Лизинг

     В  установленном порядке филиал  предоставляет в ФГУП «Росморпорт»  бухгалтерский (финансовый) отчет,  отчет об исполнении смет расходов, отчет о своевременности начисления и полноты уплаты соответствующих налогов и сборов, а также другую отчетность.

     Проверка  финансово-хозяйственной деятельности  филиала может осуществляться  соответствующим структурным подразделением  ФГУП «Росморпорт» или уполномоченными генеральным директором  ФГУП «Росморпорт» лицами.

     Информация  о деятельности филиала представляется  в органы государственной власти  в соответствии с требованиями  законодательства Российской Федерации.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Оценка  предприятия. 

     Проанализируем деловую активность КФ ФГУП «Росморпорт» за период 2008-2009гг.

     Исходные данные для оценки деловой активности предприятия взяты из годовых балансов предприятия на 01.01.2008, 01.01.2009гг., отчетов о прибылях и убытках за 2007, 2008, 2009гг.

     Средняя величина активов за каждый год определяется по формуле средней арифметической, то есть в 2007 году этот показатель равен: 

 тыс. руб.

     Аналогично определяются другие средние величины для расчета показателей деловой активности: 

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 тыс. руб. 

Инвестированный капитал определяется как сумма  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно его средняя  величина в 2007 г. равна:

 тыс. руб.

     Перманентный капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, соответственно в 2007 г. его средняя величина равна:

тыс. руб. 

     Так как в 2007-2009 гг. долгосрочные обязательства у предприятия отсутствовали, то средняя величина перманентного капитала в 2007-2009гг. будет равна средней величине собственного капитала.

Функционирующий капитал определяется как сумма  всех активов предприятия за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно средняя величина функционирующего капитала в 2007 г. равна: 

 тыс. руб. 

     Аналогично определяются средние величины для 2008 и 2009гг. 

     Исходные данные для расчета показателей деловой активности предприятия за 2007-2009 гг. представлены в таблице 1 (прил.2 табл.1)

Рассчитаем теперь на основе таблицы 1 показатели оборачиваемости за 2007-2009гг.

     Для расчета индекса деловой активности необходимо в начале рассчитать рентабельность основной деятельности за 2007-2009гг.:

 

    Результаты расчетов занесем в таблицу 2. (прил.3 табл.2)

Значение показателя общей оборачиваемости в 2007-2009 гг. меньше единицы, что говорит о том, полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что полный цикл производства и обращения увеличился в 2008 г. по сравнению с 2007 г., но в 2009 г. произошло уменьшение полного цикла производства и обращения, но в тоже время уровень 2007 года, равный 0,99 оборота, так и не был достигнут. То есть в целом оборачиваемость замедлилась по сравнению с 2007 годом.

     Показатель фондоотдачи в 2008 г. увеличился на 5,25% по сравнению с 2007г., но в 2009 г. он упал ниже уровня 2007 г., то есть к концу 2009 г. эффективность использования основных фондов снизилась. В 2009 г. один рубль, вложенный в основные средства, давал 3,96 руб. выручки.

Показатель оборачиваемости  материально-производственных запасов в 2007-2009 гг. имел устойчивую тенденцию к снижению (на 10,19% - в 2001 г. и на 9,06% - в 2002 г.). Но, тем не менее, значение этого показателя продолжало оставаться достаточно высоким в течение 2007-2009гг. (более 10 оборотов в год).

     Оборачиваемость оборотного капитала в 2008 г. снизилась на 7,27%, но в 2009 г. она выросла и превысила оборачиваемость 2007 г., достигнув значения 1,43. В 2007 и 2008гг. предприятие увеличивало сумму краткосрочных займов, что говорит о том, что скорость оборачиваемости оборотного капитала генерировала в 2007 и 2008гг. недостаточное количество средств для покрытия издержек и расширения деятельности. Но к концу 2009 г. наблюдалось снижение суммы краткосрочных займов, что на фоне повышения оборачиваемости оборотного капитала говорит о повышении эффективности использования оборотного капитала.

Оборачиваемость собственного капитала на протяжении 2007-2009гг. имела устойчивую тенденцию  к возрастанию (на 4,91% - в 2008г., на 18,85% - в 2009г.). Уровень продаж услуг значительно превышал на протяжении 2007-2009гг. размер собственного капитала, и так как в 2007-2009 гг. предприятие наращивало сумму краткосрочных займов, то это могло привести к снижению безопасности кредиторов к возможным затруднениям у предприятия, которые могли возникнуть при уменьшении дохода. Но в 2009 г. ситуация изменилась к лучшему, так как сумма краткосрочных займов к концу 2009 г. снизилась.

     По сравнению с функционирующим капиталом, инвестированный капитал намного меньше, и поэтому скорость его оборачиваемости очень большая (1323,49 в 2009 г.).

Оборачиваемость перманентного капитала в нашем  случае изменяется аналогично оборачиваемости  собственного капитала.Оборачиваемость  функционирующего капитала, непосредственно  участвующего в производственной деятельности, в 2008 г. снизилась, но в 2009 году повысилась, так и не достигнув уровня 2007 г.

