РОССИЙСКАЯ  АКАДЕМИЯ

НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

при  ПРЕЗИДЕНТЕ  РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

КИРОВСКИЙ  ФИЛИАЛ

Профессиональная переподготовка  по направлению «Экономика и менеджмент организации»

«Финансы и кредит»

Контрольная работа на тему

«Пенсионный фонд РФ: статус, задачи, источники формирования средств и направления их расходования.

Финансовая модель деятельности коммерческой организации (предприятия). Деятельность предприятия на кредитном рынке».

                                             Выполнил(а) слушатель: Чудиновских Ольга Леонидовна                

                                                                     группа ЭМО-ПП-11   

Проверил: _____________________________________________

                               Содержание

Глава 1. Пенсионный фонд Российской Федерации. 

1.1    Статус.

1.2    Задачи, функции.

1.3 Источники формирования средств Пенсионного фонда РФ.

          1.4 Направления расходования средств Пенсионного фонда РФ.

           1.5 Бюджет пенсионного фонда на 2011 и плановые 2012 и 2013 года.

Глава 2. Деятельность предприятия на кредитном рынке. 

2.1 Источники и формы внешнего финансирования.

2.2 Кредитные отношения между предприятиями.

2.3 Кредитные отношения предприятия с банком.

Глава 3. Финансовая модель деятельности коммерческой организации.

             3.1  Разработка финансовой модели продажи CD и DVD дисков для   

                     магазина «CD-навигатор».

Список литературы.

Приложения.

Глава 1. Общие положения пенсионного фонда Российской федерации.

1.1 Статус.

В целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ был создан Пенсионный фонд (ПФ). Фонд создан на основании Постановления Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 г. Однако данный Фонд начал действовать с 1 января 1992г. Деятельность его регулируется Положением о Пенсионном фонде от 27 декабря 1991г.

Существует множество точек зрения на определения термина "Пенсионный фонд".

Пенсионный фонд РФ представляет собой централизованную систему аккумуляции и перераспределения денежных средств, используемых главным образом для осуществления выплат различным категориям нетрудоспособного населения в виде трудовых, военных и социальных пенсий, пенсий по инвалидности, пособий по уходу за ребенком до достижения им возраста 1,5 лет, пособий по случаю потери кормильца, компенсационных выплат. Такой точке зрения придерживаются ученые П.Н. Шуляк и Н.П. Белотелова. Другой точке зрения придерживается А.С. Нешитая. Пенсионный фонд РФ, по ее мнению, – это централизованный фонд пенсионного обеспечения населения.

Согласно экономическому словарю Пенсионный фонд РФ представляет собой самостоятельное финансово-кредитное учреждение, осуществляющее государственное управление финансами пенсионного обеспечения.

В соответствии с Законом РФ "Об обязательном пенсионном страховании в РФ" от 15 декабря 2001 г. №167-ФЗ субъектами обязательного пенсионного страхования являются федеральные органы государственной власти, страховщики, страхователи и застрахованные лица.

Пенсионный фонд РФ (ПФР) является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, подотчетным правительству РФ и осуществляющий свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Положением о Пенсионном фонде РФ, утвержденным постановлением Верховного Совета РФ от 27 декабря 1991г. №2122-I. ПФР осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией РФ, законами РФ, указами Президента РФ, постановлениями и распоряжениями Правительства РФ. Денежные средства фонда являются федеральной собственностью и не входят в состав бюджетов соответствующих уровней, других фондов и изъятию не подлежат. Общий бюджет ПФР составляет 1/3 Федерального бюджета РФ. В ПФР входят региональные отделения, создаваемые по решению правления фонда для осуществления государственного управления финансами пенсионного обеспечения в республиках, входящих в состав РФ, автономных областях, округах, краях, областях, городах Москве и Санкт-Петербурге. Фонд и его региональные отделения являются юридическими лицами, имеют гербовую печать со своим наименованием, расчетные, валютные и иные счета в банках.

   1.2 Задачи, функции.

Основными задачами Пенсионного фонда являются:

            целевой сбор и аккумуляция страховых взносов, а также финансирование расходов, связанных с социальной защитой населения;

            организация работы по взысканию с работодателей и граждан, виновных в причинении вреда здоровью работников и других граждан, сумм государственных пенсий по инвалидности вследствие трудового увечья, профессионального заболевания или по случаю потери кормильца;

            капитализация средств Фонда, а также привлечение в него добровольных взносов физических и юридических лиц;

            контроль за своевременным и полным поступлением в Фонд страховых взносов, а также контроль за правильным и рациональным расходованием его средств;

            проведение научно-исследовательской работы в области государственного пенсионного страхования;

            разъяснительная работа среди населения и юридических лиц по вопросам, относящимся к компетенции фонда.

Фонд может принимать участие в финансировании программ социальной защиты пожилых и нетрудоспособных граждан и др.

ПФР осуществляет следующие основные функции:

            получение от плательщиков страховых взносов, необходимых для финансирования выплат государственных пенсий;

            организацию банка данных по плательщикам страховых взносов в Пенсионный фонд РФ;

            индивидуальный учет поступающих в Пенсионный фонд РФ от работающих граждан обязательных страховых взносов, имея в виду в дальнейшем увеличение размеров государственных пенсий за счет вносимых гражданами средств;

            межгосударственное и международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции Пенсионного фонда.

В приложениях 1 и 2 предложены общая и подробная схемы организационной структуры Пенсионного фонда Российской Федерации.

Пенсионный фонд является важным звеном финансовой системы государства, при этом обладая рядом особенностей:

- фонд запланирован органами власти и управления, и имеет строгую целевую направленность;

- денежные средства фонда используются для финансирования государственных расходов, не включенных в бюджет;

- формируется в основном за счет обязательных отчислений юридических и физических лиц;

- страховые взносы в фонды и взаимоотношения, возникающие при их уплате, имеют налоговую природу, тарифы взносов устанавливаются государством и являются обязательными;

- на отношения, связанные с исчислением, уплатой и взысканием взносов в фонд, распространено большинство норм и положений Налогового Кодекса РФ;

- денежные ресурсы фонда находятся в государственной собственности, они не входят в состав бюджетов, а также других фондов и не подлежат изъятию на какие-либо цели, прямо не предусмотренные законом;

- расходование средств из фонда осуществляется по распоряжению Правительства или специально уполномоченного органа (Правление фонда).

