Если  в результате структурных сдвигов увеличился удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому изделию:

Па = Па1 + Па2 + … + Паi

     Рентабельность  является показателем, характеризующим использование основного капитала, поэтому на ее уровень большое влияние оказывают стоимость основного капитала и уровень его использования. Уменьшение среднегодовой стоимости основного капитала обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения удельной прибыли, приходящейся на 1 руб. основного капитала и снижения амортизационных отчислений, приходящихся на единицу продукции.

     При расчете рентабельности по чистой прибыли  дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены  снижением абсолютной величины налога.

     Чистая  рентабельность производства отражает чистую прибыль, приходящуюся на 1 руб. среднегодовой стоимости производственных фондов:

R ч = ПР ч / ПФср.г.

где ПФср.г. - среднегодовая стоимость производственных фондов, т.е. сумма среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОПФ ср.г. и нормируемых оборотных средств ОС.

     Стоимость производственных фондов в отчетном периоде рассчитывается по формуле:

ПФ отч = ОПФ отч + ОС отч

     Чистая  рентабельность в отчетном периоде  равна:

R ч.  отч. = ПР ч. отч. / ПФ отч

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Расчет финансовых коэффициентов для  ООО «Гамма-Текстиль»

     Практическая  часть

      Анализ  ликвидности баланса основан  на сравнении средств актива баланса, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности с краткосрочными обязательствами пассива, которые группируются по степени срочности их погашения. Соответственно актив и пассив баланса надо разделить на четыре группы.

      В активе баланса:

Первая  группа (А1) включает в себя наиболее ликвидные активы, это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко  второй группе (А2) относятся быстрореализуемые активы, это дебеторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев,  прочие оборотные активы.

Третья  группа (А3) – медленно реализуемые активы, к ним относятся производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, незавершенное производство, готовая продукция, поскольку для их превращения в денежную наличность требуется значительный срок.

Четвертая группа (А4) – включает в себя труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, отложенные налоговые активы.

В пассиве  баланса также выделяют четыре группы обязательств организации:

П1 –  это наиболее срочные обязательства, которые необходимо погасить в течение текущего месяца, такие как кредиторская задолженность;

П2 –  среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные  кредиты банка);

П3 –  долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства);

П4 –  собственный (акционерный) капитал, находящийся  в распоряжении организации.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥  П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. 

В нашем случае

 

     Определим показатели ликвидности баланса.

 

     Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Предприятие погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счет оборотных активов; следовательно, если оборотные активы превышают по величине краткосрочные пассивы, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения в относительном виде и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может существенно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

     Коэффициент текущей ликвидности имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, проводя анализ. Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки учета сомнительных долгов. Во-вторых, значение коэффициента в принципе тесно связано с уровнем эффективности работы предприятия в отношении управления запасами. В-третьих, некоторые предприятия с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента текущей ликвидности. В частности, это относится к предприятиям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности.

 

7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Lс)

L_c=(I_c-F)/Z

на начало года:

L_{c н}=(22000-21100)/5200=0.173

на конец года:

L_{c к}=(38000-24800)/49600 =0.261

Таким образом, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования на конец периода вырос.

8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными источниками формирования (Lj)

L_j=(I_c+K₁-F)/Z

на начало года:

L_{j н}=(22000+100-21100)/ 5200=0.192

на конец года:

L_{j к}=(38000+100-24800)/ 49600= 0.268

Таким образом, обеспеченность запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками формирования существует на конец отчетного периода.

 

9. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными,  долгосрочными и краткосрчными заемными источниками их формирования (Ls)

L_j=(I_c+K₁+K₂-F)/Z

на начало года:

L_{j н}=(22000+100+100-21100)/ 5200= 0.211

на конец года:

L_{j к}=(38000+100+100-24800)/ 49600= 0.27

Таким образом, обеспеченность запасов и затрат собственными, долгосрочными и краткосрочными заемными источниками формирования увеличилась на конец отчетного  периода.

10. Коэффициент долга  (Lк) исчисляют отношением заёмного капитала к валюте баланса.

L_k=(K+R_p)/B_a

на начало года:

L_{k н}=(100+100)/37300=0.005

на конец  года:

L_{k к}=(100+100)/96200=0.002

  Коэффициент долга уменьшился на конец отчетного периода.

11. Коэффициент автономии (L1сб) исчисляют отношением собственного капитала (собственных средств) к общей величине имущества организации. Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов.

L_1сб=I_c/B_a

на начало года:

L_{1сб н}=22000/37300=0.05

   на  конец года:

   L_{1сб к}=38000/96200=0.395

Коэффициент автономии  увеличился на конец отчетного периода

Оптимальное значение этого коэффициента ≥0,5. Он характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных источников средств.

12. Коэффициент финансирования (L1ск) исчисляют отношением собственного капитала  заёмному капиталу.

L_1ск=I_c/(K+R_p)

на начало года:

L_1ск=22000/(3700+100)=5.78

на конец  года:

L_1ск=38000/(5700+100)=6.55

Коэффициент финансирования увеличился на конец отчетного периода.

 

13. Коэффициент инвестирования (L1сf) исчисляют отношением собственного капитала к внеоборотным активам.

L_1cf=I_c/F

на начало года:

L_{1cf н}=22000/21100=1.04

на конец  года:

L_{1cf к}=38000/24800=1.53

  Коэффициент инвестирования увеличился на конец отчетного периода.