Показатели платежеспособности, ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия на примере закрытого акционерного общества "Завод металлоконстукций"

     Вывод: Проведённый анализ пассива баланса показал, что на начало анализируемого периода структура финансовых источников указывала на финансовую неустойчивость предприятия, так как на начало периода собственные средства составили 24,7%, а заёмные средства составили75,3% от валюты баланса предприятия. К концу периода произошли следующие изменения в структуре пассива: собственные средства составили 47,8%, а заёмные средства 52,2%. Рост доли собственных средств положительно характеризуют работу хозяйственного субъекта.

     Собственные средства увеличились на конец анализируемого периода на 1273 т.р., при этом увеличилась нераспределённая прибыль прошлых лет (19т.р.) и нераспределённая прибыль отчётного года (1254т.р.).

     Долгосрочные  кредиторские задолженности уменьшились  на –1723т.р.

     Заёмные средства к концу отчётного периода  уменьшились на –8669т.р. Так же уменьшилась  кредиторская задолженность на –469т.р. Всё это говорит о хорошей  работе предприятия.

2.3. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.3.1. АБСОЛЮТНЫЕ  ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

     С помощью   этих коэффициентов  определяется, какая часть запасов  и затрат  покрыта  собственными  источниками   средств, а какая  часть - заемными.       

1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат.

                                            СОС₁=СИС-ВА (+;-);                                       (2.1.)

     СОС_{1 Н.П.}=5173-4633=+540;

     СОС_1К.П.=6446-4246=+2200.

2. Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат.

                                      СОС₂=(СИС+ДКЗ) -ВА (+;-);                                (2.2.)

     СОС_2Н.П.=(5173+4430)-4633=+4970;

     СОС_2К.П.=(6446+2707)-4246=+4907.

3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат.

                                  СОС₃=(СИС+ДКЗ+ККЗ)-ВА (+;-);                           (2.3.)

     СОС_3Н.П.=(5173+4430+6477)-4633=+11447;

     СОС_3К.П.=(6446+2707)-4246=+4907.

     Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:

     а) Покрыта СИС

                                         

(+;-);                                     (2.4.) 

       +540-232=+308;

       +2200-333=+1867. 

      б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками: 

                             (+;-);                                   (2.5.) 

       +4970-232=+4738;

       +4907-333=+4574. 

      в) Покрыта собственными и заёмными источниками: 

       (+;-);                                   (2.6.) 

       =+11447-232=+11215;

       =+4907-333=+4574. 

      Начало  периода: 

         (+308) >0;

       (+4738) >0;

       (+11215)>0. 

      Конец периода: 

       (+1867) >0;

       (+4574) >0;

       (+4574) >0. 

     Вывод: Наличие собственных и заёмных источников средств на начало периода составляет +11215 тыс. рублей, а на конец периода +4574 тыс. рублей. Мы видим, что на конец периода их стало значительно меньше (4574 - 11215 = - 9647),так же как и собственных и приравниваемых к ним источников, составляющих на начало периода +4738, а на конец периода +4574 (4574 – 4738 = - 164). Зато собственных источников средств стало больше (1867 - 308 = + 1556).

     Из проведённых расчётов видно, что все показатели положительны, а это говорит об абсолютной финансовой устойчивости.

2.3.2. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ  ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

     Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

     1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников. 

К_авт.= ;                                            (2.7.) 

К_{авт. н.п.}= =0,25;

К_{авт. к.п.}= =0,48. 

     2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств. 

К_з/с= ;                              (2.8.) 

К_{з/с н.п.}= =3,04; 

К_{з/з к.п.}= =1,09. 

     3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль не ликвидных. 

К_м/им.= ;                         (2.9.) 

К_{м/им. н.п.}= =1,37; 

К_{м/им. к.п.}= =2,12. 

     4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. 

К_ман.= ;                                   (2.10.) 

К_{ман.н.п.}= =0,52; 

К_{ман.к.п.}= =0,54. 

     5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса. 

К_банкр.= ;                                (2.11.) 

К_банкр.= =0,23; 

К_банкр.= =0,36.

Таблица 2.3          

Относительные показатели финансовой устойчивости 

 

     Вывод: Коэффициент автономии на начало периода равен 0,25, что говорит об отклонении от нормы на 0,25 (0,5 – 0,25 = - 0,25), а на конец периода этот показатель начинает расти, составляя 0,48 и отходя от нормы на 0,02 (0,5 – 0,48 = - 0,02). Это уже хороший показатель, который показывает, что к концу периода предприятие приобретает собственные источники средств.

     Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств на начало периода показывает, что отклонения от нормы на 2,04(3,04 – 1 = - 2,04) заёмных средств гораздо больше, чем на начало периода, которое равно всего 0,09 (1,09 – 1,37 = - 0,09). Это означает, что на конец периода положение улучшается.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на начало периода равен 1,37, отклоняется от нормы на 0,87 (1,37 – 0,5 = - 0,87). На конец периода идёт увеличение на 0,39 и уже от нормы  отходит на 0,75 (2,12 – 1,37 = - 0,75), что  говорит о плохом соотношении средств.

     Коэффициент маневренности. На начало и конец  периода оба значения находятся  в плюсовом показателе 0,52 и 0,54. оба  они соответствуют норме. Это  говорит о том, что эти средства могут быть достаточно быстро преобразованы  в наличность и могут быть средствами платежа.

     Коэффициент прогноза банкротства высокий как на начало, так и на конец периода 0,23 и 0,36,но это говорит о высокой финансовой устойчивости.

2.4. АНАЛИЗ  ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

2.4.1.  АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Платежеспособность - это способность предприятия  своевременно и в полном объеме выполнить  все свои финансовые обязательства.

     В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые  имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть  краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия. 

К_{АБС.ЛИК.=}   ;                    (2.12.) 

К_Б.ЛИК.= ;                 (2.13.) 

К_{ТЕК.ЛИК.= .}                           (2.14.) 

Таблица 2.4

Показатели  платежеспособности

     Вывод: Проведённый анализ платёжеспособности предприятия показал, что на начало периода коэффициенты были очень низкими, но на конец периода они возросли. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода составил 0,19, на конец периода вырос на 0,15 и составил 0,34. Таким образом, возросла доля краткосрочных обязательств, но они могут быть покрыты за счёт денежных средств, так как они больше нормы.

     Коэффициент ликвидности также возрос и составил 1,23, т.е. возросла доля краткосрочных обязательств, которые также могут быть покрыты.

     Коэффициент покрытия показывает, что доля краткосрочных  обязательств, которые могут быть покрыты, также возросла на 0,72. Это  говорит о том, что платёжеспособность предприятия стала более высокой, но, тем не менее, она меньше нормы на 0,72 (2-1,28=0,72).

     Из  всего этого следует, что на конец  периода предприятие стало более  платёжеспособным, чем на начало периода.

2.4.2. АНАЛИЗ  ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Этот  анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.

     Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами,  превращение которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств.

     Для проведения этого анализа все  средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке  убывания ликвидности; А1, А2, А3, А4.

     Все источники средств в пассиве  также группируются на 4 группы по срочности  их оплаты и располагаются в порядке  убывания срочности: П1, П2, П3, П4.

     А1=ДС+КФВ; А2=ДЗ_{ДО 12 МЕС.}+ОА_ПР.; А3=ДЗ_{Б. 12 МЕС.}+ЗЗ+ДФВ; А4=ВА-ДФВ.

     П1=КЗ+РД+КП_ПР.; П2=ККЗ; П3=ДКЗ; П4=ДПБ+РПП.

Таблица 2.5

Показатели  ликвидности