Понятие финансового планирования

    МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН 
 
 
 
 
 

                                                                       Кафедра: Экономика и право 
 
 
 
 
 

    КУРСОВАЯ  РАБОТА 

    по  дисциплине «Экономика торгового предприятия»

    на  тему: «Финансовое планирование» 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Выполнила:  

               Проверил:                           
 
 

                                             Усть-Каменогорск,

                                                       2008

 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

1. Основа финансового  планирования…………………………………………6

1.1 Финансовый  план……………..………………………………….…….…....6

1.2 Калькуляция  затрат…………..……………………………………………..8

1.3 Расчетная  норма прибыли………..………………………………...............8

1.4 Инвестиции……..…………………………….………….………………….11

1.5 Бюджет и  составление смет………………………………………………. 17

2. Цели и задачи  финансового анализа ……………………………………….21

2.1 Стороны, заинтересованные  в финансовом учете .…………………..…..21

2.2 Источники  информации для финансового анализа  .…………………......22

2.3 Цели и методы  финансового анализа……………………………………..24

2.4 Содержание  финансового анализа……………………………….…….….27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………30

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ВВЕДЕНИЕ 

       Актуальность  проблемы финансового планирования является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

       Предметом исследования в курсовой работе выступает система финансового планирования деятельности предприятий.

       Теоретической и методологической основой исследования явились труды ведущих отечественных  и зарубежных ученых в сфере финансового  планирования и бюджетирования.

       Практическая значимость результатов настоящей работы заключается в том, что методические положения могут быть использованы финансовыми службами предприятий при построении форм и методов финансового планирования, формировании системы финансового планирования в современных условиях.

       Цель курсовой работы  доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях казахстанской экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот, однако, с учетом того, что до перестройки наша страна в течение многих лет являлась ярким примером авторитарной директивно-плановой экономики, то процесс планирования производственно-коммерческой деятельности предприятия и основных рыночных показателей имеет под собой многолетний опыт. Разумеется, с наступлением этапа реформ в нашей республике методы планирования изменились.

         Задачами курсовой работы являются:

      •  рассмотреть финансовый анализ;

      •  изучить расчетную норму прибыли;

      •  рассмотреть инвестиции;

      •  проанализировать бюджет и составление  смет;

      •  охарактеризовать стороны, заинтересованные в финансовом учете;

      •  описать источники информации для  финансового анализа;

      •  рассмотреть цели и методы финансового  анализа; 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1 Основа финансового планирования

                                            1.1       Финансовый план 

       Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы представить их в стоимостном выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов:

       1. Прогноз объемов реализации.

       Основная  задача дать представление о той  доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется  составлять такой прогноз на три  года вперед с разбивкой по годам:   

• первый год — данные приводятся помесячно
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

       2. Баланс денежных расходов и  поступлений.

       Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность  предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.

       Баланс  денежных расходов и поступлений  требует тщательной проработки его  при составлении, где статьи и  суммы вложения средств и их поступления от реализации продукции отражаются:  

• первый год — данные приводятся помесячно  
• второй год — данные приводятся поквартально   
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

       3. Таблицу доходов и затрат.

       Задача  данного документа показать, как будет формироваться и изменяться прибыль:  

• первый год — данные приводятся помесячно
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

       Среди анализируемых показателей выделяются:

       а) доходы от продаж товаров;

       б) издержки производства товаров;

       в) суммарная прибыль от продаж;

       г) общепроизводственные расходы (по видам);

       д) чистая прибыль (строка в) минус строка г) ).

       4.Сводный  баланс активов и пассивов  предприятия.

       Назначение  — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.

       5.График  достижения безубыточности.

       Это схема, показывающая влияние на прибыль  объемов производства, продажной  цены и себестоимости продукции ( в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки).

       С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию. 
 
 
 

2.   Калькуляция затрат

 

       Калькулирование есть установление объема вложений средств по какому-либо пункту плана или их группе, или виду деятельности.

       Функция калькулирования затрат заключается в сборе данных о затратах предприятия и о других операционных расходах. Для сбора этих данных от бухгалтера требуются понимание компонентов производственных расходов, знание производственного процесса, способность определять общие затраты для данного объема производства в указанный период и для единицы продукции. Все данные, используемые бухгалтером, касаются производства и некоторых других видов деятельности. Для калькулирования бухгалтер должен знать как минимум затрачиваемое время и размер использования трудовых ресурсов, количество использованных сырья и материалов и затраты на них, величину накладных расходов.

       Обязанности бухгалтера в связи с этим включают следующее:  

• составление, выполнение систем и процедур оценки расходов;
• определение затрат на продукцию, подразделения, отделы. функции, обязанности, временные периоды, географические регионы и т. д.;  
• сравнение фактических затрат за различные периоды с планируемыми:
• придание информации о расходах формы, пригодной для процесса принятия решений.

       Соответствующие отчеты могут быть регулярными или  единовременными. 

3.   Расчетная норма прибыли

 

       Факторы, воздействующие на норму прибыли.

       - существует множество факторов, прямо воздействующих на норму прибыли, наиболее важными из которых являются ожидание держателей акций, отдача инвестиций, возможная экономия мощностей, структура капитала и т. п.

       Ожидание  держателей акций.

       - этот фактор требует от компании установления минимальной долгосрочной нормы прибыли, которая обеспечивала бы держателям акций доход, и принимает во внимание ряд моментов: потенциальные дивиденды и возможности для повышения стоимости капитала; элемент риска в бизнесе (в отраслях с малой степенью риска доход членов акционерного общества в целом также низок и наоборот); величину дохода, который держатели акций могли бы получить в другом месте от инвестиций со сравнимым риском.

       Так как подавляющее большинство  держателей акций не имеют ясного представления о текущих или  потенциальных проблемах, с которыми сталкивается компания, в которую они вложили средства, их надежды в отношении дохода почти всегда нереалистичны и завышены. Степень, до которой могут учитываться их ожидания, зависит от того, насколько сильно их воздействие на компанию. Если держатели будут неудовлетворенны, они могут просто продать акции.

       

         Отдача от вложенного капитала, или доход на капитал.

       - общепринятый расчет оценки отдачи от вложенного капитала проводится по следующей формуле:

       

 Отдача от  вложенного капитала=

 

  
 

       Формула проста, но используемые для расчета  цифры могут по-разному интерпретироваться. Очень редко возможным бывает расчет нормы прибыли (ОВК) исходя из данных одного года, поскольку реальные поступления от крупных капиталовложений обычно материализуются через длительное время.

       Чем более конкурентная0 отрасль, тем больше давление на держателей ее акций в части инвестиций на обновление и модернизацию оборудования и сооружений, исследования, обучение, компьютеризацию.