Классификация ценных бумаг

Содержание

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ

      Возникновение ценных бумаг как особого объекта  имущественного оборота связывают  с тем историческим периодом, когда  люди, получив необходимость перемещать большие количества товаров и  денег, столкнулись с отсутствием  экономически оправдавшего себя способа такого перемещения.

      В первой части нового Гражданского кодекса  РФ (статья 142) дается юридическое определение  ценной бумаги как документа установленной  формы и реквизитов, удостоверяющего  имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении.

      Ценная  бумага – это форма существования  капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как  товар и приносить доход.

      Цель данной работы заключается в предоставлении понятия ценных бумаг, а также в рассмотрении их видов и классификации.

      Задачи работы – рассмотреть признаки ценных бумаг; изучить классификацию ценных бумаг.

      Говоря  о ценных  бумагах  в  российской   действительности  необходимо упомянуть о их несомненной  значимости  в  ходе  применения  соответствующих норм права к обороту ценных бумаг. Помимо  собственно  денег  в  гражданском обороте участвуют иные денежные документы, особое  место  среди  которых   и занимают  ценные  бумаги.  Их  распространенность  в  хозяйственном  обороте обусловлена тем,  что  обладая  определенной  стоимостью,  они,  наряду  с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа,  выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на  различные блага.

      Вообще  оборот  ценных  бумаг  определяется  рядом  нормативных  актов, важнейшим из которых является Гражданский  кодекс  РФ,  а  также  федеральный закон РФ "О рынке ценных  бумаг  "  и  другие  нормативно - правовые акты.

      Кодекс  закрепляет классификацию ценных бумаг, имеющую юридическое, а не экономическое  значение. Речь идет о категориях предъявительских, именных и ордерных ценных бумаг. При этом далеко не каждый вид ценной бумаги может одновременно существовать в виде как предъявительских, так и именных или ордерных бумаг, поскольку закон может ограничивать такую возможность (п. 2 ст. 145 Гражданского Кодекса). Например, действующее российское законодательство разрешает выпуск акций только в форме именных ценных бумаг, а векселей - как именных, так и ордерных.

      Объектом  в работе является – классификация  ценных бумаг.

      Предмет – ценные бумаги,  как объекты  гражданских прав.

      Работа  состоит из 2 частей, первая из которых  состоит из общего понятия о ценных бумагах, об их признаках и видах.

      Вторая  часть содержит полную информацию о квалификации ценных бумаг.

      Также в работе имеется заключение и  список использованной литературы.

        
 
 
 
 
 
 
 

      1 ЦЕННЫЕ БУМАГИ В СИСТЕМЕ ОБЪЕКТОВ  ГРАЖДАНСКИХ ПРАВ

      В соответствие со ст. 142 ГК РФ  «Ценной  бумагой  является  документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и  обязательных  реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только  при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые  ею права в совокупности». Таким образом,  ценная  бумага  -  строго  формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов,  предусмотренных  для  данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для неё форме влечёт её ничтожность. Например, если вексель составлен  с  нарушением формы (чаще всего неправильно указывается дата  оплаты  векселя),  то  такой документ не может рассматриваться как вексель.

      Отличительная особенность всех видов ценных бумаг -  необходимость  их предъявления для осуществления  прав,  удостоверенных  ценными  бумагами.  В этом  отличие   прав  субъектов  гражданско-правовой  сделки,  осуществление которой   не   требует,   по   общему   правилу,   предъявления   документа, подтверждающего заключение данной сделки.

      Ценные  бумаги  подразделяются  на  «каузальные»  и  «абстрактные». Каузальными являются ценные бумаги, содержащие ссылку на основную сделку.  В тех случаях, когда из ценной бумаги возникает новое  обязательство,  которое не зависит от лежащей в его основе сделки, имеют  место  абстрактные  ценные бумаги.

      В соответствии со ст. 145 ГК РФ, права удостоверенные ценной  бумагой, могут принадлежать:

-   предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

-   названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);

-  названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права;

-   или назначить своим распоряжением (приказом) другое  управомоченное  лицо (ордерная ценная бумага).

