Лизинг как способ воспроизводства основного капитала

     В системе лизинга с полным набором  сервисных услуг важное значение имеет гарантийное обслуживание используемых объектов, суть которого состоит в том, что оборудование передается потребителю с гарантией  её безотказной работы в течение определенного времени. В гарантийный период изделия потребителю гарантируется устранение недостатков или замена в установленный срок.

Гарантийные обязательства могут предоставлять  лизинговая компания, изготовитель оборудования или специализированные мастерские, станции и др.

Частично  сервисный лизинг (с неполным набором  услуг) предполагает заранее согласованное  разделение функций по техническому обслуживанию объекта между сторонами  договора.

Генеральный лизинг позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой пользователь может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта.

     По  объектам сделок различают лизинг движимого имущества (станки, транспортные средства, различное оборудование и т.д.) и недвижимости.

     При лизинге недвижимости лизингодатель  строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и передает ему для пользования в производственных и коммерческих целях с правом выкупа или без него, по окончании срока договора. В соответствии с классификацией недвижимых объектов выделяют разновидности лизинга:

• промышленный лизинг предприятий;
• производственных зданий и сооружений;
• лизинготорговых, складских, офисных и других помещений.

Лизинг  движимого имущества подразделяется на лизинг производственного и строительного  оборудования, компьютеров, транспортных средств, станков и т.д. Особой разновидностью его является специальный лизинг, по которому объект лизинга изготавливается с ориентацией на требования арендатора, учитывая, что по истечении срока сделки он может быть использован лишь самим заказчиком.

     Обязательное  условие лизинга заключается  в том, что объекты, передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских целей. В соответствии с действующими положениями к производственным основным средствам относятся средства, которые связаны с осуществлением предпринимательской деятельности, т.е. с производством промышленной продукции, строительством, сельским хозяйством, торговлей и общественным питанием и другими видами деятельности. В отличии от обычной аренды в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющиеся основой всех объектов недвижимости вообще.

     Объектами лизинга часто являются сложные  вещи, состоящие из разнородных вещей, образующих единое целое. В данной совокупности предметов может быть главная  вещь и её принадлежность.

     Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга.

     В зависимости от условий амортизации  используемого имущества выделяется лизинг с полной и неполной амортизацией.

     По  отношению к сфере рынка выделяют внутренний (все участники сделки из одной страны) и внешний (международный) лизинг, если хотя бы одна из сторон является иностранной или все участники принадлежат разным странам, либо кто-то из них имеет совместный капитал с зарубежной фирмой. Международный лизинг имеет несколько модификаций: прямой экспортный и прямой импортный, транзитный (косвенный).

     По  признаку налоговых и амортизационных  льгот лизинг подразделяется на фиктивный  и действительный.

Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счёт действующих в стране налоговых и других льгот.

Действительный  лизинг в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.

     По  характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный  лизинг.

Компенсационный лизинг предусматривает платежи  в форме поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или  в форме оказания встречных услуг.

Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых используются элементы бартерной сделки.

     По  размеру лизинговых сделок на практике различают три вида лизинга: мелкий (до 100-250 млн. руб.), стандартный (от 250 млн. до 25 млрд. руб.) и крупный (от 200 млрд. руб.).

     Так же выделяют такие виды лизинга как:

• лизинг, соответствующий сбыту - исходит из того, что если в основе любой подготовки лизинговой сделки лежит потребность не известного вначале для лизинговой компании клиента в некотором оборудовании, то сбыт лизинговой услуги, невозможный без выхода на такого клиента, следует сосредоточить там же, где происходит сбыт самого оборудования, т.е. у его продавца.
• возобновляемы лизинг предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более совершенными образцами того же рода.
• револьверный лизинг отличается от возобновляемого лизинга тем, что предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другое оборудование, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо арендатору.
• персональный лизинг основывается на предоставлении лизингополучателю рабочих и специалистов, работающих по найму.
• сублизинг имеет место, когда основной лизингодатель сдает оборудование в аренду пользователю не прямо (непосредственно), а через другую лизинговую компанию, которая аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2  Механизм осуществления лизинговых операций

     Лизинг  отличается сравнительно сложной организацией не только по числу участников и  специфике выполняемых ими функций, но и по особенностям самих инвестиционных проектов, предполагающих осуществление  комплекса организационно - правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов. Состав и перечень проводимых участниками мероприятий определяется также местом субъекта в лизинговой сделке.  

     Лизингополучатель как непосредственный товаропроизводитель  и чаще всего инициатор деловой операции должен выступать не рынке с разработанным собственным предпринимательским проектом, что и определяет круг его интересов и конкретных действий. Большую организационную работу проводит и лизинговая компания. Чтобы обезопасить себя от риска неплатежей, она осуществляет тщательную оценку экономической деятельности клиентов, предлагаемых лизинговых проектов, выявляет приоритетные направления инвестиций в регионе, изучает рынок лизинга и т.д.

     Лизинговый  процесс - от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции и окончания сделки - можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий: подготовительной (предынвестиционной), организационной (инвестиционной) и эксплуатационной, каждая из которых в свою очередь может подразделяться на отдельные элементы и конкретные виды работ.

     Ещё до непосредственного выхода на лизинговый рынок потенциальный арендатор  оборудования проводит целую систему  мероприятий по организации предпринимательского проекта.

     Начинающие  и не имеющие достаточных средств, предприниматели должны учитывать  экономические ограничения на проникновение  в ту или иную отрасль: высокий  уровень начального капитала, длительный срок окупаемости, неопределенность в достижении прибыли и др.

     Лизинговая  сделка осуществляется в несколько  этапов:

     1) Лизинговая компания ведёт подготовительную  работу с потенциальными лизингополучателями:  изучает заявки и технические  спецификации на объекты аренды, анализирует бизнес-планы предлагаемых проектов, первоначальную стоимость и спрос на товары, размеры аванса и лизинговых платежей, продолжительность контракта, периодичность платежей, остаточную стоимость и т.д.

     Для проведения лизинговых операций лизингодатель  проводит работу по их рекламе, изучению лизингового рынка - спроса на определённые виды оборудования, цены и тарифы на сопутствующие лизингу услуги (ремонт, транспортные услуги), созданию банка данных на объекты лизинга, поиску клиентов-пользователей. Лизингополучатель сам подбирает поставщика либо просит об этом компанию.

     При принятии решения о передаче в  лизинг оборудования учитываются следующие  факторы:

• обоснованность бизнес-плана;
• приоритетность данного вида деятельности для города;
• наличие подрядчиков, поставщиков и потребителей намечаемой к выпуску продукции
• финансово-экономическое положение фирмы
• опыт работы в данной хозяйственной сфере;
• наличие производственных площадей и лицензий на планируемый вид деятельности

     Заявка  пользователя лизингодателя составляется по произвольной форме, но обязательно содержит техническое описание необходимого оборудования, реквизиты поставщика, копию своего устава и информацию об экономическом положении и перспективы развития по форме и в сроки, установленные лизингодателем.

Лизингодатель проводит оценку текущей и перспективной платёжеспособности клиента, анализ лизингового проекта и выявление возможной повторной сдачи в лизинг оборудования или его продажи. При большом риске он может требовать гарантий от пользователя.

В случае положительного заключения лизингодатель принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и направляет поставщику заказ - наряд, в котором указывается наименование и реквизиты лизингодателя (заказчика), характеристика оборудования, срок его использования в целом по этапам. К заказу прилагаются технические требования и другие документы, определяющие условия выполнения работ.

После получения заказ - наряда поставщик  должен направить подтверждение  о его получении лизингодателю, а после поставки пользователю оборудования - счёт в двух экземплярах с указанием своих реквизитов. Параллельно оформляется юридически лизинговая сделка. Продолжительность подготовительных лизинговых процедур составляет 30-60 дней.

     2) Лизинговая компания заключает  договор купли-продажи с поставщиком на согласованных арендатором коммерческих и технических условиях, а также систему других двух- и многосторонних договоров в зависимости от вида лизинга.

     3) В период использования объекта  производятся лизинговые платежи,  ремонт и развитие производства, мониторинг экономических показателей реализации проекта, а также оформление отношений по дальнейшему использованию объекта после окончания срока лизинга.

     Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества, но, поскольку у него нет собственных средств и доступа к кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке. Она покупает имущество и на определённых условиях передает его в пользование лизингополучателю. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Методика определения лизинговых платежей и оценка эффективности лизинга

     Лизинговые  отношения реализуются с помощью  разнообразных рычагов и инструментов, но наиболее существенное значение в  теории и на практике имеют две  экономические формы: лизинговые платежи и закрытые сделки.

     Центральным, наиболее важным звеном организации  лизинговых сделок является экономически обоснованный состав и размер лизинговых платежей.

Плата за лизинг - это форма экономических  отношений собственника и арендатора по распределению дохода, созданного в процессе использования объекта лизинга. Она выполняет функции возмещения стоимости средств производства, накопления капитала и стимулирования предпринимательской деятельности.

     Лизинговые  платежи - это одна из экономических форм реализации права собственности на имущество.

     В содержании лизинговых платежей можно  выделить три наиболее существенных компонента:

• состав платежей по экономическим элементам;
• размер или уровень платежей;
• методы (способы) расчётов.

Одним из главных принципов определения лизинговых платежей является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом. Но величина возвратной стоимости лизингового объекта не должна быть предметом торга. На момент совершения лизинговой сделки величина известна заранее, поэтому в составе лизинговых платежей она может быть неизменной в течение всего нормативного срока использования имущества. Стоимость средств производства переносится трудом лизингопользователя на вновь создаваемый продукт.