     Анализируя динамику индекса деловой активности можно сделать вывод, что в 2007-2009 гг. деловая активность по основной деятельности предприятия имела устойчивую тенденцию к снижению, так как этот индекс в 2008 г. снизился на 52,96%, а в 2009 г. – на 70,04% по сравнению с предыдущим годом.

(прил.4 табл.3)

     Из  анализа таблицы 3 видно, что все показатели рентабельности в 2007-2009 гг. имели устойчивую тенденцию к снижению, так как темпы прироста везде отрицательны. В результате значения рентабельности активов, рентабельности оборотного капитала и рентабельности всех операций стали особенно низки и приблизились к нулю.

Ухудшение всех показателей рентабельности свидетельствует о снижении отдачи от вложенных средств, о вложенные средства стали использоваться менее эффективно. 

     Оценка факторов влияющих на деловую активность КФ ФГУП «Росморпорт».

     Оценим факторы, повлиявшие на изменение показателей деловой активности, методом детерминированного факторного анализа.

     Определим влияние факторов на показатели оборачиваемости активов, оборачиваемости оборотного капитала, оборачиваемости собственного капитала и на индекс деловой активности.

Влияние изменения  объема выручки от реализации на общую  оборачиваемость активов составило  в 2008, 2009 гг.:

     Влияние изменения общей величины активов на общую оборачиваемость активов составило в 2008, 2009 гг.:

     Таким образом, видно, что влияние увеличения общей величины активов превзошло в 2008 г. влияние увеличения выручки, в результате чего оборачиваемость оборотных активов в 2008 г. снизилась на 0,05 (0,15-0,2).

     Влияние изменения объема выручки от реализации на оборачиваемость оборотного капитала составило в 2008, 2009 гг.:

     Влияние изменения величины оборотного капитала на оборачиваемость оборотного капитала составило в 2008, 2009 гг.:

     Отрицательное влияние изменения величины оборотного капитала на оборачиваемость оборотного капитала в 2008 г. превысило положительное влияние изменения объема выручки, и коэффициент оборачиваемости оборотного капитала уменьшился на 0,1 (0,21-0,31).

В 2009 г. влияние  как фактора изменения объема выручки, так и фактора изменения  величины оборотного капитала, было положительным  на коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, и в результате этот коэффициент увеличился на 0,14 (0,11+0,03).

Влияние изменения  объема выручки от реализации на оборачиваемость  собственного капитала составило в 2008, 2009 гг.:

     Влияние изменения величины собственного капитала на оборачиваемость собственного капитала составило в 2008, 2009 гг.:

     Видно, что в 2008 г. положительное влияние изменения объема выручки превысило отрицательное влияние изменения величины собственного капитала, в результате чего коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в 2008 г. на 0,23 (0,71-0,48).

В 2009 г. влияние  как фактора изменения объема выручки, так и фактора изменения  величины собственного капитала на коэффициент оборачиваемости собственного капитала, было положительным, результатом чего стало увеличение данного коэффициента на 0,93 (0,42+0,51).

Индекс деловой  активности можно представить в  виде формулы:

  Влияние изменения прибыли от продаж на индекс деловой активности в 2008-2009 гг. составило:

   

  

  Влияние изменения величины функционирующего капитала на индекс деловой активности в 2008-2009гг. составило:

  

  

  Можно сделать  вывод, что как в 2008, так и в 2009 году влияние изменения прибыли  от продаж услуг  и влияние изменения  величины функционирующего капитала было отрицательным, в результате чего индекс деловой активности в 2008 г. уменьшился на 0,09 (-0,07-0,02), а в 2009 г. -  уменьшился на 0,051 (-0,05-0,001).

Влияние изменения  прибыли до налогообложения на показатель рентабельности активов в 2008-2009гг. cоставило:

     Влияние изменения величины активов на показатель рентабельности активов в 2008-2009гг. cоставило:

     Таким образом, на показатель рентабельности отрицательное влияние в 2008-2009 гг. оказывало как изменение прибыли до налогообложения, так и изменение величины активов, что в итоге привело к уменьшению рентабельности активов на 7,9% (-6,38%-1,52%) в 2008 г., и на 6,839% (-6,83%-0,009%) в 2009 г. В большей степени отрицательное влияние оказало изменение прибыли до налогообложения.

      Влияние изменения прибыли от продаж на показатель рентабельности основной деятельности в 2008-2009гг. cоставило:

     Влияние изменения объема выручки на показатель рентабельности основной деятельности в 2008-2009гг. cоставило:

     Итак, на показатель рентабельности основной деятельности как в 2008, так и в 2009 г., в наибольшей мере отрицательное влияние оказало изменение прибыли от продаж услуг, в наименьшей степени – изменение объема выручки от продаж услуг. В общем, в 2008 г. за счет этих двух факторов рентабельность основной деятельности уменьшилась на 7,88% (-6,68%-1,2%), в 2009 г. – уменьшилась на 5,54% (-5,35%-0,19%).

Влияние изменения  прибыли от продаж услуг предприятия «Росморпорт» на показатель рентабельности реализованной продукции в 2008-2009гг. cоставило:

     Влияние изменения объема выручки на показатель рентабельности реализованной продукции в 2008-2009гг. cоставило: