Прибыль и рентабельность работы предприятия

ПЧ  — чистая прибыль (прибыль, к распределению среди собственников);

ВП  — проценты к уплате;

ССА — среднегодовая стоимость активов;

СК — собственный капитал;

ДО — долгосрочные обязательства.

    Показатель  рентабельности активов дает оценку эффективности вложения средств в активы данного предприятия; иными словами, оценивается правильность выбора именно такого инвестирования (в частности, речь идет об отраслевой принадлежности предприятия). Показатель рентабельности инвестированного капитала характеризует оценку эффективности и целесообразности взаимоотношений между инвесторами и созданным ими предприятием — он оценивает доходность долгосрочного капитала.

    Наиболее  распространенным финансовым индикатором  оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия является показатель рентабельности собственного капитала:

    R_^ск =

, где

R_^ск – рентабельность собственного капитала;

ССК – среднегодовая стоимость собственного капитала.

    Рассмотренные показатели дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: (а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции (R_вал); (б) норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции (R_оп); (в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции (R_ч).⁷

    а) R_вал =

= ,

    б) R_оп =

,

    в) R_ч =

, где

ПР – прибыль  от реализации;

СРП – себестоимость реализованной продукции;

РО  – операционные расходы (за исключением процентов к уплате и налогов)

ПЧ  – чистая прибыль. 

    1..3 Анализ прибыли и рентабельности работы ООО « Дедал»

    Основными направлениями деятельности компании «Дедал» является: производство штукатурных работ, монтаж металлических строительных конструкций, а также их демонтаж. Компания предоставляет полный спектр услуг в области климатической техники: индивидуальное и промышленное проектирование систем кондиционирования, вентиляции, отопления и водоснабжения, инженерное обслуживание, экспресс-анализ параметров объекта, составление спецификаций, электромонтажные и пусконаладочные работы всего предлагаемого оборудования любой категории сложности, сервисное и гарантийное обслуживание в сфере бытового и промышленного кондиционирования, вентиляции и отопления.

    Компания  работает на российском рынке с 1996 года. Опыт в предоставлении профессиональных и услуг определяет репутацию компании и ее ответственность перед заказчиками.

    Источниками финансирования оборотных средств  компании являются собственные средства и кредиторская задолженность. Политика ООО «Дедал» по финансированию оборотных средств заключается в обеспечении эффективного использования собственного капитала и финансовой устойчивости фирмы (см. приложение Б). Основным фактором, который влечет изменение в политике финансирования оборотных средств, является сокращение объемов работ в связи с мировым финансовым кризисом.

    По  итогам работы в 2009 году наблюдается  уменьшение основных финансово-экономических показателей. Величина чистой прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократилась на 52,1% и составила 1655600 руб. вместо 2517400 руб. Средняя величина собственного капитала также снизилась с 9719700 руб. до 7668400 руб.

    Факторы, которые оказали влияние на изменение  размера выручки от основной деятельности за последние 4 года, а также оценка их влияния на показатели прибыли представлены в таблице 3 (см. приложение Г). Из таблицы видно, что основное влияние оказывает именно увеличение (уменьшение) объема работ. Так уменьшение суммы прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом обосновано именно уменьшением объема работ. Заказчики стали отказываться от выполнения строительно-ремонтных работ вовсе или сокращать их объем до минимума в связи с мировым финансовым кризисом. От сюда вытекает влияние на прибыль другого фактора – общая экономическая ситуация в стране. Влияние этого фактора в 2009 году усилилось в 5 раз.

    До  наступления финансового кризиса  предприятие динамично развивалось и ее показатели росли из года в год. В среднем прибыль увеличивалась на 15 – 30% ежегодно. Так, например за 2007 год показатели выросли с 2029400 до 2517400, что составляет 24 % при инфляции 12% это хороший показатель.

    Для получения полной картины рассчитаем показатели рентабельности.

    Рентабельность  услуг = прибыль от реализации/ себестоимость от реализации

    2008 год: R_{продаж продукции} = = 12,0%;

    2009 год: R_{продаж продукции}  = 9,67%

    Рентабельность  основной деятельности = прибыль до налогообложения/ выручка от реализации

    2008 год: R_{основной деятельности} 8,31%

    2009 год: R_{основной деятельности} 7,54%

    Рентабельность  собственного капитала = чистая прибыль/ средняя величина собственного капитала

2008 год: R_{собственного капитала}  = 25,9%,

2009 год:  R_{собственного капитала} = 21,59%

Рентабельность  активов на 2009 год  = чистая прибыль + проценты к уплате/ валюта баланса 100%

R_{активов} =

Рентабельность  основных средств  на 2009 год = Чистая прибыль/ основные средства 100%

R_{осн.средств} =

    Для расчета приведенных коэффициентов  использовались показатели, содержащиеся в таблице 1 (см. приложение Б) и таблице 2 (см. приложение В).