Руководство Пенсионного фонда России осуществляет Правление и его постоянно действующий орган - Исполнительная дирекция. Дирекции подчиняются отделения в республиках в составе РФ, отделения в национально - государственных и административно-территориальных образованиях. На местах (в городах, районах) имеются уполномоченные Фонда. Отделения обеспечивают организационную работу по сбору взносов на социальное страхование, финансирование органов социального обеспечения, региональных программ социального обеспечения, а также контроль за расходованием средств.

1.3 Источники формирования средств Пенсионного фонда РФ.

Средства ПФ России формируются за счёт:

       суммы Единого Социального налога, поступающего из федерального бюджета на выплату базовой части трудовых пенсий;

       страховых взносов, зачисляемых в ПФ России на выплату страховой части трудовой пенсии;

       страховых взносов, зачисляемых в ПФ РФ на накопительную часть трудовой пенсии;

       страховых взносов в виде фиксированного платежа;

       мобилизации просроченной задолженности;

       доходов от инвестирования средств, поступивших на накопительную часть трудовой пенсии;

       средств федерального бюджета, передаваемых ПФ РФ в соответствии с законом РФ:

а) на выплату государственных пенсий и пособий;

б) на выплату пенсий в части, определяемой включением в страховой   стаж иных периодов, а так же финансирование расходов на их доставку и пересылку;

       средств федерального бюджета, передаваемых ПФ РФ Министерством труда России на выплату досрочных пенсий гражданам, признанных безработными и социальных пособий на погребение и оказание услуг по погребению согласно гарантированному перечню этих услуг получателям досрочных пенсий;

       средств из целевого бюджетного фонда Министерства атомной промышленности для обеспечения выплаты дополнительных ежемесячных, пожизненных материальных обеспечений работникам, осуществляющим трудовую деятельность в организациях ядерного оружейного комплекса РФ;

       средств, взыскиваемых с работодателей,  в результате  предъявления регрессивных требований (пений, финансовых санкций); добровольных взносов юридических и физических лиц.

1.4 Направления расходования средств Пенсионного фонда РФ.

Региональные отделения ПФР в соответствии со своей компетенцией обеспечивают аккумуляцию налоговых поступлений и страховых взносов, а также финансирование всех видов пенсий. Кроме того, согласно Указу Президента РФ «О мерах по совершенствованию управления государственным обеспечением в Российской Федерации» от 27 сентября 2000 г. № 1709 и новому пенсионному законодательству, начиная с 2001 г. к их функциям добавились выполняемые ранее органами социальной защиты населения по назначению (перерасчету) и выплате пенсий.

Направления использования средств бюджета ПФР:

–   Выплаты пенсий (по старости, инвалидности, по случаю потери кормильца, за выслугу лет, пенсии военнослужащим).

– Финансирование прочих осязательных расходов бюджета осязательного пенсионного страхования. К ним относятся:

а)              расходы на выплату социальных пособий на погребение и оказание услуг по погребению согласно гарантированному перечню этих услуг, которые определены в соответствии со ст.9 и ст. 10 ФЗ №8 от 12.01.1996 г. «О погребении и похоронном деле» (в редакции от 07.01.2000 г.) и п. 13 ст.4 ФЗ №122 от 07.08.2002 г. «О порядке установления размеров стипендий и соц. выплат в РФ» из расчёта 1000 руб. с учётом применения районного коэффициента при выплате пособий. Финансирование осуществляется за счёт страховых взносов на обязательное пенсионное страхование и средств федерального бюджета;

б)              затраты на оплату услуг на доставку и пересылку пенсий и пособий определены исходя из предельно допустимой доли расходов в размере 1,5% выплачиваемых сумм, пенсий и пособий (без учёта НДС), на доставку пенсий почтовыми переводами в размере 4%. Предусмотрены расходы на уплату НДС в размере 20%. Финансирование осуществляется за счёт тех источников, из которых производились выплаты соответствующих пенсий и пособий;

в)              расходы на государственное пенсионное обеспечение, производимое за счёт средств федерального бюджета:

–      пенсии военнослужащим и приравненным к ним по пенсионному                                                                                                         обеспечению гражданам (включая инвалидов вследствие военной травмы), их семьи.

– дополнительное пожизненное ежемесячное материальное обеспечение Героям СССР, России и полным кавалерам Ордена Славы - участникам ВОВ 1941-45 гг.

                  расходы на выплату 2-ой пенсии участникам ВОВ и вдовам военнослужащих, погибших в войну с Финляндией и в войну с Японией.

                  социальные пенсии.

                  пенсионное обеспечение граждан, пострадавшим вследствие катастрофы на Чернобыльской АЭС.

                  компенсационные выплаты неработающим трудоспособным гражданам, осуществляющим уход за нетрудоспособными гражданами.

                  соц. пособия на погребение и оказание услуг по погребению согласно гарантированному перечню этих услуг.

                  расходы на выплату пенсий гражданам - получателям пенсии за счёт средств федерального бюджета, выехавшим на постоянное место жительства за границу.

                  расходы на выплату пенсии в части, определяемой включением в страховой стаж иных периодов.

                  расходы на доставку и пересылку пенсий и пособий.

г)              выплаты досрочных пенсий безработным гражданам за счёт средств федерального бюджета, передаваемых Пенсионному Фонду Министерства труда России;

д)              выплаты дополнительного обеспечения из целевого бюджетного фонда Министерства атомной промышленности рабочим, осуществляющим трудовую деятельность в организациях ядерного оружейного комплекса РФ;

е) финансовое и материально-техническое обеспечение текущей деятельности фонда и его органов, другие мероприятия, связанные с деятельностью фонда.

–   содержание органов фонда, в т.ч., подготовка и переподготовка кадров; расходы на международное сотрудничество по вопросам пенсионного страхования.

– материально-техническое обеспечение индивидуального (персонифицированного) учёта застрахованных лиц и модернизация автоматизированных информационных систем фонда.

–       финансирование научно-исследовательских работ по пенсионной реформе.

–   капитальные вложения и проектные работы по строительству объектов для размещения органов фонда

–    формирование базы данных пенсионного фонда для актуальных расчётов.

