Основные задачи оценки финансовой состоятельности инвестиционного решения

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2010 в 16:15, Не определен

Описание работы

Контрольная работа

Файлы: 1 файл

Инвестиционное проектирование.doc

— 198.50 Кб (Скачать файл)

     Таблица 3.4. – Анализ движения денежных средств косвенным методом

Показатели Источник Расчет
1. Движение  денежных средств от текущей  деятельности    
чистая  прибыль    
Операции, корректирующие величину чистой прибыли
начисленный износ    
увеличение  производственных запасов    
увеличение  НДС    
увеличение  величины незавершенного производства    
увеличение  дебиторской задолженности    
использование средств фондов специального назначения    
увеличение  задолженности по расчетам с бюджетом    
сокращение  задолженности поставщиков    
увеличение задолженности по оплате труда    
увеличение  задолженности прочим кредиторам    
сокращение  задолженности по соц. страхованию  и внебюджетным платежам    
увеличение  задолженности по авансам полученным    
остаточная  стоимость выбывших ОФ    
уплата процентов за банковский кредит    
материальные  ценности, оприходованные после ликвидации основных средств    
прибыль от реализации основных средств    
Итого денежных средств от текущей деятельности    
2. Движение  денежных средств от инвестиционной деятельности    
приобретение  нематериальных активов    
поступления от реализации основных средств    
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности    
3. Движение  денежных средств от финансовой  деятельности    
увеличение  задолженности банку    
изменение задолженности по полученным займам    
КФВ    
Итого денежных средств от финансовой деятельности    
Изменение в составе денежных средств    
Денежных  средств на начало года    
Денежных  средств на конец года    
 

     4.  Назначение балансового отчета

     Последним шагом в процессе подготовки общего бюджета предприятия является разработка прогноза финансового положения  или проектного бухгалтерского баланса  для предприятия в целом. После  подготовки бюджета денежных средств, уже зная прогнозное сальдо денежных средств на конец бюджетного периода и, определив чистую прибыль и сумму необходимых капитальных вложений, становится возможным подготовить прогнозный бухгалтерский баланс, который является конечным продуктом всего процесса составления сводного бюджета.

     Баланс  показывает общее количество и структуру  активов компании, а также способ финансирования этих активов.  
Таким образом, чтобы разработать прогноз баланса на конец периода начинают со стартового (начального) баланса.

     Чтобы определить новый размер основного капитала следует прибавить любые приобретенные основные фонды к соответствующей категории (статье) актива баланса. Источником информации для этого шага является прогноз движения основных фондов и нематериальных активов предприятия с учетом амортизационных отчислений.

     Оборотные активы, обычно состоящие из запасов (незавершенное производство, готовая  продукция, др.), дебиторов и денежных средств (в кассе, расчетном счете), прогнозируются из проектируемого уровня продаж, особенностей производственного процесса и складирования, размера дебиторской задолженности и суммы сальдо движения денежной наличности.

     Краткосрочные пассивы – это те долги, которые должны быть выплачены в течение года. Они состоят в основном из кредиторской задолженности, задолженности перед бюджетом.

     Долгосрочные пассивы - это долги, которые подлежат уплате в течение более года. Чтобы рассчитать, каков должен быть объем этих обязательств на конец прогнозируемого периода, необходимо к начальным долгосрочным обязательствам прибавить займы, осуществленные в течение этого периода, и вычесть сумму денег, уже выплаченных по обязательствам за это время (прогноз денежных поступлений и выплат).

     Собственные средства предприятия на конец года составят размер собственного капитала на начало деятельности (уставный капитал) плюс прибыль текущего года (данные берутся из прогноза прибылей (убытков) предприятия).

     Прогнозный  баланс для целей бизнес-планирования в общем случае не совпадает с  формой бухгалтерского баланса: использует агрегированные данные, а события, наступление которых прогнозируется в балансе, носят вероятностный характер. Отличия вытекают из необходимости не глубокого изучения документа, а лишь проверки наличия (отсутствия) в нем опасных симптомов, поэтому имеет смысл использовать только наиболее значимые для предприятия статьи. Если затраты на составление прогнозного баланса для промышленного предприятия несущественны, то не исключается возможность использования формы, идентичной стандартной для составления отчетного баланса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Перед страной стоит задача оживить  инвестиционную деятельность, и как  можно скорее. Нужна    стабильная    валюта,    стабильные    законы,    стабильные    налоги, компетентное руководство. Необходимо добиться такого развития экономики, чтобы сбережения пошли в банки, в инвестиционные фонды, финансовые компании и стали работать на пользу народного хозяйства.

     Соотношение между зарубежным капиталом и  частным национальным капиталом, вкладываемый в инвестиционные процессы, только на первый взгляд кажется простым. Опыт других стран свидетельствует, что нельзя создать привлекательные условия для зарубежного капитала, не создав для своего, национального. Необходимо ясно представлять, что внешние инвестиции не пойдут в экономику пока в ней не будут внутренние. Вложение средств должно стать привлекательным для национального капитала в первую очередь, а затем для иностранного.

     В этой связи важно как можно  скорее разобраться с факторами, которые способствуют созданию благоприятных  условий для оживления инвестиционного процесса.

     В числе путей решения этого  вопроса можно назвать следующие:

     •     децентрализация инвестиционного  процесса;

     •    повышение роли амортизационных  отчислений;

     •    расширение практики страхования инвестиций;

     •    переход к размещению государственных средств на конкурсной основе под эффективные инвестиционные проекты;

     •   создание благоприятных условий  для привлечения зарубежного  капитала. 
 

    ЛИТЕРАТУРА

  1. Федеральный  закон  РФ  «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г.
  2. Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон   РФ   «Об   инвестиционной   деятельности   в   Российской   Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 02.01.2000г
  3. Богатин Ю.В., Швандар В.А., Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 г.
  4. Сергеев    И.В.,    Веретенникова    И.И.,    Организация    и    финансирование инвестиций: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2001г.
  5. Старик   Д.Э.,   Расчеты   эффективности   инвестиционных   проектов.-   М.: «Финстатинформ»,2001 г.
  6. Марголин    A.M.,    Быстряков    А.Я.,    Экономическая    оценка   инвестиций: Учебник- М.: «ЭКМОС», 2001г.
  7. В.В.    Шеремет,    Управление    инвестициями    (справочное    пособие    для специалистов и предпринимателей). - М.: «Высшая Школа», 1998г.
  8. Е.М.  Четыркин,  Финансовый анализ производственных инвестиций.  - М.: Дело, 2001г.
  9. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю., Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана.- М.:Ось-89, 2002г.
  10. Дополнительная литература
  11. Фрэнк Дж. Фабоцци, Управление инвестициями. - М.:ИНФРА-М, 2000г.
  12. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли, Инвестиции.- М.:ИНФРА-М, 1999г.
  13. Е.М. Четыркин, Финансовый анализ производственных инвестиций.  - М.: Дело, 2001г.
  14. Л. Прилуцкий, Финансовый лизинг. - М.:Ось-89, 1997г.
  15. М.Н. Крейнина, Финансовый менеджмент (учебное пособие). - М.: «Дело и Сервис», 1998г.
 

        

Информация о работе Основные задачи оценки финансовой состоятельности инвестиционного решения