Методы финансовых коэффициентов

   А1>П1,   А2>П2,   АЗ>ПЗ,   А4<П4.      (6)

   Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

   В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

   Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и  быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

   Перспективная ликвидность представляет собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

   Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировочно из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. 

   2. Задача № 10:

Предприятие в  отчетном году реализовало продукции  на 1 млн. руб. при средней величине оборотных средств (ОС) 80 тыс. руб. На следующий год планируется увеличить реализацию на 30%. При этом предполагается 50% необходимого прироста ОС получить за счет кредита банка, а оставшуюся часть за счет ускорения оборачиваемости. Как изменится длительность оборота ОС? 

Решение:

1. Период оборота ОС в базовом году: , где К_об – коэффициент оборачиваемости ОС, характеризует скорость оборота ОС, он рассчитывается по формуле: , где V_пр – объем продаж, (руб.),  - средняя величина оборотных средств за год, (руб.):

2. В будущем  году планируется увеличить объем продаж на 30%, т.е. V_{пр.план} = 1300000 руб., при этом предполагается 50% необходимого прироста ОС получить за счет кредита, т.е. ОС_план = 120000 руб.

Рассчитаем  как изменится длительность оборота:

Ответ: Длительность оборота ОС увеличится (33,7-29,2 = 4,5) на 4,5 дня. 
Список использованных источников 

1. Федеральный  закон «О бухгалтерском учете»  от 21.11.96 г. № 129-ФЗ;

2. Положение  по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н.

3. Положение  по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская  отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.06.99 г. приказ №43н.

4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.

5. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Бухгалтерский учет, 2004.
6. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. — 9-е изд., испр. М.: Новое знание, 2004.

7.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1999.