         1.5 Бюджет пенсионного фонда на 2011 и плановые 2012 и 2013 года.

24 октября 2010 года Госдума утвердила бюджет Пенсионного фонда РФ на 2011 год и плановый период 2012-2013 годов. Этот документ, а также проекты бюджетов Фонда обязательного медицинского страхования и Фонда социального страхования традиционно утверждается одновременно с федеральным бюджетом на соответствующий период.

В соответствии с проектом закона суммарные доходы ПФР в 2011 году прогнозируются в сумме 5,14 трлн. руб., что составляет 10,2% объема ВВП страны (в 2010 году – 9,87%). Суммарные расходы оцениваются в сумме 4,82 трлн.руб. (в 2010 году – 4,41 трлн. руб.). Превышение доходов над расходами бюджета составит 315 млрд. руб. Данные средства будут направляться на формирование накопительной части трудовой пенсии будущих пенсионеров.

Из Федерального бюджета в бюджет ПФР в 2011 г. поступит 2,3 трлн. руб., данные средства будут направлены на:

- исполнение обязанностей государства по выплате пенсий, пособий и других социальных выплат – 1396,2 млрд. руб.

- компенсацию выпадающих доходов бюджета ПФР в связи с установлением пониженных тарифов уплаты страховых взносов для отдельных категорий страхователей (сельхозтоваропроизводители, организации, имеющие статус резидента технико-внедренческой особой экономической зоны, организации, использующие труд инвалидов, организации средств массовой информации, хозяйственные общества, созданные бюджетными научными и образовательными учреждениями, организации, осуществляющие деятельность в области информационных технологий и др.) – 69,55 млрд. руб.

- на покрытие дефицита бюджета ПФР – 875,93 млрд. руб. (в 2010 г. 1166,3 млрд. руб.).

Для реализации задач по дальнейшему повышению уровня материального положения пенсионеров в бюджете ПФР на 2011 г. предусмотрены расходы на следующие мероприятия:

- индексацию трудовых пенсий с 1 февраля 2011 года на 8% ( для 36,6 млн. пенсионеров) и увеличение на 6,5% размеров ЕДВ (единовременной денежной выплаты) с 1 апреля 2011 г. (для 17 млн. человек);

- индексацию пенсий по государственному пенсионному обеспечению в общей сложности на 9,1%, в том числе с 1 апреля 2011 г. на 8% (для 3,3 млн. пенсионеров).

Также в бюджете ПФР учтены средства федерального бюджета на предоставление материнского (семейного) капитала на 2011 г. в сумме 120,8 млрд. руб. (в 2010 г. – 102 млрд. руб.). Размер материнского капитала будет проиндексирован с 1 января 2011 года на 6,5% и составит 365698, 42 рублей.

В бюджете ПФР учтены средства федерального бюджета на софинансирование пенсионных накоплений граждан за счет средств Фонда национального благосостояния на 2011 г. в сумме 5 млрд. руб. (в 2010 г. – 2,5 млрд. руб.).

Доходы бюджета ПФР на 2012 г запланированы в сумме 5654,85 млрд. руб., расходы - 5301,21 млрд. руб., в том числе в части, не связанной с формированием средств для финансирования НЧП, доходам в сумме 5158,54 млрд. руб. и по расходам в сумме 5158,54 млрд. руб.

Доходы бюджета ПФР на 2013 г запланированы в сумме 6245,35 млрд. руб., расходы - 5843,21млрд руб., в том числе в части, не связанной с формированием средств для финансирования НЧП, доходам в сумме 5667,54 млрд. руб. и по расходам в сумме 5667,54 млрд. руб.

Общая сумма межбюджетных трансфертов из федерального бюджета в 2011-2013 годах соответствует объемам, предусмотренным в проекте закона «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов» для передачи ПФР, и составит в 2011 г -2341,7 млрд. руб., в 2012 г - 2561,4 млрд. руб., в 2013 г - 2803,4 млрд. руб.

Среднегодовой размер трудовой пенсии составит: в 2010 г - 7710 руб.(172,4 % к ПМП), в 2011 г - 8452 руб. (171,2 %), в 2012 г - 9211 руб. (172,4 %), в 2013 г - 10100 рублей (175,2 %). Средний размер социальной пенсии в 2011 - 2013 годах составит 103-105 процентов к ПМП.

В заключение можно прийти к выводу, что работа Пенсионного фонда РФ имеет довольно сложную и разветвленную систему, но к сожалению не всегда эффективную, и еще не один год потребуется чтобы сбалансировать данную систему и привести ее в равновесие.

Глава 2. Деятельность предприятия на кредитном рынке. 

Кредитный рынок представляет собой экономическое пространство государства, в котором происходит движение временно свободных финансовых средств от кредиторов к заемщикам и обратно. Разумеется, все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности и возвратности ссуд.

Кредитный рынок по существу аккумулирует все временно свободные финансовые средства, он стимулирует товарооборот и превращает свободные деньги в достижения прогресса, капиталовложения, стимулирует развитие производства. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

2.1 Источники и формы внешнего финансирования

Существуют различные источники внешнего финансирования оборотного капитала. Наибольшее распространение получили:

        российские банки - краткосрочный кредит, факторинг, операции с векселями;

        лизинговые компании - аренда имущества;

        инвестиционные фонды - операции с векселями, факторинг;

        предприятия - товарный кредит, толлинг, вексельные расчеты, взаиморасчеты;

        государство - взаимозачеты, отсрочка налоговых платежей.

        акционеры - расчеты по дивидендам.

Привлечение и использование заемных средств, с позиции самого предприятия обусловлено необходимостью непрерывного финансирования производственного процесса, т.к. при функционировании может наблюдаться несоответствие между потребностью в финансовых ресурсах и их реальной величиной. Заемные средства могут привлекаться при недостатке оборотных средств, для финансирования инвестиционных проектов, при расширении масштабов производственной деятельности. Важнейшими характеристиками займа являются: сумма, ставка процента, форма (денежная или товарная), срок на который занимаются средства.

Наиболее распространенными являются кредитные взаимоотношения предприятия с банковскими учреждениями. Это объясняется тем, что банки, являясь институтами, специализирующимися на кредитных операциях, занимают значительный сектор современного рыночного хозяйства. Предприятие может получить практически любой вид кредита в банке. Возникающие при этом кредитные отношения регулируются заключаемым договором, в котором устанавливаются права и обязанности сторон, условия займа, ответственность за нарушение принятых обязательств.

В зависимости от срока, на который берется кредит, различают: краткосрочный (до года), среднесрочный (от года до трех лет), и долгосрочный кредит (от трех до пяти и более лет).

Краткосрочный кредит является одним из источников формирования оборотных фондов предприятия. Он позволяет восполнить дефицит недостающих финансовых средств в процессе текущей деятельности предприятия. Именно этот вид кредита наиболее часто используют предприятия, что во многом объясняется нестабильностью современной экономической ситуации. Среди наиболее известных методов краткосрочного кредитования выделяют кредитование по остатку и по обороту, индивидуальное кредитование.

Но механизм краткосрочного банковского кредитования характеризуется не только методами и разновидностями применяемых ссудных счетов (простые и специальные), но и видами кредитов. Различают следующие виды кредитов: бланковый, онкольный, овердрафт, вексельный, под гарантию, под залог. Вне зависимости от формы краткосрочного кредита его назначение - покрыть недостающую потребность в оборотных средствах у предприятия, для бесперебойности его функционирования.

На срок более года предприятие может получить средне- или долгосрочный кредит, назначение которого, как правило, финансирование капитальных вложений. В этом случае кредит выступает источником заемных финансовых ресурсов направляемых на развитие. Для получения долгосрочного кредита предприятие представляет в банк бизнес-план кредитуемого мероприятия. Кредиты выдаются единовременно или поэтапно по мере выполнения строительно-монтажных работ, приобретения материальных ценностей. Долгосрочное кредитование осуществляется под залог (например, недвижимости) или под гарантию.

Помимо разнообразных форм кредитов существуют также банковские услуги с элементами кредитования. К ним относятся: факторинг, траст, лизинг.

Предприятие может получить заемные средства и от государства в виде налогового инвестиционного кредита, бюджетного финансирования.

Налоговый инвестиционный кредит - это денежные средства, оставленные предприятиям в связи с предоставлением им отсрочки платежей по налогу на прибыль и налогу на имущество, если прибыль в размере сниженного налога реинвестируется в производство, а средства от уменьшения налога на имущество направляются на погашение процентов по целевым кредитам коммерческих банков взятых для выкупа имущества в процессе приватизации. Возврат инвестиционного кредита осуществляется в соответствии со сроками и условиями, оговоренными в кредитном соглашении между налогоплательщиком и налоговой инспекцией.

Органы государственной власти и местного самоуправления могут предоставлять предприятиям налоговый кредит и в иных случаях. При этом налоговый кредит выдается в пределах сумм налоговых платежей зачисляемых в бюджеты этих органов власти. Местные органы власти могут предоставлять и иные налоговые льготы в пределах сумм зачисляемых в местные бюджеты. Обязательным условием предоставления подобных налоговых льгот является, как правило, выполнение этими предприятиями важных заказов по социально-экономическому развитию территорий или оказание услуг населению данной территории.

Предприятие-заемщик может рассчитывать и на получение бюджетной ссуды, товарного кредита, льготного кредита. Все эти виды кредита предоставляются для реализации программ или проектов имеющих важное

народно-хозяйственное либо социальное значение. Государственный заказ

позволяет предприятию получить гарантированную оплату произведенной

продукции и тем самым профинансировать малорентабельное производство, которое вряд ли могло быть прокредитовано каким-либо другим рыночным субъектом. Платой за кредит здесь выступает государственная, социальная значимость продукции или услуги уже заложенная в цену государственного заказа.

Предприятия могут привлекать также средства домохозяйств. Наличие существенных денежных средств находящихся у населения в виде сбережений характеризует перспективность и большую потенциальную возможность данных кредитных отношений. Предприятия могут привлекать средства домохозяйств через реализацию собственных ценных бумаг (корпоративные ценные бумаги), что позволяет аккумулировать значительные финансовые ресурсы для реконструкции или расширения производства.

Ресурсы могут быть также привлечены в виде паевых взносов или при долевом финансировании проекта. Участниками при этом могут выступить не только учредители, собственные работники, но и все желающие. Другим способом финансирования деятельности предприятия выступает использование средств, предназначенных на выплату заработной платы работникам. Относясь к устойчивым пассивам (средства, не принадлежащие хозяйствующему субъекту, но постоянно находящиеся, в сумме минимального остатка, в его обороте) начисленная заработная плата может и должна использоваться в кругообороте капитала. Проблема начинается тогда, когда заработная плата не выдается установленного числа, т. е. в одностороннем порядке задерживается работодателем. Работник в это время несет издержки от невозможности использовать доход. В условиях цивилизованного рынка работодатель несет ответственность за задержку заработной платы, т.е. «расплачивается за заем».

2.2 Кредитные отношения между предприятиями

Помимо вышеназванных заемных отношений предприятий с элементами кредитной системы, кредитные взаимоотношения складываются и между самими предприятиями. К таким формам взаимокредитования можно отнести коммерческий кредит, кредиторскую задолженность, займы, продажу ценных бумаг, долевое участие.

Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый в товарной форме поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа за проданный товар. Предоставляется в вексельной форме. Для предприятия покупателя коммерческий кредит означает отсрочку платежа и ускорение вовлечения в оборот материальных ресурсов. Для поставщика кредитная сделка ускоряет реализацию продукции и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров. Поставщик имеет возможность хранить вексель до истечения срока, либо досрочно продать его банку (за минусом оговоренного процента), либо использовать в расчетах с другими хозяйствующими субъектами.

Кредиторская задолженность означает использование средств, временно привлеченных предприятием в свой оборот и подлежащих возврату другим юридическим лицам. Использование просроченной кредиторской задолженности сопровождается, как правило, уплатой штрафов. Предприятия также могут получить займы от других предприятий на оговоренный срок и под определенный процент. Возможны также варианты получения средств других предприятий через продажу им различных видов собственных акций, облигаций, долевое участие в уставном фонде или проекте. С развитием рыночных отношений следует ожидать активизации обращения ценных бумаг, долевого участия в деятельности других субъектов хозяйствования. Подобные кредитные отношения составят альтернативу банковскому кредитованию, что ускорит процесс диверсификации и интеграции систем финансовых ресурсов, а следовательно производственных отношений.

