дату, объем капитала и т.п.). Говоря иначе, переменные запаса не имеют временного измерения (определяются на определенную дату).Переменные потока (flow variables), а их большинство, измеряются во времени (например, количество населения в стране, ежедневно вступающего в трудоспособный возраст и выходящего из него; изменение совокупных доходов населения, инвестиции, доход, сбережение и т.п.). Переменные потока имеют временное измерение (определяются на период времени t). Образно говоря, переменные запаса можно сравнить с озером, а переменные потока – с ручьями, в него впадающими. Мы оцениваем богатство (переменную запаса) той или иной личности независимо от временного измерения. Так, богатство Петрова на 1 января 2002 года равняется 100000 руб. Но когда мы говорим о доходе того же Петрова, то мы оцениваем этот доход за определенный период: Петров получает 10000 руб. в месяц и т.п. Несмотря на кажущуюся простоту, многие (и даже далеко не новички в экономической теории) порой допускают путаницу в этом вопросе. К примеру, деньги – это переменная запаса, но денежные расходы или трансакции являются переменной потока; богатство – это запас, доход – поток; сбережения (savings) – запас, сбережение (saving) – поток; государственный долг – запас, дефицит государственного бюджета – поток и т. п.

Б 4(2)Собственный капитал банка  представляет источник финансовых ресурсов банка.   За счет собственного капитала банки покрывают около 12-20% общей потребности в ресурсах. Базисный капитал можно определить из отчетности. Основными статьями собственных средств является оплаченный капитал и резервы. Собственные средства могут частично вкладываться в долгосрочные активы. Основными задачами анализа основных средств является.  Дать оценку состояния собственных средств, оценить изменение структуры С.Б.выявить причины возникновения иммобилизации С.Б. определить резервы роста дохода и ликвидности баланса за счет рационального использования С.Б. С.Б.- это лишь отправная точка  для организации дела. Операции \банковские операции базируются на привлеченных и заемных ресурсах. Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привлеченных спецфондов, временно свободных средств по расчетным операциям. Основным элементом являются депозитов. Анализировать  привлеченные и заемные ресурсы  необходимо по группам: срочные депозиты и депозиты до востребования, средства в расчетах, кредиты других банков кредиторы.

(3)Макроэкономика изучает агрегированное поведение[3]. Так, если микроэкономика рассматривает особенности равновесия на отдельных рынках благ (пшеница, нефть, компьютеры, автомобили и т.д.), то макроэкономика исследует все рынки благ как единое целое. В данном случае предполагается, что вся экономика состоит якобы из одного производителя (фирмы) и одного потребителя (домашнего хозяйства). Множество рынков рабочей силы (региональных, отраслевых, квалификационных и т.п.) также сводится к единому рынку труда. Конечно, подобное абстрагирование упрощает и в некоторой мере искажает действительность, но таковы неизбежные издержки макроэкономической науки – плата за возможность изучения глобальных закономерностей. С макроэкономической точки зрения народное хозяйство состоит из четырех макроэкономических субъектов: сектора домашних хозяйств, который формирует предложение рабочей силы и спрос на блага, потребляет часть получаемого дохода, а другую его часть - сберегает. Домашние хозяйства стремятся максимизировать полезность при минимуме затрат.

предпринимательского сектора – совокупности всех фирм в стране, которые предъявляют спрос на факторы производства, создают предложение благ и осуществляют  инвестирование. В своей деятельности предпринимательский сектор, как правило, стремится к максимизации прибыли.  государственного сектора, создающего такие специфические блага, как безопасность, наука, услуги инфраструктур. Госсектор, как правило, не преследует цели максимизации прибыли, а создает условия для оптимального функционирования народного хозяйства. При этом как макроэкономический субъект государство производит и закупает блага, взимает налоги, выплачивает трансферты, формирует предложение денег.  сектора заграницы представляющего собой совокупность экономических субъектов за границей и иностранных государственных институтов. Сектор заграница исследуется главным образа  для определения состояния национального платежного баланса и валютного курса.

Б5(1)Как   и   любое предприятие ,   банк является   самостоятельным хозяйствующим субъектом , обладает правами юридического лица , производит и реализует продукт , оказывает услуги , действует на принципах хозрасчета. Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия - он решает вопросы , связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах , реализацией на основе полученной прибыли социальных   и экономических    интересов  как    членов коллектива , так и интересов собственника имущества банка. Банк  может осуществлять  любые  виды хозяйственной деятельности (разумеется, если они не противоречат и законам страны , вытекают из полномочий Устава банка). Как и любое другое предприятие, банк должен иметь специальное разрешение (лицензию).Вместе с тем  банк как  предприятие имеет  свою специфику,  его деятельность отличается от деятельности других предприятий. Эти отличия состоят в следующем: Прежде всего, банки, в отличие от предприятий занятых в сфере промышленности , сельского хозяйства , строительства , транспорта и связи действуют в сфере обмена , а не производства .Ассоциации банковской деятельности с торговлей не случайны. Банки действительно как    бы   "покупают"    ресурсы ,   "продают"    их , функционируют в сфере перераспределения , содействуют обмену товарами . Банки имеют своих "продавцов" , хранилища , особый "товарный запас" , их деятельность во многом зависит от оборачиваемости . На этом , однако , сходство между банком и сферой торговли в основном заканчивается .Но , сходство носит внешний характер , ибо банк торгует не товарами , а особым продуктом ( например, операции с валютой, когда она покупается или продается по определенному курсу , определенной цене ) .Обслуживая внешнеэкономическую деятельность , данные операции , особенно в банках , занятых обслуживанием внешней торговли, наряду с покупкой-продажей акций , облигаций , могут занимать значительный удельный вес , формировать важную часть банковской прибыли . Вместе с тем банковская "торговля" складывается не только вследствие этого , а в результате "торговли" кредитом , когда   банки "покупают"   ресурсы , платят   за привлеченные средства , помещаемые предприятиями , населением , другими банками на различные типы счетов , и "продают" их заемщикам. Отличие от торговли  здесь  существенное :  при  торговле товар  меняет своего собственника , уходит от продавца к покупателю , при кредитовании -собственник ссужаемой стоимости остается прежним. При торговле товарами имеет место встречное движение стоимости: от продавца к покупателю идет товар, от покупателя к продавцу деньги - деньги. При кредите в момент его предоставления происходит одностороннее движение стоимости: ссужаемая стоимость перемещается от кредитора к заемщику, уплата ее эквивалента откладывается; она возвращается к своей исходной юридической точке лишь при наступлении определенного срока. Различие в том, что в торговой сделке продавец получает эквивалент своего товара - деньги, при кредите кредитору возвращается не только первоначально ссуженная стоимость, но и надбавка к ней в виде ссудного процента.

(2)Собственный капитал банка  представляет источник финансовых ресурсов банка.   За счет собственного капитала банки покрывают около 12-20% общей потребности в ресурсах. Базисный капитал можно определить из отчетности. Основными статьями собственных средств является оплаченный капитал и резервы. Собственные средства могут частично вкладываться в долгосрочные активы. Основными задачами анализа основных средств является.  Дать оценку состояния собственных средств, оценить изменение структуры С.Б.выявить причины возникновения иммобилизации С.Б. определить резервы роста дохода и ликвидности баланса за счет рационального использования С.Б. С.Б.- это лишь отправная точка  для организации дела. Операции \банковские операции базируются на привлеченных и заемных ресурсах. Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привлеченных спецфондов, временно свободных средств по расчетным операциям. Основным элементом являются депозитов. Анализировать  привлеченные и заемные ресурсы  необходимо по группам: срочные депозиты и депозиты до востребования, средства в расчетах, кредиты других банков кредиторы.

(3)Основные макроэкономические тождества Рассмотрим три макроэкономических тождества.1. Основное макроэкономическое тождество (тождество дохода) отражает равенство доходов и расходов:Y = C + I + G + NX.2. Тождество сбережений и инвестиций. Рассмотрим закрытую экономику, в которой отсутствует  государственный сектор, следовательно, и налоги. Тогда:Расходы на ВНП = Потребление + Инвестиции. Доход, или ВНП, измеренный по доходам = Сбережения + Потребление.Т.к. расходы на ВНП и доходы, полученные в результате производства ВНП, равны, то приравнивая уравнения, имеем:C + I = S + C или   I = S.Совокупные сбережения делятся на частные (Sp), государственные (Sg) и сбережения остального мира (Sr):S = Sp + Sg + Sr.Частные сбережения = сумме доходов (Y), трансфертов (TR), % по государственному долгу (N) за вычетом налогов (T) и потребления (C):Sp = (Y + TR + N – T) – С.Государственные сбережения определяются как:          Sg = (T – TR – N) – G.Если сбережения государства являются положительной величиной, то они составляют бюджетный излишек. Если же они отрицательны, то это бюджетный дефицит (BD):BD = - Sg.Сбережения внешнего мира = доходу, который внешний мир получает за счет нашего импорта (IM), минус затраты на наш экспорт (Х):Sr = IM – X или  Sr = - NX = - Xn.3. Тождество госбюджета. Сбережения могут быть использованы для инвестиций в реальные активы или для увеличения финансовых активов. Допустим, имеется 2 вида финансовых активов: государственные облигации и наличные деньги. Государственные сбережения могут быть использованы либо на покрытие госдолга, либо для сокращения денежной массы. Sg = - (ΔM + ΔB), где ΔM – изменение денежной массы; ΔB - изменение суммы выпущенных облигаций.Это тождество госбюджета. Если имеется дефицит бюджета, то он может быть профинансирован выпуском денег или облигаций:Частные сбережения могут быть использованы на увеличение реальных активов или оставаться в форме государственных облигаций или наличности: Sp = I + ΔM + ΔBp.Сбережения остального мира могут быть использованы на покупку облигаций нашей страны:         Sr = ΔBr.Сумма трех видов сбережений с точки зрения их использования дает нам известное тождество:  S = I.Предполагается, что все облигации, выпущенные государством (ΔB), покупаются либо частным сектором (ΔBр), либо иностранцами (ΔBr),   т.е. ΔB = ΔBр + ΔBr.Основное макроэкономическое тождество характеризуется равенством доходов и расходов. В качестве дохода здесь рассматривается совокупный экономический доход от производства конечных товаров и услуг – ВВП, а за расходы принимаются составные элементы формулы для расчета ВВП производственным методом. Так, например, равенство ВВП = C + I + G + Xn трансформируется в равенствоY = C + I + G + Xn,где Y – национальный доход или ВВП;C – потребительские расходы;I – инвестиции;G – государственные расходы;Xn – чистый экспорт, разница между экспортом и импортом.На данном тождестве базируется вся макроэкономика, оно применяется в дальнейшем и для составления креста Кейнса, и для описания инфляционных и прецессионных разрывов и пр.Второе тождество: Y = C + S, где S соответственно – это сбережения фирм, домашних хозяйств, т. е. любых экономических субъектов. Иными словами, доход, который может быть получен в течение определенного промежутка времени (уже за вычетом налогов, т. е. располагаемый личный доход), так или иначе распределяется его владельцем на две части: на текущее потребление и сбережения для осуществления процесса потребления в будущем. Потребление – это часть располагаемого дохода, которая расходуется на покупку товаров, работ, услуг в текущем периодеСбережения – это другая часть располагаемого дохода, которая не тратится в текущем периоде, а сохраняется для будущего потребленияМожно выделить 5 факторов, которые влияют на структуру потребления и сбережения.

6(1)Виды банков1. Коммерческие банки (универсальные) — многофункциональные учреждения, оперирующие в различных секторах экономики.2. Инвестиционные банки — ориентация деятельности на мобилизацию долгосрочного капитала и предоставление его путем выпуска и размещения акций, облигаций, других ценных бумаг, долгосрочного кредитования; обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности нефинансовых компаний. Существует два вида инвестиционных банков:а) осуществляющие услуги, связанные исключительно с продажей и размещением ценных бумаг. Эти инвестиционные банки получили распространение в Англии, Австралии, Канаде, США. Им, как правило, запрещается принимать вклады населения и организаций, их ресурсы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска ценных бумаг) и привлечения кредитов других финансово-кредитных институтов. Эти банки функционируют в основном на первичном внебиржевом рынке ценных бумаг, осуществляя посредническую деятельность по размещению ценных бумаг;б) осуществляющие услуги, связанные с предоставлением среднесрочных и долгосрочных кредитов. Эти инвестиционные банки получили развитие в ряде стран Западной Европы (Италия, Испания, Нидерланды, Франция, Швеция и др.) и развивающихся государствах. Основные задачи этих банков состоят в средне- и долгосрочном кредитовании различных секторов и отраслей экономики, реализации специальных целевых проектов, а также государственных программ стабилизации экономики и социально-экономического развития. Они занимаются различными операциями на рынке ссудного капитала, аккумулируя сбережения физических и юридических лиц.3. Ипотечные банки — специфический инвестиционный институт, осуществляющий кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества — земли и строений. Ресурсы ипотечных банков в существенной степени формируются за счет средств, привлеченных от выпуска ипотечных облигаций, закладных листов.К небанковским финансово-кредитным институтам относятся: ломбарды — кредитные учреждения, выдающие ссуды (потребительские кредиты) под залог движимого имущества. Практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, продажа заложенного имущества на» комиссионных началах;кредитные товарищества создаются с целью кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и  оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные операции кредитных товариществ включают предоставление ссуд, комиссионные и посреднические услуги; кредитные союзы — кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких кредитных организаций. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов их членов, выпуска займов. Кредитные союзы осуществляют следующие операции: привлечение вкладов, предоставление ссуд под обеспечение членам союза, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги. Могут быть двух типов: а) кредитные союзы первого типа организуются группой физических лиц, объединяемых по профессиональному или территориальному признаку ,б) кредитные союзы второго типа создаются в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ;общества взаимного кредита — организации, близкие по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками общества могут быть физические и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества;страховые общества, реализуя страховые полисы, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги, закладные под жилые строения. Финансовые резервы страховых обществ формируются за счет регулярных взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, принадлежащим страховым компаниям. Могут быть организованы в форме акционерных обществ или взаимной компании (владельцы страховых полисов являются совладельцами

(2)Обязательства банка это средства не принадлежащие банку, но временно участвующие в обороте банка, в качестве источников актива. Анализировать обязательства нужно по группам: - срочные депозиты и депозиты до востребования, средства в расчетах, средства получившиеся от физических и юридических лиц от продажи или долговых ценных бумаг, кредиты других банков и кредиторы. В анализе источников средств применяют показатель эффективности использования коммерческими банками привлеченных средств: Эпс = Привлеченные средства ∕ Сумма кредитных вложений   Этот показатель характеризует размер привлеченных средств на 1 сом кредитных вложений. Эффективность использования коммерческого банка измеряется по следующей формуле: Эоб = обязательства банка ∕ Общая сумма кредитных вложений Показывает сколько приходится заемных и привлеченных средств на 1 сом кредитных вложений. Комплексный анализ пассивных счетов банка, осуществляя двумя способами: горизонтальный и вертикальный. При вертикальном анализе, уделяют внимание на удельный вес каждой статьи. Например, какую долю занимают в процентах депозитные счета до востребования в общем объеме пассивов, такой анализ помогает определить пропорцию между счетами. В анализе по горизонтали рассматриваются изменения по каждой статье пассива изменения баланса банка.

6(3)Виды инвестиций  Инвестицией называется долгосрочное вложение средств в различные предпринимательские проекты, инновационные исследования или социально-экономические программы, которое через значительный срок после вложения начинает приносить прибыль.
С помощью различных видов инвестиций можно решить разнообразные задачи, связанные с расширением предпринимательской деятельности, освоением новых сфер бизнеса или рынков сбыта продукции, приобретением новых компаний. ПортфельныеиреальныеинвестицииВсе основные виды инвестиций можно разделить на две крупные группы: портфельные и реальные .Портфельные инвестиции представляют собой по существу спекулятивное вложение капитала в акции различных компаний. Цель такого вложения — не получение контроля за деятельностью этих компаний, а желание получить прибыль в результате роста курсовой стоимости этих акций. Для того, чтобы минимизировать свои риски, инвесторы, предпочитающие портфельные инвестиции, вкладывают средства в акции различных компаний, формируя так называемый инвестиционны  й портфель.Реальные инвестиции представляют собой финансирование конкретной компании, вложение на длительный срок средств для приобретения для нее основных фондов, оборудования, недвижимости и т.п. В отличие от других видов инвестиций цель реальных инвестиций — получение контроля над компанией, который, в том числе позволяет снизить риски крупных вложений в один проект и гарантировать рациональное использование инвестиционных вложений.Другие виды инвестиций Однако классификация видов инвестиций этим не исчерпывается — для типологии применяются самые различные основания.  Так, в зависимости от того, из какого источника поступают инвестиционные средства, можно выделить следующие виды инвестиций: иностранные, государственные, частные.
В зависимости от объекта инвестирования выделяются производственные и интеллектуальные виды инвестиций, а в зависимости от того, приобретает ли инвестор полный контроль над компанией в результате инвестирования, выделяются контролирующие и неконтролирующие инвестиции.  Виды инвестиций, приемлемые для каждой конкретной компании, зависят от целей и способов инвестирования. Широкая классификация инвестиций делает возможным выбор для каждого предпринимателя наиболее приемлемого для него вида инвестиций. Наша компания предлагает свои услуги в сфере привлечения самых разнообразных инвестиций, а также в инвестировании временно свободных средств наших клиентов. Мы обеспечим всесторонний анализ условий рыночной деятельности наших клиентов, их потребности в инвестиционных ресурсах, а также окажем помощь в подготовке необходимой инвестиционной документации — бизнес-плана и инвестиционного меморандума.

