Организация и принципы финансового планирования в РФ

     Финансовый план должен быть направлен на обеспечение финансовыми ресурсами предпринимательского плана хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

     Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-технического развития, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитального строительства, материально-технического обеспечения, труда и персонала, прибыли и рентабельности, экономического стимулирования и т.п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

     Финансовое планирование тесно связано с маркетинговыми, производственными и другими планами хозяйствующего субъекта. Никакие финансовые прогнозы не приобретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые направления деятельности. Финансовые планы будут нереальны, если маркетинговые цели не конкретны, а, следовательно, трудно достижимы. Неприемлемость финансовых планов выявится и при нарушении согласованности, направленности финансовых целей в краткосрочном и долгосрочном аспектах.

     Финансовое планирование также тесно связано с целью организации и общей его стратегией. Комплексный характер финансового планирования представлен на рис. 1

     Объектом финансового планирования организации служат все виды ее деятельности: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая и их отдельные элементы:

• выручка от продажи продукции;
• прибыль и ее распределение;
• объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;
• взносы в государственные внебюджетные фонды в форме единого социального налога;
• объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;
• объем капитальных вложений и источники их финансирования;
• плановая потребность в оборотных средствах и финансирование их прироста.

     В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

     Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

     Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами служат ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат стандарт-кост и маржинал-костинг основаны на использовании внутрихозяйственных норм. 

Рис. 1. Комплексный характер финансового планирования организации

     Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Очень важно точно выбрать дату: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

     Метод дисконтированных денежных потоков при составлении финансовых планов универсален; это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

     Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом могут задаваться разные критерии выбора.

     Например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

     Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

     Процесс финансового планирования. Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

     На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

     Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс служит исходной базой на первой стадии планирования. Западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляемый для публикации, по ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и др.) показывает уменьшенные размеры прибыли.

     На втором этапе составляют основные прогнозные документы: прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности); их относят к стратегическим финансовым планам и включают в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

     На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

     На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

     На пятом этапе процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

     В корпорациях США широкое распространение получила модель финансового планирования LONGER, построенная американскими финансистами Майерсом и Погом. Эта модель линейного программирования создана специально для финансового планирования, ее цель — максимизация чистой приведенной стоимости компании. Модель позволяет оптимизировать управленческие решения и рассчитать наиболее приемлемый для организации финансовый план с учетом заданных допущений и ограничений. Преимущества модели LONGER состоят в том, что:

• она построена на теоретических концепциях корпоративных финансов, а не на бухгалтерской отчетности;
• основывается на отлаженном механизме функционирования рынка капиталов;
• строится в соответствии с концепцией Модильяни-Миллера выгодности деятельности организации за счет кредитных источников.

     В зависимости от его периода осуществления и поставленной цели финансового планирования можно различать стратегическое, текущее (годовое) и оперативное планирование. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Финансовое  планирование является исключительно важным аспектом деятельности любого предприятия.

    Финансовое  планирование - это собой процесс  разработки финансовых планов и плановых показателей, которые помогают обеспечить предприятие финансовыми ресурсами  и увеличить эффективность его деятельности в определенный период времени в будущем.

    Финансовое  планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей. Оно дает возможность  определить, насколько перспективен тот или иной проект, новое направление деятельности. Также финансовое планирование является инструментом получения инвестиций.

    Методы  планирования – это конкретные способы  и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов. К ним относятся: экономического анализа; нормативный; балансовых расчетов; денежных потоков; метод многовариантности; экономико-математическое моделирование. Цель каждой фирмы подобрать такие методы финансового планирования, чтобы конечный результат оказывался как можно ближе к прогнозу.

    Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как: анализ финансовой ситуации; разработка общей  финансовой стратегии фирмы; составление  текущих финансовых планов; корректировка, увязка и конкретизация финансового плана; осуществление оперативного финансового планирования; выполнение финансового плана; анализ и контроль выполнения плана. 
 
 
 
 

Список  использованных источников

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (принят ГД ФС РФ 17.07.1998) (ред. от 27.12.2009).

2. Бухалков  М.И. Планирование на предприятии:  учебник. – М.:. ИНФРА-М, 2008. – 416 с.

3. Ковалева  Т.М. Бюджетная политика и бюджетное  планирование в РФ: Учеб. Пособие.  – М.: КНОРУС, 2009. – 128 с.

4. Одинцова  Л.А. Планирование на предприятии: учебник. – М.:. Изд. Центр «Академия», 2007. – 272 с.

5. Бюджетная  система России: учебник / под  ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 703 с.

6. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. В.С. Золотарева. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 224 с.

7. Финансы организаций (предприятий): учебник / под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 383 с.