Очевидно, для предприятия-заемщика кредит является средством обеспечения бесперебойности производственного процесса и увеличения времени производственного функционирования капитала.

Итак, мы рассмотрели различные финансово-кредитные взаимосвязи системы финансовых ресурсов предприятия. Вполне очевидно, что финансово-кредитные отношения могут сопровождаться возникновением, так называемых, экстерналий и интерналий. Экстерналии представляют собой выгоду или убыток третьих лиц - не являющихся участниками сделки, в данном случае, по распределению стоимости. Интерналий – выгоды или издержки, понесенные участниками сделки, но не оговоренные при ее заключении. Причиной этому может являться усложненность финансово-кредитных и хозяйственных взаимосвязей, не четко определенные права собственности, когда достаточно сложно точно просчитать все последствия сделки.

         2.3 Кредитные отношения предприятия с банком

Основными операциями банков как коммерческих организаций являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

Эффективная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а, в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Повышение эффективности функционирования рыночной экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Кредит – это форма движения ссудного капитала, «ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и платности (уплаты процента), выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком. Банковское кредитование предприятий осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, к которым относятся срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Виды кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по другим критериям. К ним относятся:

• связь кредита с движением капитала;

• сфера применения кредита;

• срок кредита;

• платность кредита;

• обеспеченность кредита.

Кредитование осуществляется при условии, что будут соблюдены и коммерческие интересы банка. Кредитование производится на платной основе. Платность во многом определяется кредитным риском, уровнем учетной ставки центрального банка, общим состоянием спроса и предложения кредита на рынке.

Условием кредитования является заключение кредитного соглашения между банком и заемщиком. Кредитование базируется на договорной основе, предусматривающей определенные обязательства и права каждой стороны кредитной сделки, экономическую ответственность сторон. Другим условием кредитования является планирование взаимоотношений сторон. Объектом планирования в банке является сумма предоставляемого кредита, размер его погашения, доходы и расходы по кредитным операциям. Кредитный процесс обязывает и заемщика так регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы в полной мере предусмотреть своевременное и полное погашение кредита и уплату ссудного процента.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

В банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

1.      Коэффициенты ликвидности:

      коэффициенты текущей ликвидности

      коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности

2.      Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):

      оборачиваемости запасов

      оборачиваемости дебиторской задолженности

      оборачиваемости основных средств

      оборачиваемости активов

3.      Коэффициент финансового лавеража:

      соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов

      соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала

      соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала

      соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал – нематериальные активы)

      соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов

      соотношение собственного капитала и активов

      соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов

4.      Коэффициенты прибыльности:

      коэффициент нормы прибыльности

      коэффициенты рентабельности

      коэффициенты нормы прибыли на акцию

5.      Коэффициенты обслуживания долга:

      коэффициент покрытия процента

      коэффициент покрытия фиксированных платежей

Коэффициент текущей ликвидности показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Для рассмотрения вопроса об осуществлении кредитной операции клиент должен представить следующие документы.

1. Информационные документы (Заявка на кредит, анкета клиента)

2. Информация о финансовом состоянии.

3. Документы по проекту (Бизнес-план, копии договоров на приобретение ТМЦ и т.д.)

4. Документы по обеспечению обязательств.

5. Полномочия руководителей.

6. Прочая информация (копии лицензий, разрешений, патентов.)

7. Учредительные документы (устав, свидетельство о регистрации)

В процессе кредитования банк постоянно осуществляет контроль за выполнением условий кредитного договора, анализом кредитоспособности и платежной дисциплины, выполнением организационно-технических мероприятий по созданию дополнительной прибыли.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста предприятия. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия.

Предприятие, использующее кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных средств и заемных средств в пассиве и от величины средней расчетной ставки процента.

Предприятие пользующиеся только собственным капиталом обладают высокой финансовой устойчивостью, но низким потенциалом развития и наоборот. Предприятия, использующие заемный капитал имеют более низкую финансовую устойчивость, но высокий потенциал развития.

            Глава 3. Финансовая модель деятельности коммерческой организации.

Любая концепция менеджмента требует проведения глубокого анализа, на основе которого строится финансовая модель компании. Главная задача этой модели - оценивать эффективность использования ресурсов. Ключ к пониманию современной финансовой модели заключается в принципе экономической прибыли, то есть оценки результата компании с позиций ее альтернативных издержек - упущенной выгоды или прибылей, утраченных в альтернативных вариантах вложения капитала компании из-за ограниченности ее ресурсов. Корректная аналитическая модель компании, действующей в рыночной среде, должна предусматривать упущенную выгоду как неявный компонент расходов, "незаметный" в бухгалтерском учете, требующий анализа дополнительных данных, выходящих далеко за пределы компании. Таким образом, создается совершенно другая концепция результатов деятельности компании: на основе экономической, а не бухгалтерской прибыли, которая учитывается в сопоставлении с упущенными выгодами.

Второй ключевой принцип построения финансовой модели - выявление барьерной ставки доходности капитала, то есть минимальной планки доходности инвестиций, которую должна обеспечивать команда менеджеров. Этот принцип требует специального анализа затрат на привлечение капитала, что связано с тщательным изучением рыночных ставок доходности инвестиций. Необходимая для этого информация находится за пределами компании и отражает текущее состояние рынка капитала. Наличие такой барьерной ставки у компании рассматривается в финансовой модели как важнейший, нетрадиционный показатель деятельности фирмы. Ее выявление помогает жестко сформулировать требование к результату. Если доходность, заработанная фактически, совпала с барьерной ставкой, то такие результаты можно считать удовлетворительными (требования инвесторов выполняются). В этом случае экономическая прибыль компании равна нулю. Если же заработанная доходность выше барьерной ставки, экономическая прибыль компании положительна, и успех команды нагляден.

Третий принцип построения финансовой модели - фокусирование анализа на ликвидности операций компании, ее способности генерировать потоки денег. Нужна полная картина движения ликвидных ресурсов, их потребления и создания, то есть необходим анализ потоков денежных средств, свободных для изъятия владельцем компании из бизнеса. Если компания способна создавать объем ликвидных ресурсов, достаточный для решения поставленных стратегических задач в расчете на год, она становится более маневренной, а ее владелец приобретает возможность получить свой доход в наиболее удобной форме. Корректная аналитическая модель обязана быть своего рода гарантом выявления достаточности денежных средств или системой слежения за предотвращением ситуаций, ведущих к появлению положительной прибыли, но в то же время - к "усыханию" или исчезновению положительных потоков денежных средств.

Результирующий принцип финансовой модели - фокусирование на стоимости бизнеса для владельцев.

Целью создания и использования финансовой модели является помощь, которую такие модели могут оказать руководству предприятия в процессе принятия решения.

Финансовые модели обеспечивают руководство полезной аналитической информацией, которая может быть использована в качестве основы для принятия более взвешенных решений. Информация, которую финансовые модели обеспечивают лицу, принимающему решение, может быть проанализирована под двумя общими заголовками, а именно:

1. Достижение целей: если руководство включит свои оценки отношений и другие соответствующие данные в финансовую модель, тогда анализ финансовой модели покажет, смогут ли результаты решения помочь в достижении целей, поставленных перед компанией.

Для производственного предприятия этой целью, вероятно, будет максимизация прибыли. Таким образом, при использовании модели сметного планирования она покажет, сможет ли предприятие максимально увеличить свои прибыли, основываясь на оценках и допущениях, включенных в модель на тот момент времени.

2. Анализ риска: анализ риска является важным элементом процесса принятия решения. Возможность при помощи финансовых моделей мгновенно анализировать ситуации типа «что, если» предоставляет в распоряжение руководителей быстрый и простой метод выполнения широкого анализа чувствительности в отношении любого решения. Для руководителей при принятии решений в этом заключается основное преимущество финансовых моделей.

Хотя финансовые модели и могут обеспечить руководство большим количеством полезной информации, они не принимают решение вместо руководителя. Однако именно они указывают руководителю правильное направление и могут также существенно сэкономить ему время, помогая избежать рассмотрения вариантов, которые модель относит к разряду абсолютно неприемлемых.

Финансовая модель включает в себя три прогнозных финансовых отчета: «Прогнозный отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении денежных средств» и «Баланс». Эти отчеты в совокупности дают полное представление о планируемых результатах деятельности предприятия и ожидаемых изменениях в его финансовом состоянии по завершении бюджетного периода.

Применение финансовой модели при планировании на период позволяет:

* найти единственное решение задачи (если оно существует);

* указать на неразрешимость задачи (если решения нет);

* установить отсутствие единственного решения (если задача имеет бесконечное число решений);

* проводить сценарный анализ «Что будет, если…»;

* при этом не возникает необходимости заново решать задачу при изменившихся начальных условиях (цены на сырье, нормы расхода сырья и энергоресурсов, цены и объемы реализации).

Преимущества использования финансовой модели управления прибылью:

* составление реальных прогнозов финансово-хозяйственной деятельности;

* своевременное обнаружение наиболее узких мест в управлении предприятием при применении инструментов многовариантного анализа;

* быстрый подсчет экономических последствий при возможных отклонениях от намеченного плана и принятие эффективного управленческого решения;

* координация работы структурных подразделений и служб на достижение поставленной цели;

* повышение управляемости компании за счет оперативного отслеживания отклонений факта от плана и своевременного принятия решений.

Управление финансовой деятельностью компании на основе финансовых моделей:

* Повышает эффективность управления финансами

* Упрощает некоторые финансовые процедуры

* Увеличивает точность и объективность планирования

* Является обязательным для стабильной и амбициозной компании, имеющей долгосрочные планы на рынке

Для того чтобы составить бюджет предприятия необходимо:

1. Определить бизнес операции, которые предприятие планирует предпринять в течение периода, на который составляется бюджет

2. Финансовые результаты, ожидаемые от этих операций

Рассмотрим сильные и слабые стороны финансовой модели:

Слабые стороны:

1. возможность модели оказаться слишком грубой для того, чтобы в будущем отвечать изменяющимся требованиям.

2. менеджеры забывают, что модели при планировании позволяют получить только прогноз, а не факты.

3. опасность чрезмерного упрощения, т.е. отбрасывание существенных факторов на этапе проектирования модели.

4. не все важные зависимости могут быть выражены математически.

Сильные стороны:

1. экономия времени и денег.

2. достижение лучшего понимания конкретной задачи в результате проектирования и создания модели для решения этой задачи.

3. создание основы для решения задач.

4. расширение круга рассматриваемых возможных вариантов будущего развития путём проигрывания ситуации типа «что если»

5. динамические данные исходных данных и результатов

Слабой стороной с точки зрения реализации является то, что нельзя точно спрогнозировать объём продаж продукции, значит, нам придётся постоянно приспосабливаться к изменяющемуся спросу.

На основании всего изложенного можно составлять прогнозные формы отчетов о движении денежных средств, о прибылях и убытках, а также баланса предприятия.

3.1 Разработка финансовой модели продажи CD и DVD дисков для магазина «CD-навигатор»

Описание сценария деятельности.

Частный предприниматель решил открыть свой магазин по продаже CD и DVD дисков. Он планирует ежемесячно покупать и перепродавать определенное количество дисков: CD от 300 до 1500 шт., DVD от 500 до 2000 шт. Покупать диски он будет оптом по цене: CD – 50 руб.\шт., DVD – 70 руб.\шт., перепродавать диски планирует с надбавкой 100% от закупочной цены. Для осуществления своей деятельности он собирается арендовать помещение в гипермаркете «Молния», арендная плата которого будет составлять 2000 руб.\мес. Для доставки товара от поставщиков к месту продажи он будет использовать свой собственный автомобиль, затраты которого будут заключаться только в покупке бензина, цена которого составляет 21 руб.\л. От поставщика до места продажи расстояние составляет 20 км. При среднем расходе топлива 8 л. на 100 км. расход составит 1,6 л. (35р*2). При этом оплата будет зависеть от количества перевозимого товара. Если будет перевозиться в месяц  не более 2000 шт. дисков, то он сможет уложиться в один заход, если более 2000 шт. дисков, то в два захода.

