Риски в инновационный деятельности

-социально-экономическая нестабильность РФ;

-опасность национализации и экспроприации;

-изменения законодательства (например, закона об иностранных инвестициях);

-сложность с репатриацией прибыли;

-геополитические риски;

-социальные риски.

Юридические риски могут возникать вследствие:

-несовершенства законодательства;

-неправильного оформления документов, контрактов, например фиксирующих права собственности, аренды и т.п.

Экологические риски возникают вследствие:

-изменения законодательства в части требований к окружающей среде;

-аварий;

-изменения отношения к проекту властей и общественности.

Строительные  риски можно разделить на две  части:

-категория "А" - до завершения строительства;

-категория "Б" - после завершения строительства.

Риски категории "А" приносят материальный ущерб стро ительству, увеличивая его стоимость. Их причины вызваны:

-задержками в строительстве;

-невыполнением обязательств поставщиком, дефектами в оборудовании, технологии;

-срывами сроков строительства (монтажа) по вине под рядчика.

Рисками категории "Б" являются:

-снижение качества продукции;

-некомпетентность менеджмента;

-экспортно-импортные;

-обстоятельства "форс-мажор";

-физический ущерб;

-транспортные;

-снабжения;

-несовместимость оборудования.

Могут возникать также специфические  риски, которые присущи именно данному проекту.

По уровню потерь риски подразделяются на следующие  группы:

-Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы прибыли по осуществляемому инвестиционному проекту.

-Критический финансовый риск. Он характеризует риск финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы валового дохода по осуществляемому инвестиционному проекту.

-Катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного или всего капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.УПРАВЛЕНИЕ  РИСКАМИ.

Под управлением  рисками в инновационной деятельности понимается совокупность практических мер, позволяющих снизить неопределенность результатов инновации, повысить полезность реализации нововведения, снизить цену достижения инновационной цели. Эти задачи входят в круг проблем, связанных с управлением инновациями и возлагаются на менеджеров инновационных проектов.

Для управления рисками инновационной деятельности  необходимо:

-Идентифицировать  возможные риски.

а) Проанализировать и оценить выявленные риски.

Риск  может оцениваться прямыми и косвенными показателями. Прямыми показателями предпринимательского риска являются индексы роста основных экономических характеристик (объемы производства или реализации, чистая прибыль и др.). К числу косвенных показателей инвестиционного риска относятся характеристики состояния капитала (интенсивности оборота активов, соотношения заемных и собственных средств, ликвидности активов и т.п.).

Также среди методов анализа рисков выделяют методы аналогии, балльной оценки, метод дерева решений, метод Монте-Карло (статистических испытаний), экспертные методы, метод портфолио, моделирование  риска и др.

б) Разработать стратегию управления рисками.

-Провести  мониторинг инновационного процесса  и принять тактические решения по управлению рисками

Полностью избежать риска в инновационном предпринимательстве невозможно, поскольку очень трудно предвидеть, какое нововведение будет иметь успех на рынке, а какое не будет пользоваться спросом. Однако риски можно снизить. И в первую очередь инновационным предприятиям следует тщательно анализировать инновационные проекты. Кроме этого существует несколько основных методов снижения рисков, давайте их рассмотрим:

    3.1. Метод распределения рисков.  
Здесь минимизация рисков осуществляется путем распределения рисков между участниками проекта, чтобы сделать ответственным за риск участника, который в состоянии лучше всех рассчитать и контролировать риски и наиболее устойчивого в финансовом отношении, способного преодолеть последствия от действия рисков.

Передача  риска инновационной деятельности, как правило, производится путем  заключения нижеприведенных типов  контрактов:

Строительные  контракты. При заключении подобного контракта все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная фирма.

Аренда  машин и оборудования (лизинг). Часть рисков, связанных с использованием арендованного имущества, остается «лежать» на собственнике и часть рисков может быть передана арендатору путем специальных оговоров в договоре аренды.

