Методы управления денежными средствами предприятий

     1. Устанавливается минимальная  величина денежных средств (Он), которую  целесообразно постоянно иметь  на расчетном счете (она определяется  экспертным путем исходя из  средней потребности предприятия  в оплате счетов, возможных требований  банка и др.).

      2. По статистическим  данным определяется вариация  ежедневного поступления средств  на расчетный счет (v).

      3. Определяются расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

     4. Рассчитывают размах  вариации остатка денежных средств  на расчетном счете (S) 

     5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

Ов = Он + S

6. Определяют точку возврата (Тв) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов)[20,c.70].

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МАЛАХИТ»

3.1. Общая характеристика ООО «Малахит»

«МАЛАХИТ» - молодая энергично развивающаяся компания, вышедшая на рынок декоративного камня в середине 2005 года.

ООО «Малахит» динамично развивающаяся компания на Российском рынке строительных материалов выпускает один из наилучших видов декоративного, искусственного камня. Обладая собственными производственными площадями и развитой логистикой фирма является поставщиком камня на объекты Москвы и Московской области, а так же в регионы Российской Федерации. Объекты, украшенные компанией декоративным камнем можно встретить как в Самарской области, так и в Нижегородской и Курской областях.

 

Фирма имеет помимо мощной производственной базы, собственный отдел доставки.  Художники и отдел дизайна постоянно работают над созданием новых типажей и видов декоративного камня, применяя в создании все новейшие технологии как отечественного, так и зарубежного опыта. Ежегодно коллекция фирмы «Малахит» пополняется несколькими видами декоративного камня...

 

Вся продукция «МАЛАХИТ» адаптирована к российским климатическим условиям.  Декоративный камень компании с успехом используется как для отделки фасадов, так и для отделки интерьеров. Декоративный камень «МАЛАХИТ» производится только на основе высококачественного сырья импортного производства (Германия, Дания, Швеция), что подтверждено сертификатами качества.

 

Единственный отечественный компонент - песок, который тоже имеет сертификат качества. Большой выбор фактур и расцветок удовлетворит вкус самого взыскательного заказчика. К каждому клиенту  индивидуальный подход. Основная задача компании: воплотить любую мечту в реальность. 

 

Услуги:

 

• Искусственный камень нашей компании с успехом используется как для отделки фасадов, так и для отделки интерьеров.
• Производство декоративного и интерьерного камня, доставка декоративного камня на объект заказчика.

 Декоративный камень:

• легче натурального камня
• прост в обработке
• легко монтируется при облицовке стен
• дешевле натурального камня как сам, так и при монтаже.
• защищает облицованную поверхность от агрессивных сред.
• подходит для использования при отделке фасадов и фундаментов домов и коттеджей,
• находит достойное место в интерьере квартир, офисов, домов и ландшафтном, дизайне.

Фирма ООО "Малахит" - производитель декоративного, искусственного, облицовочного камня для использования в строительстве, во внутренней и внешней отделке домов, коттеджей, офисных зданий и помещений. Декоративный и искусственный камень фирмы ООО "Малахит" - легче натурального камня, прост в обработке, легко монтируется при облицовке стен, дешевле натурального камня, защищает от агрессивных сред.

 

 

3.2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Малахит»

Бухгалтерский баланс ООО «Малахит»

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	10950	10950
Основные средства	120	400267	447667
Незавершенное строительство	130	47400	0
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	20000	20000
Отложенные налоговые активы	145	26853	26853
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	505470	505470
2. Оборотные активы
Запасы	210	99611	99611
в том числе                                                                         сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	71371	71371
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	5670	5670
готовая продукция и товары для перепродажи	214	8620	8620
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	13950	13950
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	-
Дебиторская задолженность (погашение ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (погашение ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	62812	94402
в том числе покупатели и заказчики	241	54920	54920
Краткосрочные финансовые вложения	250	13500	13500
Денежные средства	260	73449	74849
Прочие оборотные активы	270
итого по разделу 2	290	234530	238240
Баланс	300	740000	743710

 

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
3. Капитал и резервы
Уставной капитал	410	182000	182000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	15890	19390
в том числе:                                                                        резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	15890	15890
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	382320	378820
Итого по разделу 3	490	580210	580210
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	55300	41300
Отложенные налоговые обязательства	515	13895	13895
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу 4	590	69195	55195
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	15860	15860
Кредиторская задолженность	620
в том числе:                                                                        поставщики и подрядчики	621	7892	7892
задолженность перед персоналом	622	12389	12389
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	7958	7958
задолженность по налогам и сборам	624	28760	28760
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	12385	12385
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650	5351	5351
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу 5	690	90595	90595
Баланс	700	740000	743710

 

 

 

1) Коэффициент концентрации  собственного капитала:

    Кконц = СК/Всего источников средств;

    Кконц нач = 580210/ 740000 = 0,78;

    Кконц конец = 580210/ 743710 = 0,81;

2) Коэффициент концентрации  привлеченного капитала:

    КПК = Привлеченные  средства/ Всего источников средств;

    КПКнач =  69195+90595/ 740000 = 0,22;

    КПКконец = 55195+90595/ 743710 = 0,19;

3) Коэффициент финансовой  зависимости:

    Кфз = Всего источников средств / Собственный капитал;

    Кфз нач =  740000/ 580210 = 1,27;

    Кфз конец = 743710 / 580210 = 1,28;

4) Коэффициент структуры  покрытия долгосрочных вложений:

    Кстр= Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы;

    Кстр нач = 69195/505470=0,14;

    Кстр конец =  55195/505470=0,11;

5) Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств:

    Кдолг = Долгосрочные обязательства (ДО)/(СК+ДО);

    Кдолг нач =  69195 / 580210+69195=0,11;

    Кдолг конец = 55195 / 580210+55195=0,08;

6) Коэффициент финансовой  независимости:

    Кфн= СК / (СК+ДО);

    Кфн нач = 580210/580210+69195= 0,89;

    Кфн конец = 580210/580210+55195= 0,92;

7) Коэффициент структуры  привлеченных средств:

    Кпс = Краткосрочная кредиторская задолженность/Привлеченные средства;

    Кпс нач =  90595/69195+90595=0,57;

    Кпс конец = 90595/55195+90595=0,62;

8) Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств:

    Ксоотн= привлеченные средства/СК;

    Ксоотн нач = 69195+90595/580210= 0,28;

    Ксоотн конец = 55195+90595/580210= 0,25;

9) Коэффициент абсолютной  ликвидности:

      К=ДС/Краткосрочные  обязательства;

   Кнач=73449/90595=0,81=81%;

   Конец=74849/90595=0,83=83%;

10) Коэффициент быстрой  ликвидности:

      К=(ДС+финансовые вложения+дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства;

      Кнач=(73449+20000+13500+62812)/ 90595=1,87=187%;;

      Конец=(74849+20000+13500+94402)/ 90595=2,24=224%;

11) Коэффициент покрытия:

      К=( ДС+финансовые вложения+дебиторская задолженность + Запасы + Прочие оборотные активы)/ Краткосрочные обязательства;

       Кнач=(73449+20000+13500+62812+99611)/ 90595=2,49=249%;

       Конец=(74849+20000+13500+94402+99611)/ 90595=3,34=334%.

 

Заключение

 

Любая предпринимательская деятельность ставит своей целью обогащение собственников, это подразумевает, что сальдо входящих и исходящих денежных потоков должно иметь постоянный положительный прирост. Этой цели невозможно достичь без грамотного управления входящими и исходящими денежными потоками, т.е. без их оптимизации. Таким образом данная работа имеет свою актуальность для любого финансиста.

В своей работе я структурировала теоретические аспекты данного вопроса и показала некоторые методы анализа на практическом примере ООО «Кабира». По окончании анализа движения денежных потоков данного предприятия мною были сделаны конкретные и практически применимые выводы.

В процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления в наличной и безналичной формах), то есть денежные потоки. Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Деление денежных потоков на три указанные группы позволяет финансовому менеджеру видеть, какие именно источники приносят предприятию наибольшие денежные поступления.

Главным источником поступления денежных средств предприятия является его основная операционная или текущая деятельность, денежные потоки от которой являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции. В практике финансового анализа принято называть притоком положительное изменение денежных средств и оттоком – отрицательное изменение денежных средств. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Подводя итог всему написанному можно сделать следующие выводы:

1. Цель управления денежными  средствами состоит в том, чтобы  инвестировать избыток денежных  доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую  величину для выполнения обязательств  по платежам и одновременного  страхования на случай непредвиденных  ситуаций. Чем более предсказуемы  денежные потоки фирмы, тем меньше  потребность в страховании.

2. Управление денежными  потоками является одним из  важнейших направлений деятельности  финансового менеджера. Оно включает  в себя расчет времени обращения  денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его  прогнозирование, определение оптимального  уровня денежных средств, составление  бюджетов денежных средств. От  притока денежных средств, обеспечивающих  покрытие обязательств, зависит  не только финансовое благополучие  предприятия, его устойчивость в  конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

3. Анализ движения денежных  средств, в основе которого лежат  данные бухгалтерского учета, является  важным аналитическим инструментом, позволяющим пользователям определить  источники получения и направления  расходов экономических ресурсов.