Так же для осуществления своей деятельности ему необходимо закупить необходимое оборудование (телевизор, CD/DVD плеер, витрины, кассу и т.д.). Стоимость данного оборудования составляет 6 тыс. руб. Амортизация оборудования будет рассчитываться линейным методом при планируемом сроке службы оборудования 5 лет. Так же при продаже товара ему необходимо нанять продавца, которой он планирует платить фиксированную ежемесячную заработную плату 3000 руб.\мес. Так же он решает дать рекламу своего магазина на баннер, цена которого составляет 2000 руб.\мес.

Для этого необходимо разработать и определить финансовую модель по расчету операционной прибыли и УНП.

Для разработки модели  возьмём за основу бюджет отчета о прибылях и убытках.

Проблемы, связанные с данной деятельностью

                  Огромное количество фирм-конкурентов

                  Нехватка рабочего персонала

Помощь финансового моделирования для решения обозначенной проблемы состоит в том, чтобы избежать лишних затрат, возможных ошибок, описать реальную деятельность, достичь лучшего понимания конкретной задачи, решить проблемы, расширить круг возможных вариантов будущего развития. Также с помощью финансовой модели, можно предугадать последствия реализации  планов до того, как эти планы начнут притворяться в действительность.

Составление бюджета

Составим гибкий бюджет. Гибкий бюджет составляется таким образом, чтобы учитывать изменения уровня деятельности, в данном случае, объема продаж. При гибком бюджете изменение затрат на производство каждого наименования продукции определяются путем пересмотра бюджетных показателей в свете реально достигнутого уровня продаж. В целях управления затратами представляется возможность аналитического сопоставления фактических затрат и объема средств, выделенных бюджетом, так как плановые и фактические затраты рассчитаны для одного и того же уровня производства.

Финансовый директор данного магазина с помощью отчета (в данном случае отчета о прибылях и убытках) сможет осуществлять контроль над затратами своей деятельности, определять цены своей продукции, принимать какие-либо решения для увеличения прибыли своего дела.

Структура бюджета о прибылях и убытках:

Выручка от реализации дисков:

CD

DVD

-

Себестоимость реализованных дисков

CD

DVD

=

Валовая прибыль

-

Операционные затраты

Амортизация

=

Операционная прибыль

-

Налоги

=

Чистая объявленная прибыль

В бюджете будет отражён основной источник дохода – доход от реализации CD и DVD дисков.

Рассчитав затраты, и исключив их из состава доходов, будет высчитана прибыль.

Разработка и описание финансовой модели

Входные данные:

1.                  CD диски (шт)

2.                  DVD диски (шт)

3.                  Закупочная цена CD дисков (руб.\шт.)

4.                  Закупочная цена DVD дисков (руб.\шт.)

5.                  Процентная надбавка (%)

6.                  Аренда (руб.\мес.)

7.                  Транспортные расходы (руб.\мес.)

8.                  Стоимость оборудования (руб.)

9.                  Срок службы (лет)

10.             Заработная плата продавца (руб.мес.)

11.             Реклама (руб.\мес.)

В качестве выходных данных используем и рассчитываем операционную прибыль, и уровень нулевой прибыли (количество дисков, которые нужно продать для покрытия постоянных затрат - УНП).

Алгоритм обработки входных данных в выходные:

Расчетная часть:

1.                  Цена продажи CD дисков = Закупочная цена CD дисков + закупочная цена  CD дисков * процентную надбавку / 100.

2.                  Цена продажи DVD дисков = Закупочная цена DVD дисков + закупочная цена DVD дисков * процентную надбавку / 100.

3.                  Выручка = количество CD дисков * цену продажи CD дисков + количество DVD дисков * цену продажи DVD дисков.

4.                  Себестоимость проданных дисков = Количество CD дисков * закупочную цену CD дисков + количество DVD дисков * закупочную цену DVD дисков.

5.                  Валовая прибыль = выручка – себестоимость проданных дисков.

6.                  Амортизация оборудования = Стоимость оборудования / срок службы оборудования / 12 месяцев.

7.                  Операционные затраты = Аренда помещения + транспортные расходы + заработная плата продавца + реклама + амортизация оборудования.

8.                  Удельная маржинальная прибыль = (цена продажи CD дисков – закупочная цена CD дисков) + (цена продажи DVD дисков – закупочная цена DVD дисков).

Выходные данные:

1.                  Операционная прибыль = валовая прибыль – операционные затраты.

2.                  Уровень нулевой прибыли = операционные затраты / удельную маржинальную прибыль.

Рассчитываем жесткий (первоначальный) бюджет при запланированных входных данных финансового директора магазина.

Далее  придумываем фактические результаты, т.е. результаты, которые как бы вышли при реальной работе. Эти результаты можно изменять в ходе деятельности данного магазина. Соответственно данные отчета будут так же изменяться, в зависимости от фактов.

Вследствие этих подсчетов получаем гибкий бюджет. Этот бюджет покажет нам, как будут изменяться данные отчета при изменении объема продаж при запланированных расходах финансовым директором.

Далее отражаем отклонения, которые подсчитываются вычитанием гибкого бюджета из фактических результатов (фактические результаты – гибкий бюджет). Этот столбец даёт наглядную информацию о различиях между фактическим и гибким бюджетами.

Следуя из данных столбца отклонений, определяем благоприятность данной деятельности. Если в столбце отклонения данные со знаком минуса, т.е. фактические результаты меньше гибкого бюджета, то входные данные запланированы правильно и рационально, т.е. их можно назвать благоприятными для данной деятельности. Если же в столбце отклонений данные без знака минус, т.е.  фактические результаты больше гибкого бюджета, то входные данные считаются неблагоприятными, неправильно запланированными. Такие данные, вероятно, нужно пересмотреть и изменить.

Полную картину отчета о прибылях и убытках смотреть в ПРИЛОЖЕНИИ 3.

Процесс тестирования модели, исследование чувствительности модели.

А) Тестирование модели:

Проведем проверку правильности расчета с помощью калькулятора.

По приведенному выше алгоритму обработки входных данных в выходные подсчитываем все данные с помощью калькулятора и видим, что составленная модель верна. (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 4)

Б) Изменение выходных параметров при изменении параметров на входе (оценка чувствительности):

Проведём оценку по нескольким параметрам. Увеличим эти показатели на 10%.