7(1)Услуги коммерческих банков — вид деятельности коммерческих банков, направленный на привлечение юридических и физических лиц как постоянных клиентов. У. к. б. включают посреднические, консультационные, доверительные (трастовые) и другие услуги. Открытие счета Расчетно-кассовое обслуживание Коммунальные и мобильные платежи Услуга прямого дебетования Кредитование Денежные переводы без открытия счета Интернет-банкинг Пластиковые карты Инкассация денежных средств и ценностей Тарифы для частных клиентов Открытие счета Расчетно-кассовое обслуживание Кредитование Интернет-банкинг Зарплатный проект Инкассация денежных средств и ценностей  Тарифы для корпоративных клиентов Банки-корреспонден

7(2)Роль активных операций для «любого» коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспе-чивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение; Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности де-нежные средства тем участникам экономического оборота, ко-торые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осущест-влению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды банков населению. Существует определенная зависимость между доходностью и рискованностью активов и их ликвидностью. Чем более рискованным является актив, тем больше дохода он может принести банку (доходность служит платой за риск) и тем ниже уровень его ликвидности (рискованный актив труднее реализовать). Са-мые рискованные активы обычно и самые высокодоходные, и наименее ликвидные.Дадим классификацию активов по таким качествам, как до-ходность, ликвидность, рискованность.По степени доходности все активы делятся на две группы:* приносящие доход (так называемые работающие), напри-мер, банковские ссуды, значительная часть вложений в ценные бумаги;* не приносящие доход (так называемые неработающие); на-пример, к ним относятся: кассовая наличность; остатки средств на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке; вложения в основные фонды банка: здания, оборудование.С точки зрения ликвидности различают три группы активов.1. Высоколиквидные активы. Они могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетво-рения заявок на кредит, так как находятся в налично-денежной форме или легко и быстро могут быть переведены в нее. Сюда входят кассовая наличность, средства на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке, средства на корреспон-дентских счетах в других коммерческих банках.2. Ликвидные активы -- это активы со средней степенью ли-квидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с не-большой задержкой и незначительным риском потерь. К ним относят ссуды до востребования и краткосрочные ссуды, легко-реализуемые векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, прежде всего государственные.3. Низколиквидные (и даже неликвидные, безнадежные) ак-тивы -- это такие активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая. Это долго-срочные ссуды банка, его инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, сооружения, долги с длитель-ной просрочкой.До 80% банковских активов приходится на кредитные опе-рации и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли.К кредитным операциям относятся ссудные операции и опе-рации по размещению депозитов в других банках (активные де-позитные операции). Ссудные операции -- это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на ус-ловиях возвратности, платности, срочности. Эти операции при-носят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепро-дажи с целью получения курсовой прибыли (разницы между курсом покупки и курсом продажи). Эти бумаги хранятся в портфеле банка непродолжительное время.2. Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертифика-там) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в портфеле банка дли-тельное время (обычно более года) и носят название банковские инвестиции.3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа репо. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу. Иначе говоря, банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.4. Учетные операции. Это преимущественно операции с век-селями. Учет векселя -- это покупка векселя банком (с переда-чей банку векселя по индоссаменту). Покупая вексель у векселе-держателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на вексе-ле, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По ис-течении срока векселя банк предъявляет его должнику к пога-шению (см. рис. 9.3). Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, -- в получении денег по векселю до наступле-ния срока его погашения.Кассовые операции -- это операции коммерческих банков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой кас-совой наличности. Кассовая наличность -- это банкноты и мо-неты, хранящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повсе-дневную потребность в деньгах для наличных выплат -- выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выплаты жалованья служащим банка.Для работы с наличными деньгами коммерческий банк дол-жен создать в помещении соответствующим образом оборудованный кассовый узел. В его состав входят кассы различного назна-чения, хранилище ценностей, помещение по приему-выдаче де-нег инкассаторам и ряд других помещений. Для комплексного обслуживания клиентов банк создает кассовое подразделение, в которое могут входить такие службы, как приходные, расходные, приходно-расходные и вечерние кассы, а также кассы пересчета.Банки устанавливают своим клиентам -- юридическим ли-цам лимит остатка наличных денег в кассе. Для коммерческих банков центральный банк устанавливает предельные остатки де-нежной наличности в операционных кассах

7(3)валовой внутренний продукт (ВВП); валовой национальный продукт (ВНП); чистый внутренний продукт (ЧВП); внутренний доход (ВД); личный доход граждан (ЛД). В настоящее время основным показателем национального производства в большинстве стран мира является ВВП.Валовой внутренний продукт выражает совокупную стоимость конечных товаров и услуг, созданных внутри страны вне зависимости от национальной принадлежности факторов производства, используемых в производстве.Валовой внутренний продукт рассчитывается тремя методами:по доходам: суммируются доходы населения, корпораций, проценты по сбережениям, доходы государства от предпринимательской деятельности, а также в виде налогов на производство и импорт, амортизационные отчисления; по расходам: суммируются потребительские расходы домашних хозяйств, инвестиционные расходы фирм, государственные расходы на закупки товаров, услуги и инвестиции и сальдо внешней торговли; по сумме произведенной продукции: суммируются только добавленные каждой фирмой стоимости. При расчете ВВП по сумме произведенной продукции во избежание повторного счета учитывается только стоимость товаров и услуг, которые используются для конечного потребления и не используются для дальнейшей переработки. К добавленной стоимости относится только та часть стоимости продукта или услуги, которая создана на данном предприятии.Различают номинальный и реальный ВВП. Номинальный ВВП-это объем произведенных товаров и услуг в текущих, действующих в данном году ценах. Реальный ВВП-это ВВП, измеренный в ценах базового года. За базовый год принимается тот год, с которого начинается измерение или с которым сравнивается ВВП. Для приведения номинального ВВП к его реальному значению используются два индекса: индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор ВВП. Индекс потребительских цен выражает относительное изменение среднего уровня цен группы товаров за определенный период. Он определяется по формуле: ИПЦ = Стоимость потребительской корзины в текущем году / Стоимость этой корзины в базовом году X 100%. Реальный ВВП будет равен отношению номинального ВВП к индексу цен, умноженному на 100%: ВВП реал = ВВП ном / ИПЦ X 100%. Дефлятор ВВП показывает изменение цен по всем конечным товарам и услугам, произведенным в экономике, т.е. он более полно отражает изменение цен в обществе, охватывая все товары и услуги. Тогда: ВВП реал = ВВП ном / Дефлятор X 100%. Валовой национальный продукт (ВНП) характеризует стоимость конечных товаров и услуг, созданных не только внутри страны, но и за ее пределами, т.е. созданных с помощью ресурсов, принадлежащих данной стране, независимо от их географического использования. Валовой национальный продукт рассчитывается так же, как валовой внутренний продукт, но отличается от него на величину, равную разнице между экспортом и импортом. Чистый внутренний продукт (ЧВП) измеряется вычитанием из ВВП амортизационных отчислений, т.е. стоимости инвестиционных товаров, остающихся в сфере производства. ЧВП характеризует величину стоимости ВВП, идущей на потребление населения и на частные инвестиции: ЧВП = ВВП-А. В случае подсчета чистого национального продукта (ЧНП) амортизационные отчисления вычитаются из ВНП. Внутренний доход (ВД) - это ЧВП за вычетом всех косвенных налогов, выплачиваемых предпринимателями. ВД выступает как совокупный доход собственников всех факторов производства: заработной платы, прибыли, ренты, процента.Для определения личного дохода (ЛД) из величины ВД следует вычесть: взносы на социальное страхование граждан, прибыль корпораций, уплаченные проценты за кредит и прибавить: дивиденды; трансфертные платежи, процентный доход. Личный доход представляет собой весь доход, полученный отдельными лицами и идущий на потребление, сбережение и уплату налогов.Если из ЛД вычтем индивидуальные налоги, уплачиваемые гражданами, то получим личный располагаемый доход (ЛРД), который идет непосредственно на потребление и сбережения, а не на уплату индивидуальных налогов, которые включают в себя, в частности, личный подоходный налог, налог на личное имущество, налог на наследство и др.

Б8(1)Баланс КБ — это сводная итоговая таблица, в которой отражены обобщенные статьи, характеризующие пассивные и активные операции на определенную дату. Балансы КБ подразделяются на годовые и промежуточные: полугодовые, квартальные, ежемесячные. Ежемесячно на 1-е число банк представляет баланс в главное управление . Актив КБ: 1) денежные средства, счета в ЦБ; 2) средства в банках и кредитных учреждения; 3) вложения в ценные бумаги; 4) кредиты предприятиям, организациям, населению; 5) основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА); 6) прочие активы. Пассив КБ:• обязательства: 1) средства ЦБ; 2) средства банков и кредитных организаций;3) средства клиентов, включая вклады населения;4) выпущенные банком долговые обязательства;5) прочие обязательства;• собственные средства:1) уставный капитал;2) прочие фонды и другие собственные средства;3) прибыль (убыток) за отчетный год;4) использование прибыли; 5) нераспределенная прибыль (убыток).
Анализ баланса банка необходим при установлении корреспондентских связей одного банка с другим, предоставлении кредитов и других межбанковских отношений. Задача анализа банка — установление надежности, платежеспособности банка, его способности покрывать возможные убытки за счет собственных средств. Баланс банка — средство рекламы для привлечения потенциальных клиентов и партнеров, средство банковского менеджмента. План счетов Раздел 1 Капитал Уставный капитал, добавочный капитал… Раздел 2 Денежные средства и драгоценные металлы Денежные средства, валюта, чеки, драгоценные металлы Раздел 3 Межбанковские операции Межбанковские расчеты, корреспондентские счета, расчеты с филиалами, кредиты и депозиты Банка России, кредитных организаций… Раздел 4 Средства на счетах Счета юридических и физических лиц. Депозиты. Привлеченные средства. Кредиты. Раздел 5 Операции с ценными бумагами Вложения в долговые обязательства. Вложения в долевые ценные бумаги. Векселя. Облигации. Сертификаты. Раздел 6 Средства и имущество Расчеты с дебиторами и кредиторами. Имущество. Доходы и расходы будущих периодов. Раздел 7 Результаты деятельности Финансовый результат текущего и прошлого года Раздел 8 Глава Б. Счета доверительного управления Раздел 9 Глава В. Внебалансовые счета Раздел 9 Глава Раздел 9 Глава Д. Счета депо Г. Срочные сделки
8(2)По активу баланса КБ можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активные операции делятся на 4 группы: кассовые, инвестиции ЦБ, кредитные и прочие активы. Кассовые  клиент в любое время может прийти за наличностью и банк должен выдать ему эту наличность и банк всегда должен держать определенную ликвидность. Но постоянно держать он не может, при этом ему нужно все рассчитывать. В то же время наличность не приносит дохода. Инвестиции в ЦБ казначейские векселя - это векселя страны выпускаемые государством на 90 дней. Кредитные операции это ссуды выдаваемые банком. Прочие активы к ним относятся акции дочерних, филиальных компаний, стоимость банковских зданий, оборудования и т.д.

8(3)ВВП — это рыночная стоимость конечных товаров и услуг произведенной в экономики и на территории данной страны. ВНП - это рыночная стоимость конечных товаров и услуг произведенных гражданами страны за определенный период времени ( вне зависимости от места нахождения граждан данной страны). ВВП отличается от ВНП на величину части факторных доходов из-за рубежа (это разность между факторными доходами, полученными населением страны за рубежом и доходами иностранцев полученных на территории данной страны).Существует 3 метода подсчета ВНП:1)Метод подсчета по расходам — это суммирование расходов домашних хозяйств, фирм, гос-ва и иностранцев на приобретение произведенного в этом году НП. Y=ВНП расход =С+I+G+XN  C - потребительский расход дом. хоз. I — валовые инвестиции расхода фирм, ВКЛ, чистые инвестиции(If) и амортизационные отчисления (Ам) G — гос. расход  XN — чистый экспорт, представляет собой разность между экспортом и импортом (Ex-Im) 2) Метод подсчета по доходам — определяется путем суммирования факторных доходов полученных агентами в результате хоз. деятельности и 2 элементов не относящихся к факторным доходам. Y= ВНП доход = W+R+i+Πh+Πk R — рента W —зарплата i — процентный доход Πh — Доход от собственности (прибыли не корпоративного сектора) Πk — прибыль корпораций состоящая из налогов на прибыль (), дивиденды (Дв), не распределенная прибыль корпораций (НПк), косвенные налоги на бизнес (Nв), фонды амортизационных отчислений (Ам). 3) Производственный метод предполагает суммирование добавленных стоимостей созданных на каждой стадии производства НП. Добавочная стоимость определяется как разность стоимости реализованной продукции, произведенной фирмой и стоимости затрат на покупку необходимых факторов производства для ее изготовления. Номинальной ВНП — стоимость ВНП измеренная в текущих ценах. Реальный ВНП — стоимость ВНП в ценах базового года (в сопоставимых ценах) или ценах прошлого года

. 9(1)Статья 35. Эмиссия ценных бумаг1. Процедура эмиссии ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством Кыргызской Республики, включает следующие этапы:- принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;- регистрация ценных бумаг в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг;- для документарной формы выпуска - изготовление ценных бумаг и/или сертификатов ценных бумаг;- размещение ценных бумаг;- признание итогов выпуска ценных бумаг состоявшимся или несостоявшимся.При публичной эмиссии ценных бумаг процедура эмиссии дополняется следующими этапами:- регистрацией условий публичного предложения и проспекта в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг;- раскрытием информации о публичном предложении ценных бумаг.2. Запрещается совершение сделок с ценными бумагами, не прошедшими регистрацию в уполномоченном государственном органе.

9(2)Кредитные операции- это определенные отношения между кредитором и заемщиком. Банковские кредитные операции делятся на две группы: 1.активные , банк выступает в лице кредитора 2. Пассивные в лице заемщика.При проведении анализа ссудных вложений изучаются цели, объемы и направления используемых средств. В первую очередь определяется сумма  кредитов, которая конкретизируется по видам ссуд и по направлениям их предоставления. Кредиты банка величина малоподвижная, но однако нужно следить за изменением размеров средних остатков ссуд в динамике. Изменение ссудных активов в анализируемом периоде по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, можно измерить показателем характеризующий темп роста в %: Тр= средние остатки ссудных активов отчетного периода ∕ Ссудные остатки прошлого года×100 . Если Тр≥100, то деятельность банка оценивается положительно, если Тр≤100, тодеятельность оценивается отрицательно.