 

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ И ПОВЫШЕНИЮ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО  «ДЕДАЛ»

    В результате анализа прибыли и  рентабельности работы ООО «Дедал»  выявлено, снижение всех показателей прибыли в 2009 году по сравнению с 2008. Так выручка от реализации услуг снизилась на 25,8 %, а прибыль от реализации и чистая прибыль уменьшилась более чем на 50 %, что, учитывая инфляцию 9% является тревожным показателем. Это понижение обосновано изменениями экономической обстановки в стране, а так же дает основание полагать, что предприятие не достаточно контролировало свои издержки.

    Рентабельность собственного капитала за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшился на 4,31%. Рентабельность услуг также снизилась с 12,0% до 9,67%. Это свидетельствует о том, что снижение прибыли происходит сильнее, чем снижение себестоимости, так как на себестоимость влияет повышение материальных затрат на материалы, инструменты и услуги ЖКХ.

    Для выхода из сложившейся ситуации компании необходимо:

1. Больше внимание уделять планированию и распределению прибыли, выполнению плановых задач.
2. Повышать конкурентоспособность путем снижения себестоимости своих услуг и повышения производительности труда (внедрение передовых технологий, использование современного инструмента и материалов, развитие навыка управления проектами)
3. Прилагать усилия к привлечению новых клиентов, а так же удержанию уже имеющихся. Заинтересовать клиентов в заказе большего объема работ путем предоставления дисконтных программ или иных условий.
4. Учитывать возможное изменение цен на строительные материалы, услуги, используемые компанией в своей деятельности, что может привести к еще большему снижению выручки и прибыли.
5. Исключить неоправданные расходы, потери и простои, а так же обратить внимание на кадровый состав (привлечение квалифицированного персонала или повышение квалификации  имеющихся работников, сопровождающуюся ростом производительности труда).
6. сдавать в аренду свободные площади.

    При низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов, а отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать влияние отдельных факторов, так как «на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

• уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;
• степень использования производственных ресурсов;
• объем, качество услуг;
• затраты на производство и себестоимость услуг;
• прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

    Наибольшее  внимание надо уделить направлению  использования прибыли. Необходимо следить за отчислениями в резервный капитал, за образованием фондов накопления и фондов потребления, с целью расширения деятельности организации за счет собственных источников финансирования (см. приложение Б). Но существует и другая альтернатива – свои собственные средства вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия.

     

 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Целью деятельности любой коммерческой структуры  в условиях рыночной экономики, в конечном счете, является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыль создает финансовую базу для самофинансирования, расширения и модернизации производства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли частично осуществляется выполнение обязательств перед бюджетом и банком, другими предприятиями.

    Прибыль характеризует размер и размах предприятия, его уровень развития, его место среди других таких же предприятий, в значительной степени формирует положительный имидж предприятия и инвестиционную привлекательность.

    Планирование  прибыли должно быть нацелено на выявление  внутрихозяйственных резервов производства на основе более рационального использования производственных фондов, мощностей, материальных, трудовых, финансовых ресурсов и природных богатств. Эту работу необходимо строить на глубоком экономическом анализе хозяйственных и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому, в целях выявления имеющихся резервов.

    Финансовое  состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей собственников и работников.

    Целью исследования являлось изучение теоретических и практических аспектов прибыли и рентабельности, а также методики расчета этих показателей. Эта цель была достигнута с помощью раскрытия сущности и проведения анализа прибыли и рентабельности.

    На  примере анализа прибыли и рентабельности ООО  «Дедал» видно как недочеты в анализе, планировании и в общем управлении могут сказаться на деятельности предприятия и проявится в уменьшении объема прибыли и снижении показателей рентабельности. Конечно, нельзя списывать со счетов разразившийся кризис, но, тем не менее,  финансовой службе компании необходимо внимательнее отнестись к управлению уровнем расходов, путем установления более или менее жестких внутренних нормативов по отдельным статьям расходов.