Данные полученные в результате увеличения количества продукции на 10% смотреть в ПРИЛОЖЕНИИ 5. Здесь мы видим, что прибыль изменилась с 137830 руб.\мес. до 152330 руб.\мес. А при изменении количества продукции еще на 10%, прибыль составит уже 168380 руб.\мес.

Данные полученные в результате уменьшения процентной надбавки на 10% смотреть в ПРИЛОЖЕНИИ 6. Здесь мы видим, что изменяются почти все показатели. Прибыль изменяется с 137830 руб.\мес. до 123330 руб.\мес. Это не очень выгодно данному предприятию, т.к. отклонений в неблагоприятную сторону становится больше. При увеличении процентной надбавки на 10% прибыль изменяется с 137830 руб.\мес. до 152330 руб.\мес. При этом почти все данные модели становятся благоприятными.  Однако прибыль остается примерно такой же, как и при увеличении количества продукции. Соответственно для получения большей прибыли с минимальными затратами финансовому директору магазина можно просто увеличить процентную надбавку на цену дисков. Модель более чувствительна к изменению процентной надбавки.

При увеличении арендной платы или платы за рекламу на 10%, как показано в ПРИЛОЖЕНИИ 7, практически ни чего не меняется. Причем изменение этих показателей приводит к одинаковой прибыли. Значит модель почти не чувствительна к изменению арендной платы и платы за рекламу.

Вывод: данному магазину при данных планах для увеличения прибыли и уменьшения затрат выгоднее повышать процентные надбавки на цену товара, нежели больше продавать дисков.

Документирование модели

Документирование - это бюджетный контроль. Принцип её действия заключается в том, что он высчитывает операционную прибыль и УНП, что поможет определять количество продукции, которую нужно продавать, чтобы не остаться в убытке и максимизировать прибыль. Т.е. с помощью этой модели можно заранее предугадать последствия реализации планов данного руководителя, до того как он начнет претворять их в действительности. Данная модель определяет операционную прибыль и УНП при изменении количества продаваемой продукции, цены, транспортных издержек.

Описание работы с моделью и таблицей:

При работе с финансовой моделью необходимо работать с электронными таблицами. Нужно вводить данные во «Входные данные». В результате чего автоматически будет вычисляться (т.к. в модель внесены формулы) расчётная часть и выходные данные. При подборе различных данных можно анализировать модель и выбирать наилучшие результаты.

Таблица состоит из 6 столбцов и 24 строк. Первый столбец представляет собой наименование элементов, а 2,3,4,5 столбцы содержат числовые значения. 6 столбец показывает благоприятность данного. Т.е. хорошие или плохие данные показатели в модели. В строках с 1 по 12 указаны входные данные. С 13 по 21 – расчётная часть. И 22 – 24 – выходные данные.

Входные данные – это те данные, которые нужны для начинания и поддержания данной деятельности. В расчетной части показываются различные вычисления, для того, чтобы выявит прибыль данного предприятия. В выходных данных показывается сама постоянная прибыль данного предприятия и УНП. При изменении каких-либо входных данных, соответственно будут меняться некоторые данные расчетной части и выходные данные. Т.е. с помощью этой модели можно выявить недостатки данного предприятия, те показатели, из-за которых прибыль меняется, и по возможности вовремя проследить и исправить эти недостатки.

Все формулы данной таблицы смотреть в ПРИЛОЖЕНИИ 8.

Заключение

С точки зрения реализации сильной стороны финансовой модели является то, что размеры магазина не велики, это позволяет обеспечить тщательный организационный контроль и более эффективный контроль за издержками.

Слабой стороной с точки зрения реализации является то, что нельзя точно спрогнозировать объём продаж продукции, значит, нам придётся постоянно приспосабливаться к изменяющемуся спросу.

Рекомендации по развитию модели:

1. Увеличение ассортимента продукции.

2.  Расширение персонала и выплата зарплаты в зависимости от выручки (5% от выручки). 

4. Внести налоги

5. Получение объявленной прибыли

6. Добавить % по займу

7. Если возможно, то увеличить процентную надбавку

В результате увеличатся входные параметры, и усложнится расчётная часть.

Главная цель хозяйствующего субъекта современных условий - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Список использованной литературы

1.      Агапцов С.А., Романов Е.Ю. Доходы социальных фондов. Правовое регулирование доходов государственных внебюджетных фондов: проблемы и решения. – М. "Финансы и статистика", 2007г.

2.      Куртин А.В. О Пенсионной системе России.// Пенсионные деньги. - 2007 .- № 1.

3.      Мудраков В.И., «Трудности роста системы негосударственного пенсионного обеспечения»// Пенсия, 2006 №5.

4.      Панков Ю.В. Пенсионная система Российской Федерации. – Самиздат., 2007.

5.      Роик В.Д. Пенсионная система России. История, проблемы и пути совершенствования. – МИК., 2007.

6.      http://www.pfrf.ru Официальный сайт Пенсионного фонда Российской Федерации.

7.      http://www.bujet.ru

8.      Пенсионное обеспечение в России: Учебное пособие/ Под общ. ред. проф. Р.И. Еруслановой. – М: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008.

9.      Бюджетный кодекс Российской Федерации. – М: Издательство «ОМЕГА-Л». – 2010 г.

10. Федеральный закон Российской Федерации от 10 декабря 2010 г. N 355-ФЗ "О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов"

11. Бюджетное послание президента РФ «О бюджетной политике на 2010 – 2012 гг.»

12. Финансы предприятий под ред. Н. В. Колчиной М, 2001 г.

13. Финансы предприятий под ред. Поддерёгина А. Н. К:1998 г.

14. А.Комаха, журнал «Финансовый директор», № 4/2001

15. Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. «Финансовый менеджмент – М», изд. «Экзамен», 2004 г.

16. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.

17. Финансы и кредит: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой

18. Калашникова З.В. Перспективы развития механизма кредитования торговых предприятий коммерческими банками // Финансовый менеджмент, 2002. № 3.

19. «Банковское дело» под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. - М., Финансы и статистика, 1996.

20. Абишева А.А., Святова СД. Банковское дело. Настольная книга банкира. - Алматы, Экономика, 2007.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2000.

22. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело и сервис, 2002.

23. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-ое изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

24. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2001.

25. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003.

26. Лукасевич Н.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.

27. Н.Н. Крейнина Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Приложения

Приложение 1

Структура ПФР

Приложение 2

47