9(3)Валовой внутренний продукт  (Gross National Product) - это совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике (внутри страны) в течение одного года. Проанализируем каждое слово этого определения:    Совокупная. ВВП - это агрегированный показатель, характеризующий общий объем производства, совокупный выпуск.   Рыночная. В стоимость ВВП включаются только официальные рыночные сделки, т.е. которые прошли через процесс купли-продажи и были официально зарегистрированы. Поэтому в ВНП не включается: а) труд на себя (человек сам строит себе дом, вяжет свитер, ремонтирует квартиру, мастер сам себе чинит телевизор или автомобиль, парикмахер делает себе прическу); б) труд на безвозмездной основе (дружеская помощь соседу починить забор, приятелю сделать ремонт, знакомому довезти до аэропорта); в) стоимость товаров и услуг, производимых «теневой экономикой»  Хотя продажа продукции, произведенной подпольно, является рыночной сделкой, однако она официально не регистрируется и не фиксируется налоговыми органами. Объем производства этого «сектора» экономики составляет в развитых странах от трети до половины совокупного выпуска.В ВВП включается только стоимость конечной продукции с тем, чтобы избежать повторного (двойного) счета. Дело в то например, в стоимость автомобиля включается стоимость железа, из которого делают сталь; стали, из которой получают прокат; проката, из которого сделан автомобиль. Подсчет стоимости конечной продукции поэтому ведется по добавленной стоимости. Товаров и услуг. Все, что не является товаром или услугой, не включается в ВВП. Те платежи, которые делаются не в обмен на товары и услуги, не учитываются в стоимости ВВП. К таким платежам относятся трансфертные выплаты и непроизводительные (финансовые) сделки.  Трансфертные платежи делятся на частные и государственные и представляют собой как бы подарок. К частным трансфертам относятся, в первую очередь, выплаты, которые родители делают детям; дары, которые друг другу делают родственники и т.п. Государственные трансферты – это выплаты, которые государство делает домохозяйствам по системе социального обеспечения и фирмам в виде субсидий. Трансферты не включаются в стоимость ВВП: 1) так как за трансфертами не стоит оплата ни товара, ни услуги, т.е. в результате этой выплаты не происходит изменение величины ВВП, т.е. не производится ничего нового, и совокупный доход лишь перераспределяется; 2) чтобы избежать двойного счета, поскольку трансфертные платежи включаются в потребительские расходы домохозяйств (это часть их располагаемого дохода) и в инвестиционные расходы фирм (в качестве субсидий). К финансовым сделкам относится купля и продажа ценных бумаг (акций и облигаций) на фондовом рынке. Поскольку за ценной бумагой также не стоит оплата ни товара, ни услуги, эти сделки не изменяют величину ВВП и является результатом перераспределения средств между экономическими агентами. (При этом следует иметь ввиду, что выплата доходов по ценным бумагам обязательно включается в стоимость ВВП, поскольку является платой за экономический ресурс, т.е. факторным доходом, частью национального дохода).  Произведенных в экономике (внутри страны). Это утверждение важно для того, чтобы понять отличие показателя валового внутреннего продукта (Gross Domestic Product) - ВВП - от валового национального продукта (Gross National Product) – ВНП. ВНП представляет собой совокупную рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных гражданами страны с помощью принадлежащих им,, т.е. национальных факторов производства, неважно на территории данной страны или в других странах. При определении ВВП критерием выступает фактор национальной принадлежности. А ВВП – это совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории данной страны, неважно с помощью национальных или иностранных факторов производства. При определении  ВВП критерием является территориальной фактор. В большинстве развитых стран отличие ВВП от ВНП не превышает 1%. Различие между этими показателями существенно для стран, получающих высокие от предоставляемых ими услуг гражданам других стран (например, туристических услуг - Кипр, Греция, Мальта и др. - или банковских услуг - Люксембург, Швейцария).  В течение одного года. В соответствии с этим условием все товары, произведенные в предыдущие годы, десятилетия, эпохи не учитываются при подсчете ВВП, поскольку они уже были учтены в стоимости ВВП соответствующих лет. Поэтому, чтобы избежать двойного счета, в ВВП включается только стоимость объема производства данного года. 

Б10(1)Кредитные ресурсы - средства, которые есть в распоряжении банков и используемых ими для кредитных операций. Банки не в состоянии стабильно развивать кредитные операции в условиях ограниченности ресурсной базы. Кредитные ресурсы банка делятся на собственные и привлеченные. Собственные ресурсы - это средства уставного, резервного, страхового и других фондов банка, образующихся за счет прибыли, а также нераспределенная в течение года прибыль. Главное же место в составе кредитных ресурсов коммерческого банка занимают привлеченные средства. Это средства клиентов на текущих счетах; депозиты юридических и физических лиц; остатки на корреспондентских счетах; средства, их привлекают с межбанковского рынка (межбанковский кредит); средства, получаемые от продажи ценных бумаг и т.д. Одним из наиболее надежных источников ресурсов для коммерческого банка, поддержание его ликвидности являются депозитные вклады. Собственные и привлеченные средства являются основными источниками финансирования кредитных ресурсов коммерческих банков. В перечень пассивных операций, на право осуществления которых коммерческие банки в Украине должны получить лицензию НБУ, включены: привлечение депозитов юридических лиц; привлечения депозитов физических лиц; получения кредитов от банков; выпуске ценных бумаг (облигаций, сберегательных сертификатов и т.д.). Важным фактором укрепления ресурсной базы кредитования является оптимизация источников формирования кредитных ресурсов. Банк должен сформировать наиболее эффективную комбинацию источников средств для создания своей ресурсной базы. Подавляющее большинство кредитных ресурсов коммерческих банков образуется путем привлечения средств. Такая структура источников образования кредитных ресурсов соответствует условиям рыночных отношений. Дешевым источником привлечения средств в коммерческих банков являются остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов. Важным источником кредитных ресурсов являются кредиты, полученные от других банков на межбанковском кредитном рынке. Межбанковское кредитование осуществляется в рамках корреспондентских отношений банков и имеет, в основном, краткосрочный характер

10(2)Оказание кредитных услуг важнейшая функция банка Банки берут деньги у вкладчиков и отдают заемщикам. Наиболее точный показатель цены основных видов банковского продукта является норма процента. Она определяется следующим образом, %  ПС = Доход ∕ Величина предоставленного кредита (ссуда или кредит)×100 Важным моментом при анализе процентной политики является расчет и анализ наращенных процентов. Один из принципов бухгалтерского учета, заключается в том, что доходы и расходы должны учитываться  в отчетности того периода в котором они выявлены. Они называются наращенными Отличие между наращенными и просроченными  суммами в томя. Что срок их не наступил, поэтому просроченные проценты не включаются в наращенную сумму по этой статье. Каждый раз когда сумма со счета изменяется, рассчитываются процентные числа за прошлый период, в течении которого сумма на счете оставалось∕ неизменной ПЧ = Сумма× Сумма периода на днях ∕ 100

10(3)Индекс потребительских цен (индекс инфляции, англ. Consumer Price Index, CPI) — один из видов индексов цен, созданный для измерения среднего уровня цен на товары и услуги (потребительской корзины) за определенный период в экономике. Свойства Основывается на фиксированном уровне цен множества товаров и услуг потребительской корзины  Основной инструмент для расчета инфляции в США  Считается лучшим показателем стоимости жизни  Является индексом Ласпейреса, поскольку при расчете ИПЦ используется потребительская корзина базового года  Индекс потребительских цен рассчитывается как частное суммы произведений цен текущего года на выпуск базового года на сумму произведения уровня цен и выпуска базисного года. Вся дробь затем умножается на 100 %.Индекс потребительских цен против дефлятора ВВПИ дефлятор ВВП, и ИПЦ являются инструментами для расчета уровня инфляции в стране; эти два индекса существенно различаются. Во-первых, дефлятор ВВП, в отличие от ИПЦ, основывается на размере текущей потребительской корзины (имеется в виду текущего, а не базисного года), то есть является индексом Пааше. Также, индекс потребительских цен включает в себя только конечные потребительские товары, в то время как дефлятор — все конечные товары и услуги, учитываемые в ВВП. Необходимо отметить, что ИПЦ переоценивает уровень инфляции, в то время как дефлятор ВВП наоборот, недооценивает. При подсчете ИПЦ учитываются импортные товары, а дефлятор — лишь товары и услуги, произведенные на территории данной страны. К тому же, дефлятор ВВП не имеет того недостатка, что ИПЦ, а именно включает в себя изменения цен на новые товары и услуги, в отличие от последнего[2]. Дефлятор ВНП – индекс уровня цен. С его помощью осуществляется перерасчет номинального ВНП (с учетом инфляции) в реальный ВНП

Б11(1)К депозитным операциям коммерческих банков относят операции по привлечению денежных средств во вклады (пассивные депозитные операции) или размещению имеющихся в распоряжении коммерческого банка средств во вклады в других кредитных организациях (активные депозитные операции). Пассивные депозитные операции — основополагающие для кредитных организаций. В качестве субъектов депозитных операций могут выступать как юридические, так и физические лица. В практике депозитами называют денежные средства, внесенные в банк клиентами на определенные счета и используемые банком в соответствии с режимом счета и законодательством. К депозитам относят средства, полученные банком путем заключения договора банковского счета (договора на расчетно-кассовое обслуживание) и договора банковского вклада (депозитный договор для юридических лиц и сберегательный — для физических), а также остатки средств на корреспондентских счетах других банков в данном банке (счетах ЛОРО). В России к ним относят также средства, привлеченные путем продажи банком своим клиентам банковских сертификатов и векселей. По срокам депозиты принято подразделять на две группы: 1) депозиты до востребования; 2) срочные депозиты (с их разновидностями — депозитными и сберегательными сертификатами). Депозиты до востребования включают средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, средства на корреспондентских счетах других банков (ЛОРО), а также вклады физических и юридических лиц до востребования. Вследствие частоты операций по данным счетам операционные расходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку но этим счетам банки, как правило, выплачивают невысокие проценты либо совсем не выплачивают процентов (тогда клиентам могут предоставляться различного рода льготы), эти ресурсы для банка относительно дешевы. Вместе с тем это наименее стабильная часть ресурсов, банкам необходимо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес таких средств в ресурсах банка до 30—36%. В России доля этих средств обычно выше. Срочные депозиты — это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владельцам обычно выплачивается более высокий процент, чем по депозитам до востребования, и имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев — по пополнению вклада. Операционные расходы банков по срочным депозитам в основном ниже, чем по депозитам до востребования, но платежи по процентам значительно выше, поэтому для банков они не всегда выгодны. Банки заинтересованы в привлечении срочных депозитов, поскольку эти средства могут быть использованы для долгосрочных вложений. Срочные банковские депозиты подразделяются так: а) условные (депозиты хранятся до наступления какого-то события); б) с предварительным уведомлением об изъятии средств (клиент в заранее оговоренные сроки должен подать за- явление на изъятие); в) собственно срочные депозиты (подразделяются по срокам вкладами называются только вклады населения. Вклады физических лиц удобны для банков: они носят долгосрочный характер, могут служить источником долгосрочных вложений. Их недостатки для банков состоят в следующем: необходимость выплаты повышенных процентов по вкладам и снижение таким образом маржи (разницы между процентами по активным и пассивным); подверженность влиянию различных факторов (политических, экономических, психологических), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих счетов и потерю ликвидности банка; неспособность банка возобновлять данные ресурсы на постоянной основе. В соответствии с ГК РФ договор банковского вклада с вкладчиком-гражданином признается публичным договором, а условие договора об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию ничтожно; юридические лица не вправе перечислять находящиеся на депозитах средства другим лицам или снимать с них наличные деньги. Средства с депозитного счета могут быть направлены только на расчетный счет. Срочные депозиты оформляются договором банковского вклада, а также депозитными и сберегательными сертификатами либо векселями банка. Банк вправе размещать сберегательные (депозитные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России. Депозитные операции в банке проводятся в соответствии с депозитной политикой банка, которая определяет приоритеты банка в выборе клиентов и инструментов привлечения ресурсов, а также нормы и правила, регламентирующие работу персонала банка по совершению депозитных операций.

11(2)Активные операции нельзя ограничивать только кредитными услугами. Имея в своем распоряжении денежные средства. Банк должен позаботится не только о их сохранности, но и он должен приносить доход, этим требованиям отвечают инвестиционные операции. В настоящее время банки думают, куда вкладывать деньги и задаются вопросам. Для ответов нужно определить финансовый показатель эффективности инвестиционных проектов. Для этого используют методики мирового банка Финансовые показатели эффективности  инвестиционного порядка можно разделить на 3 группы:1) интегральные показатели(срок проекта, окупаемость, индекс прибыльности, чистая приведенная величина дохода),2)Показатели эффективности использования капитала(рассчитывается на основе данных финансовых документов «отчет о прибылях и убытках» и Балансовая ведомость) 3)показатели характеризующее финансовое состояние проекта(характеризует платежеспособность, ликвидность). Финансовые ресурсы имеют временную ценность, которая рассматривается в двух аспектах. Первый связан покупательной способностью, второй с обращением денежных средств, как капитала и получение дохода от этих средств

11(3)Цикличность экономического развития.Регулярно повторяющиеся за определенный промежуток времени колебания в движении общественного производства означают «циклический» характер его развития. Диапазон единичного цикла охватывает движение экономики от одного кризиса к другому.Причина циклического движения заложена в сложном и противоречивом характере многообразных сил и факторов, оказывающих воздействие на движение рыночной экономики Фазы экономического цикла.В движении экономического цикла наблюдаются четыре последовательно проходящие фазы — кризис, депрессия, оживление и подъем.Кризис — это нарушение равновесия в экономике, вызывающее снижение и приостановку производства, а в наиболее тяжелых случаях — даже разрушение производительных сил. Различают два типа кризисов производства — «кризис перепроизводства» и «кризис недопроизводства» товаров. За кризисом следует депрессия, в течение которой постепенно расходится избыток товаров. Реализация товаров возобновляется, падение цен прекращается. В период депрессии объем произ­водства несколько увеличивается по сравнению с кризисным периодом. Масса капиталов, не находя себе применения в промышленности и торговле, стекается в банки, что увеличивает предложение свободных денег. Фазы оживления и подъема характеризуются ростом производства: на фазе оживления восстанавливается предкризисный объем промышленного производства, а во время подъема промышленная продукция уже превышает этот уровень, достигая нового максимума в пределах данного цикла.На фазе подъема происходит быстрый рост производства, значительно повышаются товарные цены, сокращается безработица, растет спрос на ссудный капитал и повышается уровень ссудного процента. Цикл завершен.Экономической науке удалось выявить периодические колебания, охватывающие длительные периоды времени, так называемые «длинные циклы». Вклад в разработку проблемы цикличности внес русский ученый Н. Д. Кондратьев, именем которого теперь принято называть большие циклы, или «длинные волны». Исследовав динамику развития многих стран Европы за 100—150 лет по целому ряду взаимосвязанных показателей, он пришел к следующим важным выводам.Развитие рыночной системы происходит волнообразно, производство развивается в рамках больших циклов (протяженностью в 45—60 лет). Каждый такой цикл состоит из двух больших фаз — фазы подъема и фазы спада.

12(1)Виды вкладов, предлагаемые на данный момент коммерческими банками, условно подразделяются на несколько групп в зависимости от того, какую цель преследует лицо, планирующее разместить депозит. Основные виды депозитов, предлагаемых банками : срочные сберегательные вклады; накопительные вклады; вклады до востребования. Срочные сберегательные депозиты Это самый распространенный вид вкладов, при котором депозитн размещается на определенный срок. Преимущества: высокая процентная ставка и дополнительные функции по управлению депозитом (частичное снятие средств, досрочное закрытие вклада, монетизиция процентов). Кроме того, срочные сберегательные вклады предусматривают капитализацию процентов, то есть каждый месяц (квартал) к основной сумме вкладов прибавляются проценты по депозиту и следующее начисление происходит с учетом суммы капитализированных процентов. Депозитный калькулятор, поможет Вам определить доход по депозиту в зависимости от процентной ставки.Накопительные вклады Подразумевают под собой возможность накопления необходимой суммы денег для определенной цели. Преимущества: возможность пополнения депозита в любое время в период действия вклада, и система пролонгации вклада. То есть, если вкладчик при наступлении окончания срока депозитного счета, не обратился в банк, действие вклада автоматом продлевается на тот же срок с действующей на момент пролонгации ставкой. Вклады "до востребования"(или бессрочные вклады) Преимущества: не имеют строго оговоренного срока хранения денежных средств, и вкладчик в любое время может получить доступ к своим средствам. Недостатком таких вкладов можно назвать низкую процентную ставку в сравнении с другими видами депозитов. Вклады "до востребования" идеальны для тех, кто хочет сохранять денежные средства в банке и в то же время иметь возможность воспользоваться своими сбережениями в любой момент. Перечисленные виды вкладов в различных банках могут комбинироваться и дополняться другими функциями. Кроме того, основные виды депозитов варьируются в зависимости от вида валюты депозита, сумме вклада и срокам размещения. Сроки хранения вклада могут быть от одного дня до нескольких лет, причем, чем больше срок депозита, тем процентная ставка будет выше. Вклады в коммерческих банках могут размещаться в национальной и иностранной валюте и драгоценных металлах. Очень популярны мультивалютные депозиты, то есть вклады, открываемые сразу в нескольких валютах. Такие депозиты удобны тем, что сумму вклада в одной валюте можно в любой момент перевести по курсу банка в валюту другого депозита. В последнее время многие вкладчики отдают предпочтение депозитам в драгметаллах (или металлическим вкладам).

12(2) Анализ операций с ценными бумагами Ценные бумаги, с которыми могут работать КБ, делятся на два вида: фондовые и коммерческие. К фондовым ценным бумагам (ФЦБ) относятся акции и облигации, а к коммерческим - коммерческие векселя, чеки, залоговые свидетельства и т.п. Ц б, приобретаемые КБ с целью получения дохода и поддержания необходимой ликвидности, называют портфелем ценных бумаг (ПЦБ), который можно разделить на две группы:- первичный резерв (инвестиции), который служит целям доходности КБ (ГКО и другие государственные ЦБ);- вторичный резерв, который предназначен для поддержаниях ликвидности КБ (ЦБ с короткими сроками их погашения).При анализе операций с ценными бумагами необходимо исходить из того, что инвестиционная политика КБ должна быть направлена на поддержание соответствующих пропорций между первичными и вторичными резервами ПЦБ и использование активов обоих резервов строго в соответствии с их назначением. Для определения эффективности операций КБ с ценными бумагами прежде всего необходимо определить долю и динамику каждого вида бумаг в ПЦБ, т.е. структуру вложений КБ. Государственные долговые обязательства, включая и обязательства местных органов власти, занимают наибольшую долю, что должно гарантировать высокую ликвидность и стабильность КБ.В нашем примере значительную долю вложений в ЦБ занимают долговые обязательства иностранных государств и банков-нерезидентов, что свидетельствует об участии банка на международных фондовых рынках. В дальнейшем при рассмотрении операций с ЦБ необходимо выделить долю этих операций по отдельным направлениям: выпуск долговых обязательств, покупка, продажа, операции по хранению, а также управлению ЦБ по поручению клиентов, консультациям и расчетам по поручению. Наиболее доходными операциями в этом перечне являются операции купли-продажи, а наименее рисковыми - операции по хранению, расчетам по поручению, консультации  Важное значение имеет анализ формирования и использования  резервов под обеспечение вложений в ЦБ, цель которого – выявить степень покрытия рисков но операциям с ЦБ, определить достаточность резерва для покрытия рисков. Для этого определяют: во-первых, соотношение: Операции с векселями Кредитные отношения, возникающие между предпринимателями, называют коммерческим кредитованием. Они могут оформляться коммерческим векселем (сделка на товар в кредит Операции с векселями КБ осуществляют в форме: - учета векселя КБ ; - ссуды под залог векселей;- акцепта векселей;- комиссионных операций с векселями. При правильном ведении учетных операций вексельный портфель является для КБ надежной статьей актива, более устойчивой, чем, например, акции и другие ЦБ. Кроме того, при этой операции точно устанавливается ликвидность по срокам, а при желании улучшить свою ликвидность КБ может переучесть вексель в

12(3).ИНФЛЯЦИЯ., ФОРМЫ ЕЕ ПРОЯВЛЕНИЯ. ОСНОВНЫЕ ТИПЫ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ  Инфляция - кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги, что ведет к перераспределению национального дохода а пользу определенных социальных групп. ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ.1. неравномерный рост цен на товары и услуги, что приводит к обесцениванию денег, снижению их покупательной способности.2. понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным.3. увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице. Природа возникновения - несоответствие между обращением товарной и денежной массы, порождаемое чаще всего выпуском в обращение избыточных наличных и безналичных денег, не обеспеченных товарами. В некоторых случаях применяется специальный термин инфляционная экономика, чтобы подчеркнуть многогранность инфляционного воздействия на различные стороны и сферы народного хозяйства и самоподдерживающийся характер инфляционных процессов.  ВНЕШНИЕ ПРИЧИНЫ: рост цен на мировом рынке на топливо и благородные металлы, неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.ВНУТРЕННИЕ ПРИЧИНЫ: деформация народнохозяйственной структуры, дефицит бюджета, эмиссия и увеличение скорости обращения денег. ТИПЫ ИНФЛЯЦИИ:1)."инфляция покупателей" (инфляция спроса) Избыточный спрос приводит к взлету цен.2)."инфляция продавцов" (инфляция предложения, инфляция издержек. В этом случае механизм инфляции начинает раскручиваться в силу того, что растут издержки (в силу повышения заработков, удорожания сырья и топлива и др.). В реальном мире ситуация гораздо сложнее, и разделить два вида инфляции весьма сложно. Инфляция спроса продолжается до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы, а инфляция издержек сама себя ограничивает: из-за уменьшения предложения реальный объем национального продукта и занятости сокращается, и это ограничивает дальнейшее увеличение издержек. ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ.1. Ползучая инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до десяти или несколько более процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой. И она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3 - 3.5%.2.Голопирующая инфляция в отличие от ползучей становится трудноуправляемой. Темп ее роста выражается, как правило, двузначными цифрами (до 100% в год).3. Гиперинфляция - ежегодный темп прироста цен свыше 100%. Особенность гиперинфляции в том, что она оказывается практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют. На полную мощность работает печатный станок, развивается невероятная спекуляция. Производство дезорганизуется. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Но однозначных методов борьбы с гиперинфляцией нет.

13(1)Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране кредит имеет свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости:– от стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;– отраслевой направленности;– объектов кредитования;– его обеспеченности;– срочности кредитования;– платности. Кредит обслуживает обмен. Являясь важным инструментом платежа, кредит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности зарождаются не только при обмене, когда разрыв в платежном обороте проявляется в наибольшей степени, но и на других стадиях воспроизводства. Выступая категорией обмена, кредит используется также для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта.Кредит подразделяется на виды и в зависимости от отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит .Классификация кредита обусловлена также объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности – сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары и т. п., в торговле – товаров разнообразного ассортимента, у населения – товаров длительного пользования); в этом случае кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспеченности выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Классифицируется кредит и в зависимости от срочности кредитования. Выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года.Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности его использования. Выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленной за пользование ссудой. Чаще всего размер платы кредитор дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла: подъема, депрессии или экономического кризиса. В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

13(3)Антиинфляционная политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Два пути: 1. Дефляционная политика -направлена на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование -регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах в соответствии с темпом роста ВНП. 2.Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стоимостью стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения цен или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д. МЕРЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ: 1стабилизация и стимулирование производства,2совершенствование налоговой системы,3создание рыночной инфраструктуры,4повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности,5регулированию курса национальной валюты,6проведение определенных мер по регулированию цен и расходов,7достижение политической стабильности,8структурная реформа, направленная на преодоление возникших в экономике диспропорций.

13(2)Важным инструментом, с помощью которого осуществляются внешнеэкономические и финансовые отношения отечественных субъектов хозяйственной деятельности с зарубежными, являются банковские операции по обмену иностранной валюты. Выступая субъектом внутреннего и внешнего валютного рынков, КБ могут: -во-первых, покупать инвалюту но одному курсу и продавать ее затем по другому, получая при этом прибыль в виде разницы между ценой продавца и ценой покупателя; во-вторых, выступать в качестве посредников между продавцом и покупателем инвалюты, имея комиссионное вознаграждение за посреднические услуги. При проведении валютных операций КБ используют валютный (обменный) курс. По этому курсу валюта одной страны продается в обмен на валюту другой страны, т.е. под валютным курсом понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Определение курса валюты называется ее котировкой. Полная котировка включает определение курса покупателя (покупки) и курса продавца (продажи), в соответствии с которыми КБ покупает и про- дает инвалюту за национальную. Разница между курсами продавца и покупателя называется маржой, которая является для банка источни- ком покрытия своих расходов по осуществлению обменных операций и получения прибыли. Котировка осуществляется прямым и косвенным методами. При прямой котировке курс (стоимость единицы) инвалюты выражается в национальной валюте В анализе валютных операций при котировках валют используют также кросс-курс, который означает соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курсов по отношению к третьей валюте (в этом случае в качестве третьей валюты также применяется доллар США). Например, если клиент хочет обменять немецкие марки на доллары США, ему сначала требуется обменять марки на рубли по установленному, КБ курсу, затем за полученные рубли купить доллары по курсу рубль к доллару. Важным направлением анализа валютных операций КБ является: - изучение типов обменных курсов и порядка их регулирования; - оценка изменений в валютных курсах; - выявление факторов, влияющих на обменный курс. С точки зрения времени реализации валютных сделок различают: cnom-курсы и форвард-курсы валют. Спот-курс (курс спот) - это цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Форвард-курс (форвардный курс) - это ожидаемая стоимость валюты через определенный период времени; представляет собой це- ну, по которой данная валюта продается или покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем. При покупке-продаже инвалют форвардный курс валюты всегда оказывается либо выше, либо ниже курса спот: если он выше - форвардный курс представляет собой сумму курса спот и соответствующей разницы - форвардной маржи (премия); если он ниже - форвардный курс равен курсу спот за вычетом форвардной маржи

14(1)Инвестиционные банки — специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются неидентичными банковскими учреждениями, что связано с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных промышленно развитых страну. Лишь в немногих развивающнхея странах с относительно развитым капиталистическим сектором хозяйства имеются инвестиционные банки: в Латинской Америке — Аргентина, Боливия, Бразилия, Мексика; в Юго-Восточной Азии — Малайзия, Сингапур, Сянган (Гонконг — сейчас в составе Китая), Южная Корея; в Африке — Гана, Нигерия, а также в некоторых странах французского франка. Инвестиционные банки существуют наряду с региональными банками развития развивающихся стран: Азиатским банком развития, занимающимся долгосрочным кредитованием проектов развития стран Азии и Тихого океана; Межамериканским банком развития, осуществляющим содействие развитию экономики стран Латинской Америки; Африканским банком развития, содействующим экономическому развитию африканских и ряда неафриканских государств. В осуществлении инвестиций развивающихся стран значительную роль играют и международные кредитные институты: Международный банк реконструкции и развития, Арабские инвестиционные компании и другие международные организации.Поскольку основной задачей инвестиционных банков является финансирование и кредитование инвестиций, рассмотрим понятие и виды инвестиций.[Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство и другие отрасли. Целью инвестиционной деятельности является получение предпринимательского дохода или процента.Инвестиции делятся на финансовые и реальные.Финансовые инвестиции — вложения в ценные бумаги (акции, облигации и др.), выпускаемые частными компаниями и государством, а также банковские депозиты и объекты тезаврации (сокровища, т.е. хранение денег на дому).Реальные инвестиции — вложения в основной капитал и на прирост материально-производственных запасов. В условиях современной научно-технической революции наряду с увеличением вещественных элементов основного капитала растут вложения в развитие духовных производительных сил, интеллектуальный потенциал становится наиболее активным элементом производства, повышая роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников. Накопление приобретает комплексный характер, а расходы на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и т.п. становятся производительными инвестициями. Различают также инвестиции расширения и инвестиции обновления потребленного основного капитала.Источником инвестиций расширения является часть вновь созданной стоимости, направляемой на накопление. Предприниматели мобилизуют ее за счет собственной прибыли (самофинансирование) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства). Источником инвестиций обновления основного капитала являются амортизационные отчисления.Реальные инвестиции в основной капитал характеризуются отраслевой и технологической структурами, пропорции которых во многом определяют эффективность накоплений.

14(2)Лизинговые , факторинговые операции относятся к нетрадиционным операциям. Лизинг своевременная альтернатива к банковскому кредитованию. Ссуда носит денежный характер, а лизинг товарный. К классическому лизингу свойственен трехслойный характер. Первый –собственник имущества (лизингодатель),второй-пользователь  имущества  (лизингополучатель.), третий-продавец имущества лизингодателя. Лизинг выполняет производственную, финансовую, сбытовую функцию. Выделяют финансовый (представляет лизинг с полной окупаемостью или  полной выплатой его стоимости) и оперативный лизинг (срок договора короче, объектами являются оборудования с высоким темпом старения). Действия лизинга заканчивается по инициативе лизингодателя, в случае не выполнения договора. При анализе лизинга используются следующие показатели:1) стоимость приобретенного  имущества предназначенный для лизинга. сч. 60804 2) Стоимость имущества переданного в аренду 3) Сумма износа основных средств 4) сумма арендной платы  5) прибыль от лизинговых операций 6) Доходность лизинговых операций. Лизинговые операции относятся к банковским операциям с достаточно высоким риском. Факторинг – это переуступка факторинговых компаний неоплаченных долговых требований, возникших между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита в соответствии с элементами бухгалтерского, юридического, сбытового и другого обслуживания поставщика. Основные показатели для анализа факторинговых операций: 1) Сумма по расчетным документам , первоначально предъявленный поставщикам клиента. 2)Сумма перечисленные фактор-банкам поставщикам 3) Сумма возмещенные плательщикам  фактор-банку 4) Сумма не возмещенные плательщикам фактор банку  5)Размер операций произведенный банком 6) удельный вес факторинговых операций

14(3). Безработица - социально-экономическое явление, при котором часть активного населения не может приложить свою рабочую силу. Безработным в Российской Федерации признаются граждане, которые не имеют работы и заработка зарегистрированы в службе занятости в целях подходящей работы и готовы приступить к ней. Порождается безработица в условиях рыночной экономики под действием конкуренции на рынке труда, усиливается в период экономических кризисов и последующего резкого сокращения спроса на рабочую силу .Основной контингент безработных - люди пожилого возраста, женщины, молодежь.  Различают три вида безработицы:  фрикционную, структурную, циклическую. Фрикционная безработица существовала всегда, так как связана с переменой места работы, и граждане в поисках лучшей работы идут на это добровольно. Структурная безработица связана с изменением структуры производства и, как результат, несовпадением предложения рабочей силы и спроса на нее.Циклическая безработица возникает в определенные моменты в жизни общества: во время спада производства, депрессии и т. д., когда спрос на рабочую силу очень низок .Безработица принимает самые разнообразные формы: временную, сезонную, региональную, молодежную и т.д. Причины безработицы в кр -структурная перестройка экономики, диспропорции ее развития; -закрытие неконкурентоспособных, убыточных и потерпевших банкротство предприятий;-высвобождение работников в результате внесения прогрессивных методов хозяйствования (аренда, кооперация и т.д.) и приватизация предприятия ;- внедрение в производство новой техники и технологии; -структурная перестройка предприятий, отсутствие работы по специальности ;-ликвидация экологически вредных производств под влиянием общественного мнения. Уровень безработицы минимален в странах политически стабильных, экономически развитых, с отлаженной системой социальной защиты. Меры по сокращению безработицы следующие:1.Трудоустройство непосредственно на предприятии путем создания новых рабочих мест (расширение или создание подразделений, переквалификация на др. специальности и т.д.);2.Организация общественных работ (благоустройство территорий, лесных массивов и городских улиц, работа на овощных базах, по уборке сел./хоз. продукции);3.Поощрение частного предпринимательства и стимулирование  само занятости населения, развитие малого бизнеса (товарищества, кооперативы, фермерские хозяйства);4. Переподготовка и профессиональная подготовка по дефицитным специальностям и профессиям 5. Использование гибких форм занятости ( надомный труд, неполный рабочий день, неделя); 6. Широкая информация населения о возможности трудоустройства, проведение ярмарок вакансий, дней открытых дверей и т.д.

15(1)Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводной вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Ноты НБКР Это государственные краткосрочные ценные бумаги, которые выпускаются Национальным банком в безбумажной форме. Все обязательства по погашению Нот несет Национальный Банк, что обуславливает их высокую ликвидность. Срок обращения нот НБКР - 7, 14, 28 дней;Номинальная стоимость одной ноты - 10 000 сом. Ноты размещаются с дисконтом, а погашаются по номинальной стоимости (аналогично ГКВ). Облига́ция (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации могут продаваться дешевле номинала (с дисконтом). Общим доходом по облигации являются сумма выплачиваемых процентов (купонов) и размер дисконта при покупке. Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента. Часто их выпуск носит целевой характер — для финансирования конкретных программ или объектов, доход от которых в дальнейшем служит источником для выплаты дохода по облигациям. Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование. Облигации позволяют планировать как уровень затрат для эмитента, так и уровень доходов для покупателя, но не требуют оформления залога и упрощают процедуру перехода права требования к новому кредитору. Фактически на рынке облигаций осуществляются средне- и долгосрочные заимствования, обычно сроком от 1 года до 30 лет.

15(2)Своевременное выполнение  банком платежных обязательств  является важной характеристикой финансового положения. Направления по платежным обязательствам: О по кредиторской задолжности, О по депозитным вкладам, О по межбанковским кредитам, О по налогам и  платежам в бюджет, отчисления в фонды. В ходе экономического анализа необходимо обращать внимание на своевременность и полноту выплат, выявить причину несоблюдения обязательств

15(3)Взаимосвязь инфляции и безработицы выражает кривая Филлипса. Их зависимость проявляется в цикличности экономического развития страны. На фазе спада, когда начинается падение пен, уровень безработицы увеличивается.   А   на  фазе  подъема увеличиваться   начинает

инфляция, в то время как оезраоотица сокращается. Предельный уровень инфляции и безработицы достигается соответственно в самой верхней и в самой нижней точке экономического цикла. Так, на пике экономической активности уровень инфляции является самым высоким, а уровень безработицы - самым низким. На дне цикла, наоборот, самым высоким будет уровень безработицы, а самым низким - уровень инфляции.Зависимость изменения уровней инфляции, точнее темпа прироста заработной платы, и безработицы исследовал О. Филлипс (рис. 16.1).

По горизонтальной оси Филлинс отложил уровень безработицы (U unemployment). По вертикальной оси теми роста заработной платы (w). Гак, на фазе подъема наблюдался высокий темп прироста заработной платы и низкий уровень безработицы (wi; Ui). На фазе спада, наоборот, - низкий темп прироста заработной платы и высокий уровень безработицы (w2; U-,).

Среднее положение (w0; U0) отражает ситуацию Устойчивого экономического развития, когда соотношение темпов прироста заработной платы и безработицы оптимальное.

То есть одновременно достигнуты минимальные уровни обоих показателей.

 16(1)В 90-х годах был сделан выбор на пользу смешанной модели рынка ценных бумаг, на котором присутствовали банки, а также и небанковские инвестиционные институты одновременно и с равными правами. Смешанная  модель рынка ценных бумаг -  это европейская модель деятельности универсальных коммерческих банков на фондовом рынке, которая не предполагает каких-либо ограничений на совершение операций с ценными бумагами. Риски банков по операциям с ценными бумагами не разграничиваются с рисками по расчетной и кредитно-депозитной деятельности. Но тем не менее благосостояние того или иного коммерческого банка в существенной степени зависит от того, как обстоят дела у его клиентов, в оборот которых взяты существенные средства банка (из-за участия в уставном капитале, а также облигационных займах). Если рассматривать эмиссионные операции коммерческих банков, которые направленные на приумножение уставного капитала, то нужно отметить, что такая эмиссионная деятельность - в некоторой мере, вынужденная – в значительной степени связана с определенными административными решениями государственного Банка России о постоянном увеличении минимального размера уставного капитала. Такого рода действия государственного Банка России, конечно, оправданы, если их разбирать с точки зрения повышения уровня надежности всей банковской системы. Но политика, которая направлена на укрепление банков в целом не отвечает реальным потребностям экономики. На самом деле крупные банки вполне готовы эффективнее финансировать существенную перестройку всей промышленности, они довольно легко поддаются воздействию относительно этого направления со стороны государственных органов. Но вызывают некоторое сомнение эффективность такого рода финансирования и кое-какие последствия полного подчинения банковскому капиталу – капитала промышленного.
Сейчас можно подвести некие итоги. Коммерческие  банки  вполне способны выполнять абсолютно все классификации деятельности и все возможные варианты действий на фондовом рынке, которые разрешены действующим законодательством России:
1. Управлениефондами и инвестициями  брокерская, а также дилерская деятельность, депозитарное обслуживание. расчетное обслуживание всех участников фондового рынка, осуществление реестра,   консультационная работа. Коммерческие банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданной заранее краткосрочной ссуде, при том, что стоимость залога определяется по рыночному курсу ценных бумаг, а не по их номинальной стоимости.Кроме этих функций коммерческие банки России также занимаются эмиссионной деятельностью. Согласно законодательства РФ, им позволяется эмитировать векселя, акции, депозитарные и сберегательные сертификаты, облигации, иные производные ценные бумаги. Такая эмиссионная работа банков направлена на привлечение определенных финансовых ресурсов, и, следовательно,  вполне обоснованно речь может идти о цене их поиска. Цена привлечения финансовых ресурсов приравнивается к отдаче их размещения и также рассматривается принцип поддержания их ликвидности. Вообще, финансовое расположение коммерческого банка обусловливается размером маржи (это разница между ценами привлечения и размещения финансовых ресур

16(3)Совокупный спрос - это объем товаров и услуг, который потребители, предприятия, правительство готовы купить при любом возможном уровне цен. На состояние совокупного спроса оказывает влияние уровень цен на товары и услуги. Чем ниже уровень цен, тем больше реальный объем национального производства. Среди причин объясняющих такого рода состояния совокупного спроса следует указать на так называемый эффект процентной ставки, эффект богатства и эффект импортных закупок.  Эффект процентной ставки - при повышении цен, процентные ставки повышаются. Это ведет к тому, что потребитель сокращает спрос на потребление товара, сокращаются также инвестиции из-за дороговизны кредита. Эффект богатства свидетельствует о том, что при высоком уровне цен реальные покупательные способности, накопленных финансовых средств, находящихся у населения, уменьшается. В этом случае население в целом станет беднее, и поэтому следует ожидать, что оно в целом сократит свои покупки. Эффект импортных закупок. Если в стране имеет рост цен и государство вынуждено по тем или иным причинам закупать импортные товары, которые к тому же являются и более дешевыми, то это приводит к уменьшению совокупного спроса на товары отечественного производства. К примеру, рост благосостояния и снижения личных налогов вызовет увеличение потребительских расходов и, как следствие, увеличение совокупного спроса. Ожидание повышения темпов инфляции приведет к таким же последствиям, потребители постараются купить товары теперь, а не после повышения цен, вызванных инфляцией. Уменьшение процентных ставок, возможности более эффективного использования кредита, большие инвестиции и ожидание больших прибылей, внедрение новых технологий, отсутствие избыточных производственных мощностей - все эти факторы приводят к увеличению инвестиционных расходов и увеличению совокупного спроса. Рост государственных закупок национального продукта при определенном, неизменном уровне цен ведет к возрастанию совокупного спроса до тех пор, пока налоговые сборы и процентные ставки будут оставаться неизменными. Национальных доход страны ввозящей товары оказывает огромное влияние на спрос импортируемых товаров. Если этот доход сокращается, то и сокращается спрос на импортирующую продукцию, поскольку у страны сокращаются возможности приобретения заграничного товара.

17(1)Инвестицией называется долгосрочное вложение средств в различные предпринимательские проекты, инновационные исследования или социально-экономические программы, которое через значительный срок после вложения начинает приносить прибыль.
С помощью различных видов инвестиций можно решить разнообразные задачи, связанные с расширением предпринимательской деятельности, освоением новых сфер бизнеса или рынков сбыта продукции, приобретением новых компаний. Портфельные и реальные инвестиции Все основные виды инвестиций можно разделить на две крупные группы: портфельные и реальные. Портфельные инвестиции представляют собой по существу спекулятивное вложение капитала в акции различных компаний. Цель такого вложения — не получение контроля за деятельностью этих компаний, а желание получить прибыль в результате роста курсовой стоимости этих акций. Для того, чтобы минимизировать свои риски, инвесторы, предпочитающие портфельные инвестиции, вкладывают средства в акции различных компаний, формируя так называемый инвестиционный портфель. Реальные инвестиции представляют собой финансирование конкретной компании, вложение на длительный срок средств для приобретения для нее основных фондов, оборудования, недвижимости и т.п. В отличие от других видов инвестиций цель реальных инвестиций — получение контроля над компанией, который, в том числе позволяет снизить риски крупных вложений в один проект и гарантировать рациональное использование инвестиционных вложений.

17(2)Важное место при анализе баланса банка составляет изучение дебиторской и кредиторской задолжности. При управлении банком особое значение приобретает анализ его платежеспособности на перспективу. Анализ кредиторской  задолжности проводится на основе данных аналитического учета кредиторов.   В ходе анализа производится выборка кредиторской задолжности по срокам погашения. Особый интерес представляет расчет отношения просроченной задолжности к общей сумме краткосрочных обязательств. При анализе дебиторской задолжности,  используют данные аналитического учета. Для анализа дебиторской задолжности банка используют показатели характеризующие  ее отношение к общему объему текущих активов и к доходу банка, а также соотношение сомнительной дебиторской задолжности  и общей суммы ДЗ. Если ДЗ превышает КЗ, то  это значит, она поглотила не только взятые у кредиторов средства, но и часть средств  оборота собственных средств. Значительное превышение ДЗ создает угрозу финансовой устойчивости банка и необходима дополнительное привлечение средств.

17(3)Количественная теория денег связывает между собой денеж­ный и товарный рынки, устанавливая прямую связь между рос­том денежной массы в обращении и ростом товарных цен. Все колебания уровня экономической активности сопровождаются изменениями в предложении денег. Наиболее известны два ва­рианта количественной теории денег: трансакционный подход, или теория И. Фишера, и кембриджская версия, или теория кас­совых остатков.Теория денег американского экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947) исходит из того, что поскольку деньги выполняют функцию средства обращения, то их количество, необходимое для обращения в экономике, определяется массой и ценой реа­лизуемых благ. Теория базируется на макроэкономическом урав­нении обмена: где M — количестве денег в обращении; V — скорость обраще­ния денежной единицы; Р — средневзвешенный уровень цен; Q — количество всех товаров и услуг.Правая часть уравнения (товарная) показывает объем реали­зованных на рынке товаров. Левая часть уравнения (денежная) показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров.При этом предполагается, что V и Q постоянны, поскольку определяются долговременными факторами. Если количество денег в обращении в результате эмиссии увеличивается, то неиз­бежным следствием будет нарушение равновесия. В такой ситуа­ции равновесие может быть восстановлено только путем роста цен. Из уравнения обмена следует, что уровень иен прямо пропорционален количеству денег в обращении и скорости их обо­рота и обратно пропорционален количеству товарных сделок: Кембриджский вариант количественной теории денег разра­батывался рядом экономистов. Например, уравнение А. Пигу (1877—1959) выглядит следующим образом: где M — количество денег; К — доля годовых доходов, которую хозяйствующие субъекты желают иметь в денежной форме (кас­совых остатков); Р — уровень цен; Т— физический объем про­изводства.В этом уравнении, как и в предыдущем, предполагается, что K  и T в краткосрочном периоде постоянны.

18(2)Расчетные операции – это среда банковской деятельности, которая  медленно поддается  модификации. При анализе расчетных операций следует рассчитывать удельный вес каждой формы расчетов в общем итоге. Аккредитивная форма безналичных расчетов хозяйствующими субъектами банка предполагает гарантирование банком плательщика оплаты поставляемых товаров или услуг. Переводные  операции- перевод средств из одного отделения в другую. Межбанковские расчеты возникают тогда, когда плательщик и получатель средств обслуживаются в разными банками. При анализе межбанковских расчетов  следует обратить внимание на то, что все банки должны  вести свои расчеты в пределах кредитового сальдо, на резервно - корреспондентском счете, т.е. за счет своих средств.

18(3)Совокупное предложение — это такой реальный объем производства, который может быть достигнут при данном уровне цен. Кривая совокупного предложения (рис.) состоит из трех участ­ков. 1 —горизонтальный участок, характеризующийся изменением реального объема производства при данном уровне цен. Это состояние депрессии или глубокого спада, когда трудовые и материальные ресурсы используются не в полном объеме. При выходе из этого состояния (движение слева направо) уровень цен остается прежним до тех пор, пока не увеличатся издержки, и наоборот: в случае нарастания кризисной ситуации (движение справа налево) реальный объем производства сокращается, однако цены не снижаются. Таким образом, в ситуации 1 производство может быть расширено без увеличения издержек и без роста цен. 2 — промежуточный участок, отклоняющийся вправо и вверх и характеризующийся прямой зависимостью, с одной стороны, — между реальным объемом производства и уровнем цен, а с другой, — между уровнем цен и затратами на производство продукции: в ситуации 2 увеличение объемов связано с ростом издержек и ростом цен. 3 — вертикальный («классический») участок, когда национальный продукт остается постоянным на «уровне полной занятости» , т.е. дополнительный приток рабочей силы становится возможным, например, в результате ее перераспределения с менее оплачиваемой на более оплачиваемую работу, что в масштабе всего народно-хозяйственного комплекса не дает прироста реального объема производства, однако ведет к удорожанию продукции отдельных предприятий и отраслей, росту уровня цен.

19(1)Безналичный платежный оборот в стране организуется на основе определенных принципов.Принципы организации расчетов – основополагающие начала их проведения. Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности, эффективности.Основополагающий принцип современной системы безналичных расчетов – правовой режим осуществления расчетов и платежей. В соответствии с принятыми в РФ законодательными и нормативными актами организацию и бесперебойность расчетов обеспечивает соблюдение следующих принципов:– безналичные расчеты осуществляются по банковским счетам, которые открываются клиентами (причем как юридическими, так и физическими лицами) в кредитных организациях для хранения и перевода средств; – поддержание участниками расчетов ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей; – наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Только в отдельных случаях, определенных законодательством, допускается безакцептное списание средств.Другой важнейший принцип организации безналичных расчетов – срочность платежа – вытекает из самой сути рыночной экономики, неотъемлемым условием которой является своевременное и полное выполнение платежных обязательств. Выполнение этого принципа позволяет предприятиям организовать управление ликвидностью своего баланса, рационально спланировать денежный оборот, определить потребность в заемных средствах. Третий принцип организации безналичных расчетов – принцип безусловного выполнения обязательств, или, иначе, принцип обеспеченности.Соблюдение этого принципа дает возможность обеспечить безусловное выполнение договорных обязательств и бесперебойность осуществления платежей в хозяйстве. Следующий принцип – осуществление контроля всех участников расчетов (поставщика, грузоотправителя, получателя средств, грузополучателя, плательщика, банка) за правильностью их совершения, соблюдением установленных положений о порядке их проведения. Контроль подразделяется на предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний.С принципом взаимного контроля участников расчетов тесно связан принцип гражданско-правовой или имущественной ответственности участников расчетов за нарушение договорных обязательств.Он означает, что сторона, нарушившая условия договора, должна возместить неустойку другой стороне. Одними из принципов организации безналичных расчетов являются многообразие форм расчетов и свобода выбора контрагентами того инструмента, который наилучшим образом отвечает условиям сделки. Платежное требование представляет собой расчетный документ, содержащий требование кредитора – получателя средств по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.Инкассовая форма расчетов также используется для бесспорного списания средств со счетов. В этом случае используется расчетный документ с названием «инкассовое поручение». Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. В отличие от других форм безналичных расчетов аккредитивная форма гарантирует платеж поставщику либо за счет собственных средств покупателя, либо за счет средств его банка. Банками могут открываться покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные) аккредитивы, а также отзывные и безотзывные. Чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но в отличие от расчетов платежными поручениями чек передается плательщиком, минуя банк, в момент совершения хозяйственной операции непосредственно получателю платежа, который и предъявляет чек в банк для оплаты. Чек оплачивается банком за счет средств, находящихся на счете чекодателя, или за счет средств, депонированных чекодателем на отдельном счете.

19(3)Экономическое равновесие  Под равновесным функционированием национальной экономики понимается установление равенства спроса и предложения на всех взаимосвязанных рынках. На рынке конечных продуктов и услуг равновесие будет означать, что производители максимизируют доходы, а потребители получают максимум полезности от покупаемой продукции. Достижение равновесия на рынке факторов производства предполагает, что все поступающие на него производственные ресурсы нашли своего покупателя, а предельный доход собственников ресурсов, формирующий спрос, равен предельному продукту каждого ресурса, формирующего предложение. Равновесие на денежном рынке характеризует такую ситуацию, при которой количество предлагаемых денежных средств равно количеству денег, которые желают иметь у себя население и предприниматели. Идея общего экономического равновесия уходит своими корнями к работам экономистов-классиков. Так, А. Смит высказал идею о том, что в условиях свободного взаимодействия производителей и потребителей действует не хаос, а экономический порядок индивидуумов, преследующих интересы личной выгоды, который приводит к установлению общего равновесия, выгодного для всех. Принципиальная возможность достижения общего равновесия в условиях совершенной конкуренции в математической форме впервые была высказана Л. Вальрасом. Достижение равновесия по Вальрасу предполагает не только наличие условий совершенной конкуренции, но и неизменность всех факторов спроса и предложения, кроме цен. Естественно, что такие предпосылки в реальной экономике не соблюдаются. При характеристике способа достижения экономического равновесия наиболее широкое распространение в неоклассических теориях и учебниках получила концепция А. Маршалла. Суть ее состоит в том, что производители и потребители взаимно приспосабливают планы продаж и покупок к состоянию экономической конъюнктуры. В результате равновесие на рынке устанавливается под воздействием превышения цены спроса над ценой предложения или, наоборот, цены предложения над ценой спроса. Реагируя на такое превышение, производители соответственно увеличивают или уменьшают объемы предложения. В настоящее время в макроэкономических исследованиях преобладает понимание движения к равновесию как стохастического, вероятностного процесса, основанного на корректировке ожиданий экономических агентов. Это отражает тот факт, что решения об объемах предложения и спроса экономическими субъектами принимаются в разное время. Если совокупный спрос формируется в условиях текущей экономической конъюнктуры, под влиянием действующих цен, то решения об  объеме предложения принимаются заранее, до начала процесса производства.

20(1)Валютный рынок – это официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяется курс иностранной валюты относительно денежной единицы данной страны. Валютный рынок действует через ряд многочисленных учреждений. FOREX – Международный валютный рынок, участниками которого являются: центральные и коммерческие банки, инвестиционные и пенсионные фонды, брокерские и страховые компании, транснациональные корпорации, участники валютных бирж, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, и частные лица. Сделки совершаются на электронных торговых площадях круглосуточно, курсы формируются при обмене участниками одних валют на другие. Валютные рынки, локализованные в различных странах, получили название «внутренние (национальные) валютные рынки»; рынки отдельных групп стран, на которых ведутся операции со многими валютами, называются региональными рынками. В совокупности они формируют мировой валютный рынок. Наиболее крупные центры мировых валютных рынков – Лондон, Нью-Йорк, Токио, Франкфурт и Цюрих. Современные валютные рынки имеют следующие особенности: интернационализация; разнообразие используемых инструментов сделок; унификация техники операций; непрерывность совершения операций в течение суток попеременно во всех частях света; широкое использование электронных средств связи. Наиболее крупные участники валютного рынка: коммерческие банки, имеющие лицензии центральных банков на осуществление операций с валютой; финансовые институты, относимые по законодательству стран к кредитным организациям, а также небан ковские учреждения, которым на основании лицензий предоставлено право совершения операций с валютой или другими валютными ценностями; центральные банки, устанавливающие правила проведения операций с валютой на внутренних рынках своих стран для банков и других экономических субъектов, а также самостоятельно проводящие операции на валютных рынках; экономические субъекты, государственные министерства и ведомства, которые участвуют на валютном рынке через банки или иные, имеющие на это полномочия, финансовые учреждения. На валютном рынке совершается широкий круг операций: – по внешним торговым расчетам; – миграции капиталов; – страхованию (хеджированию) валютных рисков; – диверсификации валютных резервов; – управлению валютной ликвидности; – сделкам спекулятивного характера, рассчитанным на получение прибыли от изменения валютных курсов. Валюта – это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара. Понятие «валюта» применяется в трех значениях: 1) денежная единица данной страны; 2) денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в денежных единицах и используемые в международных расчетах;3) международная денежная расчетная единица или платежное средство. Кроме понятия «валюта» и «иностранная валюта», существует понятие «валютные ценности». К ним относятся: – иностранная валюта; – ценные бумаги в иностранной валюте – платежные документы, фондовые ценности и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте; – драгоценные металлы;– природные драгоценные камни.

20(3)ПОТРЕБЛЕНИЕ - использование благ, товаров, услуг для удовлетворения потребностей. "Потребление - заключительная фаза процесса воспроизводства, органически связанная с его другими фазами - производством, распределением, обменом. Связь с производством заключается в том, что производство без потребления потеряло бы всякий смысл, было бы бесцельно, в то же время без производства не было бы потребления. Конечной целью всякого производства является потребление. Функция потребления является одной из важнейших в макроэкономике. Она показывает соотношение между потребительскими затратами и безналоговым доходом как в статике, так и в динамике. Функция потребления, которая была введена Кейнсом, основывается на предположении, что существует стабильная эмпирическая взаимосвязь между потреблением и доходом. Основным фактором, влияющим на уровень совокупного потребления С и совокупного сбережения S, является доход населения. Располагаемый доход DI (доход после уплаты налогов) распадается на потребление и сбережения. Поэтому, изучая причины, изменяющие уровень потребления, мы одновременно исследуем и факторы воздействия на сбережение и наоборот. Взаимосвязь располагаемого дохода, совокупного потребления и сбережения можно выразить в виде формулDI= C+S, С= DI S,S = DIC. Чем больше располагаемый доход, тем больше потребление и сбережения. При малом располагаемом доходе сбережения могут быть нулевыми или отрицательными, когда потребление больше располагаемого дохода (жизнь в долг). Минимальный же уровень потребления существует всегда. Доля дохода, идущая на потребление, называется средней склонностью к потреблению АРС, доля дохода, которая сберегается, — средней склонностью к сбережениям APS: АРС = C/DI, APS = S/DI. Статистика показывает, что с увеличением дохода средняя склонность к потреблению падает, а средняя склонность к сбережению возрастает. Подобно тому, как потребление и сбережения в сумме дают располагаемый доход, так и сумма средней склонности к потреблению и средней склонности к сбережению равна единице:APC+APS= 1.С изменением дохода доли потребления и сбережения меняются, и с экономической точки зрения важно знать величину их изменений в ответ на изменения в доходе. Изменение величины потребления вследствие изменения в доходе называется предельной склонностью к потреблению МРС:МРС — Изменения в потреблении . Изменения в доходе

21(1)Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством; составная часть денежной системы страны. Основа национальной валютной системы – установленная законом денежная единица государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.Основа валютной системы КР–сом, введенный в обращение в 1993 г. и заменивший рубль СССР. В настоящее время в действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, Официальный курс доллара США к рублю устанавливается НБКР Движение денежных потоков на валютном рынке России осуществляется через:– валютные операции;– валютно-кредитное и расчетное обслуживание покупки и продажи товаров и услуг;– операции с ценными бумагами;– зарубежные инвестиции. Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России на проведение валютных операций. Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, расширенные и генеральные. Наибольшие права предоставляет генеральная валютная лицензия. Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов. Покупка и продажа иностранной валюты проводятся через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, установленных НБКР. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускается. Валютное регулирование осуществляет НБКР. Он устанавливает порядок обязательного перевода, вывоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валютных биржах страны  Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Агентами валютного контроля выступают организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля. Для укрепления валютного положения необходимы: – преодоление экономического кризиса; – обеспечение экономического роста на основе увеличения инвестиций в производственную сферу; – ликвидация бюджетного дефицита; – улучшение состояния платежного баланса; – контроль за ростом внутреннего и внешнего госдолга.

21(2). Банковская форма кредита – наиболее распространенная форма, поскольку именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредитования значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других форм кредита, так как банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело. Он организует многократное круговращение денежных средств на возвратной основе. Особенности банковской формы кредита: – банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами; – банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады; – банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковского кредита становится его неотъемлемым атрибутом. Банки предоставляют кредиты различным категориям заемщиков: предприятиям, фирмам и корпорациям, населению, банкам и другим кредитным организациям, а также местным органам власти. Банковский кредит, предоставляемый предприятиям и корпорациям, опосредствует воспроизводственный процесс в целом. По срокам предоставления он у подразделяется на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение. Среднесрочный и долгосрочный кредиты имеют своей целью обеспечение потребностей в инвестициях, т. е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедрение новых технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов. Банковский кредит населению предоставляется в денежной форме на различные цели: приобретение дорогостоящих товаров, жилья, капитальный ремонт жилых домов, хозяйственное обзаведение и др. Особая разновидность банковского кредита – кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки-кредиторы предоставляют кредиты либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Для банков-заемщиков межбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности, а также дополнительным источником денежных ресурсов для расширения доходных вложений. В современных условиях для банка основными критериями предоставления кредита стали степень риска, ликвидность и доходность кредитных операций. В связи с этим банки уделяют большое внимание анализу кредитоспособности своих клиентов, эффективности и окупаемости кредитуемых мероприятий. Возросло значение, и расширились формы обеспечения возвратности банковских ссуд.

  21(3)   Сбережения — накапливаемая часть денежных доходов населения, предназначенная для удовлетворения потребностей в будущем. Сбережения используются для покупки ценных бумаг и других финансовых инструментов, или размещаются в виде банковских вкладов. Различают личные и принудительные сбережения.Личные сбережения — часть дохода домохозяйств после уплаты налогов, которая не расходуется на приобретение потребительских товаров. Принудительные сбережения — искусственное ограничение государством расходов населения на потребление посредством принудительной подписки на государственные займы, налогов на потребление, увеличение обязательных взносов по программам пенсионного обеспечения. Макроэкономика: Совокупный спрос потребителей. Функция сбережений. Поскольку в сбережения превращается та часть дохода, которая не израсходована на потребление и налоги, то мы можем записать дефиниционное уравнение для сбережений: S = y – T – C В краткосрочной модели мы можем расписать это уравнение в виде: S = ( 1 – Ty – Cy ) y – Ca Где Ty – средневзвешенная ставка подоходного налога; Cy – склонность к потреблению; Ca – автономные расходы. Эту же функцию можно переписать в виде: S = Sy y – Ca Если обозначить Sy склонность к сбережению, причем Sy + Cy + Ty = 1. Таким образом, мы получили функцию сбережений, зависящую от дохода. В длинном периоде дефиниционное уравнение для сбережений можно записать в виде: S = y – T – C(w, i)Выведенные здесь функции сбережений будет использована нами при анализе финансового рынка. Также функции сбережений понадобятся нам при анализе инвестиционной активности фирм на рынке благ.

22(1)Валютный курс – важный элемент МВС. Это цена национальной валюты одной страны, выраженная в национальных валютах других стран или в международных валютных единицах. Валютные курсы устанавливаются на международных валютных рынках в зависимости от спроса и предложения национальных валют, которые, в свою очередь, зависят от многих факторов. Прежде всего положение валюты любой страны зависит от состояния ее экономики и темпов роста ВВП, соотносительных темпов инфляции в разных странах, места и роли страны на мировых рынках товаров, услуг, капитала. Эти условия определяют покупательную силу национальных валют на мировых рынках, которая лежит в основе формирования валютных курсов. В современных условиях большинство стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на ведущие ключевые валюты. Ряд стран использует свободноплавающие курсы. Развитие кредитных отношений и возникновение кредитных денег ускорили процесс вытеснения золота не только из внутреннего денежного оборота, но и из международной валютной сферы. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов. Основные органы национального регулирования – центральные банки и министерства финансов. Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС (Европейская валютная система) и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т. д. Основные методы регулирования валютных курсов – валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения. 1. Валютные интервенции центральных банков направлены на противодействие снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению. Валютные интервенции могут быть эффективным методом воздействия на валютные курсы в краткосрочном плане, так как не только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Наиболее эффективны валютные интервенции, сопровождаемые соответствующими мероприятиями в области общеэкономической политики государства. 2. В зарубежных странах широко применяется дисконтная политика, заключающаяся в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить валютный курс, центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны, и в результате курс валюты понижается. 3. На валютный курс оказывают влияние валютные ограничения, т. е. совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, швейцарский франк, канадский доллар, шведскую крону, японскую иену, английский фунт стерлингов и евро.

22(3)Теория построена на допущении о фиксированных ценах. Она рассматривает экономику в краткосрочном периоде. На этом временном отрезке цены и заработная плата негибки, в частности из-за трудовых коллективных договоров о зарплате, которые не пересматриваются каждый месяц. А зарплата - важнейший элемент издержек производства. Следовательно, при жесткости зарплаты и цен на продукцию фирм общий уровень цен остается неизменным. Согласно кейнсианскому подходу, экономика, находящаяся в депрессивном состоянии, с неполным использованием всех ресурсов, будет отвечать на расширение совокупного спроса увеличением реального ВВП, но без повышения цен в стране. Основные положения: 1)Кейнс, в отличии от классиков, выдвинул предположение о том, что не совокупное предложение определяет совокупный спрос, а наоборот, совокупный спрос определяет уровень экономической активности, т.е. максимально возможный уровень выпуска продукции и, соответственно, занятости. 2) Кейнс предполагал, что заработная плата и цены не обладают совершенной гибкостью. 3)Процентная ставка не уравнивает объемы инвестиций и сбережений. 4)Полная занятость не достигается в экономике автоматически, и это дает основания для государственного вмешательства в экономические процессы. Совокупный спрос в кейнсианской модели зависит от таких категорий как функции потребления и сбережения. И потребление и сбережение являются по кейнсу функцией дохода. Кейнс выдвинул предположение : психология общества такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, однако не в такой же мере, в какой растет доход. А если так, то часть созданной продукции не сможет быть реализована, предприниматели понесут убытки и будут сворачивать объем производства.

22(2)Различают следующие понятия ликвидности: достаточное количество денежных средств на рынке, банка - своевременно погашать свои обязательства, баланса-соответствия соотношения отдельных статей баланса установленный нормативом. В целях поддержания своей стабильности  банк должен иметь определенную ликвидность для выполнения непредвиденных обязательств. Факторы влияющие на ликвидность входит экономическая и политическая ситуация в стране. НБКР регулирует за ликвидностью в КБ посредством установленных обязательств.

23(1)ДОХОДЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКАИсточниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести: ссудный бизнес, дисконт-бизнес, охранный бизнес, гарантийную деятельность банка, бизнес с ценными бумагами, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, на корреспондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадиционных банковских услуг.Ссудный бизнес включает два составных элемента – предоставление ссуд клиентам (юридическим и физическим лицам) и передача во временное пользование свободных ресурсов другим коммерческим банкам за процентное вознаграждение тДисконт-бизнес основан на операциях по покупке банком неоплаченных векселей, чеков и требований с определенной скидкой – дисконтом. При поступлении денег от плательщика на корсчет банка в полной сумме требования эта сумма распределяется по трем направлениям: погашение дебиторской задолженности (сальдо счета расчетов по факторинговым операциям), уплата налога на добавленную стоимость и формирование дохода банка (сумма дисконта за минусом НДС).Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах, которым соответствуют и банковские операции. Этот бизнес дает банку доход в форме комиссии за управление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами, средствами на счете) или за выполнение отдельных конкретных операций по поручению, связанных с этим имуществом вознаграждения за трастовые услуги. Оно включает обычно фиксированное вознаграждение за управление имуществом и вознаграждение по результатам работы, если доход от трастовой операции выше, чем договорный доход клиента и фиксированное вознаграждение банка.Бизнес с ценными бумагами складывается из таких составных элементов, как выпуск самим банком ценных бумаг и реализация их на рынке, размещение ценных бумаг по поручению, вложения в ценные бумаги других элементов с целью получения постоянного дохода или для перепродажи, оказание услуг по приватизации. Гарантийная деятельность банка дает доход в прямой денежной форме или связана с опосредованной выгодой. За выдачу в разных формах гарантий и поручительств своим клиентам для осуществления ими расчетов и получения кредита банк может получать комиссионное вознаграждение в денежной форме Бизнес, связанный с привлечением вкладов и осуществлением операций по поручению вкладчиков,  Таким образом, все виды доходов коммерческого банка по форме можно разделить на три группы: 1) процентный доход; 2) доход в форме комиссионного вознаграждения; 3) прочие виды (доходы от операций на рынке спекулятивного характера, разница между балансовой и рыночной ценой проданного имущества, переоценка ценных бумаг и других активов, полученные штрафы, пени, неустойки, дисконтный доход).Комиссия – название вознаграждения за банковские операции (услуги), которое происходит от латинского слова “comissio” (поручение). В основе определения ее размера лежат себестоимость услуги и необходимая прибыль. Но в зависимости от спроса и предложения на рынке данного вида банковских услуг комиссия (тариф) может быть выше и ниже себестоимости. Источники дохода делятся на стабильные и нестабильные. К относительно стабильным источникам дохода относят процентный доход и беспроцентный доход от банковских услуг, нестабильным – доходы от операций с ценными бумагами на вторичном рынке, от непредвиденных (неординарных) операций. В наших условиях многие банки могут включать в группу нестабильных источников доходы от валютных операций. Желательным направлением развития банка является рост доходов за счет стабильных источников, отсутствия значительного влияния нестабильных источников дохода на рост чистой прибыли.

23(3)Мультипликатор (механика) — механическое устройство, преобразующее и передающее крутящий момент; повышает угловую скорость выходного вала, понижая при этом его вращающий момент. Мультипликатор (схема) — электронная схема, предназначенная для выполнения арифметической операции умножения.Мультипликатор Кейнса в экономике — численный коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастает национальный доход при увеличении инвестиций. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Мультипликатор периодической точки — в теории динамических систем, собственное значение дифференциала отМультипликатор Кейнса (или мультипликатор накопления, множитель Кейнса) — коэффициент, равный обратной величине предельной склонности к сбережению (ПСС) — 1/ПСС или обратной величине разницы единицы и предельной склонности к потреблению (ПСП) — 1/(1-ПСП). Данный коэффициент показывает, на сколько увеличится национальный доход в результате первоначальных инвестиций.Первоначальные инвестиции порождают прирост национального дохода, поскольку лишь частично пойдут на сбережение, часть будет потрачена (потреблена), вследствие чего произойдет новый прирост национального дохода, но вновь меньший из-за откладываемых сбережений и так далее. Рассмотрим на примере. Допустим, жители страны в среднем из 10 заработанных рублей проедают 8, а два кладут в банк. Их предельная склонность к сбережению равна 2/10 = 1/5. Банк же те рубли, которые приносят жители, может выдать на кредиты. Сбереженные деньги вновь возвращаются в оборот. Домохозяйства, которые получили в банке кредиты, тратят их по своему разумению, а это значит продавцы в магазинах, к примеру бытовой техники, получают доход, равный сумме выданного кредита. Продавцы вновь из 10 заработанных рублей проедают 8, сберегая 2. Дальше все по кругу.ображения за период в этой точке. Эффект мультипликатора

24(1) Расходы КБ отличаются большим разнообразием и по экономическому характеру состоят из:- налогов, относимых на себестоимость банковских операций и услуг; - процентных расходов, связанных с привлечением ресурсов; - уплаты комиссий за услуги, предоставляемые банку другими организациями; - расходов по валютным операциям, связанных с покупкой инвалюты, переоценкой валютных средств, отрицательных курсовых разниц; - амортизационных отчислений и износа МБП и нематериальных активов;- расходов по аренде, на содержание и эксплуатацию зданий,транспортных средств и другого имущества; расходов, связанных с обеспечением банковской и хозяйственной деятельности (почтовые, телеграфные, на инкассацию, услуги ИВЦ, канцелярские, на рекламу, на охрану и т.п.); расходов накопительного характера, связанных с улучшением банковских услуг, обеспечением условий труда банковских работников; расходов по оплате труда (заработная плата, премии и другие денежные выплаты работникам КБ, оплата отпусков, командировочные, отчисления в различные социальные фонды и др.); других расходов по обслуживанию банковской деятельности.