      Особенность  всех  видов  ценных  бумаг  -  возможность  их   широкого обращения, что достигается за счёт  упрощённого  порядка  передачи  прав  по ценной  бумаге.  Права,  удостоверенные  ценной  бумагой  на   предъявителя, передаются путём вручения ценной бумаги новому  владельцу.  Предъявительские ценные  бумаги  обладают  наибольшей  оборотоспособностью.   Более   сложный порядок передачи именных ценных бумаг, которые можно переуступить  только  в обычном гражданско-правовом порядке, установленном для  уступки  требования, т.е. путём заключения сделки между новым  и  предыдущим  владельцами  ценной бумаги. Права по ордерной ценной бумаге передаются  с  помощью  передаточной надписи - индоссамента. Передаточная надпись на ценной бумаге означает,  что все права, удостоверенные ценной  бумагой,  принадлежащие  лицу,  учинившему надпись, - индоссанту, переходят  субъекту,  которому  передаются  права  по ценной бумаге, - индоссату.

      Все лица, учинившие  передаточные  надписи  -  индоссировавшие  ценную бумагу, несут перед её законным владельцем,  как  и  лицо,  выдавшее  ценную бумагу, солидарную ответственность. Таким образом, законный владелец  ценной бумаги может  требовать  исполнения  обязательства,  вытекающего  из  ценной бумаги, от лица, выдавшего ценную бумагу, либо от всех обязанных лиц.

      Лица,  исполнившие  обязательство,  удостоверенное   ценной   бумагой, получают  право  обратного  требования   (регресса)   к   остальным   лицам, обязавшимся по ценной бумаге.

      Статья  147  ГК   РФ   устанавливает,   что   «отказ   от   исполнения обязательства, удостоверенного ценной  бумагой,  со  ссылкой  на  отсутствие основания обязательства  либо  на  его  недействительность  не  допускается. Владелец ценной бумаги, обнаруживший  подлог  или  подделку  ценной  бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему ему бумагу,  требование  о  надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной  бумагой,  и  о  возмещении убытков».

          Таким образом, уяснение понятия ценных бумаг как объектов  гражданских прав играет особую роль в определении правового режима ценных бумаг и  имеет немаловажное значение при заключении сделок с ними.

      1.1 ПОНЯТИЕ И ПРИЗНАКИ ЦЕННЫХ БУМАГ

      Ценной  бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

      С передачей ценной бумаги переходят  все удостоверяемые ею права в  совокупности.

      Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

     -   закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

    -    размещается выпусками;

    -    имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

      Другие  ценные бумаги, не характеризующиеся  перечисленными признаками, называются неэмиссионными.

      Ценная  бумага, как уже указывалось, обладает определенным набором характеристик (признаков).         

 Временные  характеристики:

     -  срок существования ценной бумаги: когда выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно; 

   -   происхождение: ведет ли начало ценная бумага от своей       первичной основы (товар, деньги) или от других  ценных  бумаг.        

 Пространственные  характеристики:

     - форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарная форма или безбумажная, бездокументарная форма;

     - национальная принадлежность: ценная бумага отечественная или другого государства, т.е. иностранная;

     - территориальная принадлежность: в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага.        

 Рыночные  характеристики:

    -  тип актива, лежащего в основе ценной бумаги, или ее исходная основа (товары, деньги, совокупные активы фирмы и др.);

    -  порядок владения: ценная бумага на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое, физическое);

    - форма выпуска: эмиссионная, т.е. выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или неэмиссионная (индивидуальная);

    -  форма собственности и вид эмитента, т.е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица;

   - характер обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения;

   - экономическая сущность с точки зрения вида прав, которые предоставляет ценная бумага;

   -  уровень риска: высокий, низкий и т.п.;

   -  наличие дохода: выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет;                    

   - форма вложения средств: инвестируются деньги в долг или для приобретения прав собственности.      

1.2 ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ  

        Основными видами ценных бумаг  с точки зрения их экономической  сущности являются:

      Акция - единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;

      Облигация - единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода;

      Банковский сертификат - свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок;

      Вексель - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;

      Чек - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;

      Коносамент - документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение;

      Варрант - а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене;