Проблемные кредитные организации

«Работа с проблемными  кредитными организациями» - выступление  А.В.Турбанова на Всероссийской банковской конференции «Банковская система России 2010: стратегии устойчивости и роста» 
 
 
 

В своем выступлении  хотел бы подвести некоторые итоги  работы Агентства по санации проблемных банков и поделиться выводами, к  которым мы пришли в процессе ее выполнения.  

Точкой отсчета  в этой работе является 27 октября 2008 года – дата вступления в силу закона «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в  период до 31 декабря 2011 года».  

С этого момента  Агентство стало одним из антикризисных  инструментов Правительства и Банка  России в банковской сфере. Оно должно было взять на себя решение проблем  тех банков, которые оказывали  наиболее сильное негативное влияние  на ситуацию как в целом по России, так и в конкретных регионах.  

В конце 2008 – начале 2009 г. Агентство приступило к санации 18 банков. Общая сумма их долгов составляла 450 млрд рублей, из которых более 100 млрд руб. – задолженность перед вкладчиками.  

Критики антикризисных  мер обычно отмечают их направленность в основном на поддержку государственных  банков и крупных частных банков московского региона. В этой связи  хотел бы отметить, что случаи применения механизма санации Агентством были относительно равномерно распределены как по территориальному принципу, так и в зависимости от размера  активов банков. Напомню, 12 из 18 наших  проектов относятся к числу региональных, 7 банков до кризиса входили в  число 100 крупнейших по активам, остальные  – вторая сотня. Но все они представляют экономическую значимость.  

Для решения поставленных задач Законом было предусмотрено  два основных механизма: финансовое оздоровление банков и передача обязательств и активов на эквивалентную сумму  из проблемного банка в здоровый банк.  

Вы знаете, что  это не первый опыт нашего государства  по поддержанию стабильности банковской системы. В ходе кризиса 98 года схожие функции выполняло Агентство  по реструктуризации кредитных организаций - АРКО. Все лучшее в его работе мы и Банк России постарались использовать. Но есть и существенные отличия. Модель реструктуризации образца 98 года основывалась на стремлении восстановить банк, передав  полный контроль за его управлением государственному агентству. В дальнейшем уже под этим «государственным зонтиком» проводились все этапы восстановления нормальной работы банка.  

В нынешней ситуации закон нацеливал нас на решение  схожих задач, но уже с приоритетным использованием рыночных механизмов. Основной метод санации – поиск  частного инвестора, который входит в капитал банка и осуществляет меры по предупреждению его банкротства. Эти меры осуществляются под контролем  Агентства. В случае необходимости  инвестору оказывается финансовая помощь на условиях платности и возвратности. Сейчас с использованием этого метода осуществляется санация подавляющего большинства банков.  

В целом реализация мер по предупреждению банкротства  банков проходит успешно. Достаточно сказать, что с начала финансового оздоровления санируемыми банками выдано кредитов на сумму более 140 млрд руб.  

В тех банках, где  инвестора сразу найти не удалось, финансовое оздоровление осуществляется непосредственно Агентством. Это  вынужденная мера. Как только появится заинтересованный инвестор – данные банки будут немедленно возвращены в рыночную среду путем публичной  продажи их акций. Тем самым будет  минимизировано вмешательство государства  в конкурентные отношения.  

Как показывает практика, наиболее успешными проектами являются те, где проведена оперативная  работа по выкупу проблемных активов. Этот механизм санации применялся в 5 банках, у которых в общей  сложности было выкуплено активов  на сумму 83 млрд руб.  

Конечно, прежде чем  выкупать активы Агентство проводит оценку целесообразности такого рода сделок. Во-первых, мы выкупаем у банка  активы на данный момент проблемные, но не безнадежные. Во-вторых, результатом  сделки должно стать улучшение финансового  состояния банка и перспектив развития его бизнеса.  

Наиболее успешным примером здесь служит Нижегородпромстройбанк. План санации банка предусматривал приобретение Агентством части его кредитного портфеля балансовой стоимостью 5,3 млрд руб. с дисконтом от 5 до 7%.  

В результате этой сделки банк избавился от проблемных активов  и перестал начислять резервы  на возможные потери по ссудам. Полученные средства позволили ему закрыть  разрыв ликвидности, возникший в  связи с оттоком средств клиентов, и в кратчайшие сроки произвести расчеты с кредиторами, чьи требования были помещены в картотеку неоплаченных документов. В результате сейчас Нижегородпромстройбанк работает прибыльно, качественно и своевременно предоставляет все банковские услуги, востребованные рынком. В январе этого года меры по его финансовому оздоровлению были успешно завершены. Еще три проекта завершены в 2008-2009 гг. путем перевода части активов и обязательств проблемного банка в здоровый банк.  

Таким образом, у  нас в работе 14 банков, восемь из которых уже вышли на выполнение обязательных нормативов. Часть из них может завершить процедуры  финансового оздоровления в этом году.  
 

К каким урокам и  выводам мы пришли в ходе данной работы?  

Первое. Мировой финансовый кризис - это лишь внешний фактор резкого ухудшения финансового  положения российских банков в конце 2008 года. Глубинные же причины предбанкротного состояния ряда банков, на наш взгляд, заключались в низком качестве их активов. Кроме того, зачастую, планы по дальнейшему развитию строились в расчете только на благоприятные экономические условия.  

Поэтому один из самых  очевидных уроков – банкир обязан иметь консервативные оценки и не идти на поводу у радужных ощущений рынка. В этой связи настораживают  появляющиеся сейчас сообщения банков о снижении требований к качеству заемщиков даже ниже докризисных  показателей. В основном они касаются розничного и ипотечного сегментов  рынка. В результате мы можем стать  свидетелями создания нового пласта плохих активов, когда со старым еще  толком не разобрались.  

Есть еще одна группа рисков, которые могут реализоваться  при ухудшении экономической  ситуации. Речь идет о том, что большинство  участников фондового рынка не учли опыт его дестабилизации в 2008 году и  продолжают использовать рискованные  стратегии – такова уж природа  биржевиков. Но банкиры должны быть осмотрительней: сегодня кредиты  банков, предоставляемые на покупку  ценных бумаг, все еще выглядят достаточно рискованными.  

Второе. То, что в  России большие банки охотно принимают  на себя излишние риски, хорошее известно.  

Но стоимость урегулирования проблем крупнейших банков для общества, бюджета и налогоплательщиков оказывается  крайне высокой. Напомню, общая сумма  финансирования, направленная на санацию 18 банков, составляет 322 млрд руб. Из них заемных средств Банка России – 132 млрд руб., средств имущественного взноса Российской Федерации – 190 млрд руб.  
 

США планируют пойти  по пути создания специального фонда  за счет сбора взносов с крупных  финансовых фирм, который будет использоваться на сворачивание деятельности разорившихся системно значимых институтов. У нас  такой необходимости пока нет, однако, полагаю, присмотреться к этому  опыту будет не лишним.  

Гораздо более актуальной задачей сегодня является изменение  подходов к регулированию деятельности крупнейших банков и установление для  них более высоких требований к устойчивости. Например, увеличение для наших крупнейших банков требований к достаточности капитала и введения для них специального (усиленного) режима мониторинга их деятельности.  

Третье. Как показал  анализ ситуации в санируемых банках, их собственники направляли средства банков (зачастую до 80% всех активов) на реализацию собственных проектов с  высокой концентрацией риска. При  этом выполнение обязательных нормативов деятельности достигалось посредством  откровенной фальсификации отчетности и применения различных схем кредитования подставных компаний.  

Вообще ситуация с достоверностью отчётности вызывает беспокойство. Можно прийти к нам  и посмотреть, какие реальные активы мы как ликвидатор видим за официальными балансами банков. Часто - это 5-7% от нарисованного в отчётности. Поэтому, на взгляд Агентства, было бы правильным ввести для всех банков в обязательном порядке более подробное раскрытие информации и последовательно добиваться ее достоверности. Что касается системообразующих банков, то для создания эффективного внешнего рыночного контроля было бы целесообразно выведение до 25% их акций на биржу.  

В целом, надо отметить, что фальсификация отчетности –  не только российская проблема. Недавно  были обнародованы выводы расследования  причин краха Lehman Brothers осенью 2008 г. Основной из них - сокрытие проблемных активов от взора надзорных органов и инвесторов с помощью бухгалтерских уловок и искажения отчетности.  

Теперь позвольте  несколько слов о судьбе закона о  санации. Как Вы знаете, он имеет  ограниченный срок действия – до конца 2011 г. У нас с Банком России есть общее понимание того, что имеется  необходимость трансформировать его  в закон постоянного действия и провести работу по его совершенствованию. Логика здесь проста: проблемы крупного банка или риск очередной волны финансовой нестабильности исключать нельзя. А раз так, то в интересах системной стабильности лучше иметь правовую основу и работающий инструментарий всегда под рукой.  

Одна из линий  совершенствования закона – активное использование механизма передачи активов и обязательств проблемного банка в здоровый банк. Применение этого механизма на регулярной основе позволит сохранять банковский бизнес, снизить финансовую нагрузку на фонд страхования вкладов, ускорить ликвидационные процедуры и улучшить положение кредиторов.  

Мы прекрасно осознаем, что модернизация этого механизма  потребует тщательной проработки. Но нам кажется это необходимо сделать. Тем более, что это будет шаг в сторону создания эффективной практики комплексного урегулирования проблем банков, которое может стать образцом для применения и в ряде других стран.