24(2)Риск — это сто­имостное выражение вероятностного события, ведущего к поте­рям или недополучению доходов по сравнению с планом, прогно­зом, проектом, программой. В банковской практике риск озна­чает опасность (возможность) потери банком части своих ресур­сов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансо­вых операций. Уп­равление рисками в банковской деятельности называется риском-ме­неджментом. В банковской практике риск присутствует при выполнении самых различных операций: риск невозврата креди­та, риск ликвидности, риск изменения текущих расходов и т.д. Поэтому основные задачи банков сводятся к следующим: распознать возможные случаи возникновения риска; оценить масштабы предполагаемого ущерба; найти способы предупреждения или источники возмещения потерь. Анализ рисков начинается с выявления его источников и причин.. Она особенно необходима в случае недостатка ин­формации для расчета риска. При этом интуиция и расчеты взаимодополняют друг друга. Риск можно описать количественно, используя экономичес­кую категорию потерь. При этом он может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь при осуществ­лении определенной операции. Однако оценить эти потери с до­статочной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в свя­зи с осуществлением конкретной операции, то получим величи­ну риска в относительном выражении. В абсолютном выражении риск исчисляется тогда, когда речь идет об одной конкретной сдел­ке. При совершении различных банковских операций уровень ри­ска исчисляют в относительных величинах. Все факторы риска учесть невозможно, поэтому оценка стро­ится на определенных допущениях, а результат получается приближенным. В основе оценки риска лежит нахождение за­висимости между определенными размерами потерь банка и вероятностями их возникновения. Эта зависимость может быть представлена кривой вероятностей возникновения определенно­го уровня потерь. Для ее построения применяют различные способы: статистический, экспертных оценок и расчетно-аналитический. Одним из способов защиты от возникающих в ходе банковской деятельности различных видов риска является страхование. Оно направлено на максимальное ограничение воздействия непред­виденных изменений, а также обеспечение максимального откло­нения фактической прибыли банка от ожидаемой. Сегодня банки как коммерческие предприятия сталкиваются с разнообразными видами рисков. Из них необходимо выделить те, которые подлежат страхованию в банковской практике. В соответ­ствии с законом «О банках и банковской деятельности» самим бан­кам запрещается осуществлять операции по страхованию за исклю­чением страхования валютных и кредитных видов риска. Для этого в установленном порядке в банке образуется резервный фонд. Однако банки могут страховать от рисков, управляя ими в процессе своей деятельности. Наиболее общие способы страхова­ния от рисков сводятся к диверсификации, т.е. их распределению, регулированию структуры и размеров. Кроме того, требуется по­стоянный контроль со стороны банка за соблюдением необходимых соотношений и нормативов. Страхование валютных и кредитных рисков занимает суще­ственное место среди других видов риска в банковской практи­ке. Рассматривая управление валютными рисками, важно понять значение правильного выбора валюты платежа, валюты цены и валюты расчетов. Так, валюта платежа может отличаться от ва­люты цены, что позволяет в определенной степени уменьшить ва­лютный риск возможным изменением курса валюты цены. Банки используют различные методы хеджирования валют­ных рисков. В широком смысле слова хеджирование отождеств­ляется с понятием страхования от рисков различными методами, включая государственное страхование от валютного риска, созда­ние резервов для покрытия возможных убытков. В узком смыс­ле слова хеджирование — это страхование от валютного риска пу­тем создания встречных требований и обязательств в иностран­ной валюте. Рассмотрим некоторые из методов хеджирования ва­лютных рисков, позволяющие уклониться от риска колебания ва­лютных курсов, а именно: балансирование валютного риска; форвардные контракты; опционные сделки; валютные оговорки; кредитование и инвестирование в иностранной валюте; валютные свопы; «валютные корзины»; страхование экспортных кредитов; самострахование.Страхование кредитного риска может быть предоставлено стра­ховым организациям или независимым страховым компаниям. Объ­ектами подобного страхования могут выступать коммерческий и банковский кредиты, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и т.п. Страхователями могут являться как кредиторы, так и заемщики. Однако наличие страхового по­лиса не может рассматриваться банком в качестве полноценного залога или обеспечения кредита, так как при нарушении страхо­вателем условий соответствующего договора (например, при непе­речислении оговоренных страховых платежей) страховое возмеще­ние по данному документу выписываться не будет. Кроме того, не подлежат страхованию кредиты, по которым на день заключения договора страхования имеется просроченная задолженность.По договору страхования риска непогашения кредитов стра­ховщик выплачивает страхователю возмещение в размере 50-90% суммы непогашенного заемщиком кредита и процентов по нему. После выплаты страхователю страхового возмещения последний уступает страховщику право требовать возмещения причиненных должником убытков в пределах выплаченного возмещения.

24(3)АКСЕЛЕРАТОР — (от лат. accelero — ускоряю) — отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода, потребительского спроса или готовой продукцииАКСЕЛЕРАТОР — (англ. accelerator) — отношение прироста индуцированных инвестиций к вызвавшему его относительному приросту объема производства. Обычно увеличение объема производства (валового национального продукта) приводит к еще более быстрому росту инвестиций. МУЛЬТИПЛИКАТОР (лат. multiplicator — умножающий) — 1) коэффициент, соотношения к.-л. величин; 2) коэффициент, характеризующий связь между инвестициями и величиной дохода. Величина М. характеризует степень, в которой увеличение инвестиционного спроса или самих инвестиций порождает изменение объема выпуска продукции и потребительского спроса на эту продукцию (а, следовательно, и дохода). Численно М. больше единицы и равен отношению: М = 1/ ПСП, где ПСП — предельная склонность потребителя к потреблению данной продукции, товара; либо отношению равновесного ВНП к изменению объема инвестиций.

25(1)Факторинг (от англ. factor – агент, посредник, маклер) – это деятельность банка-посредника или факторинговой компании по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями. В факторинговых операциях действуют три стороны:1) факторинговая компания (или факторинговый отдел банка); 2) клиент (кредитор, поставщик товара); 3) предприятие (фирма) – потребитель товара. Основная цель факторингового обслуживания - инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций: – факторинг с финансированием и без финансирования; – открытый и закрытый факторинг; – без права регресса и с правом регресса; – внутренний и международный и т. д. При факторинге с финансированием клиент уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом и оговоренные в хозяйственном договоре. Открытый факторинг – это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора. При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита. Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при оплате покупателем счетов в течение определенного срока должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности. В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т. е. право возврата фактором клиенту оплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном (международном) факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги: ведут бухгалтерский учет дебиторской задолженности; осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров; осуществляют юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов, и его называют конвенционным.

25(3) Фискальная политика представляет собой меры, которые предпринимает правительство с целью стабилизации экономики с помощью изменения величины доходов и/или расходов государственного бюджета. (Поэтому фискальную политику также называют бюджетно-налоговой политикой.)  Целями фискальной политики как любой стабилизационной (антициклической) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение: 1) стабильного экономического роста; 2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы); 3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции). Фискальная политика – это политика регулирования правительством прежде всего совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов. Фискальную политику проводит правительство.  Виды фискальной политики В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному. Выделяют два вида фискальной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую.   Стимулирующая фискальная политика применяется при спаде имеет целью сокращение рецессионного разрыва выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами выступают: а) увеличение государственных закупок; б) снижение налогов; в) увеличение трансфертов. Сдерживающая фискальная политика используется при буме (при перегреве экономики) имеет целью сокращение инфляционного разрыва выпуска и снижение инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами являются: а) сокращение государственных закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов. Различают фискальную политику: 1) дискреционную и 2) автоматическую (недискреционную). Дискреционная фискальная политика представляет собой законодательное (официальное) изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики. Автоматическая фискальная политика связана с действием встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные (или автоматические) стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве. К автоматическим стабилизаторам относятся: 1) подоходный налог (включающий в себя и налог на доходы домохозяйств, и налог на прибыль корпораций); 2) косвенные налоги (в первую очередь, налог на добавленную стоимость); 3) пособия по безработице; 4) пособия по бедности.  Рассмотрим механизм воздействия встроенных стабилизаторов на экономику. Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности (Y) сокращается, а поскольку налоговая функция имеет вид: Т = tY (где Т – величина налоговых поступлений, t – ставка налога, а Y – величина совокупного дохода (выпуска)), то величина налоговых поступлений уменьшается, а при «перегреве» экономики, когда величина фактического выпуска максимальна, налоговые поступления увеличиваются. Заметим, что ставка налога остается неизменной. Однако налоги – это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов (вспомним модель кругооборота). Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов (даже аккордных, т.е. автономных) экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии. Как было показано в главе 9, появление в экономике подоходных налогов уменьшает величину мультипликатора (мультипликатор при отсутствии ставки подоходного налога больше, чем при ее наличии: [1/(1- mpc)] > [1/(1- mpc(1- t)]), что усиливает стабилизационный эффект воздействия на экономику подоходного налога. Очевидно, что наиболее сильное стабилизирующее воздействие на экономику оказывает прогрессивный подоходный налог. Налог на добавленную стоимость (НДС) обеспечивает встроенную стабильность следующим образом. При рецессии объем продаж сокращается, а поскольку НДС является косвенным налогом, частью цены товара, то при падении объема продаж налоговые поступления от косвенных налогов (изъятия из экономики) сокращаются. При перегреве, наоборот, поскольку растут совокупные доходы, объем продаж увеличивается, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Экономика автоматически стабилизируется. Что касается пособий по безработице и по бедности, то общая сумма их выплат увеличивается при спаде (по мере того, как люди начинают терять работу и нищать) и сокращаются при буме, когда наблюдается «сверхзанятость» и рост доходов. (Очевидно, что для того, чтобы получать пособие по безработице, нужно быть безработным, а чтобы получать пособие по бедности, нужно быть очень бедным). Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Их выплата способствует росту доходов, а, следовательно, расходов, что стимулирует подъем экономики при спаде. Уменьшение же общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.

26(1)Банковский продукт представляет собой шаблон “типовой сделки”. Он описывается как совокупность услуг, которые банк предоставляет клиенту, и ресурсов, которые банк получает от клиента или предоставляет клиенту в рамках типового договора. Описание банковского продукта содержит: 1. Указание на финансовый инструмент; 2. Условия продажи финансового инструмента; 3. Перечень услуг, которые могут быть оказаны клиенту в рамках данной “типовой сделки” (банковского продукта);  4. Условия обслуживания (тарифные планы).Примеры банковских продуктов: 5. Типовой перечень услуг и тарифов на расчетное обслуживание клиентов, 6. Типовой перечень услуг и тарифов по инкассации, 7. Типовой вклад, 8. Типовой кредитный договор Банковские продукты в системе формируются заранее. При заключении конкретной сделки с конкретным клиентом используется банковский продукт из существующего набора. Это позволяет значительно сократить затраты и время от первого контакта с клиентом до заключения сделки. Договор на обслуживание отражает конкретную сделку с клиентом. Каждая продажа БП клиенту оформляется и регистрируется как договор. Примеры договоров: 1. Конкретный договор на РКО с конкретным клиентом. 2. Депозитный договор с конкретным клиентом. 3. Кредитный договор с конкретным клиентом. 4. Сделки по межбанковским операциям.К каждому договору, отражающему конкретную сделку с клиентом, привязаны лицевые счета и услуги, которые можно оказывать в рамках договора. Лицевые счета используются для учета привлеченных/размещенных ресурсов по договору. Эта модель позволяет выполнять учет доходов и расходов банка, связанных с конкретной продажей продукта и группировать их по продукту в целом. Составляющие доходов и расходов по банковским продуктам Расходы и доходы по банковским продуктам складываются из стоимости услуг и стоимости ресурсов. Новые банковские услуги: специализированный депозитарий

26(3)Бюджетный дефицит — превышение расходов бюджета над его доходами. В случае превышения доходов над расходами возникает бюджетный профицит. Сбалансированность бюджета В идеале бюджет любого уровня бюджетной системы государства должен быть сбалансирован. Однако в силу действия различных факторов (экономических, политических, природных и др.) часто возникает ситуация, когда доходы бюджета (налоговые и неналоговые) не покрывают все необходимые для соответствующего уровня бюджетной системы расходы. Принцип сбалансированности бюджета является одним из наиболее важных принципов бюджетной системы любого государства. Он заключается в том, что общий объём предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объёму поступлений в бюджет. При этом под поступлениями в бюджет подразумеваются не только доходы бюджета, но и другие источники, например заимствования. Таким образом, само по себе наличие дефицита бюджета не означает несбалансированности в том случае, если достигнуто равенство между расходами и суммарной величиной бюджетных поступлений. Несбалансированный бюджет (то есть такой, где объём расходов превышает поступления) фактически нельзя назвать бюджетом, так как он заведомо нереален для исполнения. Сбалансированный бюджет является основой нормального функционирования органов управления государства и его административно-территориальных образований. Если же хотя бы небольшая часть бюджетов не сбалансирована, это может привести к задержке финансирования бюджетных учреждений, срыву сроков выполнения государственных и муниципальных заказов, возникновению проблемы неплатежей в народном хозяйстве. Идеальным вариантом был бы, конечно, полностью бездефицитный бюджет, в котором сумма расходов полностью соответствует объёму доходов. Однако в условиях реальной экономики этого добиться нелегко, а подчас невозможна Причинами возникновения бюджетного дефицита могут выступать: Рост государственных расходов в связи со структурной перестройкой экономики и необходимостью развития промышленности. Сокращение доходов государственного бюджета в период экономического кризиса. Чрезвычайные обстоятельства (войны, массовые беспорядки, крупные катастрофы, стихийные бедствия) Неэффективность финансовой системы государства. Коррупция в государственном секторе. Неэффективность налоговой политики, вызывающая увеличение теневого сектора экономики. Источники финансирования дефицита бюджетаДля финансирования дефицита бюджета используются различные источники, которые делятся на внутренние и внешние. Внутренние источники Финансирование дефицита за счет внутренних источников включает:средства, поступившие от размещения государственных ценных бумаг, номинированных в национальной валюте; бюджетные кредиты; кредиты, предоставленные кредитными организациями, международными финансовыми организациями; иные источники внутреннего финансирования дефицита бюджета:  поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности государства или региона; поступления от реализации государственных/ региональных /муниципальных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней; курсовая разница по средствам бюджета; прочие источники внутреннего финансирования дефицита бюджета. Внешние источники В состав источников внешнего финансирования дефицита бюджета включаются: средства, поступившие от размещения государственных займов, которые осуществляются путем выпуска государственных ценных бумаг от имени государства или соответствующего региона, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте; кредиты иностранных государств, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права и иностранных юридических лиц в иностранной валюте, включая целевые иностранные кредиты (заимствования); кредиты кредитных организаций в иностранной валюте. прочие источники внешнего финансирования дефицита бюджета.

27(1)Кредит (заем) - это различные ценности или денеженые средства, которые предоставляются гражданинам или не гражданинам в пользование на определенный срок под определенный процент. Выделяю такие виды кредита как финансовый, товарный, кредит под ценные бумаги. Ссудный капитал формируется за счет целого ряда источников, формирующихся в процессе кругооборота капиталов предпринимателей.Первым источником образования ссудных капиталов являются денежные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота средств предпринимателей, функционирующих в сфере производства. Причинами такого высвобождения денежных средств являются:во-первых, постепенное снашивание основных фондов, в связи с чем в промежутках между частичной амортизацией и полным обновлением основных фондов часть их стоимости оседает в виде временно свободных средств на депозитных счетах предпринимателей в банках;

27(2)Методика анализа результативности  банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов  и завершается исследованием прибыли. В процессе  анализа рекомендуется использовать: экономически обоснованные группировки доходных и расходных аналитических счетов  баланса; вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов работы банка; расчет  и  оценку степени зависимости  прибыли от отдельных факторов. Анализ банковской деятельности  с точки зрения ее доходности  позволяет руководству установить кредитную и процентную политику.

