Международное кредитование и анализ регионального риска

• определяется риск, который может возникнуть при кредитовании банком заемщика;

• исследуется риск в конкретном государстве, который зависит от общих политических и экономических условий в конкретной стране.

Результаты оценивания регионального риска используются для:

• анализа качества кредитного портфеля;

• установление границы размеров кредитов по странам;

• калькуляции цены международных кредитов.

Вообще региональный риск является совокупностью политического, экономического и трансфертного рисков. Это риск, связанный с существующими и ожидаемыми политическими и экономическими условиями в регионе или в стране и с влиянием этих условий на способность правительства страны или стран, которые входят в определенного регион, отдельных корпорации и физический лиц выполнять обязательство за внешним долгом. Трансфертный риск, который иногда является составляющей регионального риска, а иногда рассматривается как самостоятельный финансовый риск при международном кредитовании, связанный с невозможностью перевода средств к стране кредитора вследствие валютных ограничений в стране заемщика.

 

Для оценивания регионального риска страны используют такие показатели:

• коэффициент обслуживания долга, который рассчитывается как соотношение средств, которые тратятся каждый год страной заемщиком на обслуживание долга, и валовых доходов от экспорта;

• отношение резервной позиции в Международном валютном фонде к объему импорта;

• отношение международных резервов (золота, валюты) к объему импорта;

• отношение объема экспорта к валовому национальному продукту;

• уровень инфляции.

Рейтинги экономического, политического и трансфертного рисков разрабатываются международными организациями и финансовыми учреждениями. На основе этих рейтингов рассчитывают рейтинги стран, которые являются заемщиками на международном финансовом рынке.

 

Рейтинг экономического риска состоит из таких показателей:

• уровень внешнего долга;
• способность погашать задолженность;
• уровень зависимости страны от иностранных займов, которые используются для финансирования дефицита бюджета;
• степень диверсификации экономики;
• темпы и стабильность экономического роста;
• уровень инфляции.

 

Рейтинг политического риска основывается на оценках:

1. текущей политической ситуации в стране,

2. возможных неблагоприятных изменений в политической ситуации в коротко-, средне- и долгосрочной перспективе;

3. прогноза выполнения обязательств государства к погашению внешнего долга в данный момент и в будущем.

Рейтинг трансфертного риска базируется на оценках адекватности международных резервов, внутреннего валютного контроля в стране, контроля за движением капиталов и учитывает экономический рейтинг. 
 
Определение рейтинга регионального риска имеет значение как для кредиторов, так и для заемщиков:

• для кредиторов - дает возможность генерировать стратегии кредитования, которые отвечают уровням риска стран-заемщиков;

• для стран-заемщиков - определение рейтинга открывает соответствующие возможности относительно привлечения средств на международном финансовом рынке.

На международном рынке банковских кредитов очень распространенными есть также:

• рейтинг кредитов;

• рейтинг заемщиков (не стран вообще, а отдельных ее хозяйственных субъектов).

Кредитные рейтинги определяют известные в мире рейтинговые агентства «Mood's» и «Standard & Poor's».

 

Системы рейтинга кредитов за качеством — важный инструмент систематического оценивания степени кредитного риска при предоставлении разных видов кредитов. Такие системы разрабатывают самые банки, и они бывают как простые, так и сложные. Их назначение - упрощение и облегчение процесса принятия решения о предоставлении кредитов сотрудниками банка. Системы рейтинга включают информацию: о взаимоотношениях банка с клиентом; цель кредита; размер кредита; финансовое положение заемщика и области, в которой он работает.

 

Существуют такие рейтинги качества кредита:

• номерная система рейтинга, которая базируется на качественной характеристике заемщика и кредита;

• рейтинг, который базируется на количественном анализе финансового состояния заемщика, где совокупности конкретных значений финансовых показателей отвечает определенный кредитный рейтинг;

• рейтинг, который рассчитывается за балльной системой, где определенным параметрам отвечает конкретное количество баллов, и общий рейтинг определяется на основании суммы баллов за всеми показателями;

• «расщепленные» рейтинги, которые используются для кредитов, разные части которых имеют разные характеристики и каждой из частей присваивается отдельный рейтинг.

Рейтинг заемщиков - классификация заемщиков в зависимости от их возможностей относительно привлечения средств на рынке банковских кредитов обслуживания долга и т.п.. В данных классификациях устанавливается класс клиентов и определенные характеристики, за которыми их относят к тому или другого класса; кредитные рейтинги агентства, которые отвечают конкретным классам заемщиков, и риски невозвращения займа для разных классов заемщиков. 

 

 

 

 

 

Список литературы:

 

1. Вахрушина М.А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: уч. пособие / М.А. Вахрушина, Л.А. Мельникова, Н.С. Пласкова; под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2011 г.
2. Константинова Е.П. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие / Е.П. Константинова. – М.: ИТК Дашков и К, 2012 г.
3. Международные экономические отношения: учебник / В.Е. Рыбалкин [и др.]; под ред. В.Е. Рыбалкина. – 8-е изд., перер. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г.
4. Жданов А. Практическое руководство по внешнеэкономической деятельности. –СПБ.: Питер, 2010 г.
5. Киреев А.П. Международная экономика. Международная микроэкономика: уч. пособие: в 2–х частях. Ч.2/ А.П. Киреев. – М.: Международные отношения, 2010 г.
6. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2011 г.
7. Ливенцев Н.Н. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): учебник / Н.Н. Ливенцев, Г.М. Костюшина. – М.: Экономистъ, 2013 г.
8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной. – 2–е изд., перераб. и доп. – М.: ФиС, 2013 г.
9. Международные финансы. Под ред. В.А.Слепова. -М.: РИО РЭА, 2010 г.

10.  Нешитой А.С. Финансы и кредит: учебник / А.С. Нешитой. – 2-е изд., перер. и доп. – М.: Дашков и К, 2012 г.

11. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок: Учебное пособие.-М.: КНОРУС, 2014 г.