Методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель .

Средняя доля маржинального дохода в выручке ( ) в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):

     ;    .

После этого факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид

.

Она позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

Методика анализа рентабельности  по системе «директ-кост» будет осуществляться  с использованием следующей факторной модели

.

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

.

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет объема реализованной продукции РПобщ, ее структуры (УДi), цены (Ц), удельных переменных расходов (В) и суммы постоянных затрат (А).

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

.

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

где Пб – балансовая сумма прибыли; ИК – среднегодовая сумма инвестиционного капитала; - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); Коб – коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала); ВФР – внереализационные финансовые результаты.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан не по дебетовому, а по кредитовому обороту сч.46, т.е. по выручке. Тогда факторная модель рентабельности инвестиционного капитала будет иметь вид

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Рентабельность  характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. Мы рассмотрели одну из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.

Как мы выяснили в ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность  источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли с целью получения максимального дохода в будущем.

И, наконец, показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей прибыли рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе "директ-костинг", т.е. их группировки на постоянные и переменные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. «Методика  финансового анализа»3-е издание, переработанное и дополненное. / М.:ИНФРА-М, 2008г. 
2.Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2000.

3.Бабо А. Прибыль. Пер. с фр./ Общ. ред. и коммент. В.И. Кузнецова. - М.: А/О Издательская группа «Прогресс», «Универс». 1995.

4.Верещака В.В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2004, №12.

5.Журавкова И.В. Финансово-инвестиционный анализ: Учебное пособие. - Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета, 2003.

6.Калашников С.С. Как повысить рентабельность. - М.: Политиздат, 1986.

7.Прибыль и рентабельность // Эксперт, 2005 №35 (395).

8.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4е изд., Новое издание, 2003

9.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА, 2001.

10.Савицкая Г.В. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности»: Учебное пособие / 4-е издание.- М.: ИНФРА-М, 2009. 384 с.; Дополнительная литература 
11.Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. действ. члена Акад. инвестиций РФ, д-ра эк. наук, проф. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2000.

12.Финансы предприятий. /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: ЮНИТИ, 2005

13.Финансы. Учебное пособие. /Под ред. Ковалева А.М. - М.: Финансы и статистика, 2001.

14.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002

15.Экономика предприятия: Учебник для вузов. /Под ред. проф. Н.А.Сафронова. - М.: Юристъ, 2005

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                             

                

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. и др. Бухгалтерский учет: Учебник /Под ред. П.С. Безруких. М.: Бухгалтерский учет, 2004. – с. 64

2 Финансы предприятий. /Под ред. проф. Колчиной Н.В. – М.: ЮНИТИ, 2005 – с. 56.

 

3 Экономика предприятия: Учебник для вузов. /Под ред. проф. Н.А.Сафронова. – М.: Юристъ, 2005 – с. 78-79.

 

4 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4е изд., Новое издание, 2003 - с. 143.

 

5 Козлова Е.П.,Бабченко Т.Н.,Галанина Е.Н. Учет прочих доходов и               расходов //Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». –2002. – № 3. – с. 27

6 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002 – с. 88.