27(3)Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги – как товар или как знаки стоимости. В связи с этим различаются следующие типы денежных систем: – система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на золото; – система обращения не разменных на золото кредитных денег. В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, различают биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Существуют три разновидности биметаллизма: – система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке; – система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спроса на металлы, экономической и политической ситуации в стране и т. д.); – система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму. Монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости (банкноты) разменны на металл. Исторически существовали три вида монометаллизма: медный, серебряный и золотой. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: – золотомонетный стандарт (свободное обращение золотых монет); – золотослитковый стандарт (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка); – золотодевизный стандарт (когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту, разменную на золото). С середины 1930-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте не разменных на золото кредитных денежных знаков, осуществляется демонтаж золотого стандарта. Характерными чертами современных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег, являются: – отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам; – развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;– усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие эту эмиссию, – прежде всего денежно-кредитная политика центрального банк

28(1)Экономическая природа ссудного процента Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности.  Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента). Ссудный процент выступает как цена ссудного капитала. Его экономическую природу определяют производственные отношения. Процент является оплатой потребительной стоимости ссудного капитала, тогда как цены обычных товаров представляют собой денежное выражение их стоимости. К. Маркс называл процент «иррациональной формой цены». Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита. Отношения по поводу ссудного процента специфичны. Если кредит - это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента. Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит - в сфере обмена, процент - в фазе распределения. Современному функционированию ссудного процента присущи отдельные направления экономического регулирования. Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений. Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка., уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах. В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране.

28(2). Анализ доходов банка Валовой доход КБ состоит из процентного дохода (начисленные и полученные проценты по предоставленным кредитам в рублях и инвалюте) и непроцентных доходов (доходы от инвестиционной деятельности: дивиденды по ценным бумагам; доходы, полученные от участия в совместной хозяйственной деятельности; доходы от валютных операций; полученные комиссии и штрафы; прочие доходы). Структурный анализ доходов предполагает определение доли каждого вида дохода и ее тенденции. Целями структурного анализа являются: - выявление основного фактора доходности банка; - изучение целевого рынка банковских услуг для выявления основного фактора доходности и принятия мер по сохранению данного Изучение банковских доходов исходя из вертикального (определение удельного веса отдельных групп доходов в их общей сумме) и горизонтального (изменение во времени) анализа позволяет выявить основные тенденции достижения доходности деятельности банка.  При анализе необходимо иметь в виду, что доход зависит прежде всего от его основных операций. Это значит, что для увеличения дохода от основных операций необходимо увеличивать долю более доходных активов (краткосрочные и долгосрочные ссуды; кредиты другим банкам; ценные бумаги, паи. акции; факторинг; совместная хозяйственная деятельность). Оптимальным уровнем активов, приносящих доход, в суммарных активах принято считать 85%, а в динамике этосоотношение должно увеличиваться. Для оценки уровня доходов КБ рекомендуется использовать следующие финансовые коэффициенты: Процентная маржа K 1 = . Сумма активов (мировой стандарт 3-4%); Беспроцентный доходК2= ——— (мировой стандарт 1%); Сумма активовБеспроцентный доход - Беспроцентный расход К3Процентная маржа (мировой стандарт 48-67%).На основе этих коэффициентов производится: сравнение фактического значения коэффициента и его нормативного уровня; анализдинамики фактического значения коэффициента за отчетный и предшествующие периоды; анализ факторов, повлиявших на изменение коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим. Такой анализ позволяет определить изменение рейтинга КБ по уровню доходности

29(1)Кредит [kredo] - доверяю.Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента. Движение этого капитала называется кредитом. Кредит - это движение стоимости на условиях возвратности.Важные источники ссудного капитала:1.Денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в виде амортизации;2.Часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением во времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства;3.Капитал, временно свободный в промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплаты з/платы;4.Предназначенная для капитализации стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня;5.Денежные доходы и сбережения частных лиц включая все общественные слои населения. Важным источником ссудного капитала являются денежные накопления государства.     Кредитная система представляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движение между субъектами и секторами экономики.  Кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Виды кредитных денег: вексель, банкноты и чек. Депозитные деньги - система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой .Формы кредита: 1.Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Простой вексель - вексельное обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы последнего, места и времени платежа. Переводной вексель (тратта) - письменный приказ одного лица другому об оплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Объект переводного векселя - товарный капитал. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли.2.Банковский кредит - предоставляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд. Объект - денежный капитал. Цель - получение прибыли по ссудам (займам, кредитам).3.Потребительский кредит - предоставляется частным лицам. Его объектами являются товары длительного пользования (мебель, автомобили, телевизор), разнообразные услуги.4.Государственный кредит - совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или кредиторами выступают государство и местные органы власти.5.Международный кредит - движение и функционирование ссудного капитала между странами6.Ростовщически кредит - нет лицензии. Функции кредита:1.Перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.2.Эмиссионная (частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения денег). Экономия издержек производства.3.Контрольная функция - банк жестко контролирует этот кредит.4.Ускорение НТП. 5.Обслуживание товарооборота. Принципы кредита:1.Срочность.2.Принцип возвратности.3.Платность - цена кредита зависит от спроса на кредит. Ссудный процент.4.Целевой характер - предполагает будущую прибыль.5.Материальная обеспеченность (т.е. залог имущества) .В Кыргызстане  действует двухуровневая кредитная система: НБКР ,Коммерческие банки

28(1)Де́нежный ры́нок (англ. Money market) — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок, превышающий один год получила название рынок капитала (англ. Capital market). Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок.[1].Денежный рынок может быть подразделён на:Рынок краткосрочных ценных бумагРынок межбанковских кредитов Рынок евровалютСпрос на деньги — количество денег, которое домохозяйства и фирмы хотят иметь в своем распоряжении в зависимости от номинального валового внутреннего продукта (ВВП в денежном выражении) и ставки ссудного процента. Спрос на деньги складывается из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Спрос на деньги для сделок (операционный спрос на деньги) — спрос со стороны домохозяйств и фирм для приобретения товаров и услуг, расчетов по своим обязательствам. Операционный спрос на деньги зависит:• от объема номинального валового внутреннего продукта: чем больше производится товаров и услуг, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций;• скорости обращения денег чем она больше, тем меньше лепет надо для торговых сделок и наоборот;• уровня дохода в обществе: чем он выше, тем больше совершается сделок и тем больше требуется денег для совершения этих сделок;• уровня цен: чем он выше, тем больше денег надо для осуществления торговых сделок.С определенным упрощением можно сказать, что операционный спрос на деньги изменяется пропорционально номинальному валовому внутреннему продукту и не зависит от ставки ссудного процента. Обобщая два названных подхода — классический и кейнсианский, можно выделить следующие факторы спроса на деньги:  уровень дохода;  скорость обращения денег; процентная ставка Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская теория спроса на деньги считает основным фактором процентную ставку. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше процентная ставка, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньг Кейнсианская теория спроса на деньги — теория предпочтения ликвидности — выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности: трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок); мотив предосторожности (хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем); спекулятивный мотив ("намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, значением того, что принесет будущее"

29(2) Расходы КБ отличаются большим разнообразием и по экономическому характеру состоят из:- налогов, относимых на себестоимость банковских операций и услуг; - процентных расходов, связанных с привлечением ресурсов; - уплаты комиссий за услуги, предоставляемые банку другими организациями; - расходов по валютным операциям, связанных с покупкой инвалюты, переоценкой валютных средств, отрицательных курсовых разниц; - амортизационных отчислений и износа МБП и нематериальных активов;- расходов по аренде, на содержание и эксплуатацию зданий,транспортных средств и другого имущества; расходов, связанных с обеспечением банковской и хозяйственной деятельности (почтовые, телеграфные, на инкассацию, услуги ИВЦ, канцелярские, на рекламу, на охрану и т.п.); расходов накопительного характера, связанных с улучшением банковских услуг, обеспечением условий труда банковских работников; расходов по оплате труда (заработная плата, премии и другие денежные выплаты работникам КБ, оплата отпусков, командировочные, отчисления в различные социальные фонды и др.); других расходов по обслуживанию банковской деятельности. Таким образом, основными слагаемыми всех расходов банка(валовых) являются: процентные расходы и непроцентные расходы.Анализ расходов.Для этой цели валовые расходы целесообразно разделить на три группы: операционные расходы; расходы по обеспечению банковской деятельности; другие расходы. К операционным расходам относятся уплаченные проценты икомиссии, расходы по валютным операциям, почтовые и телеграфные расходы по обслуживанию клиентов.В состав расходов по обеспечению функциональной деятельности банка включают: заработную плату и другие затраты по содержанию штата, амортизационные отчисления, оплату услуг и чистые хозяйственные расходы.К другим относятся расходы, связанные с уплатой штрафов инеустоек, проценты и комиссионные прошлых лет, выявленные в от-четном периоде и др.Валовые расходы (счет 702) = Операционные расходы + Расходы пообеспечению банковской деятельности + Другие расходы. Для анализа уровня всех расходов и отдельных их видов (операционные расходы, расходы по обеспечению банковской деятельности, другие расходы) и их динамики данные группируются и анализируются При этом необходимо иметь в виду, что значительную долю в общих расходах банка занимают процентные расходы - около 70%. Изменение этих расходов в большей части вызвано причинами объективного характера

29(3)Банковский мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, преумножать, увеличивать) — экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций.Виды Банковский мультипликатор проявляет себя двояко — как кредитный мультипликатор и как депозитный мультипликатор.Сущностью кредитного мультипликатора является то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства, то есть кредитный мультипликатор представляет собой двигатель мультипликации. Банки, выдавая кредиты, получают прибыль. Процесс получения прибыли за счет вложенных клиентами средств называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Если клиент снимает деньги со своего счета и величина депозитов уменьшается, то произойдет противоположный процесс — кредитное сжатие.В свою очередь депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков. Современная банковская система состоит из центрального банка, который контролирует и регулирует процесс банковской мультипликации и коммерческих банков, посредством которых и работает механизм мультипликации.Центральный банк, увеличивая или уменьшая норму резервирования, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций — функцию денежно-кредитного регулирования. Предложение денег В современной рыночной экономике предложение денег Обеспечивается  банковской системой: центральным и коммерческими банками страны. Центральный банк выпускает в обращение бумажные деньги разного достоинства и монеты. Коммерческие банки участвуют в денежном обращении, предоставляя ссуды бизнесу и населению. Наличие всех денег в экономике называется предложением денег. Предложение денег — количество денег, находящихся в обращении в экономике страны. Размер предложения денег выступает важнейшим фактором, определяющим масштабы расходов в народном хозяйстве.

30(1)Современные формы кредитования    Особенности современной системы кредитования состоит в ее зависимости не только от ресурсов, но и от экономических нормативов, устанавливаемых Центральным банком. Еще 3-4 года назад единственным нормативом, определяющим границы кредитования банком его клиентуры, является лимит кредитования. Значительная часть кредитов, выдаваемых местными банками , не лимитировалась вовсе (ряд банковских ссуд, в том числе предоставляемых предприятиям тяжелой, легкой и пищевой промышленности, заготовительным организациям и др., выдавался безлимитно). Современные экономические нормативы Центрального банка регламентируют максимально допустимый объем привлекаемых средств, размер минимального резерва, предельную сумму выдачи кредита, сроки его предоставления делают кредитный механизм зависимым от ликвидности баланса коммерческого банка.   Методы кредитования являются составной частью механизма кредитования. Возвратное движение кредита определяется, во-первых, поступлением или расходованием ценностей, осуществлением и возмещением затрат, текущими платежами, т.е. непосредственно процессом производства и обращением. Во-вторых, оно может быть увязано с изменением остатка обеспечения (например, кредитуемых ценностей или затрат), которое является результатом названного процесса. В соответствии с этим различают кредитование по обороту и по остатку, а также оборотно-сальдовый метод. Все эти особенности возвратного движения кредита реализуются через отдельные элементы метода кредитования. К ним относятся: вид ссудного счета, порядок выдачи кредита, способы его погашения, организация банковского контроля за соблюдением принципов кредитования. Кредитная система Кредитную систему обычно рассматривают как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования и как совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов).  Выше отмечалось, что кредитные отношения связаны с движением ссудного капитала и включают различные формы кредита. Кредитная система как совокупность финансово-кредитных институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляют их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Отметим, что кредитная система тесно связана с денежной, поэтому чисто говорят об их совокупности — денежно-кредитной системе. Основой кредитной системы исторически являются кредитные организации (финансово-кредитные институты), прежде всего  банки. Финансово-кредитные институты на страновом уровне подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные институты (кредитные организации). Все они являются примером того, насколько тесно переплетены денежная и кредитная системы.Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах Западной Европы центральные банки были национализированы в период Второй мировой войны или в послевоенный период. В США центральный банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности. Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Появление термина «коммерческие банки» связано с тем, что в  XVII в. они начали с обслуживания торговли и нарождающейся промышленности. Специализированные кредитные организации включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

30(2)Финансовым результатом работы КБ за отчетный период является прибыль. Это главный показатель результативности банковской деятельности, а также его финансовой устойчивости и надежности ), валовая прибыль определяется как разность между валовыми доходами и расходами КБ. Показатель валовой прибыли (без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает в целом характеристику эффективности работы банка. Прибыль, оставшаяся в распоряжении КБ, зависит от трех основных компонентов: доходов, расходов и суммы налогов, уплаченных в бюджет. При оценке ежегодного прироста прибыли необходимо сопоставлять темпы роста указанных компонентов, что позволит определить, какой из них оказал положительное или отрицательное влияние на прибыль. При этом следует учитывать, что ежегодный темп роста прибыли не должен отставать от темпа роста инфляции, в противном случае реальные доходы банка будут сокращаться, что неминуемо приведет к обесценению банковского капитала. Для детализированного анализа доходности в динамике необходимо изучить основные ее статьи 1. Проценты полученны2. Проценты уплаченные3. Доходы, полученные от процентных операций1. Проценты полученные2. Проценты уплаченные3. Доходы, полученные от процентных операций При анализе финансовых результатов деятельности КБ необходимо изучить:- структуру прибыли;- показатели выполнения плана прибыли (доходов);- влияние факторов на результаты выполнения этого плана;- возможность и пути увеличения доходности работы банка. Используя данные финансового плана и формы № 2 "Отчет о доходах и расходах за год", финансовые результаты деятельности КБВ дальнейшем анализ прибыли проводится путем изучения полученных процентов по ссудам, сопоставляя выполнение плана по процентным доходам и расходам; постатейного изучения доходов и расходов и других факторов, определяющих резервы экономии расходов и повышения доходности.

30(3)Для измерения объема денежного предложения используются следующие показатели (агрегаты):Денежные агрегаты расположены в порядке убывания степени ликвидности. Количество и состав используемых денежных агрегатов различаются по странам мира. В США и России расчет денежного предложения ведется по четырем денежным агрегатам, в Японии и Германии — по трем, в Англии и Франции — по двум. Нам хорошо известен один компонент денежной массы — «наличность», объединяющая банкноты и монеты. Однако в хозяйственной жизни они составляют совсем небольшую часть средств обращения, основной современный вид которых — чековые счета (в нашей практике — «вклады до востребования»).Чековые вклады — те же деньги, хотя и «невидимые», ибо оплата с их помощью осуществляется через чеки и посредством записи в банковских книгах, не требуя наличности.Первый денежный агрегат («Ml»)включает наличные деньги и средства переводных счетов. Следовательно, Ml ограничивается традиционным пониманием денег .С 80-х годов в теории денег принимается новый денежный агрегат — М2, который включает Ml и еще два вида банковских вкладов — «обыкновенные» (т.е вклады, приносящие проценты и изымаемые без штрафа в любой момент, но не предоставляющие права пользования чеками для оплаты) и «срочные» (вклады, приносящие повышенные проценты, но при условии, что досрочное изъятие влечет штрафы). Следовательно, М2 = Ml + обыкновенные + срочные депозиты.  Безналичные деньги стали основной формой денег в современной экономике. Срочные вклады физических лиц, депозиты предприятий, депозитные сертификаты и облигации государственных займов, являющиеся компонентами денежных агрегатов М2 и M3, — вы­соколиквидные финансовые активы. Хотя они и не функционируют непосредственно как средство обращения, но могут легко переводиться в наличные и безналичные деньги. Поэтому центральный банк рассчитывает денежные агрегаты M2 и M3 и учитывает их величину при регулировании денежного предложения.