Контракты на хранение и перевозку грузов. Здесь предпринимательская инновационная фирма передает транспортной компании риски, связанные со случайной либо по вине транспортной компании гибелью или порчей продукции.

Контракты продажи, обслуживания, снабжения. Договора, связанные с распространением товаров и услуг, также предоставляют инновационной предпринимательской фирме возможности по снижению риска путем их передачи.

Договор факторинга (финансирование под уступку  денежного требования). В данном случае речь идет о передаче инновационным предприятием кредитного риска.

Биржевые  сделки снижают риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок.

    3.2. Метод диверсификации  
Данный метод позволяет снизить портфельные риски за счет разнонаправленности инвестиций. Портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточным, то другие проекты могут оказаться успешными, и будут приносить прибыль. Это спасет предпринимательскую фирму от банкротства. Однако, на практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск инновационной деятельности в случае, если предприниматель вкладывает средств в инновационный проект, который направлен в ту область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены.

Передача (трансфер) риска путем заключения контрактов - следующий метод снижения риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может предать эти риски другой организации. Передача риска выгодна как для стороны передающей (трансфера), так и для принимающей (трансфери) в случае, если:

- потери, которые велики для стороны,  передающей риск, могут быть незначительны  для стороны, риск на себя принимающей;

- трансфери  может находиться в лучшей  позиции для сокращения потерь  или контроля за хозяйственным  риском.

Передача  риска инновационной деятельности, как правило, производится путем  заключения следующих типов контрактов:

- строительные контракты (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная организация)

- аренда  машин и оборудования (лизинг)

- контракты  на хранение и перевозку грузов

- контракты  продажи, обслуживания, снабжения  (соглашение о снабжении организации материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренда оборудования, используемого для осуществления проекта, с гарантией его технического обслуживания и технического ремонта; гарантия поддержания производительности определенных технических характеристик используемого оборудования; договора на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности);

- договор  факторинга (финансирование под уступку денежного требования - передача организацией кредитного риска позволяет получить гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск организации);

- биржевые  сделки, снижающие риск снабжения  инновационного проекта в условиях  инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок (приобретение опционов и фьючерсов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления проекта, цена на которые в будущем может увеличиться).

   3.3. Метод страхования и  хеджирования.  
  Страхование как система экономических отношений включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров. Данный метод минимизации риска имеет ряд ограничений:

- высокий  размер страхового взноса, устанавливаемый  организацией при заключении  договора страхования

- некоторые  риски не принимаются к страхованию  (если вероятность наступления  рискового события очень велика, страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи).

В некоторых  случаях наиболее эффективной возможностью избежать негативных последствий или  снизить уровень риска в инновационной  деятельности являются прямые управленческие воздействия на возможные управляемые факторы риска. Такие, как:

- анализ  и оценка инновационного проекта;

- проверка  предполагаемых партнеров по  инновационному проекту;

- планирование  и прогнозирование инновационной  деятельности;

- подбор  персонала, участвующего в осуществлении инновационной деятельности и т.д.

Хеджирование — эффективный способ: снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

   3.4. Организация защиты коммерческой тайны  
Большое значение для снижения инновационного риска играет организация защиты коммерческой тайны на предприятии, т.к. в некоторых случаях техническая и коммерческая информация о разрабатываемом на фирме инновационном проекте может «подтолкнуть» конкурентов к параллельным разработкам. Для обеспечения защиты коммерческой тайны на предприятиях должен вводиться определенный порядок работы с информацией и доступа к ней, включающий в себя комплекс правовых, административных, организационных, инженерно-технических, финансовых, социальных и иных мер, основывающихся на правовых нормах Российской Федерации, и организационно-распорядительных документов, действующих в организации.

Выбор конкретных путей минимизации риска  зависит от опыта руководителя и возможностей инновационного предприятия. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления предпринимательского проекта.