Ключевые составляющие концепции управления активами и пассивами коммерческих банков в посткризисный период и ее реализация в российских

Управление активами и пассивами представляет собой формирование стратегий и осуществление мероприятий, приводящих структуру баланса в соответствие с его стратегическими программами.

Максимизация величины маржи (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при нормальном уровне риска

 Является главной целью  в управлении активами и пассивами.

Управление активами и пассивами (УАП) – это неизменное сопоставление и регулировка показателей баланса в кредитных организациях для  того, чтобы минимизировать риски и поддерживать прибыльность.

С помощью УАП появляется возможность решать некоторые проблемы. Вот некоторые из них:

• привлечения средств (в том числе определения сроков и ставок);
• вложений в основные средства;
• поддержания собственного капитала;
• распределения свободных средств и так далее.

Основной целью управления активами и пассивами является поддержание валютного положения банка и поддержания процентных доходов с тем, чтобы сохранять ликвидные средства в приемлемых пределах.

Существуют следующие задачи УАП:

• систематизация баланса;
• моделирование роста и развития баланса в зависимости от внешних факторов;
• очистка и подборка исходных данных;
• моделирование финансовых характеристик текущих счетов и так далее.

Аналитической задачей УАП является оценка чувствительности предрасположенности баланса ко многим изменениям одного или нескольких факторов.  Осуществление эффективных стратегий для решения задач управления рисками можно считать результатом операций управления активами и пассивами.

Ликвидность активов – это способность активов превращаться в наличные деньги с помощью погашения либо осуществления обязательств должником. Выделяют несколько групп по степени ликвидности активов банков:

• первоклассные ликвидные активы (это банковские денежные средства на корреспондентских счетах либо в банке и государственные ценные бумаги в инвестиционном портфеле банка);
• вторая группа активов это вторичные активы. Они представляют собой межбанковские кредиты, краткосрочные ссуды и так далее;
• в третью группу активов входят инвестиции банка и долгосрочные вложения;
• неликвидные активы составляют четвертую группу. Они в основном не могут оказывать влияние на уровень ликвидности банка, потому что их превращение в денежную форму является сложным и занимает очень много времени. Сюда входят основные банковские средства и просроченные ссуды. Необходимо, чтобы степень ликвидности актива была соотнесена с рискованностью актива. Рискованность представляет собой потенциальную возможность потерь при  трансформировании актива в денежные средства.

К примеру, финансовой устойчивостью эмитента, возможностью котировки на бирже и механизмом выпуска ценной бумаги определяется риск вложения в ценные бумаги. Существуют соответствующие коэффициенты риска, по которым можно определить рискованность активов.

Активы можно классифицировать по следующим признакам:

• Стандартные. Это когда возможность заемщика покрывать свои долги находится на нужном уровне;
• Наблюдаемые активы – это активы с возможными слабостями;
• Ниже стандарта. Здесь у активов имеются явные недостатки, подвергающие опасности обслуживание долга, а именно когда первичных источников средств, необходимых для погашения кредита недостаточно. И тогда банку приходится использовать вторичные источники погашения;
• Сомнительные. Эти активы имеют столько же недостатков сколько предыдущие, но, несмотря на это, полное их погашение пока находится под вопросом. Есть вероятность убытков, но также существуют определенные факторы, улучшающие их положение и откладывающие их перевод в класс убыточных;
• Убыточные. Эти активы являются безнадежными и имеют очень низкую стоимость и будущее их существование на балансе не оправдывается. При сочетании степени ликвидности и рискованности актива возможно определить возможные убытки по этим активам и образовать нужные резервы.

Банки формируют свои ресурсы за счет пассивных операций. Их суть состоит в том, чтобы привлечь разные виды вкладов, оформить кредиты в других банках, провести другие операции, с помощью которых возможно увеличить ресурсы банка. Пассивными операциями можно считать следующие:

• открытие счетов клиентов;
• прием вкладов;
• выпуск векселей, облигаций и других ценных бумаг;
• евровалютные кредиты.

 

 

Важной формой банковских ресурсов являются собственный капитал банка.

Собственный капитал имеет функциональную определенность и правовую основу. Поэтому он представляет собой финансовую базу развития банка. С помощью него можно осуществлять выплаты кредиторам и вкладчикам в виде компенсаций на тот случай, если банк обанкротится, а также, учитывая задачи банка, поддерживать количество и типы операций.

У банка имеются свои собственные средства, в которые входят: резервный, уставный и другие фонды. Незначительная доля собственных средств характеризует нынешнюю структуру базы ресурсов коммерческого банка.

Большая часть банковских ресурсов образуется за счет привлеченных средств, покрывающих 80-90 процентов всей потребности в деньгах, чтобы осуществлять активные операции в различных банках. Наибольший размер привлеченных средств зависит от капитала банка.

Имеются различные нормативы во многих странах между привлеченными средствами и собственным капиталом.

У коммерческих банков есть способность привлекать средства различных организаций, предприятий и других многочисленных банков. Ресурсы делят на управляемые ресурсы и текущие пассивы по фиксированности сроков.

Структура управляемых ресурсов включает в себя срочные депозиты, привлеченные банком, и межбанковские кредиты. А текущие пассивы образуются за счет остатков средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах.

 

 

 

 

 

1.3 Основные методы  УАП (Управление активами и пассивами).

 

УАП подразумевает использование следующих методов:

• унификация активов и пассивов по срокам погашения;
• хеджирование;
• секьюритизация;
• совмещение по срокам.

Анализ несовпадений (гэп-анализ) и анализ дьюраций являются основополагающими методами оценки рисков активов и пассивов.

В случае, когда активы и пассивы охватывали фиксированные денежные потоки, эти подходы работали хорошо. Гэп-анализ не работает в таких случаях, как ипотечные кредиты и долговые обязательства.

Анализ дьюраций мог бы быть продуктивным, если бы расчет трудных показателей не создавал бы столько неудобств.[2,С.22-24]

Из за этого стал внедряться сценарный анализ. Он рассматривает возможные изменения процентных ставок, которые будут происходить в течение 5-10 лет. Можно задать нарастающие либо снижающиеся ставки, постепенное понижение с последующим скачком и многое другое. С помощью  этих сценариев можно задавать поведение всей кривой доходности. Сценариев может быть 10 и более. С помощью этих данных рассчитывают эффективность баланса организации при любом из сценариев. В случае, когда эффективность является низкой по этому сценарию, отделу по управлению активами и пассивами необходимо предпринимать меры по корректировке активов и пассивов для того, чтобы уменьшить потенциальные риски.

Сценарный анализ, как и все другие имеет некоторые недостатки. Одним из очевидных недостатков является зависимость от выбора необходимых параметров и предположений о поведении активов и пассивов при данном сценарии.

 

УАП - это замена учета на основе рыночных показателей в контексте учета методом начисления.

Но это не является решением проблемы. Доходы, которые получают от переоценки портфеля ценных бумаг в связи с текущими ценами являются существенными. Но несмотря на это компания может потерпеть крах из-за неадекватных потоков наличных денег. Также как и анализ дьюраций, другие некоторые методы управления активами и пассивами не могут решать вопросы ликвидности. А другие совмещаются с анализом денежных потоков. Для того чтобы дать соответствующую оценку рискам ликвидности применяют сценарный анализ. Финансовые компании своевременно поняли, что потенциал ликвидных рисков бывает недооцененным в УАП анализе.

К тому же стало понятно, что инструменты УАП применяют для оценки рисков ликвидности. В связи с этим оценка управления рисками ликвидности (УРЛ) на сегодняшний день является второй функцией УАП подразделений.

УРЛ - это составляющая УАП.

УАП стало развиваться в восьмидесятых годах. Большинство фирм стало применять учет на основе рыночной стоимости. Банки, занимающиеся торговыми операциями, используют методы управления рыночными рисками, а не УАП. Финансовые организации используют УАП там, где учет выполняют с помощью начисления. А также в области кредитования и приема депозитов и других страховых операций. С каждым годом методы УАП терпят различные изменения.

Стратегии хеджирования упростились на основе роста внебиржевых рынков ценных бумаг.

Стали развиваться методы секьюритизации. С их помощью  стало доступно легкое устранение рисков активов и пассивов.

Масштаб УАП получил широкое развитие. Сегодня с помощью них решаются проблемы валютных и других рисков.

 

 

Помимо финансовых компаний, УАП можно применять и в нефинансовых.

Данные методики используют для оценки рисков ставок процентов, рисков изменения курсов валют, товарных рисков и так далее.

К примеру, хеджирование цен на топливо или цен на сталь рассматривают как один из элементов УАП. Управление активами и пассивами охватило большой диапазон различных методов управления рисками. Возникли возможности развития УАП в связи с мощными информационными технологиями. С развитием технологий увеличиваются требования к человеческим ресурсам.

В дальнейшем рассмотрим модели и показатели, которые используют в управлении активами и пассивами. Также рассмотрим плюсы и минусы,  которые возникают при управлении рисками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Проблема управления ликвидностью коммерческого банка - то есть фактически управление возможностью банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, сводится к эффективному управлению активами и пассивами банка. В данной работе рассмотрены как методы управления активами (в частности, метод фондового пула), так и методы управления пассивами (метод управления резервной позицией). Наиболее предпочтительным с учётом всех выявленных недостатков является метод конверсии фондов и использование динамической модели управления ликвидностью. Однако ни одна из существующих моделей не даёт абсолютной гарантии отсутствия риска ликвидности.

Причинами возникновения риска могут быть как недостатки внутреннего управления. В частности, несбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, так и макроэкономические факторы. Например, кризисные явления. Исследование остальных факторов риска возможно с помощью использования различных сценарных моделей в частности, методики стресс -тестирования, когда в рамках кредитной организации моделируется худший из вероятных сценариев развития и оценивается величина потенциальных убытков.

На сегодняшний день, по данным ЦБ РФ, методики стресс - тестирования применяли всего 153 кредитных организаций, в том числе 144 оценивали риск ликвидности. [10]

Применение на практике только нормативных методик ЦБ РФ, предполагающих расчёт обязательных нормативов Н2, Н3, Н4, отражает только текущее положение с ликвидностью, не учитывая влияние факторов риска ликвидности. Коэффициентный метод имеет ряд существенных недостатков:

• статичность расчёта и отсутствие возможности прогнозировать уровень ликвидности банка в зависимости от изменения совокупности банковских рисков;
• расчёт коэффициента приходится на отчётную дату, внутри этого временного отрезка состояние ликвидности фактически не отслеживается.

В современных условиях для повышения устойчивости и надёжности кредитной организации необходимо сочетание традиционного коэффициентного метода управления ликвидностью с перспективными динамическими моделями управления, а также применение методик качественной и количественной оценки риска ликвидности.

Предлагаемые экономической теорией методы управления ликвидностью в большей степени ориентированы именно на сохранение устойчивости банка. В то же время в практической деятельности банки нередко придерживаются позиции поддержания минимально допустимых нормативов ликвидности с целью максимизации прибыли. В условиях стабильного экономического роста такая политика не создаёт явной угрозы для обеспечения банком всех своих обязательств, однако любое проявление нестабильности может поставить банк на грань банкротства.